Hier ist eine Zahl, die die meisten Kleinunternehmer beim ersten Mal überrascht: Eine Rechnung 20 Tage früher zu bezahlen und dafür einen Skonto von 2% zu erhalten, ist gleichbedeutend damit, etwa 36% annualisiert auf Ihr Geld zu verdienen. Vergleichen Sie das mit einem hochverzinslichen Sparkonto, das 4-5% zahlt, oder sogar einem aggressiven Börsenjahr, und der Unterschied ist enorm. Dennoch lassen ein Großteil der Unternehmen diese Rendite jeden Monat ungenutzt, entweder weil sie nicht wissen, dass die Bedingungen auf ihren eigenen Rechnungen existieren, oder weil niemand die Rechnung laut vorgerechnet hat.
Die Bedingungen sind normalerweise klein gedruckt am unteren Rand einer Lieferantenrechnung zu finden: „2/10 Netto 30“. Fast niemand liest dies als Investitionsmöglichkeit. Die meisten Leute lesen es als Fälligkeitsdatum. Diese Lücke wird dieser Artikel schließen.
Was „2/10 Netto 30“ tatsächlich bedeutet
Die Abkürzung wirkt kryptisch, entschlüsselt sich aber zu einem einfachen Angebot eines Verkäufers an einen Käufer:
- 2 — ziehen Sie 2% Skonto vom Rechnungsbetrag ab
- 10 — wenn Sie innerhalb von 10 Tagen ab Rechnungsdatum bezahlen
- Netto 30 — andernfalls ist der volle Betrag innerhalb von 30 Tagen fällig
Bei einer Rechnung über 10.000 schulden. Warten Sie länger als den 10. Tag, und Sie schulden den vollen Betrag von 10.000 $ bis zum 30. Tag. Der Verkäufer bietet Ihnen effektiv Geld an, um schneller zu bezahlen, und die Entscheidung des Käufers ist, ob dieses Geld mehr wert ist als das, was das Bargeld sonst in diesen 20 zusätzlichen Tagen tun könnte.
Andere gängige Varianten, die Sie auf Rechnungen sehen werden: 1/10 Netto 30, 2/10 Netto 60 und 3/15 Netto 45. Die folgende Berechnung funktioniert für alle auf die gleiche Weise – nur die Zahlen ändern sich.
Die Formel: Wie ein Skonto zu einer annualisierten Rate wird
Der Skonto selbst, 2%, klingt nicht nach viel. Aber ein 2%iger Skonto für eine 20 Tage frühere Zahlung ist keine jährliche Rendite von 2% – es ist eine Rendite von 2%, komprimiert in einem 20-Tage-Fenster, und es gibt mehr als 18 solcher 20-Tage-Fenster in einem Jahr. Annualisieren Sie es, und die Zahl ändert sich komplett.
Die Standardformel:
Annualized Return = [Discount % ÷ (100% − Discount %)] × [365 ÷ (Full Term − Discount Period)]Einsetzen von 2/10 Netto 30:
[2 ÷ (100 − 2)] × [365 ÷ (30 − 10)]
= [2 ÷ 98] × [365 ÷ 20]
= 0.0204 × 18.25
= 0.372, or about 37.2%Einige Praktiker verwenden ein 360-Tage-Jahr (ein Überbleibsel älterer Handelskreditkonventionen), was die Zahl leicht auf etwa 36,5% senkt – daher die „36%“-Zahl, die in den meisten Artikeln zu diesem Thema auftaucht. So oder so ändert sich die Schlussfolgerung nicht: Das Auslassen eines 2/10 Netto 30 Skontos ist gleichbedeutend damit, eine garantierte Rendite im mittleren bis oberen 30er-Bereich, risikofrei, abzulehnen, nur um das Geld 20 Tage länger zu halten.
Kurzübersichtstabelle
| Konditionen | Skonto | Tage gespart | Annähernde annualisierte Rendite |
|---|---|---|---|
| 1/10 Netto 30 | 1% | 20 | ~18.4% |
| 2/10 Netto 30 | 2% | 20 | ~37.2% |
| 2/10 Netto 60 | 2% | 50 | ~14.9% |
| 3/15 Netto 45 | 3% | 30 | ~37.6% |
Das zu beachtende Muster: Die annualisierte Rendite hängt stark davon ab, wie wenige Tage Sie sparen, nicht nur von der Höhe des Skontos. Ein 2%iger Skonto, komprimiert in eine 20-Tage-Entscheidung, ist dramatisch wertvoller als dieselben 2%, verteilt über ein 50-Tage-Fenster, weil Sie diese Entscheidung im Laufe eines Jahres viel öfter wiederholen können.
