29 маркиран с/със "Mergers and Acquisitions"
Accounting guidance for business acquisitions, goodwill, purchase price allocation, and deal structuring
Лична репутация (Goodwill) при продажба на активи на C-Corp: Martin Ice Cream, Norwalk, Bross Trucking и Howard
Отделянето на личната репутация позволява на акционерите в C-корпорации да плащат 23,8% данък върху капиталовата печалба вместо 40%+ комбиниран данък върху част от продажбата на активи. Martin Ice Cream, Norwalk и Bross Trucking показват кога разпределението е успешно; Howard показва кога споразумение за заетост и неконкуренция тихо го унищожава.
Лична репутация при продажба на активи в M&A: Как Martin Ice Cream и Norwalk помагат на собствениците да избегнат двойното данъчно облагане
Личната репутация, основана на решенията на Данъчния съд по делата Martin Ice Cream и Norwalk, позволява на собствениците на тясно свързани C корпорации да прехвърлят част от цената при продажба на активи извън корпоративното данъчно ниво към акционера като дългосрочна капиталова печалба. Това ръководство обяснява доктрината, кога е приложима, документацията, която издържа на одит от IRS, и грешките, които провалят разпределенията.
Корпоративни отделяния без данъчно облагане съгласно Раздел 355: Как да разделите бизнес без да дължите нито долар федерален данък
Анализ на Раздел 355 от Кодекса за вътрешните приходи — четирите законови теста, трите съдебни доктрини и двугодишния капан на правилото анти-Морис Тръст — илюстрирани с отделянията на GE, 3M Solventum и Kellanova.
Ограничение на NOL по Раздел 382 след промяна на собствеността: Как стартъпите с венчурен капитал запазват пренасянето на нетни оперативни загуби чрез кръгове на финансиране с капитал
Раздел 382 ограничава приспадането на нетните оперативни загуби на стартъп преди промяна на собствеността до справедливата пазарна стойност преди промяната, умножена по дългосрочната лихва за освободени от данъци облигации (около 3,56 процента през февруари 2026 г.), което се задейства, когато акционерите с дял от 5 процента колективно придобият повече от 50 процентни пункта за тригодишен тестов период.
Нематериални активи по Раздел 197: 15-годишна амортизация за репутация, списъци с клиенти и споразумения за неконкуриране
Раздел 197 изисква купувачите при облагаемо придобиване на активи да амортизират придобитите нематериални активи — репутация, списъци с клиенти, наличен персонал, споразумения за неконкуриране — по линейния метод за 180 месеца. Това ръководство разглежда разпределението на покупната цена чрез Формуляр 8594, правилата срещу изкуствено прехвърляне при сделки между свързани лица, правилото за липса на призната загуба при разпореждане и отчитането чрез Формуляр 4562 през целия 15-годишен цикъл.
Данъчно освободени реорганизации по Раздел 368: Как сливания тип А, замени на акции тип B и сделки с активи тип C отлагат данъците при стратегически сливания и придобивания
Раздел 368 определя седем типа реорганизации (от A до G), които отлагат корпоративния данък и данъка на акционерите при сливания и придобивания (С&П). Това ръководство обхваща теста за 40% приемственост на интересите, законоустановените сливания тип А, замените на акции тип B с изискване за 80% контрол, сделките с активи тип C, както и структурите на директни и обратни триъгълни сливания с техните лимити за насрещната престация.
ASC 350 Обезценка на репутация: Ръководство за частни компании относно алтернативата за амортизация и тестване при настъпване на тригерни събития
ASC 350 позволява на частните компании да амортизират репутацията за период до десет години и да тестват за обезценка само при настъпване на тригерно събитие. Това ръководство разглежда изборите по ASU 2014-02 и 2021-03, едноетапния количествен тест от Етап едно след ASU 2017-04 и как да поддържате съответствие с одиторите и кредиторите.
Плащания по Раздел 280G „Златни парашути“: Трикратният праг 3×, 20% акцизен данък и пречистващият вот в частни компании
Раздел 280G отменя корпоративното приспадане и налага 20% акцизен данък по Раздел 4999, когато парашутните плащания към дисквалифицирано лице достигнат трикратния размер на средното петгодишно W-2 възнаграждение на служителя, като санкцията се прилага върху всичко над еднократния размер на базовата сума. Частните компании могат напълно да елиминират последиците чрез вот на 75% от безпристрастните акционери, съчетан с условни откази, подписани преди приключване на сделката.
Риск от концентрация на клиенти: Правилото на 10-те процента, което тихомълком източва оценката, кредита и ливъриджа
Концентрацията на клиенти над 10% налага оповестяване по GAAP, а концентрацията над 30% може да намали продажната цена с 20–35% и да свие процентите на банково авансиране. Къде се намират опасните прагове, как кредиторите и купувачите оценяват риска и как да диверсифицирате приходите си, преди това да ви струва скъпо.
Доплащания при сливания и придобивания: Преодоляване на разликата в оценката без риск от съдебни дела
Около една трета от сделките по сливания и придобивания на частни компании през 2024 г. включват клауза за доплащане (earnout), а медианният потенциал на тези доплащания е нараснал до приблизително 43% от плащането при приключване. Това ръководство обяснява структурата на условната покупна цена, данъчната механика на продажбите на изплащане съгласно Раздел 453, капана „възнаграждение срещу покупна цена“ и повтарящите се грешки при изготвянето на договорите, довели до шест от последните седем големи решения в Делауеър в полза на продавачите.
Формуляр 8594 и Раздел 1060: Разпределяне на покупната цена между класове активи I–VII при продажба на бизнес
Купувачите и продавачите при придобиване на активи трябва да подадат Формуляр 8594 съгласно Раздел 1060, като разпределят възнаграждението между седем класа активи, използвайки остатъчния метод. Несъответстващи декларации могат да доведат до глоби от 50 000 долара и каскадни одити; преместването на един долар между инвентар от Клас IV и репутация от Клас VII може да промени паричните средства след облагане със 17 цента.
Застраховка на декларации и гаранции при сливания и придобивания в средния сегмент: Покритие, искове и разходи през 2026 г.
Практическо ръководство за застраховка на декларации и гаранции (RWI) при сливания и придобивания (M&A) в средния пазарен сегмент през 2026 г. — как работят полиците за купувача и продавача, премии около 2,5–3% от лимита със самоучастие близо до 0,5%, основните категории нарушения, водещи до искове, и кога традиционният ескроу все още е по-доброто решение.