در Kalshi یا Polymarket پول برنده شدید. این چیزی است که به IRS بدهکارید (و چیزی که هنوز کسی نمی‌تواند به شما بگوید)

درست پیش‌بینی کردید. انتخابات، بازی قهرمانی، حرکت بعدی نرخ بهره فدرال رزرو — قراردادهای شما با یک دلار تسویه شد، پول نقد وارد حساب شما شد، و برای یک لحظه احساس می‌کردید پول رایگان است. نبود. جایی بین جشن و فصل مالیات، سوالی وجود دارد که IRS هرگز به آن پاسخ نداده است: دقیقاً، سودهای بازار پیش‌بینی چگونه مالیات می‌شوند؟

این اغراق نیست. با توجه به انفجار محبوبیت این بازارها، IRS هنوز هیچ راهنمای رسمی درباره رفتار مالیاتی فدرال با سودها و زیان‌های بازار پیش‌بینی صادر نکرده است. متخصصان مالیات در حال بحث بر سر سه پاسخ بسیار متفاوت هستند، و پاسخی که انتخاب می‌کنید می‌تواند صورت‌حساب شما را هزاران دلار تغییر دهد. این راهنما هر رفتار، فرم‌هایی که باید انتظار داشته باشید، تغییر قانون ۲۰۲۶ که یکی از آنها را مجازات می‌کند، و سیستم نگهداری سوابق که صرف‌نظر از اینکه کدام پاسخ در نهایت پیروز شود، شما را ایمن نگه می‌دارد، توضیح می‌دهد.

تنها قطعیت: سودهای شما درآمد مشمول مالیات است​

با بخشی شروع کنید که هیچ‌کس آن را رد نمی‌کند. هر دلار از سود خالصی که از معامله قراردادهای رویدادی به دست می‌آورید، درآمد مشمول مالیات است، و صرف‌نظر از اینکه آیا پلتفرمی فرم مالیاتی برای شما ارسال می‌کند یا نه، بدهکار مالیات هستید.

دو افسانه اینجا از بین می‌روند:

• "بدون 1099 یعنی بدون مالیات." غلط. گزارش اطلاعات وظیفه پلتفرم است؛ گزارش درآمد وظیفه شماست. اگر ۴۰۰ دلار از یک بازار به دست آورده‌اید و در ژانویه چیزی در نامه دریافت نکرده‌اید، همچنان ۴۰۰ دلار را گزارش می‌دهید.
• "زیر ۶۰۰ دلار حساب نمی‌شود." غلط. رقم ۶۰۰ دلار آستانه گزارش برای برخی فرم‌های صادرشده توسط پرداخت‌کننده است، نه آستانه بدهی مالیات. اولین دلار سود مشمول مالیات است.

پس سوال هرگز آیا پرداخت می‌کنید نبود. بلکه چگونه است — سود شما روی کدام ردیف اظهارنامه قرار می‌گیرد، کدام نرخ اعمال می‌شود، و چه اتفاقی برای زیان‌های شما می‌افتد.

سه راهی که سودهای شما ممکن است مالیات شوند​

از آنجا که هیچ راهنمای IRS وجود ندارد، متخصصان به سه رفتار کاندیدا رسیده‌اند. اینکه کدام برای شما مناسب است به قراردادهایی که معامله کرده‌اید، نحوه معامله شما، و اینکه چقدر موضع جسورانه‌ای شما و حسابدارتان آماده دفاع از آن هستید، بستگی دارد.

۱. "سایر درآمدها" عادی — پیش‌فرض محافظه‌کارانه​

رایج‌ترین و قابل‌دفاع‌ترین رفتار برای معامله‌گر معمولی ساده‌ترین هم هست: گزارش سود خالص به عنوان "سایر درآمدها" عادی در Schedule 1، خط 8z از فرم 1040، با برچسبی مانند "درآمد بازار پیش‌بینی Kalshi."

