Обяснение на записите по UCC: Как старите залози блокират следващия ви бизнес заем

Изплатили сте бизнес заем преди три години. Сега сте готови да кандидатствате за SBA заем за разширяване на дейността и банката се връща с изненадваща новина: друг кредитор все още има активни претенции върху всеки актив, притежаван от вашата компания. Не му дължите нито цент, но документите му все още стоят в офиса на Секретаря на щата и тихомълком убиват шансовете ви за одобрение.

Добре дошли в света на UCC вписванията. Ако някога сте подписвали договор за бизнес заем, лизинг на оборудване или споразумение за авансово плащане на търговец (merchant cash advance), има голяма вероятност един от тези документи да съществува на името на вашия бизнес в момента. Повечето собственици нямат представа, че те са там, колко дълго продължават или колко могат да струват, когато дойде време за нов заем.

Това ръководство разяснява какво представляват UCC вписванията, как работят, кога помагат на кредиторите да се защитят и кога започват да работят срещу вас.

Какво представлява UCC вписването?

UCC вписването е правен документ, който кредиторът подава в офиса на Секретаря на съответния щат, за да обяви публично, че има обезпечен интерес върху някои или всички активи на вашия бизнес. Името идва от Единния търговски кодекс (Uniform Commercial Code - UCC), стандартизиран набор от закони, приети от всеки щат в САЩ за регулиране на търговските сделки. Член 9 от този кодекс се занимава конкретно с обезпечените сделки, поради което понякога ще чуете кредиторите да говорят за „обезпечение по Член 9“.

На прост език, UCC вписването казва на света: „Ако този кредитополучател спре да плаща, аз имам първостепенно право върху тези активи преди всеки друг кредитор.“ Подаването му е това, което юристите наричат „перфекциониране“ (perfecting) на обезпечения интерес. Без тази стъпка по вписване, претенцията на кредитора към вашето обезпечение е в най-добрия случай несигурна.

Самото вписване е публичен запис. Всеки може да го провери, което е и основната му цел. Бъдещите кредитори трябва да видят кой вече има претенции върху вашите активи, преди да решат дали да отпуснат нов кредит.

Двата формуляра, които трябва да познавате

UCC-1: Финансов отчет

UCC-1 е първоначалното вписване, което създава публичния запис. То идентифицира три неща: длъжника (вашия бизнес), обезпечената страна (кредитора) и обезпечението, обхванато от залога. Кредиторът обикновено подава това веднага след финансирането на заема.

След като бъде регистриран, UCC-1 е правно валиден за период от пет години. Ако заемът не бъде изплатен в рамките на този прозорец, кредиторът може да подаде изявление за продължаване, за да го удължи.

UCC-3: Изменение или прекратяване

UCC-3 е последващият документ, използван за изменение, продължаване или прекратяване на UCC-1. Когато изплатите заем, това е формулярът, който трябва да изчисти залога от публичния регистър. Но тук има една уловка: кредиторите невинаги подават такъв документ доброволно. Много от тях чакат петгодишния срок да изтече, а някои просто забравят. Това означава, че вашият „изплатен“ заем може да преследва кредитния ви профил с години.

Специфични спрямо общи (бланкови) залози

Не всички UCC вписвания са еднакви. Разликата между двата основни типа може драматично да промени степента на свобода, която имате за набиране на допълнителен капитал по-късно.

Специфични залози върху обезпечение

Специфичният залог посочва точно какво се използва като обезпечение. Ако банка финансира камион за доставки, UCC-1 може да включва само това превозно средство. Ако друг кредитор иска да отпусне заем срещу вашия инвентар или вземания, той е свободен да го направи, тъй като залогът върху камиона не засяга тези активи.

Специфичните залози обикновено не пречат на бъдещо финансиране. Те ограничават една част от бизнеса, без да блокират всичко останало.

Общи залози (Blanket Liens)

Общият залог обхваща практически всеки актив, който вашият бизнес притежава или ще притежава някога: оборудване, инвентар, вземания, банкови сметки, интелектуална собственост и бъдещи приходи. Банките ги предпочитат, защото увеличават максимално пула от обезпечения. Вие обаче трябва да бъдете по-внимателни.

Общият залог не ви пречи да оперирате, но обикновено ви спира да използвате който и да е от тези активи за обезпечаване на ново финансиране от друго място. Когато друг кредитор направи UCC проверка и види общ залог, кредитният му комитет често спира проучването още там.

Защо кредиторите ги вписват

От гледна точка на кредитора, UCC вписванията не са незадължителна документация. Те служат за три конкретни цели:

Приоритет. Редът на удовлетворяване на залозите обикновено следва принципа „първият по време е първи по право“. Ако двама кредитори имат претенции към едно и също обезпечение и длъжникът спре да плаща, този, който е подал вписването пръв, обикновено получава плащане пръв. Пропускането на стъпката по вписване може да коства на една банка милиони.

Известие към пазара. Вписването поставя всеки друг кредитор, доставчик и потенциален купувач в известност. То предотвратява възможността длъжникът да заложи едни и същи активи два пъти, независимо дали чрез грешка или измама.

