Вашият кредитор поиска финансови отчети по GAAP, затова вашият счетоводител ви предложи хонорар, от който се сепнахте — а половината от този хонорар плаща за счетоводна работа, която никой никога няма да прочете. Годишният тест за обезценка на репутацията за придобиването, което направихте преди пет години? Вашият банкер напълно игнорира репутацията, когато определя размера на вашия заем. Моделът на справедливата стойност за вашия обикновен лихвен суап? Той съществува, за да информира публични инвеститори, каквито вие нямате. Консолидацията на дружеството с ограничена отговорност, което притежава сградата ви и ви я отдава под наем обратно? Вашият кредитор ще помоли вашия счетоводител да го изключи, за да оцени оперативната компания сама по себе си.
Точно този проблем Съветът за частни компании (Private Company Council) беше създаден да реши. От 2014 г. американският GAAP съдържа официални опростявания — наречени алтернативи за частни компании — които позволяват на отговарящите на условията предприятия да пропуснат най-скъпите и най-малко полезни части от счетоводството на големите компании, като същевременно продължават да наричат отчетите си GAAP. Те не струват нищо за избиране, могат да бъдат приети по всяко време и повечето малки бизнеси, които отговарят на условията, никога не са чували за тях.
Какво представлява Съветът за частни компании (и защо съществува „малък GAAP")
Фондацията за финансово счетоводство (Financial Accounting Foundation) създаде Съвета за частни компании (PCC) през 2012 г. след години на оплаквания от счетоводители на частни компании. Историята винаги беше една и съща: FASB пишеше правила за публични компании с голям счетоводен персонал и сложни системи, а малките частни компании трябваше да спазват същите правила, за да изготвят отчети, единственият читател на които беше кредитен служител в банка.
PCC съветва FASB къде GAAP може да предложи на частните компании по-опростен път, без да губи информация, на която потребителите на отчетите им действително разчитат. Когато FASB одобри препоръка на PCC, тя се превръща в Актуализация на счетоводните стандарти (Accounting Standards Update) — истински GAAP, а не отклонение от него. Вашите отчети все още могат да казват „изготвени в съответствие с американския GAAP", което е това, което изисква вашият договор за заем.
Два факта правят тези алтернативи необичайно лесни за приемане. Първо, през 2016 г. FASB премахна датите на влизане в сила за първоначалните четири алтернативи, така че няма прозорец за приемане, който да пропуснете — можете да ги изберете за първи път във всеки текущ или бъдещ период. Второ, всяка алтернатива е независима (с едно изключение за сдвояване по-долу), така че приемате само тези, които ви спестяват пари.
Избор 1: Амортизирайте репутацията вместо да я тествате всяка година
Стандартът: ASU 2014-02, Нематериални активи — Репутация и други (Тема 350).
При редовния GAAP репутацията от придобиване стои на баланса ви по първоначалната си стойност за неопределено време и я тествате за обезценка всяка година. Този годишен тест означава оценъчна работа — дисконтирани парични потоци, пазарни мултипликатори, документация, която вашият одитор може да защити. За малкия бизнес тестът рутинно струва повече, отколкото информацията заслужава, защото кредиторите на частни компании казаха ясно на PCC, че пренебрегват репутацията и обезценката на репутацията, когато анализират финансовата сила.
Алтернативата за частни компании обръща модела:
- Амортизирайте репутацията по линейния метод за 10 години. Можете да използвате по-кратък срок, ако можете да докажете по-подходящ, но 10 години е по подразбиране и не се нуждае от обосновка.
- Тествайте за обезценка само когато настъпи задействащо събитие. Без годишен тест. Оценявате репутацията или на ниво предприятие, или на ниво отчетна единица — по ваш избор — и само когато нещо подсказва, че справедливата стойност може да е паднала под балансовата стойност.
- Задействащите събития са обикновени бизнес влошавания: влошаващи се икономически условия, свиващ се пазар за вашите продукти, регулаторни неуспехи, растящи разходи за суровини, намаляващи парични потоци или приходи, промени в ключовия персонал или траен спад в цената на акциите.
