Patrimoni Net: Què és, com funciona i per què tot propietari de petita empresa l'hauria de controlar
Treballeu de valent, feu créixer els ingressos i pagueu les factures a temps, però realment sabeu quant val el vostre negoci per a vosaltres? Si eliminem cada deute, cada factura pendent de pagament a proveïdors, cada saldo de préstec, el que queda és el vostre patrimoni net. És la mesura més honesta de la salut financera del vostre negoci, i la majoria dels propietaris de petites empreses no la miren prou.
Aquesta guia detalla exactament què és el patrimoni net, com calcular-lo, què el fa variar (per a bé i per a mal) i com utilitzar-lo per prendre decisions empresarials més intel·ligents.
Què és el patrimoni net?
El patrimoni net és la vostra reclamació residual sobre els actius de la vostra empresa un cop s'han restat tots els passius. Penseu-hi com la resposta a una pregunta senzilla: Si el meu negoci ho vengués tot avui i pagués tots els deutes, amb quants diners em quedaria?
La fórmula és senzilla:
Patrimoni net = Actius totals − Passius totals
Si el vostre negoci té 80.000 en passius, el vostre patrimoni net és de 50.000 representen la vostra participació financera real en l'empresa.
El patrimoni net també rep diferents noms segons l'estructura del vostre negoci:
- Empresari individual o societat limitada d'un sol soci: Patrimoni net o capital del soci
- Societat col·lectiva: Patrimoni dels socis (amb comptes de capital individuals per soci)
- Societat anònima: Patrimoni dels accionistes
El càlcul és idèntic independentment de l'estructura; només canvien les etiquetes.
L'equació comptable
El patrimoni net és un dels pilars de l'equació comptable fonamental que sustenta qualsevol balanç que s'hagi preparat mai:
Actius = Passius + Patrimoni net
Aquesta equació sempre es compleix. Cada transacció financera afecta almenys dos comptes de manera que es manté l'equilibri:
- **Demaneu un préstec empresarial de 15.000 ; el préstec (passiu) augmenta en 15.000 $. El patrimoni net no varia.
- Guanyeu 4.000 $ d'un client: L'efectiu o els comptes a cobrar (actiu) augmenten; el patrimoni net (reserves) augmenta. No es crea cap passiu.
- Feu una retirada de fons de 2.000 $: L'efectiu (actiu) disminueix; el patrimoni net disminueix. Els passius no varien.
- Pagueu una factura de proveïdor de 1.500 $: L'efectiu (actiu) disminueix; els comptes a pagar (passiu) disminueixen. El patrimoni net no varia.
Comprendre aquesta equació us ajuda a veure per què el patrimoni net no és un número que establiu arbitràriament, sinó que és el resultat de cada decisió financera que preneu.
De què es compon el patrimoni net?
Per a la majoria de propietaris de petites empreses (empresaris individuals, societats limitades, societats col·lectives), el patrimoni net té tres components principals:
1. Aportacions de capital
Són els diners o altres actius que poseu personalment a l'empresa. El dipòsit inicial per obrir el compte bancari de l'empresa, l'equipament que vau comprar amb fons personals o una injecció de capital durant un mes fluix compten com a aportacions de capital. Cada aportació augmenta directament el vostre patrimoni.
2. Reserves (beneficis acumulats)
Cada dòlar de benefici que guanya la vostra empresa i que no retireu immediatament es queda al negoci com a reserves. Amb el temps, aquestes s'acumulen en un dels components més potents del vostre patrimoni. Un negoci que guanya constantment més del que paga fa créixer el seu patrimoni any rere any sense aportacions de capital addicionals.
3. Retirades de fons del propietari (un component negatiu)
Quan traieu diners del negoci per a ús personal —una retirada—, el vostre patrimoni disminueix. Les retirades de fons del propietari no són despeses; no redueixen els vostres ingressos imposables. Però redueixen absolutament el vostre patrimoni, dòlar per dòlar.
Aquesta és una distinció que fa ensopegar molts propietaris de petites empreses: podeu tenir un any rendible i tot i així veure com el vostre patrimoni disminueix si les vostres retirades superen els vostres ingressos nets.
Com calcular el patrimoni net: un exemple pas a pas
Seguirem la Priya, que gestiona un despatx de comptabilitat independent. Va començar el seu negoci fa dos anys i vol saber quina és la seva situació actual.
