Si els teus ingressos van superar els 600.000 dòlars el 2025, probablement no t'ho vas pensar dues vegades amb l'Impost Mínim Alternatiu. Per a la majoria dels propietaris de negocis, l'AMT s'havia esvait silenciosament des del 2018. Això canvia el 2026.
Amb la Llei One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), signada el 4 de juliol de 2025, l'exempció de l'AMT en si mateixa continua sent generosa — però el nivell d'ingressos on aquesta exempció comença a desaparèixer baixa bruscament, i desapareix el doble de ràpid. El resultat és un penya-segat ocult: podries guanyar els mateixos ingressos el 2026 que el 2025 i haver de pagar l'AMT per primera vegada en anys.
Aquesta guia desglossa què és l'AMT, què canvia exactament l'any que ve, qui està més exposat i les mesures de planificació a prendre abans del 31 de desembre.
Què fa realment l'Impost Mínim Alternatiu
L'impost federal regular sobre la renda et permet reduir la renda imposable amb deduccions, exclusions i temporitzacions especials. L'AMT és un sistema paral·lel que recupera moltes d'aquestes preferències.
Calcula tots dos:
- Renda imposable regular — el teu càlcul normal del Formulari 1040.
- Renda imposable mínima alternativa (AMTI) — la renda imposable regular més ajustaments i preferències específiques.
Si el teu AMT provisional supera el teu impost regular, pagues la diferència. Mai pagues tots dos — pagues el que sigui més alt.
Els ajustaments comuns que augmenten l'AMTI inclouen:
- L'element de ganga de les opcions sobre accions incentivades (ISO) en el moment de l'exercici (no tributa per a finalitats regulars fins que venguis)
- Certes diferències d'amortització accelerada (especialment per a propietats més antigues)
- Interessos exempts d'impostos de bons d'activitat privada
- Limitacions de pèrdues operatives netes
- La deducció estàndard i certes deduccions detallades que no s'admeten per a l'AMT — especialment els impostos estatals i locals (SALT), fins i tot encara que l'OBBBA va augmentar el límit de SALT per a finalitats d'impost regular
L'AMT utilitza les seves pròpies tarifes: 26% sobre la primera part dels ingressos AMT per sobre de l'exempció (aproximadament de 239.500 a 244.500 dòlars segons l'estat civil el 2026) i 28% sobre la resta. Això sembla més baix que els trams regulars del 32% o 35%, però s'aplica després de perdre les deduccions que esperaves.
Els dos números que importen: exempció i eliminació progressiva
L'exempció de l'AMT és la quantitat d'AMTI que pots protegir abans que s'apliquin les tarifes del 26%/28%.
Per al 2025, els números eren:
- Solter / cap de família: exempció de 88.100 dòlars, l'eliminació progressiva comença a 626.350 dòlars
- Casat que presenta declaració conjunta: exempció de 137.000 dòlars, l'eliminació progressiva comença a 1.252.700 dòlars
Els ajustaments per inflació sota la Llei de Retallades d'Impostos i Ocupació (TCJA) havien empès aquests llindars d'eliminació progressiva constantment cap amunt des dels seus punts de partida del 2018.
Per al 2026, l'OBBBA fa dos canvis simultanis:
1. Els llindars d'eliminació progressiva es restableixen als nivells del 2018
- Solter: 500.000 dòlars (baixada des de 626.350 dòlars el 2025)
- Casat que presenta declaració conjunta: 1.000.000 de dòlars (baixada des d'1.252.700 dòlars el 2025)
Els llindars es tornaran a indexar per inflació a partir del 2027, però el restabliment del 2026 elimina set anys d'ajustaments per inflació d'un sol cop. A diferència de la pròpia quantia de l'exempció — que continua augmentant amb la inflació (90.100 dòlars solter / aproximadament 140.200 dòlars conjunt per al 2026) — la línia de sortida de l'eliminació progressiva es mou cap enrere.
2. La taxa d'eliminació progressiva es duplica del 25% al 50%
Anteriorment, perdies 25 cèntims d'exempció per cada dòlar d'AMTI per sobre del llindar. A partir del 2026, perds 50 cèntims per dòlar.
