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Ratios financieros clave como ROA, ROE y métricas de rentabilidad para medir el rendimiento
El Piotroski F-Score califica las acciones baratas con nueve pruebas de sí o no sobre rentabilidad, apalancamiento y eficiencia: 8 o 9 indican fortaleza, 0-2 indican una trampa.
El margen bruto pone a prueba el precio, el margen operativo pone a prueba los gastos generales, el margen neto pone a prueba la financiación y los impuestos: lee los tres como un embudo para encontrar dónde se filtra el beneficio.
El burn multiple es el net burn dividido entre el net new ARR — por debajo de 1,5x marca eficiencia financiable en SaaS, mientras que por encima de 3x significa que el crecimiento destruye valor.
El margen bruto pone a prueba tu fijación de precios, el margen operativo pone a prueba tus gastos generales, el margen neto pone a prueba el resultado final: sigue los tres cada mes para encontrar la fuga.
El margen bruto pone a prueba tu precio; el margen neto pone a prueba todo el negocio — la diferencia entre ambos muestra si el precio o los gastos generales se comen tu beneficio.
Activos menos pasivos es igual a patrimonio — y tres razones (corriente, prueba ácida, deuda-patrimonio) le dicen en cinco minutos si su negocio es solvente.
Un desembolso de línea de crédito es un pasivo que eleva tu relación deuda-capital; el efectivo por capital la reduce. Sopesa los intereses deducibles frente a la dilución permanente.
Divide el flujo de caja operativo entre los pagos anuales de deuda: por encima de 1,2 tu negocio soporta su deuda con holgura, por debajo de 1,0 las operaciones por sí solas no pueden cubrirla.
Compara márgenes, liquidez, eficiencia y apalancamiento en conjunto cada mes: las tendencias y los puntos de referencia del sector revelan problemas que los estados financieros sin procesar ocultan.
Divide el flujo de caja operativo entre el principal de la deuda, el capex y los retiros del propietario: por encima de 1,0 el negocio se financia solo; por debajo, el desfase proviene del endeudamiento o de las reservas.
Divide el pasivo total entre el activo total: por debajo de 0,5 es saludable, por encima de 0,7 es frágil, y los prestamistas lo recalculan después de sumar tu préstamo.
La rotación de inventario es el COGS dividido entre el inventario promedio — la ropa suele rotar de 4 a 6 veces al año. Mídela trimestralmente para detectar stock muerto y liberar efectivo.