Pas 1: Llistar tots els actius
| Actiu | Valor |
|---|---|
| Compte corrent del negoci | 12.500 $ |
| Compte d'estalvi del negoci | 8.000 $ |
| Ordinador i equipament | 3.200 $ |
| Comptes a cobrar | 5.300 $ |
| Actius totals | 29.000 $ |
Pas 2: Llistar tots els passius
| Passiu | Saldo |
|---|---|
| Targeta de crèdit del negoci | 2.100 $ |
| Subscripció de programari facturada anualment (difosa) | 400 $ |
| Passius totals | 2.500 $ |
Pas 3: Calcular
Patrimoni net = 29.000 = 26.500 $
Pas 4: Verificació amb la fórmula del patrimoni
| Concepte | Import |
|---|---|
| Patrimoni inicial (Dia 1) | 0 $ |
| + Aportació de capital inicial | 5.000 $ |
| + Ingressos nets, Any 1 | 58.000 $ |
| − Retirades de fons, Any 1 | (50.000 $) |
| + Ingressos nets, Any 2 | 67.000 $ |
| − Retirades de fons, Any 2 | (53.500 $) |
| Patrimoni net final | 26.500 $ ✓ |
Tots dos mètodes coincideixen. La Priya ha creat un patrimoni de 26.500 $ retirant sistemàticament una mica menys del que guanya.
Què fa variar el patrimoni net?
Sis esdeveniments impulsen la majoria dels canvis en el patrimoni net:
Augments:
- Aportacions de capital — posar diners o actius personals al negoci
- Ingressos nets — guanyar més del que es gasta en un període
- Condonació de préstecs — un deute perdonat redueix els passius, cosa que augmenta el patrimoni
Disminucions: 4. Retirades de fons del propietari — cada retirada redueix la vostra participació 5. Pèrdues netes — unes despeses que superen els ingressos erosionen el patrimoni 6. Depreciació dels actius — a mesura que l'equipament envelleix i perd valor, els actius totals disminueixen; si els passius es mantenen igual, el patrimoni disminueix amb ells
L'estat de canvis en el patrimoni net
L'estat de canvis en el patrimoni net és un document financer breu que fa el seguiment de com ha canviat el vostre patrimoni durant un període, generalment un trimestre o un any. Té aquesta estructura:
Patrimoni net inicial (1 de gen.) 18.000 $
+ Aportacions de capital 5.000 $
+ Resultat net del període 42.000 $
− Retirades del propietari (35.000 $)
────────────────────────────────────────────────
Patrimoni net final (31 de des.) 30.000 $
Aquest estat sovint és passat per alt pels propietaris de petites empreses, però és una de les captures més clares de si esteu construint o esgotant el valor de l'empresa. Si el vostre patrimoni creix any rere any, esteu en bon camí. Si disminueix, és un senyal per revisar els vostres hàbits de retirada o la rendibilitat, abans que un problema es converteixi en una crisi.
Pot el patrimoni net ser negatiu?
Sí, i passa més sovint del que podríeu pensar. El patrimoni net negatiu —de vegades anomenat dèficit dels accionistes en comptabilitat corporativa— es produeix quan les pèrdues acumulades i les retirades superen les aportacions i els beneficis.
Per a una startup en el seu primer any, el patrimoni negatiu pot ser normal. Invertiu en inventari, equipament i màrqueting abans que els ingressos s'hi igualin. La qüestió és si la tendència s'inverteix.
Per a una empresa consolidada, el patrimoni negatiu és un senyal d'alerta greu. Significa que els vostres passius superen els vostres actius, els prestadors seran reticents a concedir nous crèdits i, si haguéssiu de tancar l'empresa, no hi hauria prou actius per cobrir els deutes.
L'SBA informa que aproximadament la meitat de les petites empreses fracassen durant els primers cinc anys, i la falta de capitalització, que sovint es manifesta primer com un patrimoni negatiu o en descens, és un factor principal.
Per què el patrimoni net és important per a les decisions empresarials
1. És la vostra millor mesura de creació de riquesa
No només esteu gestionant un negoci, esteu construint un actiu. El patrimoni net és el marcador. Una empresa amb 150.000 en patrimoni té un valor significativament més alt per a vosaltres que una amb 10.000 \, encara que totes dues generin els mateixos ingressos anuals. El seguiment del patrimoni al llarg del temps us indica si esteu acumulant riquesa o si simplement esteu ocupats.
