#financial-ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Коэффициент покрытия процентов (TIE) — EBIT, деленная на расходы по процентам, — показывает кредиторам, во сколько раз ваша операционная прибыль покрывает ваши процентные расходы. Большинство кредиторов хотят видеть значение не менее 2,5–3,0; ниже 1,5 сигнализирует о высоком риске дефолта. Вот как его рассчитать, где он показывает недостатки и как улучшить его перед подачей заявки на кредит.
GMROI показывает, сколько валовой прибыли приносит каждый доллар, вложенный в средние товарные запасы: значение выше 3.0 обычно считается высоким показателем, ниже 1.0 означает, что запасы уничтожают маржинальную прибыль, а типичные диапазоны по категориям — от 1.2 в продуктовой рознице до 6.5+ в электронике.
С 1 марта 2026 года для кредитов SBA 7(a) и 504 требуется, чтобы 100% прямых и косвенных владельцев были гражданами США или лицами, имеющими статус национальной принадлежности США, с основным местом жительства в США — владельцы грин-карт больше не имеют права — и оценка FICO SBSS отменена в пользу минимального коэффициента покрытия долга 1.10 и полного коммерческого кредитного анализа. Вот кого это касается и как подготовиться.
Показатель количества дней оборачиваемости запасов (DIO) измеряет среднее количество дней, которое требуется бизнесу для продажи своих запасов, и рассчитывается как средняя стоимость запасов, деленная на себестоимость реализованной продукции, умноженная на количество дней в периоде.
Дни денежных средств в наличии показывают, сколько дней бизнес может оплачивать операционные расходы, используя только свой текущий денежный баланс, при этом малые предприятия обычно имеют запас на 30–60 дней, а 90+ дней считаются сильным запасом.
Нарушение кредитного ковенанта может привести к дефолту даже без просрочки платежа; это руководство объясняет ковенанты DSCR, финансового рычага и текущей ликвидности, пункты о перекрестном дефолте и MAC, а также как отслеживать соблюдение ежемесячно вместо ежеквартально.
Как независимым и аффилированным с DSO стоматологическим клиникам следует отражать выработку, договорные списания PPO, комиссии за управление и амортизацию оборудования в соответствии с ASC 606 — плюс KPI (коэффициент собираемости, % накладных расходов, коэффициент гигиенической выработки), которые отличают клинику с накладными расходами 60% от клиники с 75%.
Z-показатель Альтмана объединяет пять финансовых коэффициентов в одно число, которое предсказывало банкротство с точностью 72% за два года до него. В этом руководстве рассматриваются оригинальная формула, версии Z' и Z'' для частных и непроизводственных компаний, практический пример и способы проверки собственной компании, клиентов и поставщиков.
Подробное руководство по циклу конверсии денежных средств и трем рычагам оборотного капитала — DIO, DSO и DPO — с отраслевыми показателями, стратегиями Amazon и Dell по достижению отрицательного цикла и основами бухгалтерского учета, необходимыми малому бизнесу для сокращения этого разрыва.
Практическое руководство по циклу конвертации денежных средств (DIO + DSO − DPO) для малого бизнеса — как рассчитать каждый компонент, какой показатель CCC считается здоровым для разных отраслей и в каком порядке задействовать три рычага, высвобождающих оборотный капитал без нарушения отношений с поставщиками или клиентами.
Две компании с идентичной выручкой и операционной прибылью могут совершенно по-разному реагировать на одно и то же 10-процентное падение продаж. В этом руководстве объясняются три формулы DOL, рассматривается пример для SaaS, определяются отрасли с самым высоким операционным рычагом и приводится пятиэтапный стресс-тест для вашей структуры затрат.
Практическое руководство по анализу Дюпона — как разделить рентабельность собственного капитала на чистую маржу, оборачиваемость активов и мультипликатор капитала (3-факторная модель) или более детально на налоговое и процентное бремя (5-факторная модель), с примерами, компромиссами и типичными ошибками механического применения.
