401(k)ローンをまだ返済中なのに、新しい仕事が決まった。おめでとう——同時に、税金の請求書を引き起こしたかもしれません。調査によると、ローン残高を抱えたまま雇用主を離れる借り手の大多数が最終的にデフォルトに陥り、「自分自身からの借り入れ」と感じていたものが、課税所得となり、多くの場合さらに10%の早期分配ペナルティが加算されます。401(k)ローンについて一つだけ理解すべきことがあるとすれば、それはこれです：借りるのは簡単で、損害が生じるのは出口のルールです。
このガイドでは、いくら借りられるか、ローンを非課税に保つ返済ルール、雇用主を離れたときに実際に何が起こるか、そしてそれでもあなたを救うことができるロールオーバーの期限について説明します。
いくら借りられるか？
すべてのプランがローンを提供しているわけではありません。IRSはそれらを許可していますが、雇用主のプラン文書が、それらが存在するかどうか、同時にいくつ保有できるか、最低金額を決定します。まず、プランの概要説明書またはプランポータルを確認してください——以下はすべて、あなたのプランがローンをまったく許可していることを前提としています。
50%または50,000ドルの上限
連邦法は、401(k)ローンの上限を次のいずれか低い方としています：
- 確定給付残高の50%、または
- 50,000ドル。
確定給付残高が80,000ドルなら、最大40,000ドル借りられます。120,000ドルなら、半分は60,000ドルなので、50,000ドルの上限が適用され、それがあなたの上限です。
小規模残高には狭い例外があります：確定給付残高の50%が10,000ドル未満の場合、法律は最大10,000ドルの借り入れを許可しています。プランはこの例外を含めることを義務付けられていないため、当てにする前に自分のプランが含んでいるか確認してください。
50,000ドルの上限を縮小させる12か月の遡及
50,000ドルという数字は、単純に「ローンごと」ではありません。上限は、新規ローンの前12か月間におけるあなたの最高未返済ローン残高によって減額されます。11か月前に20,000ドルを借りて先週全額返済した場合、新しい上限は約30,000ドルであり、50,000ドルではありません。この上限計算の中で、借り続ける人が最もつまずくのはここです。
確定給付残高のみがカウントされる
未確定の雇用主拠出金——プランの確定給付スケジュールの下でまだ獲得していないマッチング拠出——は50%にカウントされません。明細書が合計100,000ドルを示していても、そのうち20,000ドルが未確定のマッチング拠出であれば、あなたの借入基準は80,000ドルで、上限は40,000ドルです。
非課税に保つ返済ルール
401(k)ローンは、本物の返済スケジュールを伴う真のローンであるからこそ、受け取るときに課税されません。スケジュールを破ると、IRSは残高を分配として再分類します。3つの要件：
- 5年以内に返済する。 全残高は、ローン日から5年以内に返済されるようスケジュールされている必要があります。
- 少なくとも四半期ごとに支払う。 支払いは少なくとも四半期に一度でなければなりません——ほとんどのプランは給与天引きを通じて毎回の給料から徴収します。
- 実質的に均等な支払いで償却する。 少額の支払いで後ろ倒しにし、最後に一括返済するようなことはできません。
主要居住地の例外
主要居住地を購入するために使用されるローンは、5年の制限の例外となります——プランはより長い返済期間、多くの場合10年から15年を許可することがあります。狭い文言に注意してください：これは主要居住地の取得を対象としており、借り換え、改修、または別荘や賃貸物件の購入は含まれません。四半期ごとの支払いと均等償却の要件は依然として適用されます。
金利——そしてそれは誰に行くのか
プランは通常、プライムレートに1〜2パーセントポイントを加えた程度の金利を課します。安心できる部分：利息は銀行ではなく、あなた自身の口座に戻ります。あまり安心できない部分は、以下で説明しますが、あなたが税引後の資金で返済し、借りたお金が市場の外にある間は何も稼がないことです。
自分自身から借りることの真のコスト
「自分のお金で自分に利息を払っているのだから、何が悪いのか？」4つの欠点があり、それらは複合します。
お金が出ている間の機会費用
