Ваш траст содержит условие гибкости, которое ваш адвокат описал как безобидное: после вашей смерти ваш ребёнок может перенаправить всё, что осталось в трасте, любому лицу по своему выбору — включая собственных кредиторов. Двадцать лет спустя это единственное предложение добавляет весь траст к налогооблагаемой массе наследства вашего ребёнка, в самый неподходящий момент. Разница между таким исходом и трастом, переходящим без налогов, часто сводится к трём-четырём словам в параграфе о полномочии назначения.
Полномочие назначения — это просто право решать, кто получит имущество траста. Но налоговый кодекс проводит жёсткую границу между двумя его видами — общим и ограниченным — и оказаться не на той стороне этой границы может свести на нет годы планирования наследства. Вот как работает эта граница, два безопасных убежища, которые удерживают полномочие на правильной стороне, и когда вы действительно хотите пересечь её намеренно.
Что такое полномочие назначения на самом деле
У каждого полномочия назначения одни и те же три действующих лица. Учредитель создаёт полномочие в документе траста. Держатель (также называемый одаряемым или обладателем полномочия) получает право перенаправлять имущество. Назначаемые — это лица или организации, которым держатель вправе его перенаправить.
Полномочия также различаются по времени. Полномочие, осуществимое в настоящее время, может быть использовано при жизни держателя — право на изъятие является наиболее распространённой формой. Завещательное полномочие может быть осуществлено только в завещании держателя, поэтому оно вступает в силу после смерти. Большинство полномочий должно быть осуществлено путём конкретной ссылки на полномочие, что означает, что общее завещание «я оставляю всё своему супругу» не запускает их случайно.
Учредители добавляют эти полномочия ради гибкости. Никто не может предсказать налоговое законодательство, семейные финансы или обстоятельства бенефициаров на десятилетия вперёд, поэтому полномочие позволяет доверенному лицу скорректировать план распределения позже. Налоговый вопрос всегда один и тот же: передал ли учредитель держателю нечто настолько близкое к собственности, что налоговый кодекс рассматривает имущество как собственное имущество держателя?
Общее полномочие: направьте его куда угодно — и для налоговых целей оно становится вашим
Согласно разделу 2041(b)(1), общее полномочие назначения — это любое полномочие, осуществимое в пользу держателя, имущества держателя, кредиторов держателя или кредиторов имущества держателя. Обратите внимание, как мало для этого требуется: держателю вовсе не нужно осуществлять полномочие. Простое обладание им на момент смерти втягивает имущество, на которое оно распространяется, в валовую массу наследства держателя согласно разделу 2041(a)(2).
Пожизненные последствия соответствуют. Осуществление или отказ от общего полномочия при жизни является дарением со стороны держателя согласно разделу 2514. И поскольку держатель может назначить имущество своим собственным кредиторам, активы, на которые распространяется общее полномочие, как правило, не обеспечивают защиты от кредиторов — кредитор часто может принудить держателя осуществить его.
Звучит исключительно плохо, и для удержания имущества вне массы наследства так оно и есть. Но именно это же включение делает общее полномочие полезным как осознанный инструмент планирования, как объясняется ниже. Сначала — альтернатива, которую на самом деле хотят большинство учредителей.
Ограниченное полномочие: гибкость без счёта по налогу на наследство
Ограниченное полномочие назначения — также называемое специальным или необщим полномочием — определяется отрицательно: это любое полномочие, которое не является общим полномочием. Держатель может перенаправлять имущество, но не себе, своему имуществу, своим кредиторам или кредиторам своего имущества.
Типичные ограниченные полномочия позволяют ребёнку перенаправлять имущество траста среди собственных потомков ребёнка или среди определённого класса, такого как братья и сёстры и благотворительные организации. Осуществление или истечение ограниченного полномочия не создаёт ни дарения, ни включения в массу наследства. Имущество остаётся вне налогооблагаемой массы наследства держателя независимо от того, как используется полномочие.
Это рабочая лошадка гибкого составления трастов. Учредитель, оставляющий имущество в трасте для ребёнка с остатком внукам, может дать ребёнку завещательное ограниченное полномочие корректировать доли между внуками — вознаграждая внука, который ведёт семейный бизнес, защищая того, у кого возникают проблемы с кредиторами — не подвергая траст налогу на наследство при смерти ребёнка. Учредитель получает адаптивность; налоговый результат остаётся чистым.
Исключение HEMS: волшебные слова, которые сохраняют широкое полномочие ограниченным
Существует одно крупное исключение из определения общего полномочия, и на практике оно имеет огромное значение. Раздел 2041(b)(1)(A) предусматривает, что полномочие потреблять, вторгаться в имущество или присваивать его для собственной выгоды держателя не является общим полномочием, если оно ограничено определяемым стандартом, относящимся к здоровью, образованию, содержанию или поддержке держателя — стандарт HEMS.
