Работите усилено, увеличавате приходите и плащате сметките си навреме—но наистина ли знаете колко струва бизнесът ви за вас? Отстранете всеки дълг, всяка неизплатена фактура към доставчици, всяко салдо по заем и това, което остане, е вашият собствен капитал. Това е единствената най-честна мярка за финансовото здраве на вашия бизнес и повечето собственици на малки бизнеси не го поглеждат достатъчно често.
Това ръководство обяснява точно какво представлява собственият капитал, как да го изчислите, какво го променя (към по-добро и към по-лошо) и как да го използвате, за да вземате по-разумни бизнес решения.
Какво е собствен капитал?
Собственият капитал е вашият остатъчен дял в активите на бизнеса след приспадане на всички пасиви. Мислете за него като отговор на един прост въпрос: Ако бизнесът ми продаде днес всичко, което притежава, и изплати всеки дълг, с колко пари ще си тръгна?
Формулата е проста:
Собствен капитал = Общо активи − Общо пасиви
Ако бизнесът ви има $80 000 в активи и $30 000 в пасиви, собственият ви капитал е $50 000. Тези $50 000 представляват истинския ви финансов дял в бизнеса.
Собственият капитал се нарича по различен начин в зависимост от структурата на бизнеса ви:
- Едноличен собственик или едночленна LLC: Собствен капитал или капитал на член
- Партньорство: Капитал на партньорите (с индивидуални капиталови сметки за всеки партньор)
- Корпорация: Капитал на акционерите
Математиката е идентична независимо от структурата—променят се само обозначенията.
Счетоводното уравнение
Собственият капитал е един от елементите на фундаменталното счетоводно уравнение, което стои в основата на всеки изготвен баланс:
Активи = Пасиви + Собствен капитал
Това уравнение никога не се нарушава. Всяка финансова транзакция засяга поне две сметки по начин, който го поддържа в баланс:
- Изтегляте бизнес заем от $15 000: Паричните средства (актив) се увеличават с $15 000; заемът (пасив) се увеличава с $15 000. Собственият капитал не се променя.
- Печелите $4 000 от клиент: Паричните средства или вземанията (актив) се увеличават; собственият капитал (неразпределена печалба) се увеличава. Не се създава пасив.
- Правите изтегляне на собственика от $2 000: Паричните средства (актив) намаляват; собственият капитал намалява. Пасивите не се променят.
- Плащате фактура на доставчик от $1 500: Паричните средства (актив) намаляват; задълженията към доставчици (пасив) намаляват. Собственият капитал не се променя.
Разбирането на това уравнение ви помага да видите защо собственият капитал не е число, което определяте произволно—той е резултат от всяко финансово решение, което вземате.
От какво се състои собственият капитал?
За повечето собственици на малки бизнеси (еднолични собственици, LLC, партньорства) собственият капитал има три основни компонента:
1. Капиталови вноски
Това са пари или други активи, които лично влагате в бизнеса. Първоначалният ви депозит за откриване на бизнес банковата сметка, оборудването, което сте купили с лични средства, или парична инжекция в слаб месец—всичко това се брои като капиталови вноски. Всяка вноска увеличава директно капитала ви.
2. Неразпределена печалба (Натрупани печалби)
Всеки долар печалба, който бизнесът ви спечели и който не изтеглите веднага, остава в бизнеса като неразпределена печалба. С течение на времето те се натрупват в един от най-мощните компоненти на вашия капитал. Бизнес, който последователно печели повече, отколкото изплаща, увеличава капитала си година след година без никакви допълнителни капиталови вноски.
3. Изтегляния на собственика (отрицателен компонент)
Когато изтеглите пари от бизнеса за лична употреба—изтегляне—капиталът ви намалява. Изтеглянията на собственика не са разходи; те не намаляват облагаемия ви доход. Но абсолютно намаляват капитала ви, долар за долар.
Това е разграничение, което обърква много собственици на малки бизнеси: можете да имате печеливша година и въпреки това да видите как капиталът ви намалява, ако изтеглянията ви надвишават нетния ви доход.
