#financial-ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Разделите операционный денежный поток на погашение основного долга, капзатраты и выплаты собственнику: выше 1,0 бизнес финансирует себя сам, ниже — разрыв покрывается займами или резервами.
Разделите совокупные обязательства на совокупные активы: менее 0,5 — здоровый показатель, более 0,7 — хрупкое положение, а кредиторы пересчитывают его после добавления вашего займа.
Оборачиваемость запасов — это себестоимость продаж, деленная на средний запас; для одежды типична оборачиваемость 4–6 раз в год. Отслеживайте ее ежеквартально, чтобы выявлять неликвид и освобождать денежные средства.
Здоровая конверсия FCF составляет около 80% EBITDA; ниже 50% означает, что дебиторская задолженность, запасы или CapEx съедают прибыль. Формула, ориентиры и решения.
Оборачиваемость капитала — это чистый объём продаж, делённый на средний инвестированный капитал. Коэффициент 3,0 означает, что каждый доллар капитала принёс три доллара продаж за год.
Кредиторы оценивают заявку на кредит по трём показателям — коэффициент текущей ликвидности (1,5+ считается достаточным, ниже 1,0 — тревожный сигнал), коэффициент срочной ликвидности выше 1,0 и DSCR не менее 1,15x для кредитов SBA 7(a) и 504.
Индекс Beneish M-Score объединяет восемь коэффициентов финансовой отчётности в одну оценку, которая выявляет вероятных манипуляторов прибылью выше −1,78; вот что отслеживает каждая переменная и как использовать её при кредитовании и должной осмотрительности при поглощении.
Коэффициент оборонительного интервала делит денежные средства, рыночные ценные бумаги и чистую дебиторскую задолженность на ежедневные операционные расходы, показывая ваш запас прочности в днях. Половина малых предприятий имеет менее 15 буферных дней — вот как рассчитать и увеличить свой показатель.
GAAP требует метод начисления (резервов), а IRS — прямое списание в соответствии с разделом 166, поэтому большинство предприятий на accrual-основе ведут оба метода и сверяют разницу. В этом руководстве приведены бухгалтерские проводки для каждого метода, три способа оценки резерва (процент от продаж в кредит, таблица старения дебиторской задолженности, индивидуальная идентификация) и пять KPI по сбору платежей — DSO, CEI, доля текущих платежей, безнадежные долги к продажам и среднее количество дней просрочки — которые показывают, когда резерв отклонился от реальности.
Коэффициент покрытия процентов (EBIT ÷ процентные расходы) — это кредитный ковенант, который малые предприятия нарушают чаще всего, с минимальными значениями, обычно установленными в диапазоне от 2,5x до 4,5x и тестируемыми ежеквартально на основе последних двенадцати месяцев. Это руководство объясняет, как кредиторы определяют EBITDA и процентные расходы, что влечет за собой нарушение (повышенная процентная ставка, заморозка выборки средств, перекрестный дефолт), и последовательность действий по устранению нарушения в порядке возрастания затрат — ранний пересмотр ковенанта, отказ от требований, внесение изменений, взнос капитала, соглашение о воздержании — плюс ведение учета, которое позволяет отслеживать коэффициент до того, как его увидит банк.
Кредит DSCR одобряет инвестиционную недвижимость на основе её арендного дохода вместо налоговых деклараций заёмщика — ежемесячная аренда, делённая на PITIA, с одобрением обычно при коэффициенте около 1,0, ставками около 6,5–8%, первоначальным взносом 20–30% и резервом на 3–6 месяцев. Вот расчёт, который проводят кредиторы, стоимость такого кредита и записи по каждой недвижимости, которые определяют рефинансирование.
Коэффициент Слоана делит разрыв между чистой прибылью и операционным денежным потоком на сумму активов, показывая, какая часть отчетной прибыли приходится на начисления, а не на денежные средства. Включает формулу, зоны предупреждения ±10% и практический пример прибыльного агентства, где только 40 центов с каждого доллара прибыли поступили в виде операционных денежных средств.