A la pràctica, això redueix a la meitat la finestra d'ingressos on obtens una exempció parcial.
| Estat civil | Finestra d'eliminació progressiva 2025 (25%) | Finestra d'eliminació progressiva 2026 (50%) |
|---|---|---|
| Solter | 626.350 a ~978.750 dòlars | 500.000 a ~680.200 dòlars |
| Conjunt | 1.252.700 a ~1.800.700 dòlars | 1.000.000 a ~1.280.400 dòlars |
Finestra del 2026 calculada com a llindar + (exempció × 2) a la taxa del 50%; 2025 com a llindar + (exempció × 4) a la taxa del 25%. Els números exactes d'inflació de l'IRS per a l'exempció conjunta varien segons la font; xifres arrodonides.
Si el teu AMTI cau dins d'aquesta finestra més estreta del 2026, la teva exempció es redueix ràpidament — i el teu AMT provisional augmenta encara que el teu impost regular no hagi canviat.
Un exemple senzill: mateixos ingressos, AMT diferent
Considera un contribuent solter que és fundador amb un salari de 550.000 dòlars més un gran exercici d'ISO:
- Renda imposable regular: 475.000 dòlars després de deduccions
- Reintegra l'element de ganga de l'ISO per a l'AMT: 120.000 dòlars
- AMTI: 595.000 dòlars
Amb les regles del 2025: 595.000 dòlars està per sota del llindar d'eliminació progressiva de 626.350 dòlars, així que conserva la totalitat de l'exempció de 88.100 dòlars. Base AMT imposable = 506.900 dòlars. L'AMT provisional és inferior a l'impost regular — no es deu AMT.
Amb les regles del 2026: 595.000 dòlars supera el nou llindar de 500.000 dòlars en 95.000 dòlars. A 50 cèntims per dòlar, perd 47.500 dòlars de la seva exempció de 90.100 dòlars, deixant només 42.600 dòlars. Base AMT imposable = 552.400 dòlars. Aquest augment de 45.500 dòlars en la base AMT pot crear fàcilment una factura d'AMT de cinc xifres que no existia l'any anterior, encara que la seva situació econòmica sigui idèntica.
Aquest és el penya-segat: no un augment de tarifa, sinó una evaporació de l'exempció.
Qui està més exposat el 2026?
No tothom amb ingressos alts paga AMT. El Tax Policy Center va estimar que només aproximadament el 0,1% de les llars pagaven AMT en els últims anys gràcies als alts llindars de la TCJA. La reversió de l'OBBBA augmentarà aquesta proporció, però de manera desigual.
1. Propietaris d'empreses i empleats que exerceixen opcions sobre accions incentivades (ISOs)
Les ISOs són el desencadenant clàssic de l'AMT. Per a l'impost regular, no deus res en l'exercici; per a l'AMT, la diferència entre el preu d'exercici i el valor just de mercat és ingrés immediatament. En un any amb un exercici gran — especialment si mantens les accions fins a finals d'any — aquesta diferència pot dominar l'AMTI.
Si ets fundador, enginyer inicial o empleat clau amb ISOs que es consolidin durant 2026, els llindars més baixos signifiquen que exercicis que abans espaiaves per mantenir-te sota $626.350/$1,25M poden ara superar $500.000/$1M molt abans.
2. Propietaris amb grans guanys de capital i preferències de depreciació
Els guanys a llarg termini encara obtenen tipus preferents en tots dos sistemes, però augmenten l'AMTI i poden empènyer-te a la zona de reducció gradual on la teva exempció disminueix. De la mateixa manera, si la teva empresa ha reclamat depreciació bonus agressiva o altres preferències temporals que creen ajustaments d'AMT, aquests ajustaments s'afegeixen directament a l'AMTI.
3. Persones amb ingressos alts en estats amb impostos alts
L'OBBBA ha augmentat el límit de la deducció SALT per a l'impost regular (a $40.000 per a molts contribuents fins al 2029, amb reduccions graduals), però SALT continua totalment prohibit per a l'AMT. Si dedueixes $40.000 d'impostos estatals per a fins regulars, aquests $40.000 complets s'afegeixen de nou per a l'AMTI. Els mateixos ingressos que ara obtenen una deducció regular més gran poden paradoxalment tenir un AMTI més alt.
