Спросите десятерых владельцев малого бизнеса, как они выбрали кредитора SBA, и восемь из них ответят одно и то же: они выбрали тот банк, который одобрил заявку быстрее всего, или того кредитного специалиста, который первым взял трубку. Почти никто из них не проверял, как на самом деле работают кредиты SBA этого кредитора после подписания документов — потому что до сих пор публичного способа это сделать просто не существовало.
Это вот-вот изменится. Конгрессвумен Нидия Веласкес, старший член от меньшинства в Комитете Палаты представителей по делам малого бизнеса, внесла законопроект «Закон о надзоре за рисками программы 7(a)», который обяжет SBA публиковать гораздо более подробные данные о реальной эффективности своей флагманской кредитной программы — в разбивке по размеру кредита, по тому, сколько времени кредит находится на балансе, по возрасту бизнеса-заёмщика и, что особенно важно, по типу кредитора, выдавшего этот кредит.
Если законопроект будет принят, заёмщики получат то, чего у них по сути никогда не было: возможность проверить репутацию кредитора ещё до подписания личного поручительства.
Что на самом деле требует законопроект
SBA уже готовит внутренний ежегодный анализ рисков и отчитывается по части этих данных перед Конгрессом. Чего агентство не делает — так это не делает эти данные удобными для использования широкой публикой или владельцем малого бизнеса, который выбирает кредит.
Закон о надзоре за рисками программы 7(a) должен это изменить, обязав SBA разбивать риски программы по нескольким параметрам:
- Размер кредита — отделение рисков небольших кредитов на оборотный капитал от крупнейших кредитов 7(a), которые могут достигать $5 млн
- Срок жизни кредита — как долго кредит остаётся непогашенным, поскольку риск дефолта неодинаков на протяжении всего срока кредита
- Возраст заёмщика — как долго бизнес работал до получения кредита
- Тип кредитора — к какой категории организаций относится кредитор, выдавший кредит: от национальных банков до местных кредитных организаций и небанковских финтех-кредиторов
Помимо разбивки рисков, законопроект обяжет SBA раскрывать сведения о мерах принудительного взыскания и гражданских штрафах, связанных с мошенничеством, о кредитах, которые агентство признало мошеннически оформленными, и данные о просрочках. После того как отчёт будет направлен в Конгресс, агентство должно будет опубликовать его в открытом доступе в течение семи дней — а не прятать во внутреннем документе, который можно увидеть только по запросу в рамках закона о свободе информации (FOIA).
Законопроект получил поддержку отрасли: Американская банковская ассоциация одобрила его, а её генеральный директор Роб Николс особо отметил ценность «большей прозрачности результатов кредитов 7(a)» для банков, которые их выдают, и, соответственно, для заёмщиков, зависящих от того, останется ли программа финансово здоровой.
Почему этот законопроект появился именно сейчас
Это не мера по прозрачности, придуманная на пустом месте. По словам Веласкес, толчком послужило расследование Комитета Палаты представителей по делам малого бизнеса, которое выявило тревожные показатели дефолтов в отдельных сегментах портфеля 7(a) — достаточно тревожные, чтобы обеспокоить как сам комитет, так и самих кредиторов: доверие к программе и её гарантии могут оказаться под угрозой, если проблемы с эффективностью не будут решены и раскрыты.
Программа 7(a) — это не что-то незначительное. За типичный недавний финансовый год по ней было выдано более $31 млрд капитала под гарантии SBA более чем 70 000 малых предприятий — капитала, который зачастую невозможно получить больше нигде на сопоставимых условиях, поскольку именно федеральная гарантия заставляет банки кредитовать бизнесы, которые иначе бы не прошли одобрение. Общий процент дефолтов по программе исторически держался в диапазоне от 2,5% до 6% при нормальных условиях, но эта цифра скрывает огромный разброс: по некоторым оценкам, заёмщики из ресторанного бизнеса и общепита допускали дефолты на уровне от 6% до 9%, тогда как в более стабильных отраслях этот показатель держится в низких единицах процента. Единая усреднённая цифра «программа здорова», которая примерно и есть то, что публикуется сегодня, скрывает именно ту концентрацию риска, которую этот законопроект призван выявить.
Этот законопроект появился не в одиночку. Он следует за «Законом о надзоре за кредитными агентами программы 7(a)», который был принят Палатой представителей при двухпартийной поддержке после того, как Управление генерального инспектора SBA выявило документально подтверждённое мошенничество на сумму более $335 млн, связанное с кредитными агентами и брокерами, помогающими бизнесам подавать заявки на кредиты 7(a). Эти два законопроекта вместе показывают, что следующий этап надзора за кредитованием SBA будет касаться того, кто выдаёт кредит и кто участвует в оформлении заявки, — а не только того, вернёт ли заёмщик деньги в итоге.
