Налоговые финансовые отчеты: более дешевая альтернатива GAAP в рамках OCBOA, что теряет кредитор и когда достаточно компиляции

Ваш кредитор запросил финансовую отчетность, и ваш CPA назвал две цифры: одну для отчетности по GAAP и гораздо меньшую — для отчетности на налоговой основе. Разрыв между ними может составлять тысячи долларов в год, каждый год — при этом более дешевый комплект готовится из тех же книг, тем же CPA, по правилам, которые ваш CPA уже применил к вашей налоговой декларации. Единственный вопрос — примут ли эти отчеты те, кто их читает.

Обычно примут, если спросить заранее. Налоговые финансовые отчеты — это законная, подкрепленная стандартами система отчетности, а не упрощение и не отступление от правил. Но они меняют значение ваших цифр так, что это важно для заимствований, гарантий и продажи бизнеса. Это руководство объясняет, что такое налоговые отчеты, чем они отличаются от GAAP, что теряет ваш кредитор, принимая их, и когда недорогой компиляции на налоговой основе вполне достаточно.

Что такое налоговые финансовые отчеты​

Налоговые финансовые отчеты представляют финансовое положение и результаты вашей компании, используя те же правила учета, что и ваша федеральная налоговая декларация. Выручка, расходы, активы и обязательства оцениваются так, как их оценивает Налоговый кодекс США (Internal Revenue Code) — а не так, как это делают общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP).

Они принадлежат к семейству, официально называемому «Другие всеобъемлющие основы учета» (Other Comprehensive Bases of Accounting, OCBOA). Стандарты аудита определяют четыре члена этого семейства: налоговая основа, кассовая и модифицированная кассовая основы, законодательно установленные основы (например, учет страховых компаний, предписанный государственными регуляторами), а также любой другой определенный набор критериев, имеющий существенную поддержку в литературе. На практике малый бизнес реально использует две OCBOA: налоговую основу и модифицированную кассовую основу. В текущей аудиторской литературе AICPA все это семейство называется «специальными системами учета» (special purpose frameworks), поэтому вы можете увидеть этот термин в договоре с вашим CPA — он означает то же самое.

Три факта делают налоговые отчеты практичными, а не экзотическими:

• Ваш CPA может их аудировать, проверять или компилировать. Каждый уровень услуг CPA, доступный для отчетности по GAAP, доступен и для отчетности на налоговой основе, с заключениями, составленными для налоговой основы.
• Многие кредиторы уже их принимают. Банки и страховщики, кредитующие частные компании, routinely видят налоговые отчеты, и экономия затрат реальна именно потому, что CPA решает вопросы оценки один раз — в налоговой декларации, а не дважды.
• Они проще для понимания владельцами. Если вы можете читать свою налоговую декларацию, вы можете читать и налоговые отчеты. Того же нельзя сказать о GAAP с его оценками по справедливой стоимости, моделями обесценения и многотстраничными примечаниями о раскрытии информации.

Анализ Journal of Accountancy показал, что отчеты по OCBOA могут сэкономить клиентам 20–30 % затрат на подготовку по сравнению с GAAP, а в некоторых случаях и больше — потому что в налоговых отчетах многие из самых сложных вопросов оценки по GAAP просто не существуют.

Чем налоговая основа отличается от GAAP​

Различия между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью — это вся суть. Некоторые из них — временны́е различия, которые разворачиваются с годами (временные разницы); другие никогда не разворачиваются (постоянные разницы). Вот те, что сильнее всего влияют на цифры малого бизнеса.

Амортизация: MACRS и Section 179 против линейного метода​

По GAAP вы амортизируете оборудование в течение предполагаемого срока полезного использования, часто линейно. На налоговой основе вы используете Модифицированную систему ускоренного возмещения затрат (MACRS) — и можете списать всю стоимость покупки сразу по Section 179 или бонусной амортизации, когда эти положения это позволяют.

Эффект может быть драматичным. Купите оборудование за $100,000, и GAAP может показать $10,000 расходов на амортизацию в первый год; налоговая основа может показать полные $100,000. Ваш доход на налоговой основе ниже, база активов на налоговой основе меньше, а актив, полностью списанный для налоговых целей, может еще годы приносить отдачу. Тот, кто сравнивает ваши отчеты с отчетностью аналога по GAAP, должен сделать поправку на это, иначе сравнение бессмысленно.

