Límit SALT de l'OBBBA i PTET: Una finestra de quatre anys per als propietaris d'entitats pass-through

Si sou propietari d'una part d'una S-corporation, societat col·lectiva (partnership) o LLC de diversos membres i viviu a Califòrnia, Nova York, Nova Jersey, Connecticut, Massachusetts, Oregon, Maryland, Minnesota o Illinois, la Llei One Big Beautiful Bill (OBBBA) acaba d'oferir-vos una de les finestres de planificació fiscal més transcendents de la dècada. El límit federal a les deduccions d'impostos estatals i locals (SALT) puja de 10.000 $a 40.400$ per al 2026, després augmenta un 1% anual fins al 2029, i finalment torna a caure als 10.000 $per sempre el 2030. Entremig, una eliminació progressiva (phase-out) per ingressos de 500.000$ retira el benefici precisament a les persones que paguen més impostos estatals. I silenciosament, per sota de tot això, l'estratègia alternativa de l'impost sobre entitats de transparència fiscal (PTET) que 36 estats han promulgat roman totalment intacta, sense canvis per la llei, i gairebé sempre és més valuosa que el propi augment del límit.

El resultat és una finestra de planificació de quatre anys on la combinació adequada d'eleccions de PTET, pagaments trimestrals a nivell d'entitat, agrupació de deduccions detallades (bunching) i estratègies de temporització poden significar una variació de cinc o sis xifres en la vostra responsabilitat fiscal federal. La combinació incorrecta pot fer que acabeu pagant per impostos que ja haguéssiu pagat a nivell estatal. Aquí teniu com navegar-hi.

Què ha canviat realment l'OBBBA

Abans de l'OBBBA, la Llei de Retallades d'Impostos i Ocupació (TCJA) limitava la deducció detallada SALT a 10.000 $per declaració (o 5.000$ per a casats que declaren per separat), independentment de quant d'impost sobre la renda estatal, impost sobre la renda local, impost sobre béns immobles i impost sobre béns personals haguéssiu pagat realment. Per als propietaris en el tram del 13,3% de Califòrnia o del 10,9% de Nova York, aquest límit era dolorós. L'estratègia alternativa PTET que va sorgir després de l'Avís 2020-75 de l'IRS es va convertir en una estratègia gairebé universal perquè esquivava el límit totalment.

L'OBBBA ha elevat temporalment el límit individual a:

• 40.000 $ per a l'exercici fiscal 2025
• 40.400 $ per a l'exercici fiscal 2026 (increment de l'1%)
• 40.804 $ per a l'exercici fiscal 2027
• 41.212 $ per a l'exercici fiscal 2028
• 41.624 $ per a l'exercici fiscal 2029
• 10.000 $ de forma permanent a partir del 2030

Per a casats que declaren per separat, totes les xifres es redueixen a la meitat. No hi ha cap ajust per inflació més enllà de l'increment fix de l'1%, i el precipici del 2030 està codificat en l'estatut. El Congrés no va ampliar, suavitzar ni deixar caducar el precipici: el va integrar directament.

L'eliminació progressiva del MAGI de 500.000 $

El parany és una eliminació progressiva que entra en joc als 500.000 $d'ingrés brut ajustat modificat (MAGI) per al 2025 i 505.000$ per al 2026 (el llindar també puja un 1% anual). Per sobre d'aquesta línia, el límit millorat es redueix en 30 cèntims per cada dòlar d'excés de MAGI, fins que el límit torna al terra de 10.000 $.

Fem els càlculs: un declarant el 2026 amb 505.000 $de MAGI obté el límit complet de 40.400$. Un declarant amb 605.000 $de MAGI ha perdut tota la millora perquè (605.000$ - 505.000 $) × 30$, que supera la millora de 30.400 $. Qualsevol persona per sobre d'aproximadament 606.000$ de MAGI torna a l'antic límit de 10.000 $. Per als propietaris d'ingressos alts d'entitats de transparència fiscal rendibles en estats costaners, aquest sostre s'assoleix gairebé immediatament.

L'eliminació progressiva s'estructura al voltant del MAGI, no dels ingressos imponibles, de manera que capta dividends, guanys de capital, interessos i la majoria de les altres formes d'ingressos abans que es resti qualsevol deducció detallada. El pagament anticipat de les estimacions estatals no redueix el MAGI que determina si obteniu el límit en primer lloc.