Warum die Berechnung ignoriert wird
Wenn die Rendite so gut ist, warum zeigen Untersuchungen dann immer wieder, dass ein großer Teil der berechtigten Skonti nicht in Anspruch genommen wird? Einige wiederkehrende Gründe:
Zeitpunkt des Cashflows, nicht die Höhe des Cashflows. Ein Unternehmen kann profitabel sein und trotzdem am 10. Tag keine freien 9.800 $ zur Verfügung haben, wenn die Forderungseingänge schleppend sind oder eine große Ausgabe (Gehaltsabrechnung, Miete, Steuerzahlung) in derselben Woche fällig wird. Die annualisierte Rendite ist real, aber irrelevant, wenn das Geld nicht vorhanden ist, wenn das Skonto-Fenster schließt.
Niemand achtet auf den Kalender. Skonto-Fristen sind kurz – typischerweise 10 oder 15 Tage – und wenn Rechnungen in einem Posteingang oder einem „zu überprüfenden“ Ordner liegen, bevor sie in das Buchhaltungssystem gelangen, schließt sich das Fenster, bevor jemand bemerkt, dass eine Entscheidung zu treffen war.
Der Skonto wird mit der falschen Zahl verglichen. Einige Eigentümer verbuchen einen 2%igen Skonto gedanklich als „nicht den Aufwand wert“, weil sie ihn mit einem jährlichen Zinssatz von 2% vergleichen, ohne den oben genannten Annualisierungsschritt durchzuführen. Ein Satz, der bei 2% marginal aussieht, sieht bei 37% ganz anders aus.
Kein Prozess zur Priorisierung, welche Rechnungen frühzeitig bezahlt werden sollen. Da in einem bestimmten Monat Dutzende von Lieferantenrechnungen eingehen, und ohne ein System zur Kennzeichnung derjenigen, die Frühzahlungsbedingungen enthalten, zahlen die meisten Unternehmen aus Gewohnheit alles nahe dem Fälligkeitsdatum.
Sollten Sie den Skonto immer nutzen?
Nicht automatisch – die annualisierte Rendite ist nur relevant, wenn sie Ihre tatsächlichen Kapitalkosten übersteigt. Führen Sie diesen einfachen Vergleich durch, bevor Sie Bargeld einsetzen:
- Was kostet Sie Ihr Geld derzeit? Wenn Sie eine Geschäftskreditlinie zu 10-12% effektivem Jahreszins nutzen, ist es immer noch der falsche Schritt, diese zurückzuzahlen, anstatt einen Skonto von 37% in Anspruch zu nehmen – der Skonto gewinnt mit großem Abstand. Aber wenn die Inanspruchnahme des Skontos Sie zwingen würde, dieselbe Kreditlinie in Anspruch zu nehmen, um die Gehaltsabrechnung zu decken, vergleichen Sie tatsächlich eine Rendite von 37% mit Kreditkosten von 10-12%, und der Skonto gewinnt immer noch meistens, nur nicht so dramatisch, wie die Schlagzeilenzahl vermuten lässt.
- Ist das Geld sonst ungenutzt, oder ist es zweckgebunden? Wenn die 9.800 $ sonst auf einem operativen Konto mit nahezu Nullzinsen liegen würden, ist die Inanspruchnahme des Skontos fast kostenloses Geld. Wenn es für eine in derselben Woche fällige Steuerzahlung vorgesehen ist, ändert sich die Rechnung.
- Profitiert die Lieferantenbeziehung von Zuverlässigkeit? Lieferanten, die sehen, dass ein Kunde konsequent Frühzahlungsbedingungen in Anspruch nimmt, neigen dazu, diesen Kunden bei Engpässen oder in Zeiten knapper Zuteilungen zu priorisieren – ein weicher Vorteil zusätzlich zum harten Skonto.
Für die meisten Kleinunternehmen mit Zugang zu Betriebskapital – selbst einer bescheidenen Kreditlinie – sind 2/10 Netto 30 Skonti eine klare Sache. Die Ausnahme ist ein Unternehmen, das tatsächlich so stark liquiditätseng ist, dass eine frühzeitige Zahlung ein echtes Risiko für das Verpassen der Gehaltsabrechnung oder der Miete darstellen würde; in diesem speziellen Fall sollten Sie darauf verzichten und es erneut prüfen, sobald sich der Cashflow stabilisiert hat.