Положение Казначейства 20.2041-1(c)(2) разъясняет, что стандарт должен быть разумно измеримым с точки зрения потребностей держателя. «Содержание в разумном комфорте», «поддержка в здоровье и разумном комфорте» и «поддержка в привычном для держателя образе жизни» — все они подходят. Но положение также перечисляет формулировки, которые не проходят: полномочия, осуществимые для «комфорта, благополучия или счастья», являются общими полномочиями, потому что счастье и благополучие не являются разумно измеримыми потребностями.
Это различие решает одну из наиболее распространённых ловушек при составлении документов. Когда бенефициар траста также служит доверительным управляющим с «абсолютным усмотрением» распределять основную сумму себе, это усмотрение функционально является общим полномочием назначения — IRS смотрит на то, что человек может сделать, а не на то, использует ли документ слова «полномочие назначения». Стандартные исправления — ограничить распределения бенефициара-доверительного управляющего себе стандартом HEMS или потребовать, чтобы независимый со-доверительный управляющий — тот, кто не является родственником или подчинённым бенефициара согласно разделу 672(c) — одобрял любые распределения сверх HEMS.
Правило истечения пяти-или-пяти: ежегодное право на изъятие, которое не попадает в декларацию
Второе безопасное убежище касается полномочий на изъятие. Бенефициар с некумулятивным ежегодным правом изымать основную сумму траста обладает общим полномочием в отношении изымаемой суммы — но только пока полномочие действует. Когда держатель позволяет полномочию истечь в конце года, раздел 2041(b)(2) рассматривает истечение как отказ только в той степени, в которой истёкшая сумма превышает большее из $5 000 или 5 процентов стоимости траста.
Таким образом, право на изъятие, ограниченное большим из $5 000 или 5 процентов — «полномочие пяти-или-пяти» — истекает каждый год без последствий по налогу на дарение или налогу на наследство. Математика масштабируется вместе с трастом: бенефициар траста на $400 000 может изъять до $20 000 в год (5 процентов превышает $5 000), тогда как бенефициар траста на $80 000 ограничен $5 000. Учредители используют полномочия пяти-или-пяти, чтобы дать пережившему супругу или ребёнку спасательный выход против чрезмерно ограничительного доверительного управляющего, не втягивая весь траст в массу наследства бенефициара.
С этой техникой связано четыре оговорки:
Сумма за год смерти включается. Всё, что бенефициар мог бы изъять в год своей смерти, включается в его наследство, даже если он никогда к этому не прикасался. Бенефициар, умирающий с полномочием пяти-или-пяти на $10 000 в отношении траста на $200 000, добавляет $10 000 к своей валовой массе наследства. См. Положение Казначейства 20.2041-3(d).
Полномочие должно быть некумулятивным. Если неизъятые суммы переносятся вместо истечения каждый год, накопленная сумма, которую держатель мог бы взять, включается в наследство. Траст должен предусматривать, что право истекает, если не осуществлено до конца года.
Держатель платит подоходный налог с изымаемой доли. Согласно разделу 678(a)(1), лицо с полномочием на изъятие рассматривается как собственник этой части траста для целей подоходного налога — поэтому примерно 5 процентов налогооблагаемого дохода траста, включая прирост капитала, декларируются в декларации бенефициара каждый год, независимо от того, изымает он что-либо или нет.
Кредиторы могут до неё добраться, и это потолок, а не пол. Кредитор может быть в состоянии принудить бенефициара осуществить ежегодное право, поэтому бенефициар с текущей или вероятной кредиторской уязвимостью не должен его получать. И ничто не требует полной суммы: учредитель, обеспокоенный тем, что очень крупный траст будет терять 5 процентов в год, может установить потолок ниже, например, большее из $5 000 или 2 процентов.
Когда включение нужно намеренно: сознательное общее полномочие
Всё вышесказанное рассматривает включение в массу наследства как то, чего следует избегать. Но включение несёт ценную выгоду по подоходному налогу: имущество, включённое в валовую массу наследства умершего, как правило, получает новый базис стоимости, равный его справедливой рыночной стоимости на момент смерти, согласно разделу 1014. Для имущества с приростом стоимости, находящегося в безотзывном трасте, сознательное общее полномочие может стереть крупный скрытый счёт по налогу на прирост капитала.
Планирование базиса в восходящем направлении. Предположим, ваш безотзывный траст владеет акциями с базисом $100 000, теперь стоящими $900 000. Если вы даёте вашему престарелому родителю — чьё собственное наследство значительно ниже освобождения — общее полномочие назначения в отношении этих акций, их стоимость включается в наследство вашего родителя при его смерти. Налог на наследство не причитается, потому что освобождение его покрывает, и базис акций повышается до их стоимости на дату смерти. Ваша семья только что стёрла до $800 000 налогооблагаемого прироста в обмен на некоторые бумаги и Форму 706. Обмен работает только когда у обладателя полномочия есть излишек освобождения, поэтому он требует периодического пересмотра по мере изменения освобождений и стоимости активов.