Per què el PTET continua guanyant per a la majoria dels propietaris d'ingressos alts

L'estratègia alternativa de l'impost sobre entitats de transparència fiscal esquiva el límit pagant l'impost sobre la renda estatal a nivell d'entitat en lloc d'a nivell de propietari. Atès que l'Avís 2020-75 de l'IRS va beneir els pagaments de PTET com a despeses comercials ordinàries i necessàries segons l'IRC §162 —i no com a SALT detallat sota el §164—, la deducció flueix a través de la declaració de la societat col·lectiva o de l'S-corporation, reduint els ingressos K-1 que arriben al Formulari 1040 del propietari. Mai toca l'Annex A (Schedule A) i mai topa amb el límit.

Aquesta distinció ho és tot. L'augment del límit a 40.400 $és una millora per als propietaris la factura fiscal estatal dels quals és petita o el MAGI dels quals està per sota de l'eliminació progressiva. Però per a un propietari l'entitat de transparència fiscal del qual genera 1 milió de dòlars d'ingressos K-1 a Califòrnia, només la responsabilitat fiscal estatal és d'aproximadament 93.000$. El límit de 40.400 $ en cobreix menys de la meitat. El PTET ho cobreix tot, i la deducció federal redueix tant l'impost regular com la base de l'impost mínim alternatiu, ja que el PTET no és una partida de preferència.

Com funciona la mecànica

L'entitat (S-corp o societat col·lectiva) tria el PTET en la declaració estatal per a l'exercici fiscal, realitza els pagaments estimats trimestrals requerits, dedueix l'impost a nivell d'entitat com una despesa comercial per sobre de la línia en la declaració federal i trasllada un crèdit a nivell estatal als propietaris. Cada propietari reclama el crèdit en la seva declaració estatal, la qual cosa compensa l'impost sobre la renda estatal que d'altra manera deuria pels ingressos del K-1. L'impost estatal net gairebé no varia; l'impost federal net disminueix segons el tipus marginal (sovint el 37%) multiplicat per l'import de PTET pagat.

Per a un propietari amb 500.000 $d'ingressos K-1 a Califòrnia amb el tipus de PTET del 9,3$ de PTET de Califòrnia, el propietari obté un crèdit de 46.500 $de Califòrnia que elimina la seva responsabilitat estatal pels ingressos del K-1, i els ingressos federals del K-1 baixen en 46.500$. En el tram federal superior del 37%, això suposa 17.205 undefined, fins i tot abans que l'eliminació progressiva del MAGI el retirés.

Calendari de l'elecció estat per estat

Cada estat amb un règim de PTET (Impost a les Entitats de Pas) té la seva pròpia mecànica d'elecció, i perdre un termini sovint suposa la pèrdua de la deducció per a l'any. Els 36 estats amb règims de PTET actius per al 2026 inclouen totes les principals jurisdiccions de càrrega fiscal elevada: Alabama, Arizona, Arkansas, Califòrnia, Colorado, Connecticut, Geòrgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Kentucky, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts, Michigan, Mississippi, Missouri, Montana, Nebraska, Nova Jersey, Nou Mèxic, Nova York, Carolina del Nord, Ohio, Oklahoma, Oregon, Rhode Island, Carolina del Sud, Utah, Virgínia, Virgínia de l'Oest i Wisconsin.

Califòrnia

Califòrnia exigeix que l'elecció es faci anualment amb una declaració presentada dins del termini, però el pagament anticipat és la data límit vinculant. El primer pagament del PTET per a l'exercici fiscal 2026 venç el 15 de juny de 2026 i ha de ser igual a la xifra més alta entre el 50% del deute de PTET de l'any anterior o 1.000 $. Si es perd el dipòsit del 15 de juny, l'entitat no podrà triar el PTET per a aquell any en absolut. El segon pagament venç amb la declaració original de l'entitat sense pròrrogues (el 15 de març de 2027 per a les entitats d'any natural).

Nova York

L'elecció s'estén des de l'1 de gener fins al 15 de març de 2026 a través de l'aplicació en línia del Departament de Tributació i Finances, després de la qual cosa el termini es tanca. Els pagaments estimats trimestrals vencen el 15 de març, 15 de juny, 15 de setembre i 15 de desembre. La ciutat de Nova York té la seva pròpia elecció independent amb el mateix termini del 15 de març, i ambdues són independents: les entitats que operen a ambdós nivells han de fer l'elecció a cadascun d'ells.

Nova Jersey

L'elecció de Nova Jersey es realitza mitjançant el formulari PTE-100, que s'ha de presentar abans del 15 de març de 2026 per a les entitats d'any natural. Els pagaments trimestrals segueixen el calendari federal estàndard d'impostos estimats del 15 d'abril, 15 de juny, 15 de setembre i 15 de gener.

