Кредитната ви карта начислява 24,99% APR, а спестовната ви сметка плаща 5% APY. Тези два процента изглеждат, сякаш говорят на един и същи език — но не е така. Ако поддържате салдо от $5 000 по картата в продължение на цяла година, ще платите по-близо до 28% ефективна лихва, а не 24,99%. А онези 5% по спестовната сметка, капитализирани ежедневно, тихо нарастват до 5,13% към края на годината. Едно и също „процент годишно" означава две различни суми в долари в зависимост от това кой етикет от три букви стои до него, а неразбирането на разликата струва на кредитополучателите истински пари, докато оставя спестителите да сравняват грешни числа.
APR и APY в един абзац
APR (годишен процент на разходите) е годишната цена на заемането: конвенция за проста лихва, която разпределя лихвата по заема — а при ипотеките и определени първоначални такси — върху една година, без да отчита капитализацията в рамките на тази година. Кредиторите са задължени да го оповестяват съгласно Закона за достоверно кредитиране (Truth in Lending Act). APY (годишен процент на доходността) е годишната възвращаемост на спестяването: започва от номиналния лихвен процент и включва ефекта на капитализацията, така че ви казва точно колко нараства един депозит за една година. Банките са задължени да го оповестяват съгласно Закона за достоверни спестявания (Truth in Savings Act). При еднакъв номинален лихвен процент APY винаги е равен на или по-висок от APR — равен само когато лихвата се капитализира веднъж годишно, по-висок навсякъде другаде.
Защо APR игнорира капитализацията
APR е създаден, за да отговори на един въпрос: кой заем струва по-малко? За да направи заемите сравними между кредиторите, регулаторите дефинират APR като стандартизиран годишен процент, изграден върху проста лихва. Той умишлено оставя капитализацията в рамките на годината извън изчислението, защото задачата му е сравнение, а не прогнозиране на точната ви финансова такса.
Какво включва APR вместо това: таксите
При ипотеките APR е по-широк от лихвения процент. Службата за финансова защита на потребителите (CFPB) обяснява, че APR отразява лихвения процент плюс точките, таксите на ипотечния брокер и други разходи, които плащате, за да получите заема — поради което APR обикновено е по-висок от номиналния ви процент. Процент от 7,00% с две отстъпкови точки може да носи APR от 7,20%, докато заем от 7,10% без такси показва 7,10%. APR ви позволява да сравните тези две оферти по една скала.
Това разпределяне на таксите има уловка: APR амортизира първоначалните разходи върху пълния срок на заема. Ако продадете или рефинансирате след пет години, истинската цена на заема с много такси е по-висока от това, което неговият APR подсказва, защото сте платили разпределени такси за 30 години при заемане само за пет.
Къде капитализацията се промъква обратно: кредитните карти
APR по кредитните карти изглежда като проста лихва, но се държи като сложна лихва. Издателят разделя APR на 365, за да получи дневен периодичен процент, прилага го към салдото ви всеки ден и добавя получената лихва към салдото — така че утрешната лихва се начислява върху днешната лихва. CFPB отбелязва, че много издатели капитализират ежедневно, което означава, че поддържаното салдо расте по-бързо, отколкото APR сам по себе си предполага. APR от 24,99%, капитализиран ежедневно, се равнява на ефективен процент от около 28,4% за цяла година. APR все още е правилното число за сравняване на две карти; то просто не е числото, което определя какво всъщност ви струва една година револвиране.
Автомобилните заеми и повечето потребителски заеми са по средата: лихвата обикновено се натрупва върху намаляващото салдо с месечна капитализация, така че разликата между APR и ефективната цена е по-малка, отколкото при кредитна карта, но все пак е различна от нула.
Защо APY включва капитализацията
APY е създаден, за да отговори на огледалния въпрос: ако оставя парите си тук за една година, колко повече ще имам? Тъй като депозитните сметки начисляват лихва, която сама започва да носи лихва, единственият честен отговор включва капитализацията. Тази стандартизация е смисълът на Закона за достоверни спестявания: без нея банките биха могли да рекламират еднакъв номинален процент, докато капитализират с различна честота, и потребителите не биха имали начин да сравняват.
Формулата
За номинален процент r, капитализиран n пъти годишно:
APY = (1 + r/n)^n - 1
Номинален процент от 5%, капитализиран ежедневно, дава (1 + 0.05/365)^365 - 1, което е около 5,13%. Същите 5%, капитализирани месечно, дават около 5,12%, а капитализирани годишно — точно 5,00%. Регулаторите използват еквивалентна форма, базирана на действително спечелената лихва за периода, но интуицията е идентична: по-честата капитализация означава, че лихвата започва да носи своя собствена лихва по-рано, така че доходността леко се покачва.
Разликата в долари при спестяванията
При депозит от $10 000 при номинален процент от 5% за една година:
- Годишна капитализация: $500,00 лихва
- Месечна капитализация: около $511,62
- Ежедневна капитализация: около $512,68
При лихвите по спестовните сметки разликата от честотата е около дузина долара — приятно, но не променящо живота. Но разликата расте с процента, което е точно причината същата математика да има толкова по-голямо значение от страната на заемането, където процентите са четири до пет пъти по-високи.
