Fons Assessorat vs. Fundació Privada: Guia per a Propietaris d'Empreses per Donar Accions Revaloritzades

Acabeu de tenir un gran any. La vostra distribució de S-corp ha estat més gran del que esperàveu, un paquet d'accions que vau comprar fa anys s'ha triplicat, o un comprador vol una part del vostre negoci. Voleu donar una part significativa a una organització benèfica, i voleu que la deducció fiscal treballi tant com la pròpia donació.

Aquí és on molts propietaris amb èxit deixen diners sobre la taula: escriuen un xec des del seu compte bancari, el dedueixen al 60% de l'AGI si tenen sort, i ignoren les accions revaloritzades que tenen a la seva cartera o al seu capital social que podrien eliminar completament els guanys de capital. El vehicle a través del qual doneu — un fons assessorat (DAF) o una fundació privada — determina quant podeu deduir, quan heu de distribuir-ho, quanta paperassa us tocarà, i si el vostre nom apareix mai en un Formulari 990-PF públic.

Tots dos són legítims. No són intercanviables. Triar malament us pot costar de 10 a 40 punts de valor de deducció, us pot bloquejar en un desemborsament anual del 5%, i pot afegir un impost especial de l'1,39% que no calia pagar.

Aquesta guia compara els dos vehicles un al costat de l'altre, amb els detalls específics per a propietaris d'empreses que els explicadors genèrics ometen: accions de societat tancada, béns immobles, deduccions a valor de mercat versus a cost d'adquisició, i la comptabilitat que realment heu de mantenir.

Què és cada vehicle — en un paràgraf​

Fons Assessorat (DAF)​

Un DAF és un compte que obriu en una organització benèfica pública que patrocina fons assessorats: una fundació comunitària, un patrocinador nacional com National Philanthropic Trust o Fidelity Charitable, o algunes institucions financeres. Feu una contribució irrevocable al patrocinador (efectiu, accions públiques, accions privades, fins i tot criptomonedes o béns immobles si el patrocinador ho accepta), obteniu una deducció fiscal immediata, i després aconselleu el patrocinador sobre les subvencions a organitzacions benèfiques operatives al llarg del temps. Legalment, el patrocinador és el propietari dels actius i ha d'aprovar les vostres recomanacions de subvenció. A la pràctica, els patrocinadors aproven gairebé totes les recomanacions a organitzacions benèfiques públiques qualificades 501(c)(3) sempre que no intenteu comprar entrades de gala o pagar matrícules amb els diners de les subvencions.

No teniu consell d'administració, estatuts ni una declaració d'impostos separada. El patrocinador s'encarrega de les inversions, el manteniment de registres, els xecs de subvenció i els rebuts fiscals.

Fundació Privada​

Una fundació privada — normalment una fundació privada no operativa — és la seva pròpia entitat exempta d'impostos, normalment una corporació o un fideïcomís que creeu i financeu. Vosaltres (i la vostra família o les persones designades) controleu el consell i les inversions, decidiu exactament quines subvencions fer i quan, i presenteu el vostre propi Formulari 990-PF cada any. Aquest control comporta deures de govern: escriptures de constitució, estatuts, reunions i actes del consell, registres estatals, regles d'autocontractació i de participacions empresarials excessives segons el Capítol 42, i un impost especial anual sobre la renda neta d'inversions.

Penseu-ho així: DAF = compte en una organització benèfica pública. Fundació privada = la vostra pròpia organització benèfica.

Les 7 diferències que més importen als propietaris d'empreses​

1. Velocitat i cost d'inici​

DAF: Podeu obrir un compte en pocs dies, sovint amb un mínim de 0 a 5.000 dòlars als patrocinadors nacionals, o de 10.000 a 25.000 dòlars en moltes fundacions comunitàries. Sense honoraris legals, sense carta de determinació de l'IRS.

Fundació privada: Compteu amb setmanes o mesos: redacció de documents, sol·licitud d'exempció (Formulari 1023, generalment una taxa de presentació de 600 dòlars més costos legals de 5.000 a 15.000 dòlars o més), obtenció d'un EIN, registre al vostre estat. Abans de fer una sola subvenció, ja heu gastat temps i diners considerables.

Si teniu un esdeveniment de liquiditat el mes que ve — per exemple, tanqueu una venda parcial de la vostra LLC — un DAF us permet fer la contribució deduïble aquest any i decidir sobre els beneficiaris més tard. Una fundació rarament ho fa.

