Заемате на дъщеря си 80 000 долара за първоначална вноска за жилище. Казвате ѝ да не се притеснява за лихвата — това е семейство. Стискате си ръцете и се чувствате щедри. Това, което може би не осъзнавате, е, че IRS (Службата за вътрешни приходи на САЩ) току-що е генерирала облагаем доход за вас, вероятно подарък, и следа от документи, за която никога не сте се абонирали.
Това е странният свят на Раздел 7872 от Данъчния кодекс, правилото, което третира „заем под пазарната стойност“ така, сякаш е начислена лихва, дори когато не са прехвърляни пари. Данъчното законодателство нарича липсващата лихва условна лихва (imputed interest) или пропусната лихва (forgone interest) и тя се прилага автоматично — независимо дали сте възнамерявали да направите подарък и дали някога сте чували за това правило.
Добрата новина: след като разберете как работи механизмът, избягването на цялата бъркотия обикновено е толкова просто, колкото вписването на едно число в запис на заповед. Ето как се облагат заемите под пазарната стойност, кога изключенията de minimis (минимални прагове) ви спасяват и грешките, които превръщат любезния жест в главоболие при одит.
Какво се счита за заем под пазарната стойност
Заем под пазарната стойност е всеки заем, при който се начислява лихва под Приложимия федерален лихвен процент (AFR) — набор от минимални лихвени проценти, които IRS публикува всеки месец. Ако таксувате по-малко от AFR (включително ако не таксувате нищо), заемът е „под пазарната стойност“ и се прилага Раздел 7872.
Правилата се прилагат за четири общи категории заеми:
- Заеми за подарък (Gift loans) — заеми, при които решението на заемодателя да се откаже от лихва е „под формата на подарък“. Това е класическият заем от родител на дете.
- Заеми, свързани с компенсация/възнаграждение — заеми под пазарната стойност между работодател и служител или между клиент и независим изпълнител.
- Заеми между корпорация и акционер — заеми под пазарната стойност между корпорация и нейните акционери, във всяка от двете посоки.
- Заеми с цел избягване на данъци — и обща категория за всякакви други споразумения, при които структурата на лихвата има значителен данъчен ефект.
Категорията е важна, защото определя кой се счита за прехвърлящ какво и на кого. При заем за подарък пропуснатата лихва се третира като подарък. При заем за компенсация се третира като заплата. При акционерен заем се третира като дивидент или капиталова вноска. Данъкът върху дохода е един и същ във всеки случай; това, което се променя, е вторият трансфер.
Как всъщност работи условната лихва
Раздел 7872 използва фикция от две стъпки. Всяка година пропуснатата лихва — разликата между това, което AFR би генерирал, и това, което действително е начислено — се третира така, сякаш следва този път:
- Заемодателят прехвърля пропуснатата лихва на заемополучателя. В зависимост от вида на заема този трансфер е подарък, възнаграждение или дивидент.
- Заемополучателят незабавно я прехвърля обратно на заемодателя като лихва. Счита се, че това се случва на последния ден от календарната година.
Резултатът за безлихвен семеен заем е, че родителят (заемодателят) има доход от лихви, който трябва да декларира и върху който трябва да плати данък — пари, които той всъщност никога не е получавал. Детето (заемополучателят) се счита за платило лихва, която може да бъде или да не бъде подлежаща на приспадане в зависимост от това как е използвало заема (лихвата за лични нужди обикновено не подлежи на приспадане; лихвата за инвестиционни или бизнес цели може да подлежи).
За акционерен заем от корпорация същата пропусната лихва се превръща в облагаем дивидент за акционера и доход от лихви обратно за корпорацията. При заем за компенсация служителят получава допълнително възнаграждение (подлежащо на данък върху заплатите), а работодателят получава доход от лихви и потенциално приспадане на разходите за заплати.
Призрачният характер на този доход е това, което изненадва хората. Може да имате данъчно задължение върху лихва, която щедро сте решили да не събирате.
Заеми до поискване срещу срочни заеми
Раздел 7872 разделя заемите на два вида и те се третират много различно.