Междущатска защита. Тъй като UCC е приет в цялата страна, правилното вписване е изпълнимо, ако длъжникът премести активи през държавните граници или ако по-късно кредиторът трябва да води дело в друга юрисдикция.

Как да проверите за съществуващи UCC вписвания за вашия бизнес

Всеки щат поддържа база данни с възможност за търсене на UCC вписвания, обикновено чрез офиса на Секретаря на щата. Националната асоциация на секретарите на щатите поддържа директория с директни връзки към портала на всеки щат.

Стъпки за извършване на търсене:

1. Идентифицирайте всеки щат, в който вашият бизнес е бил организиран или е оперирал. Залозите обикновено се вписват в щата на регистрация на длъжника, но някои кредитори ги вписват в няколко щата.
2. Отидете на уебсайта на Секретаря на съответния щат и намерете инструмента за търсене на UCC. Имената варират: „UCC Online“, „Business Filings Search“ или подобни.
3. Търсете по точното юридическо име на вашия бизнес. Малки вариации (например LLC спрямо L.L.C.) могат да скрият вписвания, затова опитайте няколко начина на изписване.
4. Прегледайте всяко активно вписване и отбележете обезпечената страна, датата на вписване и описанието на обезпечението.

Очаквайте да платите малка такса, обикновено между $5 и $25, за официални резултати. За фирми, които са оперирали в няколко щата или са преминали през множество финансирания, извършването на търсене в цялата страна чрез търговска услуга като CSC, Wolters Kluwer или вашия корпоративен адвокат може да си заслужава допълнителните разходи.

Колко дълго е валидно вписването по UCC?

UCC-1 е в сила за период от пет години от датата на вписване. Ако обезпечената страна желае да запази залога активен и след това, тя трябва да подаде изявление за продължаване през последните шест месеца преди изтичането му. Продължаването удължава вписването с още пет години.

Вписванията, които изтичат без продължаване, отпадат автоматично и обезпечената страна губи приоритет. Важно е да знаете: ако кредиторът забрави да подаде заявление за прекратяване, след като изплатите заема, залогът в крайна сметка ще изчезне сам, въпреки че може да остане видим в кредитните отчети на вашия бизнес много по-дълго от пет години.

Защо вписванията по UCC могат да блокират следващия ви заем

Тук повечето собственици на малък бизнес биват изненадани. Остарялото вписване по UCC не само изглежда разхвърляно, но може да ви струва реална възможност за финансиране.

Ето какво виждат бъдещите кредитори, когато правят проверка по UCC:

• Активни общи залози (blanket liens). Ако друг кредитор претендира за „всички активи“, новият кредитор се притеснява, че не е останало нищо, с което да се обезпечи неговият заем. Дори ако основният дълг е бил погасен, непрекратеният общ залог изглежда като конкурентно обезпечение.
• Натрупан краткосрочен дълг. Множество вписвания по UCC от компании за аванси срещу бъдещи приходи (MCA) или високорискови онлайн кредитори предполагат, че бизнесът е разчитал на скъп, краткосрочен капитал. SBA кредиторите и традиционните банки са склонни да разглеждат този модел като сериозен индикатор за риск.
• Пъзели със субординацията. Дори ако нов кредитор е склонен да продължи напред, той може да изиска от съществуващия кредитор да подпише споразумение за субординация или междукредиторно споразумение. Преговорите по тях отнемат седмици, добавят правни разходи и понякога се провалят напълно.

По-специално, вписванията за MCA са известни с това, че се заличават трудно. Много MCA компании вписват широки общи залози и значителна част от тях реагират бавно или изобщо не отговарят, когато кредитополучателят поиска заличаване след погасяване. Ако обмисляте MCA, прочетете внимателно клаузите за обезпечение преди подписване.

Как да премахнете вписване по UCC след погасяване

Официалният път на теория е лесен: след като заемът ви бъде напълно изплатен, обезпечената страна подава изявление за прекратяване UCC-3 пред същия Държавен секретар, който е приел първоначалното UCC-1. На практика често се налага да настоявате за това.

Стъпка 1: Потвърдете, че дългът наистина е платен

Вземете писмо за погасяване или извлечение за нулев баланс в писмен вид. Пазете документацията за закриване на заемната сметка. Ще ви трябва доказателство за удовлетворяване на вземането, ако се наложи да ескалирате въпроса по-късно.

Стъпка 2: Поискайте заличаване в писмен вид

Изпратете писмено искане до кредитора, в което го молите да подаде прекратяване на UCC-3 в рамките на определен срок, обикновено 20 дни. Включете:

• Пълното юридическо име на вашия бизнес и щат на учредяване
• Първоначалния номер на вписването по UCC
• Датата, на която заемът е бил погасен
• Копие от потвърждението за погасяване
• Ясно искане за подаване на прекратяването за ваша сметка, ако те го изискват

Препоръчаната поща с обратна разписка си заслужава няколкото допълнителни лева за водене на отчетност.

