#equity
Comprender el capital del propietario, utilidades retenidas y capital de accionistas en el balance
La Regla 701 permite a las empresas privadas otorgar opciones sobre acciones sin registro ante la SEC — hasta que las concesiones de 12 meses superan los $10M y obligan a divulgar información financiera.
Las ISOs no pagan impuesto regular al ejercerse, pero activan el AMT; el diferencial de las NQSO aparece en tu W-2 como salarios del IRS. Además, la regla de los $100k que convierte las ISOs en NQSOs.
Ganancias retenidas negativas — un déficit acumulado — significa que las pérdidas y los pagos acumulados superan las ganancias; solo las ganancias futuras lo revierten.
La Regla 144 permite la reventa de acciones restringidas tras un período de tenencia de 6 meses o 1 año; los afiliados también deben cumplir límites de volumen y presentar el Formulario 144.
Un ESOP maduro debe recomprar entre el 2 y el 5 % de sus acciones cada año a valor de mercado justo: modela la curva con antelación y finánciala con reciclaje, redención o reapalancamiento.
Los SAFE post-money fijan el porcentaje de cada inversor al firmar, así que los SAFE apilados diluyen a los fundadores. Modela caps, descuentos y warrants antes de firmar.
Un desembolso de línea de crédito es un pasivo que eleva tu relación deuda-capital; el efectivo por capital la reduce. Sopesa los intereses deducibles frente a la dilución permanente.
Un SAFE convierte al menor entre su cap de valoración y el precio con descuento — y los SAFEs post-money acumulan dilución sobre los fundadores, no sobre los inversores anteriores.
AutoZone ganó $2.57B en FY2026 pero termina con un déficit de accionistas de $2.50B: $40.5B en recompras desde 1998, y las cuentas por pagar financian el 111.1% del inventario.
Los adelantos de los accionistas superan el escrutinio del IRS por su comportamiento, no por sus etiquetas: un pagaré por escrito a una tasa igual o superior a la AFR, condiciones no subordinadas y pagos que realmente se hacen.
Los ingresos por disposición descalificadora de ISO en una oferta de compra aparecen en tu W-2 sin retención federal — planifica los impuestos estimados en EE. UU. antes de que se cierre la ventana.
El ítem L informa el capital sobre base fiscal, no tu base externa — el IRS excluye tu parte de la deuda de la sociedad, así que un saldo final negativo suele ser aritmética, no una alarma.
