Pergunte a qualquer empreiteiro geral por que a conta bancária dele parece boa no papel, mas está vazia na vida real, e a resposta geralmente é a mesma palavra: retenção. Por décadas, os contratos privados de construção permitiram que proprietários e empreiteiros principais retivessem de 5% a 10% de cada pagamento por progresso até a conclusão do projeto — dinheiro que um subempreiteiro ou EG já gastou em mão de obra, materiais e equipamentos para ganhar. Em um setor que opera com margens de lucro de 2% a 8%, esse dinheiro retido não é um erro de arredondamento. É a diferença entre pagar a folha de pagamento e passar para o próximo trabalho.
Dois dos maiores mercados de construção do país acabaram de decidir que isso mudou. O SB 61 da Califórnia limita a retenção em projetos privados a 5% a partir de 1º de janeiro de 2026. Nova York foi mais longe em dezembro de 2025, fechando a brecha que os empreiteiros usavam para contornar seu próprio limite de 5%. Se você faz trabalho de construção privada em qualquer um desses estados — ou se é contador, guarda-livros ou credor que atende empreiteiros que o fazem — essas leis mudam quanto dinheiro flui através de um projeto e quando.
O Que Realmente Mudou
Califórnia: SB 61 limita a retenção a 5%, sem exceções por redação contratual
O governador Newsom sancionou o SB 61 em julho de 2025, criando uma nova seção do Código Civil que se aplica a contratos privados de construção celebrados em ou após 1º de janeiro de 2026. A regra é simples em sua face:
- A retenção retida de qualquer pagamento único por progresso não pode exceder 5%.
- A retenção total ao longo da vida do contrato não pode exceder 5% do preço total do contrato.
Isso é um corte real dos 10% que têm sido prática padrão em muitos trabalhos privados por anos, e alinha os contratos privados com a regra de retenção de 5% que se aplica a obras públicas da Califórnia há mais de uma década.
Há duas exceções que valem a pena conhecer:
- Pequenos projetos residenciais — edifícios de quatro andares ou menos que são exclusivamente residenciais estão isentos.
- Disputas de fiança — se um empreiteiro ou subempreiteiro solicitar por escrito fianças de desempenho e pagamento e a outra parte não as fornecer, o limite de retenção não se aplica nessa circunstância específica.
Contratos assinados antes de 1º de janeiro de 2026 não são afetados retroativamente — o limite só se aplica a novos acordos. Se você está negociando um contrato que abrangerá o ano novo, a data da assinatura é o que importa, não a data de início dos trabalhos.
Nova York: de "5% por padrão" para "5% e você não pode contornar por contrato"
A história da retenção em Nova York é uma boa lição de como as brechas são fechadas uma sessão legislativa de cada vez. Em 2023, Nova York aprovou um limite de retenção de 5% sob sua Lei de Pagamento Imediato (alterando a Seção 756-c da Lei de Negócios Gerais) para contratos privados de $150.000 ou mais. Mas proprietários e empreiteiros gerais continuavam encontrando uma maneira de contorná-lo: outra seção da mesma lei, § 756-a, historicamente permitia que os termos do contrato anulassem as proteções da Lei de Pagamento Imediato — portanto, um contrato suficientemente unilateral ainda poderia exigir 10% de retenção e chamá-lo de "acordado".
Em 19 de dezembro de 2025, a governadora Hochul sancionou o S5655 para fechar essa porta. Qualquer disposição em um contrato privado coberto que exija retenção acima de 5% é agora nula — não apenas desencorajada, nula. O limite se aplica ao valor total do contrato, em vez de ser calculado pagamento por pagamento, e entrou em vigor imediatamente para contratos celebrados em ou após 19 de dezembro de 2025.
O resultado prático: se você é um subempreiteiro de Nova York sendo solicitado a assinar um contrato com uma cláusula de retenção de 10% em um trabalho privado de $150.000 ou mais, essa cláusula é inexequível, independentemente do que você concordou. Vale a pena saber antes de assumir que você está preso a ela.