2. Els prestadors l'utilitzen per avaluar la vostra solvència
Quan sol ·liciteu un préstec empresarial, els prestadors miren el vostre balanç de situació. Un patrimoni sòlid indica que l'empresa pot absorbir pèrdues sense entrar immediatament en impagament. Una mètrica comuna que utilitzen els prestadors és la ràtio d'endeutament:
Ràtio d'endeutament = Passius totals ÷ Patrimoni net
Una ràtio d'1,0 significa que el deute i el patrimoni són iguals. Per sota d'1,0 és conservador i favorable. L'SBA generalment prefereix una ràtio inferior a 4:1 per a l'elegibilitat del préstec. Si el vostre patrimoni és escàs o negatiu, el finançament es torna molt més difícil d'obtenir.
3. Us ajuda a establir imports de retirada sostenibles
Molts propietaris d'empreses fixen la seva remuneració personal basant-se en el flux de caixa en lloc de l'impacte en el patrimoni. Però la salut del flux de caixa i la del patrimoni són coses diferents. Si retireu 80.000 en un any en què la vostra empresa ha guanyat 65.000 \, haureu augmentat els vostres ingressos però haureu reduït el vostre patrimoni en 15.000 $. Repetir aquest patró esgota la vostra empresa amb el pas del temps.
Una regla útil: limiteu les retirades per sota del resultat net, i deixeu que la diferència s'acumuli com a reserves (guanys acumulats). Fins i tot un marge modest —per exemple, retirar el 85% del que guanyeu— es capitalitza de manera significativa al llarg dels anys.
4. Revela el valor real del negoci
Si mai voleu vendre la vostra empresa, refinançar-la, incorporar un soci o captar capital, els compradors i inversors voldran veure la vostra posició patrimonial. El preu de mercat d'una empresa depèn de molts factors, però el patrimoni net és un punt de dades fonamental.
Com apareix el patrimoni net al balanç de situació
El balanç de situació té tres seccions: actius, passius i patrimoni net. El patrimoni sempre apareix al final; és l'"ajust" que fa que l'equació quadri.
Aquí teniu un exemple simplificat per a un empresari individual:
BALANÇ DE SITUACIÓ — 31 de desembre
ACTIUS
Efectiu 15.000 $
Comptes a cobrar 8.000 $
Equipament (net) 4.500 $
Actius totals 27.500 $
PASSIUS
Comptes a pagar 3.200 $
Saldo de la targeta de crèdit 1.800 $
Passius totals 5.000 $
PATRIMONI NET
Capital del propietari 10.000 $
Reserves 12.500 $
Patrimoni net total 22.500 $
TOTAL PASSIUS + PATRIMONI 27.500 $ ✓
Les dues parts han de quadrar sempre. Si no ho fan, hi ha un error de comptabilitat en algun lloc.
Construir patrimoni al llarg del temps: estratègies pràctiques
- Mantingueu les retirades per sota del resultat net. L'hàbit més potent per construir patrimoni.
- Amortitzeu el deute sistemàticament. Cada dòlar de passiu retornat és un dòlar afegit al patrimoni.
- Invertiu en actius duradors o que es revaloritzin. L'equipament que manté el seu valor evita que els actius (i el patrimoni) s'erosionin.
- Augmenteu els marges de benefici, no només els ingressos. El creixement dels ingressos només construeix patrimoni si és un creixement rendible. Centreu-vos en millores del marge.
- Prepareu un estat de canvis en el patrimoni net trimestralment. Quatre minuts de càlculs, un cop per trimestre, us donen dades de tendència per a tot un any.
- Separeu completament els comptes personals i els empresarials. No podeu calcular el patrimoni amb precisió si els fons de l'empresa i els personals estan barrejats.
Feu un seguiment de la vostra salut financera amb precisió
Mentre us centreu a fer créixer el patrimoni net i a construir un negoci més saludable, tenir una visió precisa i transparent de les vostres finances és essencial. Beancount.io ofereix comptabilitat en text pla que us proporciona un registre complet i amb control de versions de cada transacció, actiu i passiu —de manera que calcular el vostre patrimoni net mai no sigui una qüestió d'atzar. Comenceu gratuïtament i sapigueu sempre exactament quina és la situació del vostre negoci.