2. Quant podeu deduir aquest any​

Aquest és el càlcul que impulsa la majoria de decisions. Tots els límits són sobre la renda bruta ajustada (AGI), amb un arrossegament de cinc anys per a l'excés.

Aquesta última fila és decisiva per als propietaris. Exemple: poseu que teniu 1.000 accions de la vostra C-corp adquirides per 10.000 dòlars que ara valen 250.000 dòlars. Doneu-les a un DAF que accepta accions privades i, amb una taxació qualificada, podeu deduir 250.000 dòlars (subjecte al límit del 30% de l'AGI i a l'arrossegament de cinc anys). Doneu les mateixes accions a la vostra fundació privada i la vostra deducció generalment es limita al vostre cost d'adquisició de 10.000 dòlars.

Per a valors públics mantinguts durant més d'un any, tots dos vehicles eviten els guanys de capital: deduïu el valor de mercat i ni vosaltres ni l'organització benèfica pagueu impostos sobre la revalorització quan l'organització benèfica ven — però el DAF us dona una part més gran de l'AGI.

L'efectiu és més senzill: una donació en efectiu de 100.000 dòlars quan el vostre AGI és de 200.000 dòlars és totalment deduïble aquest any mitjançant un DAF (límit del 60% = 120.000 dòlars). A través d'una fundació, només 60.000 dòlars són deduïbles aquest any (límit del 30%), amb la resta arrossegada.

3. Accions de societat tancada i altres actius difícils de valorar​

Si teniu accions de la vostra pròpia empresa, interessos de beneficis o béns immobles d'inversió, tres regles importen:

• Qui ho pot acceptar. No tots els patrocinadors de DAF accepten actius no líquids. Els patrocinadors nacionals i les fundacions comunitàries més grans ho fan habitualment, sovint liquidant després d'un període de manteniment. Les fundacions privades també ho poden acceptar, però llavors us enfronteu a límits de participacions empresarials (generalment no més del 20% de les accions amb dret de vot d'una corporació quan es combinen amb persones desqualificades, amb una finestra de desinversió de cinc anys per a donacions) i a l'escrutini d'autocontractació.
• Com es valora. Els DAF obtenen un tractament de valor de mercat per a accions de societat tancada i béns immobles a llarg termini (es requereix taxació qualificada per a donacions superiors a 5.000 dòlars; Formulari 8283 i sovint Formulari 8282 en la venda posterior). Les fundacions estan en gran part limitades al cost d'adquisició per a aquests mateixos actius — una retallada dolorosa si heu construït valor durant dècades.
• Qui ho pot comprar. Un patrocinador de DAF pot vendre més tard les accions a l'empresa, a un comprador o en un mercat secundari sense les trampes d'autocontractació que s'apliquen a les transaccions entre una fundació i els seus iniciats.

Conclusió: si la vostra filantropia es finançarà amb capital de capital privat, un DAF gairebé sempre produeix una deducció més gran amb menys maldecaps de compliment.

4. El desemborsament anual i l'impost de l'1,39% que no havíeu pressupostat​

Les fundacions privades han de distribuir. Cada any, una fundació privada no operativa ha de distribuir aproximadament el 5% del valor mitjà de mercat dels seus actius no benèfics amb finalitats benèfiques (subvencions, administració raonable, inversions relacionades amb programes). Si no s'assoleix l'objectiu, l'IRS imposa un impost especial inicial del 30% sobre l'import no distribuït, que augmenta al 100% si no es corregeix.

Les fundacions també paguen un impost especial federal de l'1,39% de la renda neta d'inversions cada any, declarat al Formulari 990-PF. Estimeu trimestralment al Formulari 990-W si espereu deure 500 dòlars o més.

Els DAF no tenen un desemborsament mínim federal. Els patrocinadors poden establir polítiques (per exemple, National Philanthropic Trust demana als donants que recomanin subvencions almenys una vegada cada tres anys), però no hi ha una regla del 5% ni impost especial sobre la renda d'inversions. Les taxes mitjanes de desemborsament dels DAF han estat constantment superiors al 15% en estudis del sector — més altes a la pràctica que el mínim de les fundacions — però la flexibilitat importa si les vostres donacions són irregulars o voleu deixar créixer els actius lliures d'impostos per a un projecte futur.

Previsibilitat versus flexibilitat és la compensació. Una fundació força disciplina. Un DAF us permet avançar la deducció en un any d'ingressos alts i fer subvencions durant una dècada.