Заем до поискване (demand loan) е платим изцяло винаги, когато заемодателят го поиска. Повечето неформални семейни заеми са заеми до поискване по подразбиране — няма фиксирана дата на падеж. За заемите до поискване условната лихва се преизчислява всяка година, като се използва смесеният годишен процент (blended annual rate) — единен процент, който IRS публикува всяка година и който е приблизителен на краткосрочния AFR през годината. Тъй като процентът се нулира ежегодно, вашата условна лихва се движи нагоре и надолу заедно с лихвените проценти.
Срочният заем (term loan) има фиксиран график за погасяване. За срочните заеми вие фиксирате AFR за месеца, в който е отпуснат заемът, и този процент остава фиксиран за целия период на заема, независимо от това какво се случва с процентите след това. Има три вида AFR за срочни заеми:
- Краткосрочен AFR — заеми за три години или по-малко
- Средносрочен AFR — заеми над три години и до девет години
- Дългосрочен AFR — заеми над девет години
Тази функция за фиксиране е истински инструмент за планиране. Ако нивата на AFR са ниски, когато отпускате дългосрочен заем, вие фиксирате този нисък минимален процент за години — полезно за вътрешносемейни заеми, предназначени за ефективно прехвърляне на богатство.
Изключенията De Minimis, които спасяват повечето хора
Конгресът е вградил два предпазни механизма в Член 7872, така че малките, обикновени заеми да не налагат излишна документация.
Изключението за 10 000 долара
Ако общият неизплатен баланс на заемите между две физически лица остане на или под 10 000 долара, правилата за начислена (фиктивна) лихва върху заеми-дарения просто не се прилагат. Същият праг от 10 000 долара съществува за заеми, свързани с възнаграждение, и заеми между корпорация и акционер.
Две важни уловки:
- При заеми-дарения, изключението се губи, ако заемополучателят използва средствата по заема за закупуване на активи, носещи доход — акции, облигации или имоти под наем. Заемете на сина си 9000 долара за покупка на кола втора употреба и всичко е наред; заемете му 9000 долара за покупка на акции с дивиденти и изключението отпада.
- При заеми за възнаграждение и акционерни заеми, изключението се губи, ако избягването на данъци е една от основните цели на заема.
Изключението за 100 000 долара
Това изключение е по-щедро и по-нюансирано. За заеми-дарения между физически лица, където общият неизплатен баланс е 100 000 долара или по-малко, начислената лихва, която се счита, че заемополучателят плаща — за целите на подоходния данък — е ограничена до нетния инвестиционен доход на заемополучателя за годината.
Практическият ефект е значителен:
- Ако нетният инвестиционен доход на заемополучателя за годината е 1000 долара или по-малко, той се третира като нула — което означава никакъв доход от начислена лихва за заемодателя.
- Дете, което заема 90 000 долара за покупка на основно жилище и има малък или никакъв инвестиционен доход, обикновено не генерира облагаема начислена лихва за родителя.
Едно решаващо ограничение: изключението за 100 000 долара ограничава само последиците за подоходния данък. То не елиминира страната на данъка върху даренията. Заемодателят все още се третира като правещ дарение в размер на пълната пропусната лихва според AFR за целите на данъка върху даренията. За повечето семейства това е безвредно, тъй като дарението е малко и попада в годишното изключване от данък върху даренията — но то не е нула.
Връзката с данъка върху даренията
Когато заем-дарение генерира начислена лихва, тази лихва също е дарение от заемодателя към заемополучателя. През 2026 г. годишното изключване от данък върху даренията е 19 000 долара на получател. Така че, ако заемът на родител под пазарната лихва генерира 2500 долара начислена лихва за годината, тези 2500 долара се приспадат от лимита от 19 000 долара за това дете — оставяйки 16 500 долара за други дарения.
В повечето случаи начислената лихва е достатъчно малка, за да изчезне в рамките на годишното изключване, така че не се изисква декларация за данък върху даренията. Но големите безлихвени заеми — например 500 000 долара за помощ на дете при закупуване на бизнес — могат да генерират достатъчно начислена лихва, за да изискват подаване на Формуляр 709 и използване на част от доживотното освобождаване. Точно затова високостойностните семейни заеми трябва да носят реална лихва според AFR: начисляването на AFR елиминира пропуснатата лихва, което изцяло премахва дарението.