Что это значит, если вы выбираете кредит SBA
Допустим, законопроект будет принят примерно в том виде, в каком он внесён. Вот как новые данные реально изменят процесс выбора кредитора — и что вы можете сделать уже сегодня, ещё до того, как это произойдёт.
Наконец-то вы сможете сравнивать кредиторов не только по скорости
Сейчас большинство заёмщиков выбирают кредитора SBA на основе личных отношений, рекомендаций или того, насколько быстро банк обещает закрыть сделку. Как только данные о рисках на уровне отдельных кредиторов станут публичными, вы сможете задать куда более полезный вопрос: действительно ли портфель кредитов SBA у этого кредитора работает хорошо, или же он выдаёт большие объёмы кредитов, позволяя проценту дефолтов расти, потому что убытки покрывает федеральная гарантия?
Кредитор, который обрабатывает большие объёмы кредитов с безупречной статистикой, — это совсем другой партнёр по сравнению с кредитором с таким же объёмом, но плохими показателями, даже если оба одобрили вашу заявку за одни и те же две недели. Пока новых данных нет, вы можете примерно оценить это уже сегодня, напрямую спросив кредитора, как долго он удерживает статус участника Программы привилегированных кредиторов (Preferred Lender Program, PLP). Статус PLP не раздаётся направо и налево — SBA присваивает его только кредиторам с подтверждённым опытом оформления, закрытия и обслуживания кредитов 7(a), и его нужно подтверждать заново каждые два года. Кредитор, удерживающий статус PLP на протяжении нескольких циклов повторной сертификации, уже проходил проверку того самого агентства, которое вскоре начнёт публиковать эти данные о рисках.
Данные о сроке жизни кредита меняют ваш взгляд на собственный план погашения
Если SBA начнёт публиковать риск в разбивке по тому, сколько времени кредит остаётся непогашенным, станет легче увидеть, на каком этапе жизни кредита на самом деле концентрируются дефолты — часто не в первый год, когда денежные резервы из самого кредита ещё смягчают положение бизнеса, а позже, когда эта подушка исчерпана и обслуживание долга приходится нести обычному операционному денежному потоку в одиночку.
Это весомый аргумент в пользу того, чтобы выстраивать учёт вокруг показателей обслуживания кредита с первого дня, а не только к моменту подачи налоговой отчётности. Если вы чётко видите, месяц за месяцем, покрывает ли операционный денежный поток обслуживание долга по кредиту SBA — отдельно от кредитных средств, лежащих на счёте, — вы заметите приближающийся кассовый разрыв, связанный со сроком жизни кредита, задолго до того, как это вообще отразится в статистике рисков кредитора.
Разбивка по возрасту бизнеса важнее всего для молодых компаний
Если вы берёте кредит 7(a) в первые два-три года работы бизнеса, разбивка по возрасту заёмщика станет для вас самым актуальным срезом данных, поскольку молодые компании исторически несли больше риска невозврата, чем устоявшиеся предприятия с долгой историей работы. Это не повод отказываться от кредита SBA — это повод быть более дисциплинированным в учёте, который подтверждает вашу способность его погасить, ведь у вас не будет многолетней финансовой истории, на которую можно опереться, если кредитору или SBA когда-нибудь понадобится доказательство того, что ваш бизнес способен обслуживать долг.
Общая картина: учёт — это ваш рычаг влияния
Станет ли именно этот законопроект законом или нет, направление движения очевидно: кредитование SBA движется в сторону усиления контроля, а не его ослабления — как для кредиторов, так и для заёмщиков. Кредитные агенты уже столкнулись с новым надзором после выявления мошенничества, которое привело к принятию «Закона о надзоре за кредитными агентами». Прозрачность рисков на уровне отдельных кредиторов — логичный следующий шаг, и этот законопроект закрепляет за ним конкретный публичный механизм.
Для заёмщика практический ответ на усиление контроля один и тот же, независимо от того, какой именно законопроект в итоге будет принят: вести учёт настолько аккуратно, чтобы вы могли ответить на любой вопрос кредитора или SBA в любой момент жизни кредита без спешки и паники. Это значит: отслеживать кредитные средства отдельно от операционной выручки, постоянно видеть покрытие обслуживания долга, а не восстанавливать эти данные раз в год, и быть готовым точно показать, как были использованы заёмные средства, если это когда-нибудь будет поставлено под вопрос.
Держите записи по кредиту SBA готовыми к проверке
Если у вас уже есть кредит SBA 7(a) или вы его рассматриваете, самый надёжный способ защитить себя по мере усиления надзора за кредитованием — вести финансовую отчётность, которая прозрачна и её легко предоставить по первому требованию. Beancount.io предлагает текстовую бухгалтерию, которая даёт вам полную, контролируемую версиями видимость кредитных средств, обслуживания долга и денежного потока — без чёрных ящиков и без восстановления записей под давлением. Начните бесплатно и держите свою отчётность готовой ко всему, что кредитор или Конгресс решит спросить в следующий раз.