Как да изчислите собствения капитал: пример стъпка по стъпка
Нека проследим Прия, която управлява независима счетоводна практика. Тя започна бизнеса си преди две години и иска да знае къде се намира днес.
Стъпка 1: Избройте всички активи
| Актив | Стойност |
|---|---|
| Бизнес разплащателна сметка | $12 500 |
| Бизнес спестовна сметка | $8 000 |
| Лаптоп и оборудване | $3 200 |
| Вземания | $5 300 |
| Общо активи | $29 000 |
Стъпка 2: Избройте всички пасиви
| Пасив | Салдо |
|---|---|
| Бизнес кредитна карта | $2 100 |
| Абонамент за софтуер, фактуриран годишно (отсрочен) | $400 |
| Общо пасиви | $2 500 |
Стъпка 3: Изчислете
Собствен капитал = $29 000 − $2 500 = $26 500
Стъпка 4: Проверете с формулата за капитал
| Позиция | Сума |
|---|---|
| Начален капитал (Ден 1) | $0 |
| + Първоначална капиталова вноска | $5 000 |
| + Нетен доход, Година 1 | $58 000 |
| − Изтегляния на собственика, Година 1 | ($50 000) |
| + Нетен доход, Година 2 | $67 000 |
| − Изтегляния на собственика, Година 2 | ($53 500) |
| Краен собствен капитал | $26 500 ✓ |
И двата метода съвпадат. Прия е изградила $26 500 капитал, като последователно е изтегляла малко по-малко, отколкото печели.
Какво променя собствения капитал?
Шест събития определят повечето промени в собствения капитал:
Увеличения:
- Капиталови вноски — влагане на лични пари или активи в бизнеса
- Нетен доход — печелене на повече, отколкото харчите за даден период
- Опрощаване на заем — опростен дълг намалява пасивите, което увеличава капитала
Намаления: 4. Изтегляния на собственика — всяко теглене намалява дела ви 5. Нетни загуби — разходи, надвишаващи приходите, ерозират капитала 6. Амортизация на активи — с остаряването и обезценяването на оборудването общите активи се свиват; ако пасивите останат същите, капиталът се свива заедно с тях
Отчетът за собствения капитал
Отчетът за собствения капитал е кратък финансов документ, който проследява как се е променил капиталът ви за даден период—обикновено тримесечие или година. Структуриран е по следния начин:
Начален собствен капитал (1 ян.) $18,000
+ Капиталови вноски $5,000
+ Нетен доход за периода $42,000
− Изтегляния на собственика ($35,000)
─────────────────────────────────────────────
Краен собствен капитал (31 дек.) $30,000Този отчет често се пренебрегва от собствениците на малки бизнеси, но той е един от най-ясните снимки на това дали изграждате, или изчерпвате стойността на бизнеса. Ако капиталът ви расте година след година, в добро положение сте. Ако намалява, това е сигнал да погледнете навиците си за изтегляне или рентабилността—преди проблемът да се превърне в криза.
Може ли собственият капитал да бъде отрицателен?
Да, и се случва по-често, отколкото бихте си помислили. Отрицателният собствен капитал—понякога наричан дефицит на акционерите в корпоративното счетоводство—възниква, когато натрупаните загуби и изтегляния надвишават вноските и печалбите.
За стартиращ бизнес през първата му година отрицателният капитал може да е нормален. Инвестирате в инвентар, оборудване и маркетинг, преди приходите да наваксат. Въпросът е дали тенденцията се обръща.
За established бизнес отрицателният капитал е сериозен предупредителен знак. Това означава, че пасивите ви надвишават активите, кредиторите ще се колебаят да отпуснат нов кредит и ако се наложи да прекратите бизнеса, няма да има достатъчно активи за покриване на дълговете.
SBA съобщава, че приблизително половината от малките бизнеси се провалят в първите пет години—а недостатъчната капитализация, която често се проявява първо като отрицателен или намаляващ капитал, е водещ фактор.
Защо собственият капитал е важен за бизнес решенията
1. Той е най-добрата ви мярка за изграждане на богатство
Вие не просто управлявате бизнес—вие изграждате актив. Собственият капитал е таблото с резултатите. Бизнес с $150 000 капитал струва значително повече за вас от такъв с $10 000, дори ако и двата генерират еднакви годишни приходи. Проследяването на капитала във времето ви казва дали натрупвате богатство, или просто сте заети.
