あなたは的中させました。選挙、優勝決定戦、FRBの次の金利決定—あなたの契約は1ドルで決済され、現金が口座に入金され、その瞬間は無料のお金のように感じられたでしょう。しかし、それは違います。紙吹雪と税金申告シーズンの間に、IRSが一度も答えたことのない疑問があります。予測市場の利益は、正確にどのように課税されるのでしょうか？
これは誇張ではありません。これらの市場の人気が爆発的に高まる中、IRSは予測市場の利益と損失の連邦税務上の扱いについて、いまだに正式な指針を発表していません。税理士たちは、非常に異なる3つの答えについて議論を続けており、どれを選ぶかで請求額が数千ドル変わることがあります。このガイドでは、各扱い方、予想されるフォーム、そのうちの1つに不利益をもたらす2026年のルール変更、そしてどの答えが最終的に採用されても安全な記録管理システムについて説明します。
唯一の確実なこと： あなたの利益は課税所得である
誰も争わない部分から始めましょう。イベント契約の取引で得た純利益はすべて課税所得であり、プラットフォームから税務フォームが送られてくるかどうかに関係なく、あなたはそれに対して税金を支払う義務があります。
ここで2つの神話を否定します：
- 「1099がない=税金なし」は誤り。 情報報告はプラットフォームの義務であり、所得の報告はあなたの義務です。市場で400ドルの利益を上げ、1月に何も郵送されてこなくても、あなたはその400ドルを報告します。
- 「600ドル未満は対象外」は誤り。 600ドルという数字は、特定の支払者が発行するフォームの報告基準額であり、税金を支払う基準額ではありません。最初の1ドルの利益から課税対象です。
したがって、問題は決して「支払うかどうか」ではありません。「どのようにか」—つまり、確定申告書のどの行に利益を記載するか、どの税率が適用されるか、そして損失がどうなるかです。
利益が課税される可能性がある3つの方法
IRSの指針がないため、実務家は3つの候補となる扱いに収束しています。どれが当てはまるかは、取引した契約、取引方法、そしてあなたと税理士が防御に自信を持てる積極性の度合いによって異なります。
1. 普通の「その他の所得」— 保守的なデフォルト
カジュアルなトレーダーにとって最も一般的で最も防御しやすい扱いは、最も単純でもあります。純利益をフォーム1040のスケジュール1、ライン8zの「その他の所得」として、「Kalshi予測市場収益」のようなラベルを付けて報告します。
この扱いでは、あなたの利益は普通所得税率（税区分に応じて10%から37%）で課税されます。24%区分の人の12,000ドルの純利益は、州税を考慮する前の連邦税で約2,880ドルかかります。
これがデフォルトである理由：最も仮定が少ないからです。あなたの契約が税法で定義されていない何かである必要はありません。ほとんどの主流の税務ソフトウェアや税理士は、不定期のトレーダーにはここに落ち着きます。また、IRSが最終的に異なる裁定を下した場合に、最も簡単に修正できる立場です。
欠点は税率です。普通税率は利用可能な最高税率であり、次のセクションで見るように、隣接するギャンブル規則での損失の扱いはさらに悪化しました。
2. セクション165(d)に基づくギャンブル所得 — おなじみのルール、新たな痛み
2番目の候補は、あなたの活動を賭博として扱います。利益は同じように「その他の所得」の行に記載されますが、あなたの損失はセクション165(d)に該当します：控除できるのは項目別控除を利用する場合のみ、スケジュールAのみ、そして利益の範囲内のみです。
3つの結果が続きます：
- 損失を1ドルでも控除するには項目別控除を選択する必要があります。 大多数の納税者のように標準控除を利用する場合、勝った契約はすべて完全に課税される一方で、負けた契約は税務上何の価値もありません。
- まず純額にして差額を報告することはできません。 IRSは明確に述べています：利益の全額を収入として報告し、損失は別に請求してください。あなたの記録は、利益と損失を別々に示す必要があります。
- 2026年以降、損失の90%しか控除できなくなります。 2025年の歳出法案は、賭博損失の控除を損失の100%（利益までの範囲）から90%に削減しました。2026年に50,000ドル勝ち、50,000ドル負けたトレーダーは、真の経済的損益はゼロですが、課税上の利益は5,000ドルになります。この条項だけで、2034年までに10億ドル以上の歳入が見込まれており、それは損益分岐点の賭け手のポケットから直接出ていくお金です。係属中の法案であるFAIR BET法は、100%の完全な控除を回復するものですが、本稿執筆時点ではまだ法律になっていないため、控除減を前提に計画してください。
ギャンブル扱いは、ギャンブルスタイルの記録管理も伴います：各賭けの日付と種類、場所、勝ち負けの金額を示す正確な日誌または同様の記録で、チケット、明細書、フォームW-2G、銀行記録によって裏付けられている必要があります。予測市場の場合、「場所」はURLであり、「チケット」は取引確認書とCSVエクスポートです。形式は変わりますが、義務は変わりません。
