Коефициент на обратимост на вземанията: Какво представлява, как се изчислява и защо е важен
Ако вашите клиенти ви дължат пари, колко бързо всъщност те плащат? Коефициентът на обратимост на вземанията от клиенти отговаря на този въпрос с едно число — и то може да бъде най-важният показател, който не следите.
Докато повечето собственици на малък бизнес са обсебени от приходите и маржовете на печалба, скоростта, с която събирате дължимото, може да бъде определяща за вашия паричен поток. Бизнес с годишни продажби от $500,000 звучи стабилно, но не и ако половината от тези пари стоят в неплатени фактури с месеци.
Ето всичко, което трябва да знаете за коефициента на обратимост на вземанията, включително как да го изчислите, какво всъщност означава вашето число и практически начини да го подобрите.
Какво представлява коефициентът на обратимост на вземан ията?
Коефициентът на обратимост на вземанията (AR turnover ratio) измерва колко пъти вашият бизнес събира средното си салдо на вземанията от клиенти през определен период, обикновено една година. Казано по-просто, той ви показва колко ефективно превръщате продажбите на кредит в реални парични средства.
По-висок коефициент означава, че събирате плащанията бързо. По-нисък коефициент означава, че парите стоят във вземанията по-дълго, отколкото трябва — блокирайки капитал, който бихте могли да използвате за плащане на доставчици, инвестиране в растеж или покриване на оперативни разходи.
Погледнете го по този начин: ако вашият коефициент на обратимост на вземанията е 10, вие събирате средното салдо на вземанията си 10 пъти годишно, или приблизително на всеки 36 дни. Ако е 4, събирате това салдо само 4 пъти годишно — около на всеки 91 дни.
Формула за коефициента на обратимост на вземанията
Формулата е директна:
Коефициент на обратимост на вземанията = Нетни продажби на кредит / Средни вземания от клиенти
Нека разгледаме всеки компонент.
Нетни продажби на кредит
Нетните продажби на кредит са вашите общи продажби, направени на кредит, минус всички върнати стоки и предоставени отстъпки. Продажбите в брой се изключват, тъй като те не генерират вземания.
Нетни продажби на кредит = Общи продажби на кредит - Върнати продажби - Търговски отстъпки
Ако вашият бизнес не проследява продажбите на к редит отделно от продажбите в брой, можете да използвате общите нетни продажби като приблизителна стойност. Имайте предвид обаче, че това леко ще завиши вашия коефициент.
Средни вземания от клиенти
Средните вземания от клиенти изглаждат сезонните колебания, като вземат средната стойност между началното и крайното салдо на вашите вземания (AR).
Средни вземания от клиенти = (Начални вземания + Крайни вземания) / 2
Например, ако вашите вземания от клиенти са били $30,000 в началото на годината и $50,000 в края, средните ви вземания биха били $40,000.
Пример за изчисление стъпка по стъпка
Нека преминем през пълен пример.
Сценарий: Taylor's Consulting Group има следните показатели за годината:
- Общи продажби на кредит: $720,000
- Върнати продажби: $20,000
- Начални вземания от клиенти: $55,000
- Крайни вземания от клиенти: $65,000
Стъпка 1: Изчисляване на нетните продажби на кредит
$720,000 - $20,000 = $700,000
Стъпка 2: Изчисляване на средните вземания от клиенти
($55,000 + $65,000) / 2 = $60,000
Стъпка 3: Прилагане на формулата
$700,000 / $60,000 = 11.67
Taylor's Consulting Group е събрала средното си салдо на вземанията около 11,67 пъти през годината.
Изчисляване на периода на събиране на вземанията (DSO)
Коефициентът на обратимост става още по-полезен, когато го превърнете в дни. Това ви дава средния брой дни, необходими за събиране на плащането след продажба.
