نتایج در یک نگاه
- دوره
- FY2026Q3
- درآمد
- $ ۱٫۲ میلیارد (۱٬۱۹۶٫۱۵۶ MUSD)
- سود خالص
- −$ ۳۹٫۱ میلیون (−۳۹٫۰۶۳ MUSD)
- حاشیه سود خالص
- −۳٫۳٪
از دفتر کل باز Liberty Energyمشاهده دفتر کل زندهگزارش ناشر (FY2026Q3)
Liberty Energy Inc. (بورس نیویورک: LBRT)، شرکت خدمات فرک مستقر در دنور که اکنون خود را به عنوان تأمین‌کننده برق معرفی می‌کند، درآمد سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ خود را ۱,۱۹۶.۲ میلیون دلار گزارش کرد — افزایش ۲۶.۳ درصدی نسبت به سال قبل — اما زیان خالص ۳۹.۱ میلیون دلاری، معادل ۰.۲۴ دلار به ازای هر سهم رقیق‌شده را ثبت کرد. خود کسب‌وکار فرک بهبود یافت: بهای خدمات ۲۹.۳ درصد افزایش یافت و به ۹۹۵.۰ میلیون دلار رسید، که اندکی از درآمد پیشی گرفت، با این حال درآمد عملیاتی همچنان از زیان ۲.۴ میلیون دلاری سال گذشته به سود ۱۹.۳ میلیون دلاری چرخید، زیرا اهرم هزینه‌های اداری و کاهش استهلاک و افت‌بهای دارایی‌ها (۱۱۳.۷ میلیون دلار در مقابل ۱۲۳.۰ میلیون دلار) فشار هزینه‌ها را جبران کرد. آنچه خط پایانی را غرق کرد پایین‌تر از خط عملیاتی قرار دارد: زیان ۶۲.۹ میلیون دلاری سرمایه‌گذاری‌ها در مقابل سود ۶۸.۴ میلیون دلاری سال گذشته — یک چرخش منفی ۱۳۱.۲ میلیون دلاری که بهبود عملیاتی ۲۱.۷ میلیون دلاری و کاهش ۵.۰ میلیون دلاری هزینه بهره خالص به ۵.۹ میلیون دلار پس از بازپرداخت خط اعتباری را تحت‌الشعاع قرار داد. درآمد پیش از مالیات ۱۰۴.۵ میلیون دلار کاهش یافت و به زیان ۴۹.۵ میلیون دلاری رسید که تنها با مزیت مالیاتی ۱۰.۴ میلیون دلاری تلطیف شد.
دیدگاه غیر-GAAP داستان عملیات را تأیید می‌کند: EBITDA تعدیلشده ۱۴۲ میلیون دلار، ۱۱ درصد از ۱۲۸ میلیون دلار افزایش یافت (هرچند ۶ درصد نسبت به فصل قبل از ۱۵۱ میلیون دلار کاهش یافت)، و درآمد خالص تعدیلشده ۱۰ میلیون دلار، معادل ۰.۰۶ دلار به ازای هر سهم، زیان تعدیلشده ۱۰ میلیون دلاری سال گذشته را معکوس کرد. نقدینگی تبدیل می‌شود و سپس بلافاصله دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود: جریان نقدی عملیاتی نه‌ماهه ۳۶۴.۳ میلیون دلار با ۱۲.۰ درصد کاهش همراه بود در حالی که خریداری اموال، تجهیزات و ساخت در جریان تقریباً سه برابر شد و به ۱,۰۰۶.۸ میلیون دلار رسید. تأمین مالی از دو انتشار اوراق قابل تبدیل بدون کوپن انجام شد — ۷۷۰.۰ میلیون دلار اوراق ۲۰۳۱ در فوریه و ۵۲۵.۰ میلیون دلار اوراق ۲۰۳۲ در مارس، در مجموع ۱,۲۹۵.۰ میلیون دلار — که بخشی از آن خط اعتباری ۲۳۰.۰ میلیون دلاری را بازپرداخت کرد و ۱۸۶.۵ میلیون دلار آن به پوشش‌های اختیار خرید سقف‌دار اختصاص یافت. بدهی بلندمدت اکنون ۱,۲۷۸.۷ میلیون دلار در مقابل ۲۴۱.۵ میلیون دلار در پایان سال است، اموال و تجهیزات ۷۲۱.۶ میلیون دلار افزایش یافته و به ۲,۷۷۵.۸ میلیون دلار رسیده، و نقدینگی به ۱۱۹.۰ میلیون دلار بازسازی شد. سهامداران همچنان سود دریافت کردند: ۱۵ میلیون دلار سود نقدی در فصل (۴۵.۰ میلیون دلار نه‌ماهه)، با افزایش ۱۱ درصدی نرخ فصلی به ۰.۱۰ دلار از فصل چهارم.
