Výsledky na prvý pohľad
- Obdobie
- FY2026Q3
- Výnosy
- 3,7 mld. USD (3 747 MUSD)
- Čistý zisk
- 684 mil. USD (684 MUSD)
- Čistá marža
- 18,3 %
Z otvorenej knihy spoločnosti TruistZobraziť živú knihuPodanie emitenta (FY2026Q3)
Truist Financial (NYSE: TFC), superregionálna banka zo Charlotte, vykázala za tretí štvrťrok 2026 zisk podľa GAAP len \$0,56 na zriedenú akciu — a upravený EPS \$1,16, čo predstavuje medziročný rast o 12 %. Rozdiel \$0,60 je celý štvrťrok: strata \$1,4 miliardy pred zdanením (\$0,90 na akciu) z preskupenia portfólia cenných papierov, čiastočne kompenzovaná rozpustením rezervy \$581 miliónov (\$0,36 na akciu) pri dokončenom predaji úverov Regional Acceptance Corporation. Po odpočítaní oboch položiek podkladová banka šliape ako hodinky: upravené výnosy \$5,3 miliardy boli stabilné, čistý úrokový výnos vzrástol o 1,1 % s maržou vyššou o dva bázické body na 3,00 %, náklady boli bez zmeny po vylúčení \$40 miliónov transakčných nákladov a upravená ROTCE dosiahla 14,6 %.
Súvaha vám prezradí, čo manažment robí. Úvery na konci obdobia klesli o \$5,9 miliardy — z toho \$5,5 miliardy predstavoval odchod z RAC — zatiaľ čo vklady vzrástli o \$3,9 miliardy na \$413,2 miliardy. Cenné papiere AFS klesli v štvrťroku o \$6,1 miliardy, keďže papiere s nízkym výnosom boli predané so stratou a reinvestované za vyšší výnos. A 14. októbra, dva týždne po skončení štvrťroka, Truist podpísal dohodu o predaji \$7,7 miliardy nezabezpečených spotrebiteľských úverov LightStream — v podstate celej platformy — spoločnosti Carlyle. Je to banka, ktorá sa zámerne zmenšuje od nezastrešeného spotrebiteľského úverovania, aby financovala svoju hlavnú franšízu. Kvalita aktív sa pri odchode z RAC zlepšila: nevýkonné úvery klesli o 11 bázických bodov na 0,40 %, hoci hlavný pomer odpisov 0,77 % zahŕňa 39 bázických bodov súvisiacich s upratovaním RAC.
Kľúčové čísla
| Ukazovateľ | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Celkové výnosy | \$3 747M | \$5 265M | \$5 187M |
| Čistý úrokový výnos | \$3 663M | \$3 621M | \$3 629M |
| Neúrokové výnosy | \$84M | \$1 644M | \$1 558M |
| Rezerva (výnos) | \$(253)M | \$395M | \$436M |
| Neúrokové náklady | \$3 105M | \$3 055M | \$3 014M |
| Čistý zisk pre kmeňových akcionárov | \$684M | \$1 519M | \$1 348M |
| Zriedený EPS podľa GAAP | \$0,56 | \$1,23 | \$1,04 |
| Upravený zriedený EPS | \$1,16 | \$1,23 | \$1,04 |
| NIM (TE) | 3,00 % | 2,98 % | 3,01 % |
| Pomer CET1 | 10,7 % | 10,9 % | 11,0 % |
Neúrokové výnosy vo výške \$84 miliónov — oproti \$1,6 miliardy — sú miesto, kde sídli strata \$1,4 miliardy z cenných papierov, čiastočne kompenzovaná rekordným štvrťročným výnosom zo správy majetku. CET1 vo výške 10,7 % absorboval stratu aj pokračujúce vracanie kapitálu; účtovná hodnota na akciu klesla na \$46,78, zatiaľ čo hmotná účtovná hodnota sa udržala na \$31,90.
Štyri roky v knihe: éra TIH sa končí, vynára sa hlavná banka
Kniha pokrýva FY2022–FY2025 plus tento štvrťrok — štyri ročné obdobia, nie päť, pretože žiadne podanie neprezentuje FY2021 na základe pokračujúcich činností po predaji TIH a miešanie základov by znehodnotilo každý trend. Oblúk je dramatický: strata \$1 452 miliónov pre kmeňových akcionárov v roku 2023 (odpis goodwillu \$6 078 miliónov), zisk \$4 469 miliónov v roku 2024 (skreslený ziskom \$4 885 miliónov z predaja TIH v ukončených činnostiach) a čistý zisk \$4 974 miliónov v roku 2025. Každá ročná výsledovka a súvaha plus skrátené výkazy tohto štvrťroka sú modelované ako preskúmateľné v Beancount nižšie.