تحت این رفتار، سودهای شما با نرخ‌های درآمد عادی شما مالیات می‌شوند — بسته به طبقه مالیاتی شما از ۱۰٪ تا ۳۷٪. سود خالص ۱۲,۰۰۰ دلاری برای شخصی در طبقه ۲۴٪ تقریباً ۲,۸۸۰ دلار مالیات فدرال قبل از ورود مالیات‌های ایالتی هزینه دارد.

چرا این پیش‌فرض است: کمترین فرضیات را می‌کند. لازم نیست قراردادهای شما چیزی باشند که قانون مالیات نگفته است. بیشتر نرم‌افزارهای مالیاتی رایج و حسابداران برای معامله‌گران گاه‌به‌گاه به اینجا می‌رسند، و اگر IRS در نهایت متفاوت حکم کند، این آسان‌ترین موضع برای بازگشت است.

نقطه ضعف نرخ است. نرخ‌های عادی بالاترین نرخ‌های موجود هستند، و همان‌طور که در بخش بعدی خواهید دید، رفتار زیان تحت قوانین قمار همسایه بدتر شده است.

۲. درآمد قمار تحت Section 165(d) — قوانین آشنا، درد جدید​

دومین کاندیدا فعالیت شما را شرط‌بندی در نظر می‌گیرد. بردها همان‌طور روی خط "سایر درآمدها" می‌روند، اما زیان‌های شما تحت Section 165(d) قرار می‌گیرند: فقط در صورت جزئی‌کردن کسورات (itemize)، فقط در Schedule A، و فقط تا حد بردهای شما قابل کسر هستند.

سه پیامد به دنبال دارد:

• برای کسر حتی یک دلار از زیان‌ها باید جزئی کنید. اگر کسر استاندارد را انتخاب کنید — همان‌طور که بیشتر مالیات‌دهندگان انجام می‌دهند — قراردادهای بازنده شما در زمان مالیات بی‌ارزش هستند در حالی که هر قرارداد برنده کاملاً مشمول مالیات است.
• نمی‌توانید اول خالص کنید و تفاوت را گزارش دهید. IRS صریح است: مبلغ کامل بردها را به عنوان درآمد گزارش کنید و زیان‌ها را جداگانه ادعا کنید. سوابق شما باید بردها و زیان‌ها را جدا از یکدیگر نشان دهد.
• از سال ۲۰۲۶، فقط می‌توانید ۹۰٪ از زیان‌های خود را کسر کنید. قانون مالیات و هزینه ۲۰۲۵ کسر زیان قمار را از ۱۰۰٪ زیان (تا حد بردها) به ۹۰٪ کاهش داد. معامله‌گری که در سال ۲۰۲۶ برنده ۵۰,۰۰۰ دلار و بازنده ۵۰,۰۰۰ دلار است، سود اقتصادی واقعی صفر دارد اما سود مشمول مالیات ۵,۰۰۰ دلار. این بند به تنهایی بیش از یک میلیارد دلار درآمد تا سال ۲۰۳۴ ارزیابی شده است — پولی که مستقیماً از جیب شرط‌بندان سر به سر می‌آید. یک لایحه در انتظار، قانون FAIR BET، کسر کامل ۱۰۰٪ را بازمی‌گرداند، اما تا زمان نگارش این مطلب قانون نشده است، پس روی این کاهش حساب کنید.

رفتار قمار همچنین نگهداری سوابق به سبک قمار را به همراه می‌آورد: یک دفترچه خاطرات دقیق یا سوابق مشابه از بردها و زیان‌ها که تاریخ و نوع هر شرط، محل قرارگیری آن، و مبالغ برد و باخت را نشان می‌دهد — با پشتوانه بلیط‌ها، صورتحساب‌ها، فرم‌های W-2G، و سوابق بانکی. برای بازارهای پیش‌بینی، "محل" یک URL است و "بلیط‌ها" تأییدیه‌های معامله و خروجی‌های CSV هستند. فرم تغییر می‌کند؛ تعهد تغییر نمی‌کند.