Por Que Isso é Mais Importante do Que Parece
Os limites de retenção parecem um detalhe de papelada até você olhar para o que o dinheiro retido realmente faz a um negócio de construção. Alguns números que valem a pena considerar:
- O capital de giro como parcela da receita para pequenos empreiteiros quase dobrou em menos de uma década — de 8,3% em 2016 para 17,8% em 2025 — à medida que padrões de crédito mais rigorosos forçaram os empreiteiros a autofinanciar mais seu próprio fluxo de caixa do projeto.
- Em uma pesquisa do setor de 2026, 90% dos tomadores de decisão seniores da construção disseram que recusaram um projeto lucrativo por causa do timing do fluxo de caixa — e 43% disseram que fizeram isso mais de uma vez. A retenção é uma das maiores alavancas individuais nesse timing.
- Subempreiteiros que concluem seu escopo no início de um projeto — instalação elétrica, estruturação, fundação — frequentemente esperam mais tempo pela liberação de sua retenção, financiando meses do cronograma do projeto de outra pessoa com seu próprio capital.
Reduzir o padrão de 10% para 5% não elimina essa pressão, mas em um subcontrato de $500.000 é a diferença entre $50.000 e $25.000 sentados na conta bancária de outra pessoa até o encerramento. Para um negócio com margens apertadas, isso é capital de giro real e utilizável liberado meses antes.
O que Empreiteiros e Guarda-livros Devem Realmente Fazer
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Verifique a data da assinatura, não a data do projeto. Na Califórnia, um contrato assinado em 30 de dezembro de 2025 para trabalho com início em março de 2026 ainda é regido pelas regras antigas. Revise os contratos atualmente em negociação e, onde você tiver influência, pressione para finalizar (ou adiar) a assinatura para ficar no lado favorável do limite.
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Audite seus modelos de contrato padrão agora. Se seu modelo padronizado ainda especifica 10% de retenção, não está apenas desatualizado — em Nova York, pode ser legalmente inexequível para contratos cobertos, e na Califórnia, é um problema de conformidade esperando para surgir em seu próximo negócio privado. Atualize os modelos antes de sua próxima proposta, não depois que um cliente sinalizar.
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Registre a retenção como seu próprio item de linha, não enterrada em contas a receber. A retenção mantida por um cliente é um ativo real — você a ganhou, só não a tem ainda — e se comporta de maneira diferente do AR comum (normalmente é liberada em uma quantia única na conclusão substancial ou aceitação final, não em um ciclo de 30 dias). Misturá-la com os recebíveis gerais dificulta ver quanto dinheiro está realmente estacionado esperando um marco de encerramento, que é exatamente a visibilidade que você precisa ao decidir se pode aceitar o próximo trabalho.
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Reexecute suas projeções de fluxo de caixa com os novos limites. Se seu modelo financeiro ainda assume 10% de retenção em projetos com início em 2026, você está subestimando o capital de giro disponível. Isso é importante para lances, para o planejamento da folha de pagamento e para conversas com seu banco ou seguradora de fiança.
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Conheça as exceções antes de assumir que o limite o protege. As exceções para pequenos residenciais e solicitação de fiança na Califórnia, e o limite de valor de contrato de $150.000 em Nova York, significam que nem todo projeto é coberto. Não presuma que o limite se aplica sem verificar as especificidades do negócio.
A Retenção é um Problema de Contabilidade Antes de Ser Jurídico
O limite legal informa o máximo que um cliente pode reter. Se esse limite realmente ajuda sua posição de caixa depende se seus livros registram a retenção com clareza suficiente para agir sobre ela — sabendo exatamente quanto é retido por projeto, por cliente e quando é contratualmente devido para liberação. Um razão geral que agrupa a retenção em "Contas a Receber" torna isso invisível; um plano de contas com uma conta de retenção a receber dedicada por projeto torna isso um número que você pode realmente gerenciar.
Esse é o tipo de clareza para o qual a contabilidade em texto simples é construída. O Beancount.io mantém seu razão em texto legível por humanos e com controle de versão, então configurar uma conta de retenção a receber específica do projeto — e rastrear exatamente quando cada retenção está programada para liberação — é uma parte deliberada do seu plano de contas, não um pensamento tardio enterrado nas categorias padrão de um fornecedor de software. Comece gratuitamente e veja por que empreiteiros e equipes financeiras que desejam visibilidade total sobre onde seu capital de giro está estão migrando para a contabilidade em texto simples.