Согласно исследованию Торговой палаты США, около 77% заявок малого бизнеса на кредиты в крупных банках отклоняются. Небанковские кредиторы — финтех-компании, CDFI, маркетплейс-кредиторы и фонды с социальной миссией — заполнили этот пробел, предлагая более быстрые решения, онлайн-заявки и андеррайтинг, который в большей степени учитывает денежный поток, чем залог. Они также несут компромиссы, которые каждый заемщик должен оценить до подписания договора.
Что такое небанковский кредитор
Небанковский кредитор выдает деньги в долг, но не принимает депозиты и не предлагает расчетно-кассовое обслуживание или сберегательные услуги. Он финансирует кредиты за счет собственного капитала или пулов инвесторов, работает преимущественно онлайн и часто специализируется на одном продукте: краткосрочный оборотный капитал, финансирование оборудования, факторинг счетов или финансирование на основе выручки. Именно эта онлайн-специализированная модель объясняет как скорость (дни, а не недели), так и более высокую стоимость.
5 небанковских вариантов, которые стоит знать
-
Accion (Opportunity Fund) — некоммерческий микрофинансовый кредитор. Единственная некоммерческая организация в большинстве национальных списков, Accion адаптирует условия под конкретный бизнес и обслуживает заемщиков с ограниченной кредитной историей или залогом. Кредиты меньше, но доля одобрений для начинающих и недостаточно обеспеченных предпринимателей выше. Финансируется за счет Казначейства и филантропического капитала.
-
CDFI (Финансовые институты развития сообществ). Кредиторы с социальной миссией, например сертифицированные Казначейством, финансируют бизнес в недостаточно обслуживаемых сообществах. Условия обычно более длительные, а ставки ниже, чем у финтеха, но андеррайтинг требует более активного участия, а циклы финансирования медленнее.
-
Финтех-кредиторы срочных кредитов и кредитных линий (например, Fundbox, OnDeck, в стиле Kabbage). Алгоритмический андеррайтинг на основе банковских и бухгалтерских данных, решения за часы или дни, кредитные линии и краткосрочные срочные кредиты. Погашение часто еженедельное или ежедневное — оценивайте влияние на денежный поток, а не только APR.
-
Провайдеры финансирования на основе выручки и MCA (мерчант-кэш-авансы). Финансирование, привязанное к продажам, погашается процентом от ежедневной выручки. Одобрение простое, стоимость высокая — и законы о раскрытии информации в коммерческом финансировании в Калифорнии, Нью-Йорке, Флориде и других штатах теперь требуют раскрытия эквивалента APR. Сравнивайте APR, а не только факторные ставки.
-
Специалисты по оборудованию и счетам. Небанковские кредиторы, которые финансируют оборудование или выдают авансы под дебиторскую задолженность с использованием актива в качестве залога. Полезно, когда препятствием является общий залог банка; ключевой параметр — доля аванса (70–90% стоимости счета или оборудования).
Реальная стоимость — и лоскутное одеяло требований к раскрытию информации
Небанковские цены сильно различаются. APR финтех-кредиторов для необеспеченного оборотного капитала могут составлять 15–40%+; у CDFI и Accion обычно ниже; продукты на основе выручки могут превышать 40% в эквиваленте APR при быстром погашении. Опрос Small Business Credit Survey показывает, что недовольство онлайн-кредиторами сосредоточено вокруг «невыгодных условий погашения» и «высоких процентных ставок», а исследователи отмечают «большой разброс в раскрытии информации» и агрессивные методы взыскания, включая confession of judgment в некоторых продуктах, как сохраняющиеся проблемы.
Поскольку законы о раскрытии информации в коммерческом финансировании во все большем числе штатов требуют стандартизированного раскрытия стоимости при предложении, просите у каждого небанковского кредитора одинаковый пакет раскрытия: общую сумму погашения, APR или годовую стоимость, комиссии и условия досрочного погашения. Если кредитор не может его предоставить, закладывайте информационный разрыв в цену.
Как выбрать
- Соответствие продукта потребности. Разрыв в оборотном капитале → кредитная линия. Покупка оборудования → финансирование оборудования (залог снижает стоимость). Задержка счетов → факторинг или линия под дебиторскую задолженность.
- Моделируйте еженедельные платежи. Кредит в $50 000 под 25% APR с ежедневным погашением имеет совершенно иное влияние на денежный поток, чем тот же APR с ежемесячным погашением.
- Проверьте совместимость с SBA. Некоторые небанковские кредиторы являются посредниками по микрокредитам SBA; микрокредит SBA через небанковского кредитора может быть дешевле, чем прямой продукт того же небанковского кредитора.
- Читайте разделы об обеспечении и гарантиях. Общие залоги, личные гарантии и confession of judgment распространены в небанковских документах и могут сохраняться после погашения конкретного аванса, если формулировки широкие.
Упростите управление своими финансами
Небанковский капитал быстрый, но не простой. Beancount.io хранит поступления от кредитов, авансы по факторингу и график погашения в текстовых проводках по каждому кредитору — так что APR, еженедельное влияние на денежный поток и залоговые риски видны до заимствования, а не после. Начните бесплатно и превратите скорость в осознанный выбор, а не в сюрприз.