Исправление случайного перехода, пропускающего поколение. Похожая техника спасает трасты, которые иначе запустили бы налог на переход, пропускающий поколение (GST). Если траст для ребёнка переходит внукам, потому что ребёнок умирает до возраста прекращения траста, это налогооблагаемое прекращение согласно разделу 2612 — облагаемое по высшей ставке налога на переход, если освобождение учредителя от GST не было распределено на траст. Предоставление ребёнку завещательного общего полномочия в отношении траста делает ребёнка передающим для целей GST согласно разделу 2652(a), так что переход к собственным детям ребёнка вовсе не является переходом, пропускающим поколение. Включение в наследство ребёнка обычно безвредно, потому что у ребёнка редко есть собственное налогооблагаемое наследство.
Изысканные документы предоставляют это полномочие условно: ребёнок получает общее полномочие только если распределение иначе было бы налогооблагаемым переходом GST, а во всех остальных случаях обладает ограниченным полномочием в отношении того же имущества. Траст также обычно предписывает, что любой налог на наследство, вызванный включением, уплачивается из самого траста, так что собственный план наследства ребёнка не нарушается. И если учредитель беспокоится о предоставлении ребёнку самого широкого возможного полномочия, назначаемые могут быть сужены до одних лишь кредиторов имущества ребёнка — всё ещё общее полномочие для налоговых целей, но гораздо более узкое на практике.
Ошибки, которые превращают ограниченное полномочие в общее
Большинство провалившихся полномочий терпят неудачу одним из нескольких знакомых способов. Проверьте любой траст, в котором вы участвуете — как учредитель, доверительный управляющий или бенефициар — на следующее:
- Формулировки о комфорте и благополучии. Стандарты распределения вроде «комфорт, благополучие и счастье» звучат как HEMS, но не являются разумно измеримыми. Одно случайное слово превращает всё полномочие в общее.
- Бенефициар, служащий единственным доверительным управляющим с широкими полномочиями. Полномочия на вторжение, прекращение или изменение, которыми обладает бенефициар-доверительный управляющий, проверяются так же, как любое другое полномочие. Ограничьте их HEMS или передайте их независимому доверительному управляющему.
- Кумулятивные права на изъятие. Право на изъятие «используй когда угодно» накапливает всё, что держатель когда-либо мог бы взять. Всегда делайте ежегодные полномочия явно истекающими в конце года.
- Забывание о включении за год смерти. Исполнители завещаний регулярно упускают сумму пяти-или-пяти в декларации о наследстве. Доверительный управляющий должен сообщать исполнителю изымаемую сумму каждый год, пока полномочие существует.
- Полномочия на изъятие для бенефициаров, попадающих в беду. Развод, судебные иски и банкротство делают осуществимое право на изъятие мишенью. Ежегодные полномочия следует пересматривать — и, возможно, удалять путём поправки или декантации — при изменении обстоятельств бенефициара.
- Устаревшее планирование GST. Старые трасты, составленные когда освобождения были малой долей сегодняшних уровней, могут не иметь условных общих полномочий, которые теперь ничего не стоят для включения. Пересмотр траста каждые несколько лет поддерживает соответствие полномочий закону.
Что спросить на следующем пересмотре траста
Возьмите этот контрольный список к вашему адвокату по наследству, особенно если вашим документам больше нескольких лет:
- Должен ли каждый бенефициар обладать завещательным ограниченным полномочием корректировать доли среди следующего поколения?
- Нужно ли какому-либо трасту условное общее полномочие, чтобы заблокировать налог GST, если бенефициар умрёт рано?
- Заперто ли имущество с низким базисом в трасте, которое сознательное общее полномочие могло бы повысить в базисе?
- Ограничены ли бенефициары-доверительные управляющие стандартом HEMS для распределений себе?
- Кто платит любой налог на наследство, если общее полномочие запускает включение — траст или имущество держателя?
- Истекают ли ежегодные права на изъятие явно, и понятны ли последствия по подоходному налогу согласно разделу 678?
Полномочия назначения — это регулировочные винты траста: маленькие, легко упускаемые из виду и способные изменить весь налоговый результат. Сформулируйте их правильно, и ваш траст будет сгибаться вместе с будущим, а не ломаться под ним.
Держите записи траста организованными с первого дня
Трасты создают бумажную работу, которая переживает всех, кто их подписал — отчёты доверительных управляющих, записи об осуществлённых или истёкших полномочиях и история базиса стоимости, которая делает повышение базиса действительно доказуемым при продаже имущества. Если ваш семейный траст держит брокерский счёт, арендуемую недвижимость или деловые интересы, содержание этих записей в чистоте и с версионированием сберегает вашему преемнику-доверительному управляющему реальные деньги. Beancount.io обеспечивает учёт в виде обычного текста, который даёт вам полную прозрачность и контроль над вашими финансовыми данными — никаких чёрных ящиков, никакой привязки к поставщику. Начните бесплатно и узнайте, почему разработчики и финансовые специалисты переходят на учёт в виде обычного текста.