4. Tenidors de bons d'activitat privada i altres preferències
Els interessos exempts d'impostos de bons d'activitat privada, certs costos intangibles de perforació i altres preferències especificades són lliures d'impostos per a fins regulars però tributables per a l'AMT. Aquests són menys comuns per a negocis operatius però freqüents en carteres d'inversió de propietaris que han aparcat diners en bons municipals.
Com estimar si ets a la zona
No cal que completis el Formulari 6251 per obtenir una lectura ràpida. Prova aquesta verificació en quatre passos a l'octubre, mentre encara tens temps per ajustar:
Pas 1: Comença amb el teu ingrés tributable regular projectat per a 2026. Utilitza el teu P&L acumulat fins a la data i la previsió del Q4, no la declaració de l'any passat.
Pas 2: Torna a afegir les teves preferències d'AMT. Com a mínim, afegeix: elements avantatjosos ISO que planeges exercir el 2026, interessos de bons d'activitat privada i qualsevol SALT que hagis deduït per a l'impost regular. Si tens ajustaments de depreciació d'un CPA, inclou-los.
Pas 3: Compara el total amb els nous llindars. Si l'AMTI individual s'acosta a $500.000 o l'AMTI conjunt s'acosta a $1.000.000, estàs entrant a la zona de reducció gradual del 50%.
Pas 4: Estima la teva exempció. Càlcul ràpid: exempció restant = exempció completa − [0,50 × (AMTI − llindar)], amb un mínim de zero.
- Individual: $90.100 − 0,50 × (AMTI − 500.000)
- Conjunt: ~$140.200 − 0,50 × (AMTI − 1.000.000)
Si aquest nombre és molt inferior a l'exempció completa, hauries de fer una projecció formal d'AMT.
Això també explica per què el moment de la comptabilitat és important. Factures que accelères al desembre, compres d'equipament o un segon tram d'exercici ISO poden ser els diners que et facin superar el llindar — i amb una taxa de reducció gradual del 50%, cada $10.000 extra d'AMTI et costa $5.000 d'exempció, efectivament gravat al 26% o 28% a més de l'impost regular.
Cinc moviments de planificació abans de finals d'any 2026
L'OBBBA és llei, així que no pots planificar sobre si passarà — només com respondre-hi. Aquestes estratègies funcionen millor quan es coordinen amb un assessor fiscal al Q4, amb llibres nets per modelar escenaris.
1. Programa exercicis ISO al llarg d'anys naturals
Si planeges exercir un gran bloc a principis del 2026, considera dividir-lo entre finals del 2025 i principis del 2026, o entre 2026 i 2027. Com que la finestra de reducció gradual té la meitat d'amplada, repartir l'element avantatjós entre dos anys fiscals pot mantenir l'AMTI de cada any per sota del punt on l'exempció s'evapora completament.
També pesa una venda de desqualificació el mateix any: vendre accions ISO el mateix any natural que l'exercici generalment elimina l'ajustament AMT (pagues l'impost regular sobre el guany en lloc seu). Això no sempre és òptim — perds el benefici de guanys de capital a llarg termini de les ISOs — però pot limitar una factura d'AMT desmesurada si l'acció no s'ha apreciat més.
2. Modela el compromís SALT
Si et beneficies del límit SALT més alt per a l'impost regular, aquest benefici infla el teu AMTI. Demana al teu preparador que faci dues projeccions: una reclamant la deducció SALT completa, una sense. En casos rars propers a la zona de reducció gradual, l'estalvi d'impost regular de reclamar SALT es compensa parcialment amb un AMT més alt. Conèixer el punt d'encreuament t'ajuda a evitar sorpreses.
3. Accelera o ajorna deduccions segons on ets
L'AMT no permet algunes deduccions i en permet altres. Per a preferències neutres per a l'AMT — com contribucions benèfiques en efectiu o deduccions comercials qualificades — el moment pot ajudar a gestionar l'AMTI. Si ja ets profundament a la zona de reducció gradual, accelerar un regal benèfic al 2026 redueix tant l'ingrés tributable regular com l'AMTI. Si ets just per sota del llindar, ajornar ingressos al 2027 pot ser més valuós que agrupar deduccions.