Тъй като амортизацията постоянно намалява баланса на репутацията, шансът някога да запишете обезценка намалява с всяка изминала година. Резултатът е по-ниски счетоводни хонорари, без годишно оценъчно упражнение и отчети, които вашият кредитор чете по същия начин.
Едната уловка: внимавайте с ковенантите по дълга
Разходът за амортизация намалява отчетения нетен доход и собствения капитал всяка година. Ако вашият договор за заем има ковенанти, обвързани с нетна стойност, коефициенти на задлъжнялост или покритие на обслужването на дълга, изчислени от числа по GAAP, изборът на амортизация на репутацията може да премести тези коефициенти в грешната посока. Говорете с вашия кредитор, преди да изберете — повечето ще изменят дефиницията на ковенанта, за да добавят обратно непаричната амортизация, но получете това съгласие, преди вашият счетоводител да издаде отчетите, а не след като пристигне писмо за нарушение на ковенант.
Избор 2: Опростено хедж счетоводство за обикновени лихвени суапове
Стандартът: ASU 2014-03, Деривати и хеджиране (Тема 815). Достъпен за частни компании, различни от финансови институции.
Много малки бизнеси не могат да получат финансиране с фиксиран лихвен процент директно, затова заемат при променлив процент и свързват заема с лихвен суап с получаване на променлив и плащане на фиксиран процент — икономически преобразувайки плаващия дълг в фиксиран дълг. При редовния GAAP този суап е дериват, който трябва да се отчита по справедлива стойност със сложно тестване на ефективността на хеджа, или иначе неговите колебания минават през отчета за приходите и разходите и карат печалбите да се люшкат всяко тримесечие.
Опростеният подход на хедж счетоводство ви позволява да отчитате отговарящ на условията „обикновен" суап по начин, който съответства на икономическата му същност:
- Измервайте суапа по стойност на сетълмент, а не по справедлива стойност. Стойността на сетълмент — това, което бихте платили или получили, за да прекратите суапа днес — е много по-лесна и по-евтина за определяне от пълно измерване по справедлива стойност.
- Приемете, че хеджът е напълно ефективен. Без текущо тестване на ефективността, докато условията за допустимост продължават да са изпълнени.
- Отчитайте разхода за лихви, сякаш сте заели при фиксиран процент. Вашият отчет за приходите и разходите показва стабилен разход за лихви, което е цялата бизнес причина, поради която сте сключили суапа.
За да отговаряте на условията, суапът и заемът трябва да бъдат тясно съгласувани: променливият крак и дългът се позовават на същия индекс и период на преоценка, номиналната стойност на суапа не надвишава главницата на дълга, суапът започва в рамките на няколко дни от емитирането на дълга и условията не съдържат екзотични характеристики като подове, тавани или ливъридж фактори. Изборът се прави суап по суап, така че един отговарящ на условията суап не ангажира третирането на който и да е друг дериват, който притежавате.
Избор 3: Пропуснете консолидирането на предприятия под общ контрол
Стандартът: ASU 2014-07, разширен и заменен от ASU 2018-17, Консолидация (Тема 810).
Това е алтернативата с най-голяма ежедневна стойност за бизнеси, управлявани от собственици. Класическа структура: притежавате оперативна компания и отделно дружество с ограничена отговорност, което притежава сградата ви и ви я отдава под наем обратно. Страничното предприятие съществува за защита от отговорност, имуществено планиране или данъчни причини — не за да скрие дълг. Но правилата за дружества с променлив интерес (VIE) често ви принуждават да консолидирате предприятието наемодател в отчетите на вашата оперативна компания, създавайки комбинирани финансови отчети, които не описват ясно нито един от двата бизнеса.
По-лошо, кредиторите рутинно искат VIE да бъде изключено, за да оценят оперативната компания сама по себе си. Плащахте на вашия счетоводител да консолидира предприятие, само за да може вашият банкер да го деконсолидира.