۳. رفتار ۶۰/۴۰ Section 1256 — استدلال جذابی که احتمالاً نباید به تنهایی مطرح کنید​

سومین کاندیدا همانی است که معامله‌گران می‌خواهند درست باشد. Section 1256 از قانون مالیات به برخی قراردادهای آتی نرخ ترکیبی می‌دهد: ۶۰٪ سود با نرخ پایین‌تر سود سرمایه بلندمدت مالیات می‌شود، ۴۰٪ با نرخ‌های کوتاه‌مدت. در یک سال برد بزرگ، این ترکیب می‌تواند با اختلاف زیادی از نرخ‌های عادی بهتر عمل کند.

استدلال این است: Kalshi یک بورس مشتقات را اداره می‌کند که توسط کمیسیون معاملات آتی کالا تعیین شده است، Section 1256 قراردادهای آتی تنظیم‌شده را پوشش می‌دهد، بنابراین قراردادهای رویدادی Kalshi واجد شرایط هستند. این مسیر کوتاهی از قابل‌قبول به اشتباه است. بسیاری از متخصصان مالیات این را موضعی تهاجمی می‌دانند، زیرا Section 1256 بر قرارداد بودن به عنوان قرارداد آتی تنظیم‌شده تکیه دارد، نه صرفاً بر اینکه مکان یک بورس تنظیم‌شده باشد — و قراردادهای رویدادی باینری که بر اساس نتیجه بله-یا-خیر پرداخت می‌کنند، شباهت بسیار کمی به قراردادهای آتی‌ای دارند که کنگره در نظر داشته است. یک تحلیل طبقه‌بندی دقیق منتشرشده در Tax Notes Federal، که با همکاری رئیس سابق دفتر دارایی‌های دیجیتال IRS نوشته شده، رفتار قمار، رفتار Section 1256، و رفتار سرمایه-یا-عادی را بدون معرفی برنده بررسی می‌کند — که خودش به شما می‌گوید این موضوع چقدر حل‌نشده است.

اگر رفتار Section 1256 برای شما روی میز است — معمولاً فقط برای فعالیت با حجم بالا یا در مقیاس حرفه‌ای — قبل از اینکه به این روش اظهارنامه دهید، آن را به صورت کتبی از یک CPA متخصص در مالیات معامله‌گران بگیرید. صرفه‌جویی در نرخ واقعی است؛ قرار گرفتن در معرض ریسک اگر IRS مخالفت کند نیز واقعی است.

چه فرم‌های مالیاتی واقعاً دریافت خواهید کرد (و شکاف‌هایی که گاز می‌گیرند)​

هر رفتاری که انتخاب کنید، همچنان باید آن را با هر کاغذی که در ژانویه می‌رسد تطبیق دهید. این نقشه صادقانه، پلتفرم به پلتفرم است:

• Kalshi. انتظار گزارش محدود و ناقص داشته باشید — نه پوشش کارگزارگونه از معاملات شما. بر اساس افشاگری‌های عمومی پلتفرم، پاداش‌های ارجاع و اعتبارات مشابه ممکن است پس از رسیدن به مجموع ۶۰۰ دلار یا بیشتر روی فرم 1099-MISC بیایند، سود موجودی نقدی ممکن است با ۱۰ دلار یا بیشتر روی فرم 1099-INT بیاید، و فرم 1099-B در حال حاضر فقط برای معاملات محدود کارگزارگونه استفاده می‌شود، نه معاملات استاندارد قرارداد رویدادی. سود واقعی قراردادهای شما ممکن است روی هیچ فرمی نیاید. هر فرم را با گزارش معاملات خودتان تطبیق دهید؛ وقتی گزارش شما سود بیشتری از فرم‌ها نشان می‌دهد، گزارش پیروز است.
• پلتفرم‌هایی که از طریق بورس‌های تنظیم‌شده مسیر می‌یابند (چندین کارگزاری و اپلیکیشن قراردادهای رویدادی اجراشده در بورس Kalshi ارائه می‌دهند) ممکن است کاغذبازی متفاوتی نسبت به معامله مستقیم تولید کنند — دستورالعمل‌های هر 1099 را بخوانید نه اینکه فرض کنید فرم‌های دو پلتفرم یک معنا دارند.
• مکان‌های خارج از کشور یا با تسویه ارز دیجیتال. انتظار هیچ‌چیز را داشته باشید. هیچ بازگشت اطلاعاتی ایالات متحده در راه نیست، که بار کاغذبازی شما را تغییر می‌دهد، نه صورت‌حساب مالیاتی شما را. همه‌چیز را خود گزارش دهید.
• زمان‌بندی. فرم‌های متفرقه و سود معمولاً از اواخر ژانویه تا فوریه می‌رسند. در تقویم علامت بزنید و زود اظهارنامه ندهید و سپس اصلاح نکنید — اظهارنامه‌های اصلاحی هزینه دور دوم هزینه‌های حسابدار و تأخیر در بازپرداخت را به همراه دارند.