Период на събиране на вземанията (Days Sales Outstanding) = 365 / Коефициент на обратимост на вземанията
Използвайки примера на Taylor: 365 / 11.67 = 31.3 дни
Това означава, че Taylor's Consulting Group събира плащанията средно за около 31 дни. Ако стандартните им условия за плащане са 30 дни (Net 30), те се справят точно според плана.
Какво е добър коефициент на обратимост на вземанията?
Няма универсално „добро“ число. Най-важното е как вашият коефициент се съпоставя с вашия сектор, вашите условия за плащане и вашите собствени исторически резултати.
Въпреки това, ето някои общи бенчмаркове:
Средни стойности за индустрията
| Индустрия | Типичен коефициент на обратимост | Среден период на събиране |
|---|---|---|
| Търговия на дребно | 8--12 | 30--46 дни |
| Технологии | 6--12 | 30--61 дни |
| Производство | 4--7 | 52--91 дни |
| Строителство | 4--6 | 61--91 дни |
| Здравеопазване | 3--6 | 61--122 дни |
| Професионални услуги | 5--8 | 46--73 дни |
Тълкуване на вашия коефициент
Висок коефициент (над средното за вашата индустрия):
- Събирате вземанията си ефективно
- Вашите кредитни политики са подходящо строги
- Вашите клиенти са надеждни платци
- Имате силен паричен поток от оперативна дейност
Нисък коефициент (под средното за вашата индустрия):
- Клиентите плащат твърде бавно
- Вашите кредитни полити ки може да са твърде либерални
- Вашият процес по събиране на вземания се нуждае от подобрение
- Може би предоставяте кредит на рискови клиенти
Много висок коефициент (значително над средното):
- Въпреки че обикновено е положителен знак, изключително високият коефициент може да означава, че кредитните ви условия са твърде строги, което потенциално отблъсква клиенти, които иначе биха купували от вас
Защо коефициентът на обратимост на вземанията е важен за вашия бизнес
Управление на паричния поток
Приходите на хартия не означават нищо, ако парите не са в банковата ви сметка. Ниският коефициент на обратимост означава, че вашите пари са блокирани във вземания, което може да създаде опасна празнина между момента, в който трябва да платите разходите си, и момента, в който действително получавате плащане.
Кредитоспособност
Кредиторите и инвеститорите разглеждат вашия коефициент на обращаемост на вземанията, когато оценяват бизнеса ви. Високият коефициент показва, че вашият бизнес може ефективно да конвертира продажбите в парични средства, което ви прави кредитополучател с по-нисък риск.
Система за ранно предупреждение
Намаляващият коефициент на обращаемост на вземанията във времето е червен флаг. Това може да сигнализира, че клиентите изпитват финансови затруднения, че екипът ви по продажби предлага прекалено щедри кредитни условия, за да сключва сделки, или че процесът ви по събиране на вземания има пропуски.
Оперативна ефективност
Коефициентът отразява колко добре работят вашите процеси по фактуриране и събиране на вземания. Ако на екипа ви са нужни две седмици, за да изпрати фактура след предоставяне на услуга, това забавяне се отразява като по-нисък коефициент на обращаемост.
7 практически начина за подобряване на вашия коефициент на обращаемост на вземанията
1. Фактурирайте незабавно
Не чакайте дни или седмици след доставката на стоки или услуги, за да изпратите фактура. Часовникът започва да тиктака, когато фактурата бъде изпратена, а не когато работата е свършена. Настройте счетоводната си система да генерира фактури автоматично при завършване.
2. Направете условията за плащане напълно ясни
Посочете ясно условията за плащане на всяк а фактура: краен срок, приети методи на плащане и неустойки за забавено плащане. Двусмислието води до забавяне. Ако предлагате „Net 30“ (плащане до 30 дни), уверете се, че това е ясно видимо, а не скрито в дребния шрифт.
3. Предложете отстъпки за предсрочно плащане
Малка отстъпка — като 2% при плащане в рамките на 10 дни (записано като „2/10, Net 30“) — може значително да ускори събирането на сумите. Загубата на 2% от сумата на фактурата често си заслужава, ако получите парите 20 дни по-рано.