ローン中にある1ドルは、投資されていない1ドルです。上昇相場では、失われたリターンが「自分に払う」利息をしばしばはるかに上回ります。なぜなら、その利息は通常、長期的な市場リターンを大きく下回るからです。強い強気相場の間に5年間30,000ドルのローンが残っていると、複利の機会損失で数万ドルを失うことは容易にあり、返済スケジュールでそれを回復することはできません。
利息は二重に課税される
あなたは給料から税引後の資金でローン——元本と利息——を返済します。後に退職時にその資金を引き出すと、再び通常所得として課税されます。正確に言えば、二重課税は元本ではなく利息部分に適用されますが、8%で50,000ドルのローンでは、その利息は入る時と出る時に課税される実際のお金です。
借り手はその後貯蓄が減る傾向がある
Fidelityの加入者データは、借り手の約4分の1がローンを組んでから数年以内に拠出率を下げ、かなりの割合がローン中はまったく拠出をやめてしまうことを一貫して示しています。一部のプランでは、ローンが返済されるまで新しい拠出を禁止しています。ローン自体は一時的ですが、それが乱す貯蓄習慣ははるかに大きなコストになり得ます。
手数料と柔軟性の低下
多くのプランは、組成手数料、年間維持手数料、またはその両方を課します。そして、ローンが残っている間、一部のプランは困難時の引き出しや追加ローンを制限します——まさに次に必要になるかもしれない柔軟性です。
ローン残高を抱えたまま仕事を辞める場合
これがほとんどの401(k)ローンの惨事を生み出すシナリオなので、二度読んでください。
ほとんどのプランは離職時に全額返済を求める
辞めても、解雇されても、退職しても、あなたのプランは未返済残高の全額を即座に——しばしば30〜90日以内に——要求することができます。退職する従業員でその現金を手元に持っている人はほとんどいません。特に不本意な失業の後ではなおさらです。これが、ローン残高を抱えたまま離職する借り手の圧倒的多数がデフォルトに陥ることを調査が示している理由です。
デフォルトが実際に意味するもの：プランローンオフセット
離職後に返済しないと、プランは未返済額だけ口座残高を減らして債務を相殺します。これはプランローンオフセットと呼ばれ、あなたへの実際の分配として扱われます——Form 1099-Rで報告されます。以下で説明する「みなし分配」とは異なり、オフセットはあなたのお金の実際の分配であり、これはロールオーバーできるのが実際の分配だけであるため重要です。
オフセットの税務上の結果：
- オフセット額はその年の課税通常所得です。
- 59歳半未満の場合、例外が適用されない限り、通常さらに10%の早期分配ペナルティが適用されます。
- プランはオフセット自体には何も源泉徴収しません——20%の源泉徴収はあなたに支払われる残りの現金に適用されます——そのため税金の請求書は申告時に驚きとして届きます。
あなたを救うロールオーバーの期限
ここに救済規定があります。税法は、オフセットの年の申告期限（延長を含む）までに、オフセット額をIRAまたは他の適格退職プランにロールオーバーすることを認めています。2026年に仕事を離れ、未返済残高が15,000ドルの場合、2027年10月15日（延長あり）までに、自分の現金15,000ドルをIRAに入金して税金の請求書を消すことができます。
人々が見落とす3つの詳細：
- 現金は自分で用意しなければならない。 お金はずっと前にローンとしてあなたに行きました。ロールオーバーには他の資金から同額を入金する必要があります。それをカバーする源泉徴収はありません。
- 部分的なロールオーバーは部分的に役立つ。 15,000ドルのオフセットのうち10,000ドルをロールオーバーすれば、残りの5,000ドルのみが課税されます。
- この延長された期限は、離職またはプラン終了による適格プランローンオフセットに適用されます——支払いを逃したことによるみなし分配には適用されず、これらは通常まったくロールオーバーできません。
プラン自体が終了した場合はどうなるか？
同じオフセットの仕組みが適用されます。ローンが残っている間に雇用主がプランを終了すると、残高はオフセット分配となり、同じ申告期限までのロールオーバー救済が適用されます。
支払いの遅延とみなし分配
失業とは別に、単に支払いを続けないこと自体が独自の課税事象を引き起こします。返済が止まり、デフォルトを治癒しないと——プランは通常、支払いを逃した四半期の次の暦四半期の終わりまでの治癒期間を認めています——未返済残高がみなし分配となります。