5. Control, govern i les hores que hi dedicareu​

Molts fundadors sobreestimen quant control necessiten. Si principalment voleu donar suport a organitzacions benèfiques públiques que ja coneixeu — la vostra alma mater, un hospital, un programa juvenil — els privilegis d'assessorament són suficients. Si voleu dirigir els vostres propis programes, contractar personal, fer beques amb familiars al comitè, o operar directament activitats benèfiques, potser necessiteu l'estructura de fundació (o una fundació operativa privada).

Sigueu honestos sobre el vostre apetit per les reunions. Una fundació és una petita organització sense ànim de lucre que dirigiu.

6. Privacitat i divulgació pública​

Els DAF poden fer subvencions de manera anònima. Com que el patrocinador és el donant legal, podeu demanar al patrocinador que oculti el vostre nom al beneficiari completament.

Les fundacions privades no poden ser anònimes. El Formulari 990-PF és públic: llista els gestors de la fundació, el personal ben pagat, tots els beneficiaris i imports, els valors dels actius i les comissions d'inversió. Si la privacitat importa — per modèstia, dinàmiques familiars o per evitar sol·licituds — el DAF guanya.

7. Successió i llegat​

Tots dos vehicles poden durar generacions, però de manera diferent.

• Successió del DAF depèn de la política del patrocinador. Molts patrocinadors nacionals us permeten designar successors (fills, assessors) que hereten els privilegis d'assessorament, i us permeten dividir un compte entre successors o convertir-lo en un fons de llegat. Altres limiten la vida d'assessorament a una generació abans que el patrocinador dirigeixi els actius restants.
• Successió de la fundació significa reclutar futurs membres del consell, però manteniu el control complet sobre la declaració de missió, i podeu perpetuar el nom de la família a la pròpia fundació.

Si voleu el nom de la família en un edifici sense el nom de la família en una declaració d'impostos, un DAF anomenat "El Fons per a l'Alfabetització Primerenca" que fa subvencions de manera anònima aconsegueix el primer mentre evita el segon.

Així, quina hauríeu de triar? Un marc de decisió​

Un DAF és generalment millor quan:

• La vostra font de finançament són accions públiques revaloritzades, o especialment accions de societat tancada o béns immobles on el tractament de valor de mercat importa
• Voleu la deducció més gran d'AGI aquest any, o teniu un guany inesperat únic i voleu arrossegar-lo de manera eficient
• Voleu anonimat per a algunes o totes les subvencions
• Voleu baixes despeses generals: sense consell, sense 990-PF, sense impost especial
• Voleu flexibilitat de subvenció sense un mandat del 5%

Una fundació privada és generalment millor quan:

• Voleu contractar directament familiars, dirigir programes vosaltres mateixos, o exercir un control estricte sobre les inversions dins de la vostra pròpia entitat
• Voleu crear una institució distinta amb el seu propi personal i marca
• Esteu còmodes finançant el cost de govern per obtenir aquest control, incloent l'impost especial de l'1,39% i el desemborsament del 5%

Molts propietaris utilitzen tots dos. Un híbrid comú: financieu un DAF amb les accions privades altament revaloritzades per a la millor deducció, després utilitzeu el DAF per fer subvencions públiques i anònimes, mentre manteniu una fundació privada lleugera per a programes operatius o premis on voleu control directe. L'IRS ho permet, i NPT i altres publiquen guies sobre convertir o complementar una fundació amb un DAF quan les despeses generals creixen.

Cinc errors que costen diners reals als propietaris d'empreses​

1. Escriure un xec quan teniu accions revaloritzades. Obteniu una deducció de totes maneres, però el xec deixa el guany de capital al vostre balanç. Donar les accions mateixes elimina el guany i pot augmentar la vostra deducció del cost d'adquisició al valor de mercat si utilitzeu el vehicle adequat.

2. Donar accions privades a una fundació privada. La limitació del cost d'adquisició pot convertir una donació de 250.000 dòlars en una deducció de 10.000 dòlars. Comproveu la regla de deducció abans de signar el poder d'accions.

3. Oblidar la taxació qualificada. Les donacions no monetàries superiors a 5.000 dòlars generalment requereixen una taxació qualificada i el Formulari 8283 signat pel taxador i el destinatari. Les donacions superiors a 500.000 dòlars requereixen una taxació completa adjunta a la declaració. Ometre això és una raó comuna per la qual les deduccions són denegades.