Connecticut, Massachusetts, Oregon, Maryland

Connecticut exigeix l'elecció abans de la data de venciment original de la declaració; Massachusetts utilitza una elecció anual amb data límit el 15 de març; Oregon exigeix l'elecció abans de la data de venciment original de la declaració amb pagaments estimats trimestrals que reflecteixen el calendari federal; l'elecció de Maryland és irrevocable per a l'any i s'ha de fer mitjançant el formulari 510 abans de la data de venciment prorrogada.

Una regla pràctica útil: si viviu en qualsevol d'aquests estats i el vostre comptable (CPA) no ha confirmat la vostra elecció de PTET a principis de març de 2026, considereu-ho un assumpte urgent. Molts sistemes estatals no accepten eleccions retroactives, i la deducció federal es perd juntament amb l'elecció.

Coordinació amb el límit de 40.400 $

Per als propietaris l'IBAM (Ingrés Brut Ajustat Modificat) dels quals estigui clarament per sota dels 505.000 $, l'augment del límit és realment útil i es pot combinar amb el PTET. Aquí teniu l'ordre de prioritat:

1. Pagueu el PTET a nivell d'entitat per a l'impost sobre la renda estatal sobre els ingressos K-1. Aquesta és la deducció més gran i mai està limitada.
2. Utilitzeu el límit de 40.400 $ per a l'impost sobre la propietat, l'impost sobre la renda estatal a nivell de propietari sobre salaris W-2 o interessos, i els impostos locals. Aquests no són elegibles per al PTET perquè no són ingressos de l'entitat.
3. Agrupeu altres deduccions detallades en els anys en què hagueu de detallar de totes maneres. Les contribucions benèfiques, especialment a través d'un fons orientat pel donant (DAF), es poden avançar per superar el llindar de la deducció estàndard.

Per al 2026, la deducció estàndard és d'aproximadament 32.200 $per a la declaració conjunta i de 16.100$ per als declarants individuals (subjecte a ajustos per inflació). Per beneficiar-vos de detallar les deduccions, el vostre SALT (impostos estatals i locals) més altres deduccions detallades han de superar aquest llindar. Només amb el límit SALT de 40.400 $, gairebé qualsevol propietari d'habitatge en un estat amb impostos elevats superarà la deducció estàndard.

L'estratègia de l'agrupament (Bunching)

Si les vostres donacions benèfiques són variables i esteu a prop de la línia de la deducció estàndard, l'agrupament és el moviment de més impacte. Realitzeu les contribucions de dos anys a un fons orientat pel donant en un sol any d'ingressos elevats, reclameu la deducció completa juntament amb els vostres 40.400 $de SALT, i després opteu per la deducció estàndard l'any següent. Amb el cronograma adequat, una parella que dóna 20.000$ a l'any pot duplicar efectivament la seva deducció agrupant 40.000 $en un sol any —un benefici federal de 7.400$ al tram del 37% que d'una altra manera es perdria amb la deducció estàndard.

El calendari de l'impost sobre la propietat també és important. Si el vostre comtat ho permet, pagar la quota de gener al desembre pot desplaçar la deducció a l'any de major detall de deduccions, tot i que cal vigilar l'AMT (Impost Mínim Alternatiu) i el propi límit.

Evitar el precipici de la reducció gradual

La reducció gradual del 30% per dòlar és dura perquè s'aplica sobre l'IBAM, que inclou ingressos que la majoria dels propietaris no poden ajornar a voluntat. Però alguns moviments legítims poden situar l'IBAM per sota del llindar de 505.000 $:

• Maximitzeu l'ajornament electiu i la contribució de l'ocupador a un Solo 401(k) o SEP-IRA. Una contribució de 70.000 $ el 2026 redueix l'IBAM dòlar per dòlar.
• Ajorneu les distribucions de la S-corp de final d'any que, d'una altra manera, augmentarien els pagaments garantits o els salaris reportats.
• Realitzeu pèrdues de capital per compensar els guanys realitzats que, d'una altra manera, empenyerien l'IBAM per sobre de la línia.
• Planifiqueu les conversions a Roth amb cura: una conversió gran pot fer-vos caure en la reducció gradual i eliminar el benefici del límit.
• Utilitzeu estudis de segregació de costos en béns immobles de lloguer per accelerar la depreciació i reduir l'IBAM.

La reducció gradual en si mateixa crea un pic en el tipus marginal: cada dòlar d'IBAM entre 505.000 $i aproximadament 606.000$ us costa 30 cèntims de deducció SALT, la qual cosa al tram del 37% és un recàrrec efectiu de l'11,1%. Combinat amb el tram regular, això eleva el tipus marginal real a aproximadament el 48% en el rang de reducció gradual. Les estratègies de desplaçament d'ingressos que anivellen l'IBAM al llarg dels anys poden evitar aquest pic completament.