3. セクション1256の60/40扱い — 魅力的だが、おそらく単独で行うべきではない主張
3番目の候補は、トレーダーが真実であってほしいと願うものです。税法のセクション1256は、特定の先物契約に混合税率を与えます：利益の60%は低い長期キャピタルゲイン税率で、40%は短期税率で課税されます。大きな勝利の年には、この混合は普通税率を大きく上回ることがあります。
その主張は次のように展開します：Kalshiは商品先物取引委員会によって指定されたデリバティブ取引所を運営しており、セクション1256は規制先物契約を対象としているため、Kalshiのイベント契約は対象となります。それはもっともらしいから間違いまでの短い歩みです。多くの税務専門家はこれを積極的な立場と見なしています。なぜなら、セクション1256は会場が規制取引所であることではなく、契約が規制先物契約であることに基づいているからです。そして、イエスかノーかの結果に応じて支払われるバイナリーイベント契約は、議会が想定していた先物契約とはほとんど似ていません。IRSデジタル資産オフィスの元責任者との共著でTax Notes Federalに掲載された詳細な分類分析は、賭博扱い、セクション1256扱い、キャピタルか普通かの扱いを検討していますが、勝者を決めていません。これ自体が、この問題がどれほど未解決であるかを物語っています。
セクション1256の扱いがあなたに適用される可能性がある場合（通常は高頻度またはプロ規模の活動のみ）、確定申告をその方法で行う前に、トレーダー課税を専門とするCPAから書面で確認を取ってください。税率の節約は現実的ですが、IRSが同意しない場合のエクスポージャーも現実的です。
実際に受け取る税務フォーム（そして落とし穴となるギャップ）
どの扱いを選んでも、1月に届く書類と照合する必要があります。これが正直なマップです。プラットフォーム別に：
- Kalshi。 限定的で不完全な報告が予想されます。あなたの取引のブローカー型カバレッジではありません。プラットフォームの公開情報によると、紹介ボーナスや類似のクレジットは、合計が600ドル以上になるとフォーム1099-MISCで届く可能性があり、現金残高の利子は10ドル以上でフォーム1099-INTで届く可能性があり、フォーム1099-Bは現在、限定的なブローカー型取引にのみ使用され、標準的なイベント契約取引には使用されません。あなたの実際の契約利益は、フォームがまったく届かない可能性があります。すべてのフォームを自分の取引ログと照合してください。ログがフォームよりも多くの利益を示している場合、ログが優先されます。
- 規制取引所を通じてルーティングするプラットフォーム（いくつかのブローカーやアプリがKalshiの取引所で実行されるイベント契約を提供しています）は、直接取引する場合とは異なる書類を生成する可能性があります。2つのプラットフォームのフォームが同じことを意味すると想定せず、各1099の説明書を読んでください。
- オフショアまたは暗号資産決済の会場。 何も期待しないでください。米国の情報申告は来ません。それはあなたの書類作業の負担を変えるだけで、税金の請求額は変えません。すべてを自己申告してください。
- タイミング。 雑所得と利子のフォームは通常、1月下旬から2月に届きます。カレンダーに印を付け、早期に申告して修正申告しないでください。修正申告は税理士費用の2回目の支払いと還付の遅延を招きます。
そして情報報告の黄金律を忘れないでください：フォームがなくても所得がなくなることは決してありません。IRSは支払者が提出したものとあなたが提出したものを照合しますが、「彼らがIRSに伝えなかった」という言い訳が通用したことはありません。
Polymarketの暗号資産の複雑さ： 可能性のある2つの課税事象
暗号資産決済の会場での取引は、ドル決済のトレーダーが見ることのない第二の課税会計層を追加します。IRSが暗号通貨を財産として扱うため、アカウントへの資金提供、トークン間の変換、ステーブルコインやその他の暗号資産での契約決済は、それぞれ契約結果に加えて独自の利益または損失の計算を伴う可能性があります。
実際には、これは1つではなく2つのことを追跡することを意味します：すべてのイベント契約の利益または損失、およびそれへの出入りに使用したすべての暗号資産ユニットのコストベース。ステーブルコインを購入し、わずかなデペッグを観察し、50の市場で取引し、引き出したトレーダーは、表面の取引結果の下にマイクロゲインとマイクロロスの山を持っています。暗号資産税ソフトウェアはこれらの流れを取り込むことができますが、ウォレットを接続するか、完全な取引履歴をインポートする場合に限ります。年末の預金と引き出しのみのCSVでは、ベースを再構築できません。
ドル決済の取引に日誌が必要なら、暗号資産決済の取引には日誌と元帳が必要です。両方を保管してください。
これをフルタイムで行う場合： トレーダー資格は思っているより狭い
高頻度のトレーダーは、プロの扱いについて尋ねることがあります。トレーダー税務資格、事業費控除、または証券および商品トレーダーが取引結果を普通所得に変換し、3,000ドルのキャピタルロス上限なしで損失を控除できるようにするセクション475のマークトゥマーケット選択などです。