Выручка: налог при получении против заработанной со временем​

GAAP признает выручку, когда вы ее зарабатываете, независимо от того, когда поступают деньги. Налоговые правила менее терпеливы: во многих случаях выручка признается тогда, когда она заработана или когда получены деньги, — в зависимости от того, что произойдет раньше. Авансовые платежи — аренда, собранная вперед, подписки, продажи подарочных карт — часто попадают в налогооблагаемый доход при получении, тогда как GAAP отложил бы их до момента исполнения обязательств.

Поэтому бизнес, собирающий деньги до оказания услуги, может показать более высокий доход на налоговой основе, чем по GAAP, в год роста, а баланс не несет обязательства по отложенной выручке за обязательства, которые он все еще должен клиентам. Это приукрашивает отчет о прибылях, скрывая будущие обязательства по исполнению — именно то, что кредитор хочет знать, прежде чем полагаться на эти цифры.

Резервы, которые вы не можете учесть​

GAAP сопоставляет оценочные будущие затраты с текущей выручкой: резерв по сомнительным долгам, гарантийные резервы, начисленные отпускные, условные обязательства. Налоговая основа обычно позволяет вычет только тогда, когда затраты фактически понесены — дебиторская задолженность списана, гарантийная претензия оплачена.

Поэтому налоговые отчеты не показывают резерва по дебиторской задолженности, гарантийного обязательства и начисления затрат, которые, как вы знаете, приближаются, но еще не оплачены. Дебиторская задолженность выглядит сильнее, а обязательства — легче, чем их эквиваленты по GAAP, не потому, что бизнес здоровее, а потому, что правила оценки запрещают резерв.

Никаких отложенных налогов​

Поскольку налоговые отчеты используют налоговые оценки повсеместно, в них нет отложенных налоговых активов или обязательств и нет примечания об отложенных налогах. Это подлинное упрощение — учет отложенных налогов по GAAP является одной из самых сложных областей финансовой отчетности — но это также означает, что отчеты ничего не показывают о будущих налоговых последствиях. Компания, сидящая на крупных временных разницах, имеет будущие налоговые счета (или выгоды), которые просто нигде не появляются в налоговых отчетах.

Необлагаемая выручка и невычитаемые расходы остаются видимыми​

Налоговые отчеты могут включать статьи, которые никогда не затрагивают налоговую декларацию: доход от необлагаемых налогом процентов на стороне выручки, невычитаемые штрафы или невычитаемую половину деловых обедов на стороне расходов. Система отчетности — это налоговая основа учета, а не копия формы 1120: она отражает экономику бизнеса, измеренную налоговыми правилами, включая статьи, которые Кодекс исключает или запрещает.

Что теряет ваш кредитор​

Когда банк принимает налоговые отчеты вместо GAAP, он обменивает три вещи. Ни одна из них не фатальна, но каждая меняет то, как банк — и вы — должны читать эти цифры.

Сопоставимость. Банк андеррайтит сотни заемщиков. GAAP дает ему одну мерную линейку; заемщики на налоговой основе приходят измеренными другой. Ускоренная амортизация занижает ваши активы и капитал относительно аналога по GAAP, тогда как доход от авансовых платежей завышает вашу прибыль. Хороший коммерческий кредитор корректирует это механически, но корректировка хороша ровно настолько, насколько информативны примечания к вашей отчетности.

Консерватизм в конкретных счетах. Резервы и отсрочки GAAP существуют, чтобы не допускать оптимизма в баланс. Дебиторская задолженность на налоговой основе без резерва, выручка, собранная до того, как заработана, и полностью самортизированное оборудование, все еще находящееся в эксплуатации, — все это наклоняет отчеты в льстивую сторону. Кредиторы компенсируют это, дисконтируя дебиторскую задолженность, возвращая разовые налоговые вычеты и расспрашивая об отложенной выручке при проверке — вот почему примечание об основе учета важнее, чем ожидают владельцы.

