Коефициент на обръщаемост на вземанията: какво представлява, как да го изчислите и защо е важен

Обръщаемостта на вземанията измерва колко пъти вашият бизнес събира средните си вземания за даден период — нетните кредитни продажби, разделени на средните вземания. Това е най-ясният отговор на въпроса „колко бързо всъщност плащат клиентите?“ и един от най-важните показатели за паричния поток, които собствениците пропускат, докато се взират в приходите.

Компания с $500 000 годишни продажби изглежда здрава, докато половината от тези пари не заседне в неплатени фактури с месеци. Това ръководство обхваща дефиницията, формулата, разработени примери, преобразуването в DSO и отрасловите ориентири, така че да можете да прочетете числото, преди да се опитате да го поправите.

Започнете оттук: вашият клъстер за вземания​

След като можете да изчислите коефициента, преминете към как да подобрите обръщаемостта на вземанията за тактики относно кредитната политика и събирането. Обратният времеви показател е разгледан в ръководството за дни за събиране на вземанията (DSO).

За да прекарате собствения си период през формулата по-долу, използвайте калкулатора за обръщаемост на вземанията: въведете нетните кредитни продажби с началните и крайните вземания плюс точната продължителност на периода и той връща обръщаемост с оценка на периода на събиране на база средно салдо. Тримесечните данни си остават тримесечни — оценката разделя въведените дни от периода на обръщаемостта и никога не ги преобразува мълчаливо в годишни.

За счетоводната страна на това кой ви дължи пари, започнете с разбиране на вземанията, след това инструментите за остаряване: стратегия за остаряване на вземанията и събиране и отчетът за остаряване 30/60/90.

Ежедневното управление на събирането е разгледано в получаване на плащане навреме, по-бързо плащане за малкия бизнес и как да получавате плащания по-бързо. Когато честността относно несъбираемите салда е от значение, прочетете резерв за съмнителни вземания. Ако парите са блокирани и се нуждаете от опции за финансиране, сравнете факторинг на фактури срещу финансиране на вземания.

Какво представлява коефициентът на обръщаемост на вземанията?​

Коефициентът на обръщаемост на вземанията (AR) измерва колко пъти вашият бизнес събира средното си салдо на вземанията през даден период, обикновено година. Казано просто, той ви казва колко ефективно преобразувате кредитните продажби в реални пари.

По-висок коефициент означава, че събирате плащанията бързо. По-нисък коефициент означава, че парите стоят във вземания по-дълго, отколкото трябва — обвързвайки пари, които бихте могли да използвате за плащане на доставчици, инвестиране в растеж или покриване на оперативни разходи.

Помислете си така: ако коефициентът ви на обръщаемост на вземанията е 10, събирате средното си салдо на вземанията 10 пъти годишно, или приблизително на всеки 36 дни. Ако е 4, събирате това салдо само 4 пъти годишно — на около всеки 91 дни.

Формулата за коефициента на обръщаемост на вземанията​

Формулата е проста:

Коефициент на обръщаемост на вземанията = Нетни кредитни продажби / Средни вземания

Нека разгледаме всеки компонент.

Нетни кредитни продажби​

Нетните кредитни продажби са общите ви продажби на кредит минус върнатите стоки и отстъпките. Продажбите в брой се изключват, защото не създават вземания.

Нетни кредитни продажби = Общи кредитни продажби - Върнати продажби - Отстъпки при продажби

Ако бизнесът ви не отчита кредитните продажби отделно от продажбите в брой, можете да използвате общите нетни продажби като разумно приближение. Само имайте предвид, че това леко ще завиши коефициента ви.

Средни вземания​

Средните вземания изглаждат сезонните колебания, като вземат средната точка между началното и крайното салдо на вземанията.

Средни вземания = (Начални вземания + Крайни вземания) / 2

Например, ако вземанията ви са били $30 000 в началото на годината и $50 000 в края, средните ви вземания ще бъдат $40 000.

Пример за изчисление стъпка по стъпка​

Нека преминем през пълен пример.