Алтернативата позволява на частна компания да избере да не прилага насоките за VIE към отговарящи на условията споразумения под общ контрол:
- Първоначалната версия от 2014 г. покриваше само споразумения за наем под общ контрол: наемател и наемодател под общ контрол, наем между тях, съществена част от дейността между тях, свързана с наема, и всеки гарантиран дълг на наемодателя, ограничен спрямо наетия актив.
- ASU 2018-17 разшири облекчението до всички отговарящи на условията споразумения под общ контрол, не само наеми. Ако отчетното предприятие и юридическото лице са под общ контрол (и не се контролират от публична компания), отговарят на критериите и изборът е направен, не се изисква консолидация.
Изборът се прилага към всички текущи и бъдещи отговарящи на условията VIE — не можете да избирате предприятие по предприятие. Вместо консолидация предоставяте оповестявания за вашата експозиция: сумите и ключовите условия на задълженията на VIE, за които бихте могли да носите отговорност, и обстоятелствата, при които бихте трябвало да подкрепите предприятието. Тези оповестявания, комбинирани с обичайните ви бележки за гаранции, наеми и свързани лица, дават на кредиторите картината на риска в една четима бележка, вместо погребана в консолидираните сборове.
Избор 4: Включете определени нематериални активи в репутацията след придобиване
Стандартът: ASU 2014-18, Бизнес комбинации (Тема 805).
Когато купувате бизнес при редовния GAAP, трябва отделно да идентифицирате и оцените по справедлива стойност всеки придобит нематериален актив — взаимоотношения с клиенти, портфейли от поръчки, споразумения за забрана на конкуренция, търговски марки — всеки от тях мини-ангажимент за оценка. PCC установи, че за две конкретни категории купувачите плащаха хонорари за оценка за числа, които потребителите на отчетите им незабавно игнорираха:
- Нематериални активи, свързани с клиенти, които не могат да бъдат продадени или лицензирани отделно от останалата част от бизнеса, и
- Споразумения за забрана на конкуренция.
Алтернативата ви позволява да пропуснете отделното признаване и измерване на тези две категории и вместо това да включите стойността им в репутацията. Всичко останало придобито — нематериални активи, които са отделими, като патент или марка, която бихте могли да лицензирате — все още се признава отделно по справедлива стойност.
Има една структурна уловка и тя работи само в една посока: ако изберете алтернативата за нематериалните активи, трябва също да изберете алтернативата за амортизация на репутацията (Избор 1). Логиката е ясна — нематериалните активи, които сте включили в репутацията, трябва да се амортизират заедно с нея, вместо да се носят вечно. Обратното не се изисква: можете да амортизирате репутацията, без да пипате избора за нематериалните активи.
От ASU 2019-06 организациите с нестопанска цел също могат да изберат алтернативите за репутацията и нематериалните активи.
По-нови опростявания, които си струва да познавате
Потокът от работа на PCC не спря през 2014 г. В зависимост от вашата ситуация три по-късни допълнения може да са също толкова важни, колкото първоначалните четири:
- Възнаграждения на база акции (ASU 2021-07). Частните компании могат да използват оценка по 409A като текуща цена на акциите при оценяване на компенсацията с капиталови инструменти, класифицирана като собствен капитал, вместо да поръчват отделно измерване по справедлива стойност за всяко предоставяне. Ако предоставяте опции на служители, това спестява хонорар при всеки цикъл на предоставяне.
- Време на задействащото събитие за репутацията (ASU 2021-03). Можете да оценявате дали е настъпило задействащо събитие към края на всеки отчетен период, вместо да наблюдавате непрекъснато между отчетните дати. Репутацията се оценява, когато приключвате книгите — не чрез постоянен ангажимент да следите за сигнали за обезценка в средата на тримесечието.
- Приходи на франчайзодател (ASU 2021-02). Частните франчайзодатели получават практическо облекчение за идентифициране на задълженията за изпълнение при първоначалните франчайз такси, опростявайки признаването на приходите за франчайзинговите системи.
