Resultaten in één oogopslag
- Periode
- FY2026Q3
- Opbrengsten
- US$ 1 mld. (1.014,2 MUSD)
- Nettowinst
- US$ 266,9 mln. (266,9 MUSD)
- Nettomarge
- 26,3%
Uit het Open Grootboek van Western AllianceBekijk het live grootboekPublicatie van de uitgevende instelling (FY2026Q3)
Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), de regionale bank uit Phoenix, rapporteerde over het derde kwartaal van 2026 een nettowinst toerekenbaar aan gewone aandeelhouders van $266,9 miljoen, of $2,45 per aandeel — een stijging van 7,5% ten opzichte van $2,28 een jaar eerder. De netto rente-inkomsten (NII) groeiden met 7,6% naar $807,6 miljoen doordat de marge met 4 basispunten uitbreidde naar 3,57%, met rendementen op rentedragende activa van 5,40% en deposito kosten die daalden naar 2,03% op $4,5 miljard aan balansoptimalisatie. De niet-rente-inkomsten stegen met 30,7% naar $206,6 miljoen, aangevoerd door commerciële bankvergoedingen die met 50% stegen naar $78,7 miljoen, terwijl de voorziening van $80,0 miljoen stabiel bleef en de netto afschrijvingen daalden naar 0,30% van 0,73% — een heel eind verwijderd van de piek van 1,45% in Q1, toen de voorziening $213,2 miljoen bedroeg. De niet-oprentende leningen daalden in het kwartaal met 14% naar 0,79% van de gefinancierde leningen, en de dekkingsgraad van de voorziening voor niet-oprentende leningen werd hersteld naar 118% van 96%.
De kosten stegen met 9,3% naar $595,1 miljoen door salarissen en depositokosten, waardoor de efficiëntieratio op 58,7% bleef, terwijl de winst vóór voorzieningen (pre-provision net revenue) met 6,4% steeg naar $419,1 miljoen. HFI-leningen groeiden met 8,7% naar $61,5 miljard — commercieel en industrieel omhoog, residentieel stabiel op $14,9 miljard — gefinancierd door deposito's die met 5,8% stegen naar $81,8 miljard, met niet-rentedragende saldi die zich herstelden naar $25,8 miljard. Er werd agressief kapitaal teruggegeven: $92,1 miljoen aan inkoop van eigen aandelen in het kwartaal (1,15 miljoen aandelen tegen $79,78), cumulatief $212,5 miljoen onder de machtiging van $300 miljoen. De CET1-ratio daalde naar 10,9% van 11,3% doordat risicoactiva sneller groeiden dan het $7,4 miljard aan CET1-kapitaal, terwijl de materiële boekwaarde per aandeel (tangible book value per share) jaar op jaar met 6,3% steeg naar $62,22.
De kerncijfers
| Kengetal | Q3 2026 | Q2 2026 | Q3 2025 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandeelhouders | $266,9M | $260,1M | $250,7M |
| Verwaterde winst per aandeel | $2,45 (+7,5%) | $2,37 | $2,28 |
| Netto rente-inkomsten | $807,6M (+7,6%) | $766,0M | $750,4M |
| Netto rentemarge | 3,57% | 3,53% | 3,53% |
| Voorziening voor kredietverliezen | $80,0M | $80,4M | $82,5M |
| Netto afschrijvingen / gem. leningen | 0,30% | 0,48% | 0,73% |
| Niet-rente-inkomsten | $206,6M (+30,7%) | $175,2M | $158,1M |
| Niet-rentekosten | $595,1M (+9,3%) | $555,8M | $544,3M |
| Winst vóór voorzieningen | $419,1M (+6,4%) | $385,4M | $393,8M |
| HFI-leningen | $61.549M (+8,7%) | $60.949M | $56.646M |
| Totaal deposito's | $81.755M (+5,8%) | $77.236M | $77.247M |
| CET1-ratio | 10,9% | 11,0% | 11,3% |
| Materiële boekwaarde / aandeel | $62,22 (+6,3%) | $63,24 | $58,56 |
De voorziening voor kredietverliezen op leningen eindigde op $512,8 miljoen, of 0,93% van de HFI-leningen exclusief gegarandeerde saldi — een stijging van 4 basispunten — met een voorziening op leningen van $71,2 miljoen plus $9,6 miljoen voor niet-opgenomen verplichtingen. Hypotheekbankieren droeg $55,7 miljoen aan origination-winsten bij en $23,8 miljoen aan netto servicing-inkomsten tegen een servicing-actief van $1.576 miljoen, en het effectieve belastingtarief bedroeg 18,3%.
Vijf jaar in het grootboek: AmeriHome, de renteschok, het herstel
Het grootboek bestrijkt FY2021–FY2025 plus dit kwartaal. De totale inkomsten verdubbelden bijna van $1.953,0 miljoen naar $3.543,0 miljoen, terwijl de netto rente-inkomsten elk jaar stegen naar $2.864,8 miljoen. Drie artefacten lonen de moeite: de overname van AmeriHome in FY2021 liet leningen bestemd voor verkoop achter op $5.635,1 miljoen met een voorziening van $21,4 miljoen die een vrijval was; de nettowinst van $722,4 miljoen in FY2023 absorbeert $436,7 miljoen aan depositokosten, een verzekeringspost van $190,4 miljoen opgeblazen door de speciale FDIC-heffing, en $116,0 miljoen aan reëlewaardeverliezen; en de $787,7 miljoen in FY2024 is het dieptepunt vóór de $990,6 miljoen in FY2025, die een minderheidsbelang van $293 miljoen introduceert. Niet-rentedragende deposito's stortten in van $21.353,4 miljoen naar $14.520 miljoen tijdens de stormloop van 2023 en zijn weer opgebouwd tot boven de $24 miljard, terwijl overige leningen piekten op $7.230 miljoen en zich vestigden rond $5,2 miljard. Elke jaarlijkse winst- en verliesrekening en balans, plus de verkorte 8-K-overzichten van dit kwartaal, zijn hieronder gemodelleerd als controleerbare Beancount.