4. Perdre el termini de cinc anys. Les contribucions en excés s'arrosseguen només durant cinc anys. Modeleu el vostre AGI durant sis anys (actual + cinc arrossegaments) abans de comprometre una donació molt gran, especialment amb els límits més baixos de la fundació.

5. Tractar el desemborsament del 5% com a opcional. Les fundacions que no arriben a l'objectiu s'enfronten a impostos especials del 30% i després del 100% sobre el dèficit. Marqueu al calendari l'import distribuïble aviat — es calcula sobre els valors mitjans dels actius, no els valors de final d'any, i inclou l'impost especial a la base.

Una llista de verificació senzilla de manteniment de registres (i per què els vostres llibres haurien de coincidir)​

Els vehicles benèfics no viuen fora del vostre pla de comptes. Els auditors, taxadors i el vostre preparador d'impostos us demanaran aquests documents, i conciliar-los en text pla ara estalvia un atabalament l'abril vinent.

• Paquet de contribució: Carta d'acusament de rebut del consell o patrocinador que declari "no es van proporcionar béns ni serveis", data de la donació, descripció de la propietat, i per als DAF, la declaració del patrocinador que només vau conservar privilegis d'assessorament.
• Paquet de valoració: Taxació qualificada (si es requereix), extracte de corretatge que mostri el període de manteniment, pàgina del capital social que mostri el cost d'adquisició, i per a accions de societat tancada, l'acord de compravenda o un 409A recent si hi feu referència.
• Formularis: Formulari 8283 per a donacions no monetàries superiors a 500 dòlars, la vostra còpia presentada del Formulari 990-PF (fundacions), i qualsevol Formulari 8282 que el destinatari presenti quan ven la propietat dins de tres anys.
• Seguiment: Llibres separats per a cada vehicle: contribucions entrants, subvencions sortints, renda d'inversions (i per a fundacions, l'impost especial de l'1,39% a pagar). Etiqueteu cada subvenció amb la data, l'EIN del beneficiari i el propòsit perquè el vostre 990-PF o l'extracte de final d'any del DAF quadri.
• Conciliació: Conciliació mensual dels extractes del patrocinador del DAF amb els vostres propis llibres; per a fundacions, estimació trimestral de la distribució requerida del 5% per no anar amb presses al desembre.

Si feu el seguiment d'això en comptabilitat de text pla, utilitzeu comptes distintius com Assets:Philanthropy:DAF-Contributions, Assets:Philanthropy:Foundation-Endowment, Expenses:Philanthropy:Grants i Liabilities:Excise-Tax-Payable. El vostre llibre major general, no la vostra safata d'entrada, esdevé la font de veritat quan una deducció es qüestiona.

La conclusió​

Per a la majoria de propietaris d'empreses que financen filantropia amb actius revaloritzats, el DAF ofereix una deducció més alta, un inici més ràpid, menys despeses generals i donacions anònimes, mentre que la fundació privada ofereix el màxim control i una institució permanent — a costa de govern, un desemborsament obligatori del 5% i un impost de l'1,39% sobre la renda d'inversions.

Si la vostra donació és en efectiu i anheleu control, una fundació pot tenir sentit. Si la vostra donació són accions d'empresa privada que heu construït durant anys, el tractament de valor de mercat del DAF normalment superarà les consideracions de control per un marge ampli — i sempre podeu dirigir una petita fundació juntament amb un DAF per als projectes on el control realment importa.

Feu els càlculs de deducció sobre el vostre AGI, el vostre cost d'adquisició real i la vostra paciència per a les reunions del consell abans de triar. El vehicle equivocat no només costa comissions — pot reduir silenciosament la vostra deducció a la meitat.

Mantingueu les vostres donacions i els vostres llibres alineats​

Triar entre un DAF i una fundació privada és una decisió fiscal i de llegat, però també és una decisió comptable. Contribucions, taxacions qualificades, presentacions 990-PF, estimacions d'impost especial i historials de subvencions tots han de conciliar amb el mateix llibre major — en cas contrari, una bona deducció es converteix en una auditoria estressant.

Beancount.io us ofereix comptabilitat en text pla i amb control de versions perquè cada transferència benèfica sigui traçable: contribucions entrants, subvencions sortints, renda d'inversions i l'impost especial que deveu, tot en un sol fitxer llegible per a humans que vosaltres controleu. Sense caixes negres, sense dependència de proveïdor — només registres clars que coincideixen amb el que presenta el vostre CPA. Comença gratis i mantingueu la vostra filantropia tan organitzada com el negoci que la finança.