FASB също остави вратата отворена за по-широка реформа на репутацията, но засега запази модела само на обезценка за публичните компании — което означава, че изборът за амортизация остава предимство само за частни компании в обозримо бъдеще.
Как да приемете (без да създадете по-голям проблем)
Избирането на алтернатива е избор на счетоводна политика и като всеки избор на политика трябва да бъде обмислен. Преминете през тази последователност с вашия счетоводител:
- Започнете с потребителите, а не със стандартите. Единственият въпрос, който има значение, е дали вашият кредитор, гарант или инвеститори приемат алтернативата. Повечето го правят — това са масови избори и кредитните политики на банките все по-често се позовават на тях изрично — но потвърдете, преди вашият счетоводител да промени нещо.
- Моделирайте влиянието върху ковенантите. Амортизацията на репутацията намалява печалбите и собствения капитал; деконсолидирането на VIE премахва активи и пасиви от баланса. Преизчислете всеки коефициент на ковенант при новите политики и получете писмени изменения на ковенантите, където е необходимо.
- Оповестете изборите. Всяка алтернатива носи изисквания за оповестяване — естеството на избора, а за VIE — информацията за експозицията, описана по-горе. Неоповестен избор е отклонение от GAAP, което обезсмисля цялата цел.
- Прилагайте последователно занапред. Изборът за VIE покрива всички отговарящи на условията предприятия, текущи и бъдещи. Документирайте всеки избор на политика в бележките към финансовите отчети, така че бъдещ одитор или купувач да види обмислена политика, а не грешка.
- Помнете проблема с купувача. Ако продадете на публична компания, приобретателят ще отмени вашите избори за частна компания в покупното счетоводство — вашата амортизирана репутация и неконсолидирани VIE ще бъдат преизчислени към GAAP за публични компании в техните книги. Това е тяхна цена, не причина да избягвате изборите, докато сте частна компания, но не се изненадвайте, когато дю дилиджънс поиска реконсилацията.
Чести грешки, които обезсмислят спестяванията
- Избиране на алтернативата за нематериалните активи без амортизиране на репутацията. Стандартите забраняват тази комбинация. Вашият счетоводител трябва да я хване, но потвърдете, че двата избора са документирани заедно.
- Третиране на избора за VIE като предприятие по предприятие. Това е всички отговарящи на условията VIE или нито едно. Да изберете дружеството за сградата, докато консолидирате сестринско търговско предприятие, не е позволено.
- Пропускане на заместващите оповестявания. Алтернативите за VIE и суаповете заменят сложността на признаването с оповестяване. Оскъдните бележки под линия канят одиторски корекции, които струват повече, отколкото консолидацията някога е струвала.
- Забравяне, че данъчните книги са отделни. Това са избори за финансово отчитане по GAAP. Вашата данъчна амортизация, амортизация и структура на предприятията следват данъчния кодекс, не ASC 350 или ASC 810. Поддържайте ясна реконсилация между счетоводни и данъчни стойности, за да не се смесват двата режима.
- Приемане, че мълчанието означава съгласие. Приемане в средата на заем, без да уведомите кредитора си, и след това предоставяне на отчети, които изглеждат различно от миналогодишните, е начинът, по който рутинните избори се превръщат в нарушения на ковенанти. Кратка бележка до кредитния служител преди края на годината не струва нищо.
Пазете финансовото си отчитане просто и одитируемо
Алтернативите на PCC споделят една философия с доброто счетоводство: следете това, което има значение за решенията пред вас, и спрете да плащате за прецизност, която никой не използва. Независимо дали амортизирате репутацията за десет години, или я тествате ежегодно, дисциплината отдолу е същата — пълни записи, последователни политики и отчети, които можете да обясните на кредитор ред по ред.
Beancount.io ви дава тази основа с счетоводство на обикновен текст, което е прозрачно, контролирано с версии и готово за ИИ — всеки избор на политика видим във файла, всяко число проследимо до източника му. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите професионалисти преминават към счетоводство на обикновен текст. За практическо ръководство документацията преминава през книги, отчети и визуализации стъпка по стъпка.