Водене на документация, която издържа на проверка
Дали данъчните власти (IRS) ще признаят вашия заем като заем — вместо да преквалифицират целия трансфер като директно дарение — често зависи от документацията. Един истински заем обикновено има:
- Писмен запис на заповед (договор за заем), посочващ главницата, лихвения процент и условията за погасяване
- Лихвен процент на или над AFR за месеца, в който е отпуснат заемът
- Фиксирана дата на падеж (за срочни заеми) или ясни условия за изискуемост при поискване
- Действителни плащания, които се случват по график, със запис за всяко плащане
- Заемодател, който има реалистично очакване да получи парите си обратно
Когато заемът няма договор, плащания и падеж, IRS може да твърди, че изобщо не е имало заем — превръщайки цялата главница в облагаемо дарение. Доброто счетоводство е вашата защита. Записването на всеки заем, всяко планирано плащане и натрупаната лихва в чист счетоводен регистър превръща неясното семейно споразумение в защитима трансакция. Инструментите за счетоводство в обикновен текст (plain-text accounting) правят това лесно: отделна сметка за вземания по заеми, датирани записи за всяко плащане и ясно начисляване на лихви не оставят неяснота, ако някой някога попита.
Чести грешки, които да избягвате
Предположението, че "без лихва" означава "без данък". Най-скъпото погрешно схващане. Правилата за начислена лихва се прилагат автоматично и не се интересуват от това, че сте искали да бъдете щедри.
Забравяне на капана с активите, носещи доход. Изключението за заем-дарение до 10 000 долара изчезва в момента, в който заемополучателят използва парите за закупуване на инвестиции. Винаги питайте за какво ще се използват средствата.
Третиране на заем до поискване като споразумение от типа "забрави за него". При заемите до поискване начислената лихва се преизчислява всяка година по смесения годишен лихвен процент. Заем, който сте направили преди години, все още генерира нова начислена лихва годишно, докато не бъде изплатен.
Използване на AFR за грешния месец. За срочен заем съответният AFR е този за месеца, в който заемът е направен — а не за месеца, в който сте проверили таблиците, и не текущият лихвен процент.
Игнориране на страната на данъка върху даренията, защото се прилага изключението за 100 000 долара. Това изключение се отнася само до подоходния данък. Квалификацията за целите на данъка върху даренията остава в сила.
Липса на каквато и да е документация. Без договор и запис на плащанията рискувате изцяло да загубите квалификацията "заем" и да превърнете целия баланс в дарение, подлежащо на деклариране.
Лесно решение: Начислявайте AFR
Въпреки цялата сложност, най-чистият изход е кратък. Ако начислявате лихва равна на или по-висока от AFR за съответния срок на заема и съответния месец, няма заем под пазарната цена, няма пропусната лихва, няма фикция за вменен доход и няма подарък. Вие отчитате лихвата, която действително получавате — реален доход от реални пари — а заемополучателят може да я приспадне, ако начинът, по който използва средствата, отговаря на условията.
Стойностите на AFR често са ниски спрямо търговските лихвени проценти, така че начисляването на AFR все пак дава на заемополучателя от семейството много по-добра сделка от тази в банка. За значителни заеми — всичко доста над прага от 10 000 долара — вписването на AFR в запис на заповед и събирането на лихвата почти винаги е по-просто и по-евтино, отколкото справянето с механизма за вменена лихва на Раздел 7872 година след година.
Поддържайте вашите заеми и лихви организирани от първия ден
Независимо дали отпускате заем на член на семейството, акционер или служител, разликата между чиста трансакция и проблем при одит обикновено се свежда до записите: документирана лихва, падеж и проследена история на всяко плащане и начислена лихва. Beancount.io предоставя текстово базирано счетоводство (plain-text accounting), което ви дава пълна прозрачност и контрол върху вашите финансови данни — всяко вземане по заем, всяко плащане и всеки запис на лихва във формат, който можете да четете, версионирате и одитирате сами. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти преминават към plain-text счетоводство.
Тази статия е с обща информационна цел, а не данъчен или правен съвет. Приложимите федерални лихвени проценти (AFR) се променят ежемесечно и правилата относно заемите под пазарната цена зависят от конкретните факти — консултирайте се с квалифициран данъчен специалист, преди да структурирате значителен заем.