Отчет о движении денежных средств. GAAP требует отчета о движении денежных средств; системы OCBOA — нет. Операционный денежный поток часто первая цифра, на которую смотрит кредитор, и в задании на налоговой основе его может не существовать, если вы не попросите вашего CPA его подготовить. Если ваши кредитные ковенанты ссылаются на денежный поток или покрытие обслуживания долга, уточните в банке, как эти коэффициенты рассчитываются из налоговых отчетов, прежде чем выбирать эту систему отчетности — определения ковенантов, написанные вокруг статей GAAP, не всегда чисто отображаются на налоговую основу.

Ничто из этого не означает, что налоговые отчеты хуже. Это означает, что они отвечают на другой вопрос: «как выглядит этот бизнес, измеренный налоговыми правилами?», а не «как он выглядит, измеренный по GAAP?». Для многих кредитов малому бизнесу первого ответа достаточно — и он стоит на 20–30 % дешевле.

Три уровня услуг CPA (и сколько каждый стоит)​

Система отчетности (налоговая основа против GAAP) и уровень услуг CPA (компиляция, проверка, аудит) — независимые выборы. Вы можете получить любой уровень услуг на любой основе. Вот что означает каждый уровень и сколько обычно платит малый бизнес:

• Компиляция: никакой гарантии. CPA приводит цифры руководства в надлежащий формат финансовой отчетности, не проверяя их. Типичная стоимость для малого бизнеса — примерно от $2,000 до $7,000. CPA даже не обязан быть независимым, хотя отсутствие независимости должно быть раскрыто. Компиляции — правильный выбор для внутреннего использования и для кредиторов, которые их явно допускают.
• Проверка: ограниченная гарантия. CPA проводит опросы и аналитические процедуры и сообщает, не выявилось ли что-либо, указывающее на необходимость существенных изменений в отчетности. Типичная стоимость — примерно от $5,000 до $25,000 в зависимости от сложности. Это та золотая середина, которую запрашивает большинство кредиторов малого бизнеса.
• Аудит: разумная гарантия. CPA проверяет доказательства, подтверждает остатки, оценивает средства контроля и выражает мнение. Типичная стоимость начинается примерно от $10,000 и превышает $50,000 для сложных бизнесов. Аудиты обычно требуются только для крупных кредитных линий, гарантий, инвесторов или регуляторов.

Два замечания о стоимости. Во-первых, ожидайте, что гонорары первого года будут на 20–30 % выше с новой фирмой, пока она изучает ваш бизнес. Во-вторых, стандарты проверки позволяют CPA компилировать отчетность, опускающую практически все раскрытия, когда руководство выбирает эту опцию, — законный способ еще больше снизить стоимость компиляции для отчетности, используемой внутри компании, хотя ни один кредитор не примет отчетность с опущенными раскрытиями для андеррайтинга.

Когда компиляции на налоговой основе достаточно​

Компиляция на налоговой основе — самый дешевый продукт CPA, который все же производит финансовую отчетность, связанную с CPA, и для многих бизнесов ее действительно достаточно:

• Ваш кредитный договор это позволяет. Некоторые банки принимают компилированные налоговые отчеты для небольших линий и кредитов на недвижимость, занимаемую владельцем. Получите согласие в письменной форме до начала работы, а не тогда, когда отчеты уже готовы.
• Отчеты предназначены для руководства. Ежемесячные или ежеквартальные компилированные отчеты на налоговой основе дают владельцам последовательный, организованный CPA взгляд на бизнес за долю стоимости GAAP.
• Ваш бизнес прост. Мало оценок, нет сложных инструментов, нет многоуровневой структуры — ситуации, в которых дополнительная измерительная машина GAAP оправдывает себя, к вам не относятся.
• Вы уже отчитываетесь по тому же методу. Если ваша налоговая декларация — естественный результат ваших книг, налоговые отчеты добавляют почти никакой дополнительной бухгалтерской работы.

И ситуации, когда этого недостаточно:

• В кредитном договоре сказано «GAAP» или «проверенная». Язык ковенантов решает. Компиляция, представленная против требования о проверке, — это технический дефолт, ждущий, когда его заметят.
• Гарантии и поручительства. Андеррайтеры по поручительствам почти всегда хотят проверенную или аудированную отчетность по GAAP; компиляции на налоговой основе редко проходят их проверку.
• Внешние инвесторы или процесс продажи. Покупатели и инвесторы сравнивают цели по GAAP. Налоговые отчеты в виртуальной комнате данных приглашают к корректировке цены покупки, а не к комплименту вашей бережливости.
• Регуляторная или франчайзинговая отчетность. Если регулятор или франчайзер предписывает GAAP, никакая другая система его не заменит.