Die Kehrseite: Sollten Sie Ihren eigenen Kunden den Rabatt anbieten?
Alles oben Genannte funktioniert umgekehrt, wenn Sie derjenige sind, der Rechnungen ausstellt. Ihren eigenen Kunden Zahlungsbedingungen von 2/10 Netto 30 anzubieten, kostet Sie 2 % des Umsatzes bei vorzeitig bezahlten Rechnungen, kann aber Ihren eigenen Cash Conversion Cycle – die Zeitspanne zwischen der Lieferung eines Produkts oder einer Dienstleistung und dem tatsächlichen Eingang des Geldes auf Ihrem Konto – erheblich verkürzen.
Der Kompromiss, den Sie vor dem Angebot abwägen müssen: Welcher Anteil der Kunden wird den Rabatt tatsächlich in Anspruch nehmen, und überwiegt die daraus resultierende Beschleunigung des Geldeingangs den Verzicht auf 2 % des Umsatzes? Ein Bauunternehmer, der beispielsweise 60-90 Tage auf Rechnungen wartet, könnte feststellen, dass selbst eine moderate Inanspruchnahme eines 2/10 Netto 30-Angebots den Betrag des Betriebskapitals, der in den Forderungen gebunden ist, erheblich reduziert – Kapital, das sonst wochenlang unbezahlt bliebe.
Einen Prozess aufbauen, damit der Rabatt nicht verloren geht
Unternehmen, die konsequent Skonti für frühzeitige Zahlungen nutzen, verlassen sich nicht darauf, dass sich jemand daran erinnert – sie bauen einen kleinen, unspektakulären Prozess darum herum auf:
- Rechnungen am Tag ihres Eingangs in das Buchhaltungssystem eingeben, nicht eine Woche vor Fälligkeit. Ein Skontozeitraum, der am Rechnungsdatum beginnt und nicht an dem Tag, an dem Sie dazu kamen, die Rechnung zu bearbeiten, hilft Ihnen nur, wenn Sie die Rechnung sofort erfassen.
- Rechnungen mit Skontobedingungen kennzeichnen, damit sie gesondert von der allgemeinen Verbindlichkeitenliste erscheinen, anstatt zwischen 30- und 60-Tage-Rechnungen unterzugehen.
- Wöchentliche Überprüfung der skontofähigen Liste bündeln und mit der aktuellen Kassenposition abgleichen, anstatt Rechnung für Rechnung zu entscheiden.
- Die Bedingungen in neue Lieferantenverträge verhandeln, wo sie noch nicht existieren – viele Lieferanten bieten 2/10 Netto 30 oder ähnliche Bedingungen an, wenn Sie einfach danach fragen, besonders wenn Sie nachweislich pünktlich zahlen.
Dies ist im Grunde nur die Disziplin der Kreditorenbuchhaltung: zu wissen, was Sie schulden, wann es fällig ist und welche Bedingungen damit verbunden sind – alles basierend auf Aufzeichnungen, die genau und aktuell genug sind, um innerhalb eines 10-Tage-Fensters darauf reagieren zu können. Das ist eine viel einfachere Gewohnheit zu entwickeln, wenn Ihr Hauptbuch sich aktualisiert, sobald Rechnungen eingehen, anstatt bei einer monatlichen Stapelabstimmung, da ein Skontozeitraum, der innerhalb von zehn Tagen öffnet und schließt, eine monatliche Überprüfung nicht übersteht.
Halten Sie Ihre Bücher aktuell genug, um diese Zeitfenster zu nutzen
Die Nutzung eines Skontos hängt davon ab, in Echtzeit zu wissen, was geschuldet wird und welche Bedingungen gelten – was nur möglich ist, wenn Ihre Buchführung der Realität nicht wochenlang hinterherhinkt. Beancount.io bietet eine Klartext-Buchhaltung, die transparent, versionskontrolliert und leicht abfragbar ist, sodass die Kreditorenbuchhaltung aktuell bleibt, anstatt Skontofristen erst nach deren Ablauf anzuzeigen. Starten Sie kostenlos und erfahren Sie, warum Entwickler und finanzorientierte Unternehmer auf Klartext-Buchhaltung umsteigen.