Крупный банк отклонил вашу заявку на кредит. Следующий тоже. И тот, что после него. Если вы проходили через этот цикл, вы уже знаете причины наизусть: недостаточный срок работы бизнеса, недостаточно залога, кредитный рейтинг, который нормален, но не "банковски нормален". Крупные банки одобряют около 13-15% заявок на кредиты для малого бизнеса, которые они получают — это означает, что на каждого владельца бизнеса, получившего финансирование, приходится шесть или семь, получающих отказ в виде стандартного письма.
Существует категория кредиторов, созданная специально для того, чтобы подхватить предприятия, выпадающие из этой щели, и большинство владельцев никогда о ней не слышали: Общественные Финансовые Институты Развития, или CDFI.
Что на самом деле представляет собой CDFI
CDFI — это миссионно-ориентированный кредитор (это может быть некоммерческий кредитный фонд, общественный банк, кредитный союз или даже фонд венчурного капитала), сертифицированный Фондом CDFI Министерства финансов США для направления капитала в сообщества, которые традиционные финансы обычно обходят. Эта сертификация — не просто ярлык. Она подразумевает требование: не менее 60% финансирования сертифицированного CDFI должно направляться группам населения с низким и умеренным доходом и другим недостаточно обслуживаемым сообществам.
На практике это означает, что CDFI существуют, чтобы финансировать именно те предприятия, от которых отказываются традиционные банки — часто те же самые предприятия, но оцениваемые под другим углом. Они предлагают тот же спектр продуктов, который вы ожидаете от банка: срочные кредиты, кредитные линии и даже кредиты, гарантированные SBA, но андеррайтинг которых основан на личности заемщика, денежном потоке и контексте сообщества, а не на контрольном списке.
Чем андеррайтинг CDFI отличается от банковского
Самое большое практическое различие между CDFI и обычным кредитором заключается в том, что они готовы не замечать — и что вместо этого они рассматривают.
| Фактор | CDFI | Традиционные банки |
|---|---|---|
| Минимальный кредитный рейтинг | Часто нет жесткого минимума | Обычно 680+ |
| Срок работы бизнеса | Будут финансировать настоящие стартапы | Обычно требуется 2+ года |
| Залог | Гибкий, иногда без обеспечения | Часто требуется, строгая оценка |
| Техническая помощь | Включено бизнес-коучинг и обучение | Редко предлагается |
| Основа решения | Денежный поток, личность, влияние на сообщество | Кредитный рейтинг, залог, финансовые коэффициенты |
Эта гибкость проявляется в цифрах. Там, где крупные банки одобряют примерно 13-15% заявителей, альтернативные и миссионно-ориентированные кредиторы (категория, к которой относятся CDFI) показывают уровень одобрения в диапазоне 23-30% в зависимости от учреждения и типа кредита. Общественные банки находятся на уровне около 19-22%, кредитные союзы — около 20-24%, а онлайн/альтернативные кредиторы (включая многие CDFI) — 26-30%.
CDFI также не являются второстепенными игроками. Как сектор, они разместили более 30 миллиардов долларов капитала в недостаточно обслуживаемых рынках, и десятки государственных кредитных программ теперь специально направляют государственный капитал через CDFI — только Государственная кредитная инициатива для малого бизнеса направляет миллиарды долларов через программы, управляемые CDFI, потому что Казначейство обнаружило, что они достигают заемщиков, которых пропускают другие каналы.
Для кого созданы CDFI
CDFI явно отдают приоритет определенным категориям заемщиков, и если вы подходите под одну из этих категорий, стоит рассматривать CDFI как ваш первый звонок, а не как последнее средство после отказов банков:
- Стартапы. Большинство банков хотят видеть два года налоговых деклараций и историю выручки, прежде чем говорить с вами. CDFI регулярно финансируют предприятия на стадии до получения выручки или с ранней выручкой, оценивая план и владельца, а не послужной список, которого еще нет.
- Предприятия, принадлежащие меньшинствам, женщинам и ветеранам. Эти группы названы приоритетами для кредитования CDFI, и многие CDFI проводят специальные программы — плюс коучинг — направленные на устранение разрыва в финансировании, с которым сталкиваются эти владельцы в обычных банках.