و قانون طلایی گزارش اطلاعات را به خاطر بسپارید: فرم گمشده هرگز به معنای درآمد گمشده نیست. IRS آنچه پرداخت‌کنندگان ثبت می‌کنند را با آنچه شما ثبت می‌کنید تطبیق می‌دهد، اما "آنها به IRS نگفتند" هرگز دفاعی که کار کند نبوده است.

پیچیدگی ارز دیجیتال Polymarket: احتمالاً دو رویداد مشمول مالیات​

معامله در یک مکان با تسویه ارز دیجیتال لایه دومی از حسابداری مالیاتی اضافه می‌کند که معامله‌گران با تسویه دلار هرگز نمی‌بینند. از آنجا که IRS ارز دیجیتال را به عنوان دارایی در نظر می‌گیرد، تأمین مالی حساب شما، تبدیل بین توکن‌ها، و تسویه قراردادها در استیبل‌کوین‌ها یا سایر ارزهای دیجیتال می‌تواند هر کدام محاسبه سود-یا-زیان خود را علاوه بر نتیجه خود قرارداد به همراه داشته باشد.

در عمل این یعنی ردیابی دو چیز، نه یک: سود یا زیان هر قرارداد رویدادی، و مبنای هزینه هر واحد ارز دیجیتالی که برای ورود و خروج استفاده کرده‌اید. معامله‌گری که استیبل‌کوین می‌خرد، شاهد کاهش جزئی ارزش آن است، پنجاه بازار معامله می‌کند، و برداشت می‌کند، انبوهی از ریزسودها و ریززیان‌ها در زیر نتیجه معاملاتی اصلی دارد. نرم‌افزار مالیات ارز دیجیتال می‌تواند این جریان‌ها را جذب کند، اما فقط اگر کیف پول را متصل کنید یا تاریخچه کامل تراکنش را وارد کنید — یک CSV پایان سال فقط با سپرده‌ها و برداشت‌ها مبنای هزینه را بازسازی نمی‌کند.

اگر معامله با تسویه دلار به دفترچه نیاز دارد، معامله با تسویه ارز دیجیتال به دفترچه به علاوه دفتر کل نیاز دارد. هر دو را نگه دارید.

اگر این کار را تمام‌وقت انجام دهید چه؟ وضعیت معامله‌گر باریک‌تر از آن چیزی است که فکر می‌کنید​

معامله‌گران با حجم بالا گاهی درباره رفتار حرفه‌ای سوال می‌کنند — وضعیت مالیاتی معامله‌گر، کسر هزینه‌های تجاری، یا انتخاب ارزش‌گذاری به بازار Section 475 که به معامله‌گران اوراق بهادار و کالا اجازه می‌دهد نتایج معاملاتی را به درآمد عادی تبدیل کنند و زیان‌ها را بدون سقف ۳,۰۰۰ دلاری زیان سرمایه کسر کنند.

