#carried-interest
Правила трирічного строку утримання за Section 1061, частки участі в партнерстві, виняток для капітальних часток та оподаткування часток у прибутку
2-і-20 означає 2% плати за управління плюс 20% прибутку — але жорсткі чи м'які порогові ставки та максимальні позначки визначають, що ви насправді залишите собі.
Розподільчий водоспад спершу платить LP — капітал, потім 8% пріоритетної дохідності — перш ніж почнеться GP catch-up і розподіл 80/20; фонди за принципом «угода за угодою» додають ризик clawback.
Розділ 1061 надає carried interest пільгові довгострокові ставки лише коли активи утримуються понад 3 роки; інакше частка прибутку керуючого оподатковується як звичайний дохід.
Водоспад синдикації нерухомості виплачує обмеженим партнерам у чотири рівні — повернення капіталу, пріоритетна дохідність 6–10%, наздоганяння спонсора, а потім залишковий розподіл 70/30 або 80/20. Цей посібник розраховує математику для інвестиції у $100 000, пояснює розмивання через запити капіталу, чому K-1 може показувати збиток, коли ви отримали готівку, і наводить десять питань для підтвердження перед переказом грошей.
Після рішення Податкового суду у справі Soroban 2023 року статус обмеженого партнера за законодавством штату більше не захищає розподілену частку від податку на самозайнятість у розмірі 15,3%. Цей посібник детально розглядає функціональний тест згідно з Розділом 1402(a)(13), серію прецедентів Renkemeyer, запропоновані нормативні акти 2024 року та методи податкового планування, які залишаються актуальними для менеджерів фондів, учасників LLC та операційних партнерів у 2026 році.
Додаток B-1 до форми 1065 використовує правила атрибуції Розділу 267(c) — а не Розділу 318 — для ідентифікації партнерів, які володіють 50% або більше прибутку, збитків або капіталу. Практичний посібник для багаторівневих партнерств, сімейних холдингових ТОВ та структур фондів приватного капіталу.
Стаття 1061 перекваліфіковує прибуток від частки винагороди (carried interest) з довгострокового на короткостроковий, якщо базовий актив не утримувався понад три роки — це створює різницю у федеральній податковій ставці на 17 пунктів для менеджерів хедж-фондів, PE та VC фондів. Посібник для практиків щодо відповідних часток участі в партнерстві (API), звітності за Робочими таблицями A та B, виключення для капітальної частки та стратегій планування на 2026 рік.