この部分は注意して扱ってください。証券トレーダー資格は、IRSが厳格に適用する事実と状況のテストです：短期的な価格変動を狙った頻繁で、規則的で、継続的な活動であり、取引が実質的な生計手段であること。裁判所は、年間数百回の取引を行う納税者に対してこれを否定してきました。セクション475の選択は証券および商品のトレーダーが利用でき、一般的に効果が発生する前の年の申告期限までに行う必要があり、一度行うとIRSの同意なしでは撤回できません。イベント契約がこの目的で証券または商品とみなされるかどうかは、この記事の他のすべてと同様に未解決です。
実用的なポイント：ボリュームが大きいと感じたからといって、自己宣言でプロのトレーダーにならないでください。あなたの活動がその規模に近い場合は、まさにその年に即興ではなく専門家のアドバイスにお金を払う年です。
監査に耐える記録管理システム
良い知らせがあります：すべての候補となる税務扱いは、同じ基礎的な習慣を報います。あなたが誰であれ、どの立場で申告しても、完全な記録を持つトレーダーが勝ちます。より大きな控除が防御され、1099の不一致が説明され、監査が高くつかずに迅速に終わります。
ボリュームが増える前に、このシステムを構築してください。後ではなく。
- 毎月、すべてをエクスポート。 毎月、すべての会場から取引履歴、決済記録、口座明細をダウンロードします。プラットフォームがエクスポートページを再設計したり、アカウントを閉鎖したりする来年の4月ではなく。生のファイルを保存してください。要約は代替にはなりません。
- 各市場を個別に記録。 開始日と終了日、契約の説明、契約数、入口と出口の価格、手数料、純結果。スプレッドシートで十分です。実際の元帳の方が優れています。
- 利益と損失を明確に分けて保管。 月ごとの純利益だけを追跡しないでください。すべての扱い（ギャンブル規則は明示的に、他は実質的に）は、総利益と総損失を別々に記載することを要求します。
- 資金の流れを保存。 出入金の銀行振込、タイムスタンプと公正市場価値付きの暗号ウォレットの動き、受け取ったすべての1099、異常なもの（ボーナス、紹介、プロモーション、口座クレジット）に関するメモ。
- 四半期ごとに照合。 ログをプラットフォーム明細と銀行預金に年に4回結び付けます。7月に欠落したエクスポートを見つけるのは手間ですが、翌年4月に見つけるのは危機です。
- 予定納税を計画。 ほとんどの予測市場のペイアウトからは前もって税金が源泉徴収されないため、突出した年は痛い4月の驚きを生む可能性があります。さらに、1,000ドル以上の納税義務があり、四半期ごとに支払わなかった場合の不足金ペナルティも加わります。勝ちペースが納税義務を示唆する場合は、申告時に全額を支払うのではなく、フォーム1040-ESで年内に予定納税を行ってください。
ここで、あなたの簿記の設定が役立ちます。予測市場の活動は、取引が少なく1つの口座という些細なものに見えますが、それが3つのプラットフォームと2つの通貨で500の決済を生み出すまでです。各会場と各戦略を、企業が収益ストリームを追跡するように独自のカテゴリとして追跡することで、CSVの靴箱は、あなたの税理士が実際に申告できるリターンに変わります。すでに構造化された元帳で財務を管理しているなら、今すぐ取引を独自のセクションとして追加してください。していないなら、実際の取引収入がある年は、始める年です。
申告前にすべきこと
このチェックリストで年を締めくくります：
- 意図的に立場を選ぶ。 普通所得、ギャンブル扱い、またはプロの裏付けがある場合はもっと積極的なもの。すべての会場で一貫して適用し、理由を文書化し、ある市場が別の市場より良い答えを持っていたからといって、申告書の途中で方法を切り替えないでください。
- すべてのフォームをログと照合。 1099があなたの記録と一致しない場合、申告前に理由を突き止めてください。支払者のエラーは起こります。あなたのログが証拠です。
- 州を確認。 州は独自のルールでギャンブルおよび取引所得に課税し、いくつかの州は連邦の損失控除をまったく反映していません。連邦で賢明な立場でも、州レベルで驚きになる可能性があります。
- ガイダンスに注意。 IRSは最終的に見解を示すでしょう。予測市場課税は、実務家グループが積極的に分析を発表しているほど顕著です。裁定はどの申告シーズンにも届く可能性があります。申告前に確認するようにリマインダーを設定してください。後ではなく。
- 難しい部分は外注。 イベント契約を見たことがない総合税理士は、あなたと同じように推測しています。意味のあるボリュームがある年には、トレーダーとギャンブル課税を経験したCPAは、防御された控除だけで自己負担を回収できます。
あなたはイベントで正しい判断をしました。書類作業でも正しい判断をしてください：すべてを報告し、ビジネスのように記録し、防御可能な立場を選び、IRSが最終的にどの扱いを承認しても、あなたがすでにそれに準拠しているように十分な記録を保管してください。
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