با این گوشه با احتیاط برخورد کنید. وضعیت معامله‌گر اوراق بهادار آزمونی از حقایق و شرایط است که IRS به شدت اعمال می‌کند: فعالیت مکرر، منظم، مستمر با هدف نوسانات قیمت کوتاه‌مدت، با معامله به عنوان معیشت قابل‌توجه — و دادگاه‌ها آن را برای مالیات‌دهندگانی با صدها معامله در سال رد کرده‌اند. انتخاب Section 475 برای معامله‌گران اوراق بهادار و کالا در دسترس است، معمولاً باید تا تاریخ سررسید اظهارنامه سال قبل از اجرایی شدن انجام شود، و پس از انجام، فقط با رضایت IRS قابل لغو است. اینکه آیا قراردادهای رویدادی برای این منظور اوراق بهادار یا کالا محسوب می‌شوند، دقیقاً به همان اندازه حل‌نشده است که هر چیز دیگری در این مقاله.

نتیجه عملی: به دلیل اینکه حجم شما بزرگ به نظر می‌رسد، خود را معامله‌گر حرفه‌ای اعلام نکنید. اگر فعالیت شما در آن مقیاس است، دقیقاً همان سالی است که برای مشاوره متخصص هزینه کنید نه بداهه‌پردازی.

سیستم نگهداری سوابق که از حسابرسی جان سالم به در می‌برد​

خبر خوب این است: هر رفتار مالیاتی کاندیدا به همان عادت اساسی پاداش می‌دهد. هر که هستید و هر موضعی که ثبت می‌کنید، معامله‌گری با سوابق کامل برنده می‌شود — کسرهای بزرگ‌تری دفاع می‌شود، ناهماهنگی‌های 1099 توضیح داده می‌شود، و حسابرسی‌ای که سریع تمام می‌شود به جای پرهزینه بودن.

این سیستم را قبل از اینکه حجم شما رشد کند بسازید، نه بعد:

1. همه‌چیز را ماهانه خروجی بگیرید. تاریخچه معاملات، سوابق تسویه، و صورتحساب‌های حساب را از هر مکان هر ماه دانلود کنید — نه آوریل آینده، وقتی پلتفرم‌ها صفحات خروجی خود را بازطراحی می‌کنند یا حساب شما را می‌بندند. فایل‌های خام را ذخیره کنید؛ خلاصه‌ها جایگزین نیستند.
2. هر بازار را جداگانه ثبت کنید. تاریخ باز و بسته شدن، شرح قرارداد، تعداد قراردادها، قیمت ورود و خروج، کارمزدها، و نتیجه خالص. یک صفحه‌گسترده کار می‌کند؛ یک دفتر کل واقعی بهتر کار می‌کند.
3. بردها و زیان‌ها را به وضوح جدا نگه دارید. هرگز فقط سود خالص ماهانه را ردیابی نکنید. هر رفتار — قوانین قمار به صراحت، بقیه عملاً — مستلزم بیان بردهای ناخالص و زیان‌های ناخالص جداگانه است.
4. ردپای پول را ذخیره کنید. انتقال‌های بانکی ورودی و خروجی، حرکات کیف پول ارز دیجیتال با زمان‌بندی و ارزش‌های بازار منصفانه، هر 1099 دریافت‌شده، و یادداشت‌هایی درباره هر چیز غیرعادی (پاداش‌ها، ارجاع‌ها، تبلیغات، اعتبارات حساب).
5. سهماهه تطبیق دهید. گزارش خود را با صورتحساب‌های پلتفرم و سپرده‌های بانکی چهار بار در سال پیوند دهید. گرفتن یک خروجی گمشده در ژوئیه یک کار روزمره است؛ گرفتن آن در آوریل بعدی یک بحران است.
6. برای مالیات پیش‌پرداخت برنامه‌ریزی کنید. هیچ مالیاتی پیشاپیش از بیشتر پرداخت‌های بازار پیش‌بینی کسر نمی‌شود، بنابراین یک سال پررونق می‌تواند غافلگیری دردناک آوریل تولید کند — به علاوه جریمه‌های کم‌پرداختی اگر ۱,۰۰۰ دلار یا بیشتر بدهکار بودید و سهماهه پرداخت نکردید. اگر سرعت برد شما نشان می‌دهد که بدهکار خواهید شد، در طول سال با فرم 1040-ES پرداخت‌های پیش‌پرداخت انجام دهید به جای اینکه کل صورت‌حساب را در زمان ثبت اظهارنامه بپردازید.