Стъпка 3: Ако кредиторът не отговори

Съгласно повечето щатски адаптации на Член 9 от UCC, когато обезпечено задължение е изпълнено, обезпечената страна трябва или да подаде изявление за прекратяване, или да упълномощи длъжника да подаде такова, обикновено в рамките на 20 дни след надлежно искане. Ако кредиторът не предприеме действия, длъжникът може да има право да подаде изявление за упълномощаване, често наричано „самопомощ“ при прекратяване, или да потърси съдебно разпореждане, принуждаващо вписването. Точните механизми варират в зависимост от щата, така че се консултирайте с търговски адвокат, преди да поемете по този път.

Стъпка 4: Проверете дали вписването е заличено

Не се доверявайте само на думата на кредитора. Извършете нова проверка по UCC след обещаната дата на подаване и потвърдете, че прекратяването се появява. Актуализациите на щатските регистри могат да отнемат от 30 до 90 дни, а кредитните бюра за бизнес може да закъснеят с още месец или два след това.

Практически съвети, преди да подпишете обезпечен заем

Малко предпазливост в етапа на отпускане на заема спестява огромни главоболия по-късно. Преди да подпишете каквото и да е обезпечено финансиране:

• Прочетете внимателно раздела за обезпечението. Конкретен залог ли е или общ залог? Помолете кредитора да ви обясни на достъпен език.
• Договорете обхвата. При заеми за стокови наличности или оборудване кредиторите понякога приемат описание на конкретно обезпечение вместо вписване върху всички активи. Не пречи да попитате.
• Разберете правата за субординация. Ако очаквате, че ще имате нужда от допълнително финансиране по време на срока на заема, уверете се, че споразумението позволява на кредитора да бъде субординиран спрямо бъдещи кредитори при разумни условия.
• Включете заличаването в контролния си списък за погасяване. Третирайте вписването на UCC-3 като част от закриването на заема, а не като нещо второстепенно. Поискайте го писмено в същия ден, в който правите последното плащане.

Счетоводната гледна точка

Вписванията по UCC се появяват на места, които може да не очаквате във вашия финансов работен процес. Нов или подновен общ залог може да повлияе на ограничителните условия (covenants) по други заеми, да повлияе на това дали можете да заложите вземания към факторингова компания и да усложни проверката (due diligence), ако някога решите да продадете бизнеса. Ето защо опитните собственици на малък бизнес поддържат прост списък на всяко активно вписване по UCC, свързания заем, датата на падежа и очакваната дата на прекратяване.

Ясното и точно счетоводство прави този вид проследяване лесно. Когато всяко погасяване на заем е съпоставено с първоначалния залог и е записано като отделно задължение във вашата счетоводна система, става очевидно кога подаването на UCC-3 е закъсняло. Неорганизираното счетоводство е причината старите залози да остават активни с години.

Кога да потърсите професионална помощ

Повечето въпроси, свързани с UCC, могат да бъдат решени без правна помощ, но няколко ситуации изискват намесата на търговски адвокат:

• Първоначалният кредитор е преустановил дейност, бил е придобит или не може да бъде намерен
• Опитвате се да купите или продадете бизнес и откривате залог, който не съответства на вашите записи
• Кредитор отказва да подаде заявление за прекратяване (termination), въпреки ясните доказателства за изплащане
• Изправени сте пред спор относно това кой кредитор има предимство върху едно и също обезпечение

Очаквайте търговските адвокати в повечето пазари в САЩ да таксуват между 300 и 750 долара на час за такъв вид работа, като обикновен спор за прекратяване на залог често се решава в рамките на два до пет адвокатски часа.

Чести грешки при вписванията в UCC, които да избягвате

През годините няколко модела затрудняват собствениците на фирми отново и отново:

• Да приемате, че кредиторът винаги ще заличи записа. Те често не го правят. Винаги потвърждавайте, че е подадена форма UCC-3.
• Допускане на натрупване на последователни MCA залози. Всеки допълнителен кръг на краткосрочно финансиране обикновено добавя нов общ залог (blanket lien). При наличието на четири или пет такива натрупвания, традиционното финансиране става почти невъзможно.
• Пропускане на годишната проверка на собствените записи. Ежегодната самостоятелна проверка в UCC е петминутно упражнение, което улавя остарели вписвания, технически грешки и дори измамни вписвания, преди те да се превърнат в проблем.
• Игнориране на промени в името. Ако вашето LLC се е реорганизирало, променило е името си или се е преместило в нов щат, съществуващите вписвания в UCC може все още да се отнасят за старото дружество. Почистете записите, за да не се объркват бъдещите кредитори.

Поддържайте чисти финансови записи на бизнеса си от първия ден

Проследяването на вашите обезпечени заеми, дати на изплащане и статус на залозите не трябва да изисква купчина електронни таблици и лепящи бележки. Beancount.io ви предлага счетоводство в обикновен текст с контрол на версиите, където всяко задължение, изплащане на заем и залог на обезпечение се записват в четима от човек счетоводна книга, която притежавате изцяло. Без „черни кутии“, без зависимост от конкретен доставчик и вашите данни остават с вас завинаги. Започнете безплатно и изградете вида чиста финансова история, която прави надлежната проверка от страна на кредиторите формалност.