4. Revisa les eleccions de depreciació i despesa
La despesa de la Secció 179 i la depreciació bonus tenen diferents implicacions per a l'AMT segons l'actiu i quan es va posar en servei. Per a equipament nou el 2026, el benefici d'impost regular encara pot ser convincent, però confirma si l'ajustament de depreciació s'afegirà a l'AMTI. Un estudi de segregació de costos o una decisió de la Secció 179 feta sense una comprovació d'AMT pot crear una preferència que no esperaves.
5. Seguiment del teu Crèdit per Impost Mínim
L'AMT generat per preferències de diferiment com les ISOs no es perd necessàriament per sempre. La part atribuïble al diferiment (en contrast amb preferències d'exclusió com la SALT) genera un Crèdit per Impost Mínim que pots traslladar cap endavant i recuperar en anys futurs quan el teu impost regular supera l'AMT provisional. El teu comptable ho segueix al Formulari 8801, però només si els teus llibres separen clarament les fonts d'ajust. Mantingues les confirmacions d'exercici, els formularis 3921 i les confirmacions de venda en un sol lloc — reconstruir-los tres anys més tard és car i propens a errors.
Què Significa Això per al Teu Manteniment de Registres
La taxa de eliminació gradual del 50% castiga les estimacions imprecises. Un error de $20.000 en l'AMTI de final d'any — fàcil de cometre si les retirades del propietari, les distribucions o els pagaments a contractistes estan mal codificats — es tradueix en un canvi de $10.000 en la teva exempció. Tres hàbits fan que la temporada d'AMT sigui menys dolorosa:
- Separa els comptes sensibles a l'AMT. Etiqueta els exercicis d'ISO, els interessos d'obligacions d'activitat privada i els pagaments de SALT al teu pla de comptes perquè no quedin enterrats en línies genèriques d'ingressos o despeses fiscals. En registres de text pla, una estructura dedicada com
Ingressos:Ajustos:AMToDespeses:Impostos:SALTfa que les exportacions de final d'any siguin trivials. - Concilia la compensació en accions mensualment. Els estats de corredor i les exportacions de la taula de capitalització es desvien dels registres de nòmines. Concilia els exercicis d'ISO, els alliberaments de RSU i les retencions dins dels 30 dies perquè les projeccions del Q4 utilitzin números reals.
- Mantén una previsió d'AMTI rotativa de 13 setmanes. La majoria de propietaris preveuen el flux de caixa però no la renda imposable. Un full de càlcul senzill que afegeixi els ajustos d'AMT projectats a la renda imposable prevista assenyala les infraccions de llindar mentre encara pots moure una transacció per setmanes, no per mesos.
Els propietaris que operen amb llibres controlats per versions — on cada transacció és text pla i cada correcció és una confirmació transparent — troben això molt més fàcil que aquells que remenen pels informes de final d'any d'un sistema tancat.
La Conclusió Final
L'OBBBA no va augmentar les taxes de l'AMT, però va fer molt més fàcil perdre l'exempció. Llindars més baixos ($500.000 solter / $1.000.000 conjunt) més una taxa de recuperació duplicada (50%) signifiquen que més propietaris de negocis amb compensació en accions, impostos estatals alts o preferències de temps pagaran l'AMT sobre nivells d'ingressos que eren segurs el 2025.
La finestra per actuar és la mateixa finestra on el bon manteniment de llibres dona resultats: un tancament net del Q4, una projecció d'AMTI creïble i una conversa amb el teu assessor abans d'exercir opcions, signar un lloguer o programar una factura gran.
Simplifica la Teva Gestió Financera
Mentre navegues per llindars canviants i finestres de planificació, mantenir registres financers clars i auditables és essencial. Beancount.io proporciona comptabilitat en text pla que et dona transparència completa i control sobre les teves dades financeres — sense caixes negres, sense bloqueig de proveïdor. Comença gratuïtament i veu per què desenvolupadors i professionals financers estan canviant a la comptabilitat en text pla.