اینجا جایی است که سیستم حسابداری شما ارزش خود را ثابت می‌کند. فعالیت بازار پیش‌بینی بسیار ساده به نظر می‌رسد — یک حساب، چند معامله — درست تا زمانی که پانصد تسویه در سه پلتفرم و دو ارز تولید کند. ردیابی هر مکان و هر استراتژی به عنوان دسته جداگانه، همان‌طور که یک تجارت جریان‌های درآمد را ردیابی می‌کند، یک جعبه کفش از CSVها را به اظهارنامه‌ای تبدیل می‌کند که حسابدارتان واقعاً می‌تواند ثبت کند. اگر قبلاً امور مالی خود را در یک دفتر کل ساختاریافته نگه می‌دارید، معامله را به عنوان بخش جداگانه اضافه کنید؛ اگر نمی‌کنید، سالی با درآمد معاملاتی واقعی سالی است که شروع کنید.

قبل از ثبت اظهارنامه چه باید کرد​

سال را با این چک‌لیست ببندید:

• موضع خود را عمدی انتخاب کنید. درآمد عادی، رفتار قمار، یا — با پشتوانه حرفه‌ای — چیزی تهاجمی‌تر. آن را به طور یکسان در هر مکان اعمال کنید، دلیل را مستند کنید، و روش‌ها را در وسط اظهارنامه تغییر ندهید چون یک بازار پاسخ بهتری از دیگری داشت.
• هر فرم را با گزارش خود تطبیق دهید. اگر 1099 با سوابق شما مغایرت دارد، قبل از ثبت اظهارنامه دلیل آن را بفهمید. خطاهای پرداخت‌کننده اتفاق می‌افتد؛ گزارش شما مدرک شماست.
• ایالت خود را بررسی کنید. ایالت‌ها درآمد قمار و معاملات را تحت قوانین خود مالیات می‌کنند، و چند ایالت اصلاً کسر زیان فدرال را منعکس نمی‌کنند. یک موضع معقول فدرال همچنان می‌تواند غافلگیری در سطح ایالت باشد.
• مراقب راهنماها باشید. IRS در نهایت نظر خود را خواهد داد، و مالیات بازار پیش‌بینی به اندازه کافی برجسته است که گروه‌های حرفه‌ای فعالانه تحلیل منتشر می‌کنند. یک حکم می‌تواند در هر فصل اظهارنامه برسد — یادآوری تنظیم کنید که قبل از ثبت چک کنید، نه بعد.
• قسمت‌های سخت را برون‌سپاری کنید. یک حسابدار عمومی که هرگز قرارداد رویدادی ندیده است، درست مثل شما حدس می‌زند. برای سالی با حجم معنادار، یک CPA باتجربه در مالیات معامله‌گران و قمار، هزینه خود را فقط با کسرهای دفاع‌شده جبران می‌کند.

در رویداد تصمیم درستی گرفتید. در کاغذبازی هم تصمیم درست بگیرید: همه‌چیز را گزارش کنید، مثل یک تجارت ثبت کنید، موضع قابل‌دفاعی انتخاب کنید، و سوابقی نگه دارید که به اندازه کافی خوب باشند که هر رفتاری که IRS در نهایت تأیید کند، شما از قبل با آن مطابق باشید.

مدیریت مالی خود را ساده کنید​

سودهای معاملاتی فقط یکی از جریان‌های زندگی مالی شما هستند — در کنار حقوق، حساب‌های بانکی، سرمایه‌گذاری‌ها، و هر چیز دیگری که اظهارنامه مالیاتی شما باید تطبیق دهد. Beancount.io حسابداری متن‌ساده ارائه می‌دهد که شفافیت و کنترل کامل بر داده‌های مالی شما می‌دهد، به طوری که هر دلار از هر مکان ردیابی، دسته‌بندی، و برای زمان مالیات آماده است. رایگان شروع کنید و ببینید چرا توسعه‌دهندگان و متخصصان مالی به حسابداری متن‌ساده روی می‌آورند.