اعداد اصلی
| شاخص | سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ | سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ |
|---|---|---|
| درآمد | ۱,۱۹۶.۲ میلیون دلار (+۲۶.۳٪) | ۹۴۷.۴ میلیون دلار |
| بهای خدمات | ۹۹۵.۰ میلیون دلار (+۲۹.۳٪) | ۷۶۹.۸ میلیون دلار |
| درآمد (زیان) عملیاتی | ۱۹.۳ میلیون دلار | (۲.۴) میلیون دلار |
| (سود) زیان سرمایه‌گذاری‌ها | زیان ۶۲.۹ میلیون دلار | سود ۶۸.۴ میلیون دلار |
| درآمد (زیان) خالص | (۳۹.۱) میلیون دلار | ۴۳.۱ میلیون دلار |
| EPS رقیق‌شده | (۰.۲۴) دلار | ۰.۲۶ دلار |
| EBITDA تعدیلشده | ۱۴۲ میلیون دلار (+۱۱٪) | ۱۲۸ میلیون دلار |
| درآمد (زیان) خالص تعدیلشده | ۱۰ میلیون دلار | (۱۰) میلیون دلار |
| سود نقدی فصلی (از فصل چهارم) | ۰.۱۰ دلار (+۱۱٪) | ۰.۰۹ دلار |
| نقدینگی* | ۱۱۹.۰ میلیون دلار | ۲۷.۶ میلیون دلار |
| اموال و تجهیزات* | ۲,۷۷۵.۸ میلیون دلار | ۲,۰۵۴.۲ میلیون دلار |
| بدهی بلندمدت* | ۱,۲۷۸.۷ میلیون دلار | ۲۴۱.۵ میلیون دلار |
* ارقام ترازنامه تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ در مقابل ۳۱ دسامبر ۲۰۲۵.
درآمد نه‌ماهه ۳,۴۰۵.۹ میلیون دلار با ۱۴.۸ درصد افزایش نسبت به سال قبل همراه است، اما درآمد خالص نه‌ماهه ۲۶.۶ میلیون دلار با ۸۰.۲ درصد کاهش روبرو شده و EPS در ۰.۱۶ دلار قرار دارد — رفت و برگشت پرتفوی سرمایه‌گذاری از سود ۱۵۵.۹ میلیون دلاری نه‌ماهه ۲۰۲۵ به زیان ۲.۷ میلیون دلاری بیشتر آن را توضیح می‌دهد. در همین حال داستان استراتژیک شتاب گرفت: Liberty Power Innovations توافق توسعه‌ای برای ارائه ۱.۲ گیگاوات خدمات برق یکپارچه در پردیس‌های مراکز داده امضا کرد، تجهیزات خود را در بستر آزمایش شبیه‌سازی شبکه وزارت انرژی اعتبارسنجی کرد، و جایگزینی بی‌سابقه بیش از ۶۰ درصدی گاز طبیعی در سراسر ناوگان فرک را ثبت کرد. اینکه بازار اکنون LBRT را به عنوان یک سهام چرخه‌ای فرک یا یک داستان رشد برق قیمت‌گذاری می‌کند، به تبدیل شدن این خط لوله بستگی دارد.
پنج سال در دفتر کل: رونق، برداشت، سرمایه‌گذاری مجدد
دفتر کل از سال مالی ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵ به‌علاوه این فصل را شامل می‌شود. درآمد از ۲,۴۷۰.۸ میلیون دلار در سال زیان‌ده ۲۰۲۱ به اوج ۴,۷۴۷.۹ میلیون دلاری سال مالی ۲۰۲۳ رسید، سپس به ۴,۰۰۶.۱ میلیون دلار کاهش یافت؛ درآمد خالص قابل انتساب همین قوس را از زیان (۱۷۹.۲) میلیون دلاری به ۵۵۶.۳ میلیون دلار و بازگشت به ۱۴۷.۹ میلیون دلار طی کرد، با اوج EPS در ۳.۱۵ دلار. سال‌های برداشت نقدینگی را به‌شدت بازگرداندند — ۱۲۷.۴ میلیون دلار بازخرید سهام در سال مالی ۲۰۲۴ به‌علاوه سود نقدی که از ۰.۲۹ به ۰.۳۳ دلار به ازای هر سهم افزایش یافت — در حالی که ۲۰۲۶ کلید را به سرمایه‌گذاری مجدد چرخاند: ۱.۳ میلیارد دلار اوراق قابل تبدیل بدون کوپن که تأمین‌کننده یک دوی سرمایه‌گذاری نه‌ماهه ۱.۰ میلیارد دلاری بود. موارد قابل توجه: زیان ۷۶.۲ میلیون دلاری بازاندازه‌گیری TRA در سال مالی ۲۰۲۲، منافع غیرکنترلی که در سال مالی ۲۰۲۳ از بین رفت، و خطوط سرمایه‌گذاری Oklo/Tamboran/Nomad که 10-Q اکنون آن‌ها را در یک خط ادغام می‌کند. هر صورت سود و زیان سالانه و ترازنامه، به‌علاوه صورت‌های 10-Q این فصل، در زیر به صورت Beancount قابل بررسی مدل‌سازی شده‌اند.