Практическое правило: сопоставляйте продукт с читателем. Внутренние читатели получают компиляции; банки получают то, что названо в кредитном договоре; покупатели получают GAAP.

Механика: заголовки, примечания и сравнительные данные​

Налоговые отчеты следуют короткому списку механических правил, которые сохраняют их соответствие требованиям — и не дают кредитору принять их за GAAP:

• Заголовки должны называть основу. Отчеты называются «Отчет об активах, обязательствах и капитале — налоговая основа» и «Отчет о доходах и расходах — налоговая основа», а не «Баланс» и «Отчет о прибылях и убытках». Использование заголовков GAAP для цифр на налоговой основе вводит читателя в заблуждение и нарушает стандарты.
• Примечание об учетной политике описывает систему. Примечание 1 объясняет, что отчеты подготовлены на основе, используемой для целей федерального подоходного налога, и суммирует существенные различия с GAAP. CPA не обязан количественно оценивать эти различия — достаточно описательного изложения.
• Раскрытия параллельны GAAP. Если налоговые отчеты содержат статью, для которой GAAP требовал бы раскрытий — операции со связанными сторонами, концентрации, условные обязательства, последующие события, — отчеты несут эквивалентные раскрытия, сообщающие ту же суть. Статьи, которые налоговая основа не отражает, например отложенные налоги, не требуют раскрытия. Скидки на раскрытия за выбор компиляции вместо аудита нет; экономия идет от системы отчетности, а не от уровня услуг.
• Смена системы влечет пересчет сравнительных данных. Переход с GAAP на налоговую основу (или обратно) требует пересчета сравнительной отчетности за предыдущий период на новую основу, чтобы два года рядом были измерены одинаково.

Частые ошибки, которых следует избегать​

Чрезмерная модификация кассового комплекта, пока он не станет GAAP с отступлениями. Родственная OCBOA, модифицированная кассовая основа, допускает логичные модификации с существенной поддержкой — учет основных средств с амортизацией, отражение банковского долга с процентами. Но начисление торговой дебиторской и кредиторской задолженности, учет отложенных налогов или капитализация аренды переходят черту: вы построили отчетность по GAAP, потеряли ценовое преимущество OCBOA и все равно отступили от GAAP. Если вашим «модифицированным кассовым» отчетам нужны начисления, чтобы быть полезными, переходите вместо этого на налоговую основу.

Представление налоговых отчетов против ковенантов GAAP. Прочитайте кредитный договор до выбора системы отчетности. Коэффициенты ковенантов, определенные по статьям GAAP — коэффициент текущей ликвидности, покрытие обслуживания долга, чистые материальные активы, — рассчитываются иначе на налоговой основе, и некоторые кредиторы не станут переоформлять ковенанты в середине процесса.

Предположение о согласии вместо вопроса. Политики кредиторов различаются по банкам, по размеру кредита и по кредитному специалисту. Пятиминутный разговор с вашим банкиром до конца года лучше отклоненного пакета отчетности в марте.

Забывание об отчете о движении денежных средств. Поскольку он необязателен, никто его не готовит — а затем кредитор запрашивает операционный денежный поток во время андеррайтинга. Если ваш банкир полагается на него, поручите CPA подготовить его вместе с налоговыми отчетами.

Представление несопоставимых сравнительных лет. Прошлогодний GAAP рядом с текущим налоговым годом без пересчета делает каждую линию тренда в пакете неверной. Пересчитайте или опустите сравнительную колонку.

Держите свои книги готовыми к кредитору с первого дня​

Независимо от того, окажется ли ваша отчетность по GAAP или на налоговой основе, компилированной или проверенной, все дальнейшее зависит от качества книг на входе. Чистые, хорошо организованные записи сокращают время подготовки вашего CPA — а это большая часть того, за что вы платите, — и позволяют отвечать на уточняющие вопросы кредитора на основе доказательств, а не памяти.

Beancount.io обеспечивает бухгалтерский учет в виде простого текста, дающий вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными — никаких черных ящиков, никакой привязки к поставщику. Начните бесплатно и узнайте, почему разработчики и финансовые специалисты переходят на бухгалтерский учет в виде простого текста.