- Бизнес в районах с низким доходом или в сельской местности. География имеет значение. Если ваш бизнес работает в районе переписи, который обычные кредиторы считают более рискованным просто из-за местоположения, это именно та зона, для обслуживания которой CDFI получают финансирование.
- Держатели ITIN и предприниматели-иммигранты. Это одна из самых малоосвещенных частей ландшафта CDFI. Ряд CDFI и некоммерческих микрофинансовых организаций — в том числе Accion Opportunity Fund и Pursuit — явно принимают Индивидуальный идентификационный номер налогоплательщика (ITIN) вместо номера социального страхования, открывая бизнес-кредит владельцам, которые отрезаны от почти всех обычных кредитных продуктов. Некоторые CDFI даже нанимают многоязычных кредитных специалистов специально для обслуживания предприятий, основанных иммигрантами и беженцами.
Каковы на самом деле ставки и условия
Кредиты CDFI — это не финансирование "второго шанса" с высокими ставками; это то, что отличает их от торговых денежных авансов или хищнических альтернативных кредиторов. Ставки действительно конкурентоспособны: TruFund Financial Services, например, предлагает фиксированные ставки от 7%, что сопоставимо (а иногда и лучше) с диапазоном 6,37%-10,98%, типичным для обычных банковских кредитов малому бизнесу.
Размеры кредитов сильно варьируются в зависимости от кредитора и программы — некоторые CDFI, дружественные к ITIN, предоставляют финансирование до 500 000 долларов, в то время как общественные микрофинансовые организации могут ограничивать кредиты ближе к 15 000-50 000 долларов для предприятий на очень ранней стадии. Платой за гибкий андеррайтинг обычно является более сложная заявка и, часто, встроенный в отношения компонент бизнес-коучинга или консультирования — что является преимуществом, а не препятствием, если вы строите бизнес с нуля.
Что вам понадобится для подачи заявки
Заявки CDFI запрашивают примерно те же документы, что и банк, хотя оценка отличается:
- Личные и бизнес-налоговые декларации
- Личные финансовые отчеты
- Договоры аренды (если применимо)
- Выписки по банковским счетам
- Отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты
Самая большая ошибка, которую совершают владельцы здесь, — это отношение к этому списку как к формальности. Это не так. Неточные или неполные финансовые отчеты последовательно являются основной причиной отклонения заявок на кредиты для малого бизнеса — будь то CDFI или нет — и кредитный специалист, который готов не обращать внимания на тонкую кредитную историю, все равно нуждается в финансовых данных, которым он может доверять. Ожидание до тех пор, пока вам срочно не понадобится капитал, чтобы привести в порядок свою бухгалтерию, — вторая по распространенности ошибка; к тому времени, когда у вас возникнет нехватка денежных средств, у вас не будет времени, чтобы исправить плохие записи, а затем подать заявку.
Где найти CDFI
Два ресурса охватывают почти весь ландшафт CDFI:
- Фонд CDFI Министерства финансов поддерживает поисковую базу данных сертифицированных учреждений (cdfifund.gov).
- Сеть финансовых возможностей (Opportunity Finance Network) предоставляет инструмент поиска CDFI, который позволяет фильтровать по региону и направлению кредитования.
Начните с кредиторов, активных в вашем штате или столичном регионе — CDFI по своей сути являются локальными или региональными, и кредитор, знающий экономику вашего сообщества, в целом будет действовать быстрее и лучше понимать ваш бизнес, чем тот, кто работает по общенациональному шаблону.
Приведите свою финансовую отчетность в порядок до подачи заявки
Подаете ли вы заявку в CDFI, банк или программу SBA, основное требование одно и то же: покажите кредитору чистые, актуальные и заслуживающие доверия финансовые записи. Это гораздо легче сделать, когда ваша бухгалтерия построена так, чтобы быть готовой к аудиту, а не восстанавливаться за неделю до срока подачи заявки на кредит.
Beancount.io предоставляет вам бухгалтерский учет в виде обычного текста, который прозрачен и находится под контролем версий с первого дня — каждая транзакция представляет собой читаемую, сравниваемую строку в файле, который полностью принадлежит вам, а не черный ящик внутри чужого программного обеспечения. Начните бесплатно и приходите на следующий разговор о кредите, будь то CDFI или другой, с отчетностью, которой кредитор сможет доверять с первого взгляда.