みなし分配は通常所得として課税され、オフセットとまったく同じように10%の早期分配ペナルティを招く可能性があります。それを区別する2つの残酷なねじれ：
- あなたはまだローンを負っている。 みなし分配は税金上のフィクションであり、免除ではありません。あなたはプランに返済する義務が残り、デフォルト後の返済は口座の税引後基準となります（最終的に分配されるときに再び課税されません）。
- 通常はロールオーバーできない。 実際にお金がプランから出ていないため、IRAにロールオーバーするものがありません。税金の請求書はその年に確定します。
教訓：支払いができないなら、治癒期間が切れる前にプラン管理者に相談してください。一部の失敗は、ローンを再償却することでIRSの任意修正プログラムを通じて修正できます——ただし、時間内に気づいた場合に限ります。
知っておく価値のある特別な状況
兵役
現役の兵役に就く場合、プランは勤務期間中ローンの支払いを停止し、同じ期間だけ返済期間を延長することができます。これは時計も延長する唯一の停止です。
その他の休職
休職中——育児休暇、障害、その他同様のもの——に、給与天引き返済を支えるには給料が少なすぎる場合、プランは最大1年間支払いを停止することができます。兵役とは異なり、返済期間は延長されないため、残りの支払いを増やして元のスケジュールでローンを完済する必要があります。
配偶者の同意
一部のプランは、5,000ドルを超えるローンのために配偶者の書面による同意を要求します。多くの401(k)プランはこの要件を免除されていますが、あなたのプランが免除されていない場合、署名のない配偶者同意書が申請を遅らせます。
借りる前の実践的なチェックリスト
何かに署名する前に、これらの質問を検討してください：
- 私のプランはそもそもローンを許可しているか、その最低額、最高額、手数料条件は？
- 私の確定給付残高はいくらか——そして12か月の遡及後の真の上限は？
- 私の雇用はどの程度安定しているか？ 返済期間内に一時解雇、計画的な転居、会社の売却が起こり得るなら、オフセットリスクが便益を上回るかもしれません。
- 返済中も拠出を続けられるか？ プランがローン中に拠出を停止するなら、失われるマッチング拠出を決定に織り込んでください。
- 代替案は何か？ ホームエクイティライン、0%の残高移行オファー、または単に待つことが、機会費用、二重課税の利息、手数料を数えれば安くつくかもしれません。
- 離職時のバックアッププランはあるか？ 60日以内に返済しなければならない場合、ロールオーバー資金をどこから調達するか、今日知っておいてください。
他の債務と同じようにローンを追跡する
401(k)ローンは銀行の債務ダッシュボードにほとんど現れません。だからこそ、あなたの帳簿に場所を与える価値があるのです。未返済残高、支払いスケジュール、金利、そして——決定的に——返済前に離職した場合の税務エクスポージャーを記録してください。自分のビジネスのためにソロ401(k)を運営しているなら、文書化の負担は二重になります：支払いを逃したことによるデフォルトと過剰ローンの違反は、一人参加者プランでも同じみなし分配の扱いを招き、最初に警告してくれる人事部はありません。
Beancountのユーザーは、ローンを負債勘定としてモデル化し、スケジュールされた返済取引を設定して、税引後コストと残高を他のすべての義務と並べて可視化できます。はじめにのドキュメントでは、まさにこの種の追跡のための勘定設定を説明しており、Favaダッシュボードはローンの存続期間にわたって残高と返済軌道を簡単に監視できます。
退職資金の借り入れを可視化し続ける
401(k)からの借り入れは、書類仕事付きの無料のお金ではありません——最悪のペナルティが最悪の瞬間、通常は失業時に発動する5年間のコミットメントです。自分の上限を知り、返済スケジュールを守り、必要になる前にロールオーバープランを用意しておいてください。そして何を決めるにせよ、ローンを自分の帳簿に置いて見えるようにしてください：明確な財務記録は、漠然とした将来の税務リスクを、計画できる数字に変えます。Beancount.ioは、あなたの財務データに対する完全な透明性とコントロールを提供するプレーンテキスト会計を提供します——ブラックボックスも、ベンダーロックインもありません。無料で始めることで、開発者や財務専門家がプレーンテキスト会計に切り替えている理由を確かめてください。