Как да сравнявате заеми правилно
Сравнявайте APR с APR, никога APR с APY. APR от 7% по ипотека и APY от 5% по спестовна сметка измерват различни неща; изваждането на едното от другото произвежда безсмислица. В рамките на заемането поддържайте сравненията при еднакви условия:
- Еднакъв тип заем и срок. APR по 30-годишен фиксиран заем предполага 30 години плащания. Сравняването му с APR по 15-годишен заем, или на фиксиран APR с такъв по заем с променлив процент, смесва различни хоризонти и различно поведение на лихвите. CFPB специално предупреждава, че APR по заем с променлив процент не отразява максимално възможния процент по заема.
- Съобразете APR с действителния си хоризонт. Тъй като APR разпределя таксите върху пълния срок, ипотеката с най-нисък APR е най-евтината само ако задържите заема достатъчно дълго. Ако очаквате да рефинансирате или да се преместите след три до пет години, поискайте от всеки кредитор общата цена — плащания плюс разходи за приключване — за вашия хоризонт.
- Знайте какво изключва APR. Някои разходи за приключване са изключени от изчислението на APR, а APR по кредитна линия, обезпечена с жилище, изключва такси, които APR по заем със затворен край включва, така че сравненията между различни типове подвеждат.
- При кредитните карти APR подрежда офертите, но подценява цената на револвирането. Ако плащате пълния размер всеки месец, APR почти няма значение — гратисните периоди означават, че не плащате никаква лихва. Ако револвирате, дневният периодичен процент и ежедневната капитализация определят реалната щета, а картата с по-нисък APR все още печели.
- При много краткосрочен кредит изчислявайте годишно внимателно. Такса от $15 върху аванс от $100 за две седмици се изчислява годишно на близо 400% APR. Това число е математически честно — това би била цената, ако се повтаряше цяла година — но за еднократен мост общата финансова такса в долари е по-полезното сравнение.
Как да сравнявате спестявания правилно
Сравнявайте APY с APY — честотата вече е отчетена. APY от 4,60%, капитализиран месечно, побеждава APY от 4,55%, капитализиран ежедневно, точка. Никога не е нужно сами да коригирате за капитализация; тази корекция е самият APY. Но APY е само заглавието. Проверете какво стои зад него:
- Нива на салдото и тавани. Много сметки плащат рекламирания APY само над минимално салдо, или само до определен таван, с почти нулев процент над него. APY от 5,00%, ограничен до $5 000, носи по-малко върху салдо от $25 000 от 4,60% без нива.
- Примамливи проценти. Някои APY са въвеждащи бонуси, които изтичат след няколко месеца. Прочетете оповестяването за постоянния процент, а не само заглавието.
- Такси, които изяждат доходността. Месечни такси за поддръжка при малко салдо могат да заличат целия APY. Сметка от 4,40% без такси побеждава сметка от 4,60% с месечна такса от $12 при салда под $10 000.
- Променливи проценти. APY по спестяванията се движат с пазара. Най-добрият APY днес може да се промени в рамките на месеци, така че проверявайте периодично, вместо да приемате, че класацията се задържа.
- Данъци. Лихвата по депозити се облага като обикновен доход. При ставка от 24%, APY от 5,00% запазва около 3,80% след данъци. Това не променя коя сметка печели, но променя дали да държите пари в брой, вместо да изплащате заем от 7% — обикновено не си струва.
Често срещани грешки, които струват истински пари
Сравняване на APR по заем директно с APY по спестявания. „Заемаш на 7%, печелиш 5%, нетна цена 2%" подценява страната на заемането, защото заемът се капитализира срещу вас, докато таксите се крият вътре в APR. Изчислете двете страни в долари за един и същ хоризонт.
Гонене на най-високия APY, като игнорирате нивата и таксите. Най-високата рекламирана доходност често идва с игри със салдото или такси, които правят втората най-добра оферта по-изгодна за действителното ви салдо. Умножавайте, не пазарувайте по заглавие.
Избор на най-ниския APR по ипотека, когато ще се местите скоро. Плащането на две точки, за да намалите процента с 0,25%, е добра сделка за 30 години и лоша за четири. Разделете първоначалния разход на месечните спестявания, за да намерите месеца на изравняване — ако той идва след очакваното ви преместване, вземете по-високия процент с по-ниски такси.
Приемане, че 0% APR означава безплатно. Промоционалните оферти от 0% често носят такси за прехвърляне на салдо от 3–5%, а версиите с отложена лихва начисляват ретроактивно пълната лихва, ако остане каквото и да е салдо, когато промоцията изтече. Прочетете клаузата „какво се случва на 19-ия месец", преди да празнувате първия.
Пренебрегване на честотата на капитализация при револвиращ дълг. Математиката на минималните плащания при APR от 24,99% вече изглежда мрачна; ежедневната капитализация я прави малко по-лоша и означава, че всеки допълнителен доларprincipal, който платите днес, незабавно спира да се капитализира срещу вас. Това е истинският аргумент да плащате повече от минимума, когато можете.
Дръжте лихвите си изправени от първия ден
Всяко плащане по заем, което правите, е тихо две транзакции — част главница, част лихва — и всеки депозит по спестявания носи лихва, която сама по себе си е облагаем доход. Записването на тези части поотделно, вместо като еднократни суми, е това, което кара книгите ви да казват истината за това какво ви струва заемането и какво печелят парите ви. Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни — без черни кутии, без обвързване с доставчик. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти преминават към счетоводство в обикновен текст.