El precipici del 2030 és real

A diferència de moltes disposicions fiscals que es prorroguen a l'últim moment, la reversió de 2030 als 10.000 $ és una característica permanent de l'estatut. Planificar assumint que el Congrés la prorrogarà és planificar basant-se en l'esperança. L'horitzó realista de quatre anys és el següent:

• 2026-2029: Utilitzeu el PTET de manera agressiva, aprofiteu el límit de 40.400 $ on aporti valor per sota de l'eliminació gradual i agrupeu les deduccions detallades quan el moment sigui favorable.
• A partir de 2030: El PTET es converteix en l'única estratègia significativa de SALT per a la majoria de propietaris d'entitats de traspàs (pass-through). El límit torna a caure als 10.000 $ per a tothom, independentment dels ingressos.

Si el vostre CPA no ha sotmès la vostra estructura a una prova d'estrès davant la reversió de 2030, pregunteu-li. Alguns propietaris es beneficiaran de la reestructuració dels salaris W-2 enfront de les distribucions K-1 en la seva S-corporation. Altres voldran accelerar o diferir ingressos a través de la línia 2029-2030. Uns quants poden considerar convertir una partnership en una forma d'entitat diferent per maximitzar el benefici del PTET.

Registres comptables que no podeu ometre

Sigui quina sigui l'estratègia que trieu, els requisits de justificació documental són implacables:

• Confirmacions de pagament del PTET de cada estat, que mostrin el nom de l'entitat, el FEIN, la data de pagament, el període i l'import.
• Annexos K-1 estatals que documentin el crèdit PTET assignat a cada propietari.
• Rebuts de l'impost sobre béns immobles i números de parcel·la per a cada propietat immobiliària que tingueu en cada jurisdicció.
• Entrades de la casella 14 del W-2 que mostrin les retencions d'impostos estatals i locals per als propietaris amb salaris W-2.
• Comprovants de pagaments estimats trimestrals i confirmacions bancàries tant per als impostos estimats federals com estatals.
• Rebuts de fons assessorats per donants (DAF) per a qualsevol contribució benèfica agrupada, incloses les cartes de concessió del patrocinador del fons.
• Fulls de treball del MAGI que mostrin com es va calcular cada component del MAGI, especialment per als propietaris a prop de la línia d'eliminació gradual.

Una comptabilitat precisa a nivell d'entitat és el que fa que el PTET funcioni en primer lloc. Si els llibres de la partnership o de la S-corporation no estan prou nets per assignar l'impost sobre la renda estatal als propietaris correctes, el crèdit no es pot traspassar correctament. Moltes disputes de PTET amb els departaments de recu d'ingressos estatals depenen de l'assignació dels propietaris, el prorrateig de residència i el moment dels pagaments; tot això són qüestions de comptabilitat, no qüestions de la declaració d'impostos.

Què fer abans del final de l'any 2026

Si esteu llegint això a mitjans de 2026, teniu un marge estret:

1. Confirmeu amb el vostre CPA que la vostra entitat ha realitzat o realitzarà cada pagament de PTET requerit abans de la data límit de l'estat.
2. Projecteu el vostre MAGI de 2026 i decidiu si el límit individual de 40.400 $ proporcionarà algun benefici després de l'eliminació gradual.
3. Decidiu si voleu agrupar les contribucions benèfiques o els pagaments de l'impost sobre béns immobles al 2026.
4. Realitzeu una projecció plurianual fins al 2030 per identificar oportunitats de canvi d'ingressos a través del precipici.
5. Documenteu-ho tot contemporàniament: la justificació construïda al novembre val més que la justificació reconstruïda al març.

L'OBBBA va crear una finestra de planificació de quatre anys, no una retallada d'impostos de quatre anys. La major part del benefici va als contribuents que coordinen activament l'estratègia estatal i federal. Els propietaris que tractin el límit de SALT com un canvi passiu i deixin que succeeixi perdran diners, especialment a mesura que s'acosti la reversió de 2030.

Manteniu els vostres registres financers preparats per a auditories tot l'any

La planificació del PTET, les projeccions del MAGI i l'agrupació de deduccions detallades depenen de llibres nets que pugueu consultar en qualsevol moment de l'any, no d'una caixa de sabates plena de rebuts reconstruïda cada març. Beancount.io us ofereix una comptabilitat en text pla que és transparent, amb control de versions i preparada per a la IA, de manera que podeu executar escenaris d'assignacions de propietaris, assignacions de PTET multiestatals i projeccions d'agrupació sense esperar al tancament trimestral. Comenceu gratis i comproveu per què els desenvolupadors, els professionals de les finances i els propietaris d'entitats de traspàs d'alts ingressos s'estan passant a la comptabilitat en text pla.