2. Кредиторите го използват, за да оценят кредитоспособността ви
Когато кандидатствате за бизнес заем, кредиторите разглеждат баланса ви. Силният капитал сигнализира, че бизнесът може да понесе загуби без незабавно неизпълнение. Често използван показател от кредиторите е съотношението дълг към капитал:
Съотношение дълг към капитал = Общо пасиви ÷ Собствен капитал
Съотношение от 1,0 означава, че дългът и капиталът са равни. Под 1,0 е консервативно и благоприятно. SBA като цяло предпочита съотношение под 4:1 за допустимост за заем. Ако капиталът ви е слаб или отрицателен, финансирането става много по-трудно за осигуряване.
3. Помага ви да определите устойчиви размери на изтегляне
Много собственици на бизнеси определят личното си възнаграждение въз основа на паричния поток, а не на влиянието върху капитала. Но паричният поток и здравето на капитала са различни неща. Ако изтеглите $80 000 в година, в която бизнесът ви е спечелил $65 000, сте увеличили дохода си, но сте намалили капитала си с $15 000. Повтарянето на този модел изчерпва бизнеса ви с течение на времето.
Полезно правило: ограничете изтеглянията под нетния доход и оставете разликата да се натрупа като неразпределена печалба. Дори скромен буфер—да речем, изтегляне на 85% от това, което печелите—се натрупва значително с годините.
4. Разкрива истинската стойност на бизнеса
Ако някога поискате да продадете бизнеса си, да рефинансирате, да привлечете партньор или да наберете капитал, купувачите и инвеститорите ще искат да видят капиталовата ви позиция. Пазарната цена на един бизнес зависи от много фактори, но собственият капитал е основна отправна точка.
Как собственият капитал се появява в баланса
Балансът има три раздела: активи, пасиви и собствен капитал. Капиталът винаги се появява последен—той е „запълващият елемент“, който кара уравнението да се балансира.
Ето опростен пример за едноличен собственик:
БАЛАНС — 31 декември
АКТИВИ
Парични средства $15,000
Вземания $8,000
Оборудване (нето) $4,500
Общо активи $27,500
ПАСИВИ
Задължения към доставчици $3,200
Салдо по кредитна карта $1,800
Общо пасиви $5,000
СОБСТВЕН КАПИТАЛ
Капитал на собственика $10,000
Неразпределена печалба $12,500
Общо собствен капитал $22,500
ОБЩО ПАСИВИ + КАПИТАЛ $27,500 ✓Двете страни винаги трябва да се балансират. Ако не се, някъде има счетоводна грешка.
Изграждане на капитал във времето: Практични стратегии
- Поддържайте изтеглянията под нетния доход. Единичният най-мощен навик за изграждане на капитал.
- Изплащайте дълга систематично. Всеки изплатен долар пасив е долар, добавен към капитала.
- Инвестирайте в активи, които се оценяват или са дълготрайни. Оборудване, което запазва стойността си, предпазва активите (и капитала) от ерозия.
- Увеличете маржовете на печалба, не само приходите. Растежът на приходите изгражда капитал само ако е печеливш растеж. Фокусирайте се върху подобряването на маржовете.
- Изготвяйте отчет за собствения капитал на всяко тримесечие. Четири минути математика, веднъж на тримесечие, ви дават година данни за тенденцията.
- Разделяйте напълно личните и бизнес сметките. Не можете точно да изчислите капитала, ако бизнес и личните средства са смесени.
Проследявайте финансовото си здраве с прецизност
Докато се фокусирате върху растежа на собствения капитал и изграждането на по-здрав бизнес, от съществено значение е да имате точна и прозрачна представа за финансите си. Beancount.io предлага счетоводство с обикновен текст, което ви дава пълен, контролиран с версии запис на всяка транзакция, актив и пасив—така че изчисляването на собствения ви капитал никога не е игра на отгатване. Започнете безплатно и винаги знайте точно къде се намира бизнесът ви.