4. Проверявайте клиентите, преди да предоставите кредит
Правете кредитни проверки на нови клиенти, преди да предложите разсрочено плащане. Определете кредитни лимити въз основа на финансовата история на всеки клиент. По-добре е да загубите продажба, отколкото да направите такава, която никога няма да съберете.
5. Автоматизирайте напомнянията за плащане
Настройте автоматизирани имейл напомняния, които се изпращат преди и след крайния срок. Едно просто напомняне 5 дни преди крайния срок, на самия ден и 3 дни след него може значително да намали забавените плащания без никакви ръчни усилия.
6. Приемайте множество методи за плащане
Улеснете клиентите си при плащането. Приемайте ACH преводи, кредитни карти и онлайн платежни портали. Колкото по-малко са пречките между клиента и неговото плащане, толкова по-бързо ще получите парите си.
7. Бъдете последователни при последващи действия за просрочени сметки
Създайте структуриран процес на ескалация: автоматизирано напомняне, личен имейл, телефонно обаждане, официално писмо за събиране на вземания. Последователността е по-важна от интензивността. Повечето закъснели плащания не са умишлени — те са резултат от дезорганизация и навременното подсещане е всичко, което е необходимо.
Чести грешки при използването на коефициента на обращаемост на вземанията
Използване на общите продажби вместо продажбите на кредит
Включването на продажбите в брой в числителя изкуствено завишава вашия коефициент и ви дава подвеждащо оптимистична картина. Само продажбите на кредит генерират вземания, така че само те трябва да участват в изчислението.
Игнориране на сезонните модели
Ако вашият бизнес е сезоนน, еднократното годишно изчисление може да не разкрие цялата истина. Една компания за озеленяване с по-голямата част от продажбите си от април до октомври ще има много различни тримесечни коефициенти. Изчислявайте коефициента тримесечно, за да забележите тенденциите.
Сравняване между различни индустрии
Една строителна компания с коефициент 5 не е задължително в по-лошо състояние от търговец на дребно с коефициент 10. Нормите за плащане, сроковете на проектите и бизнес моделите се различават драстично. Винаги сравнявайте с показателите за вашата собствена индустрия.
Разглеждане на коефициента изолирано
Коефициентът на обращаемост на вземанията е само една част от пъзела. Комбинирайте го с други метрики като период на събиране на вземанията (DSO), справка за остаряване на вземанията и разходите за несъбираеми вземания, за да получите пълна картина за състоянието на вашите събирания.
Проследяване на вашия коефициент на обращаемост на вземанията във времето
Истинската сила на тази метрика идва от нейното последователно проследяване. Изчислявайте я ежемесечно или на тримесечие и следете за тенденции:
- Подобряваща се тенденция: Усилията ви по събиране на вземания дават резултат.
- Низходяща тенденция: Проучете причините, преди това да се превърне в криза с паричния поток.
- Внезапна промяна: Потърсете конкретна причина — голям клиент, плащащ късно, промяна в кредитните условия или нов клиентски сегмент с различно платежно поведение.
Създайте проста електронна таблица или използвайте функциите за отчитане на вашия счетоводен софтуер, за да проследявате коефициента заедно с вашия DSO и справката за остаряване на вземанията. Комбинацията от трите ви дава цялостен поглед върху състоянието на вашите вземания.
Поддържайте финансите си организирани от първия ден
Проследяването на метрики като коефициента на обращаемост на вземанията е от съществено значение, но то започва с наличието на чисти и организирани финансови записи. Beancount.io предлага счетоводство в обикновен текстов формат, което ви осигурява пълна прозрачност и контрол върху вашите финансови данни — което улеснява изчисляването на коефициенти, забелязването на тенденции и поддържането на здрав паричен поток. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти се доверяват на счетоводството в обикновен текстов формат за своя бизнес.