Сценарий: Консултантската група на Тейлър е имала следните числа за годината:

• Общи кредитни продажби: $720 000
• Върнати продажби: $20 000
• Начални вземания: $55 000
• Крайни вземания: $65 000

Стъпка 1: Изчислете нетните кредитни продажби

$720 000 - $20 000 = $700 000

Стъпка 2: Изчислете средните вземания

($55 000 + $65 000) / 2 = $60 000

Стъпка 3: Приложете формулата

$700 000 / $60 000 = 11,67

Консултантската група на Тейлър е събрала средното си салдо на вземанията около 11,67 пъти през годината.

Изчисляване на дни за събиране на вземанията (DSO)​

Коефициентът на обръщаемост става още по-полезен, когато го преобразувате в дни. Това ви дава средния брой дни, необходими за събиране на плащането след продажба.

Дни за събиране на вземанията = 365 / Коефициент на обръщаемост на вземанията

Използвайки примера на Тейлър: 365 / 11,67 = 31,3 дни

Това означава, че Консултантската група на Тейлър събира плащането за около 31 дни средно. Ако стандартните им условия за плащане са Net 30, те са точно в график.

Обърнете внимание кое салдо използва този брой дни: формулата за DSO по-горе разделя крайните вземания на кредитните продажби, докато калкулаторът за обръщаемост на вземанията първо осреднява началното и крайното салдо и след това разделя посочените дни от периода на обръщаемостта. Двата броя дни може да се различават върху едни и същи счетоводни книги — използвайте оценката на база средно салдо, когато искате сезонните колебания да бъдат изгладени, и DSO на база крайно салдо, когато искате моментна снимка към края на периода.

Какъв е добрият коефициент на обръщаемост на вземанията?​

Няма универсално „добро“ число. Най-важно е как вашият коефициент се сравнява с вашия отрасъл, вашите условия за плащане и собственото ви историческо представяне.

Казано това, ето някои общи ориентири:

Отраслови средни стойности​

Тълкуване на вашия коефициент​

Висок коефициент (над средния за вашия отрасъл):

• Събирате ефективно
• Кредитната ви политика е подходящо строга
• Клиентите ви плащат надеждно
• Имате силен паричен поток от операции

Нисък коефициент (под средния за вашия отрасъл):

• Клиентите се бавят твърде много с плащането
• Кредитната ви политика може да е твърде снизходителна
• Процесът ви на събиране се нуждае от подобрение
• Може да предоставяте кредит на рискови клиенти

Много висок коефициент (значително над средния):

• Макар като цяло да е положително, изключително високият коефициент може да означава, че кредитните ви условия са твърде строги, което потенциално отблъсква клиенти, които иначе биха купили от вас

Защо коефициентът на обръщаемост на вземанията е важен за вашия бизнес​

Управление на паричния поток​

Приходите на хартия не означават нищо, ако парите не са в банковата ви сметка. Ниският коефициент на обръщаемост означава, че парите ви са заключени във вземания, което може да създаде опасна разлика между момента, в който трябва да платите разходите си, и момента, в който действително получавате плащане.

Кредитоспособност​

Кредиторите и инвеститорите разглеждат коефициента ви на обръщаемост на вземанията, когато оценяват бизнеса ви. Силният коефициент показва, че бизнесът ви може ефективно да преобразува продажбите в пари, което ви прави кредитополучател с по-нисък риск.

Система за ранно предупреждение​

Намаляващият коефициент на обръщаемост на вземанията във времето е червен флаг. Той може да сигнализира, че клиентите изпитват финансови затруднения, че екипът ви за продажби предлага прекалено щедри кредитни условия, за да сключва сделки, или че процесът ви на събиране има пропуски.

Оперативна ефективност​

Коефициентът отразява колко добре работят процесите ви по фактуриране и събиране. Ако на екипа ви отнема две седмици да изпрати фактура след предоставяне на услуга, това забавяне се проявява като по-нисък коефициент на обръщаемост.

7 практични начина да подобрите коефициента си на обръщаемост на вземанията​

1. Фактурирайте незабавно​

Не чакайте дни или седмици след доставянето на стоките или услугите, за да изпратите фактура. Часовникът започва да тиктака, когато фактурата бъде изпратена, а не когато работата е свършена. Настройте счетоводната си система да генерира фактури автоматично при завършване.

2. Направете условията за плащане пределно ясни​

Посочете условията си за плащане видимо на всяка фактура: дата на падеж, приети начини на плащане и санкции за закъснение. Неяснотата води до забавяния. Ако предлагате Net 30, уверете се, че „Net 30“ е ясно видимо, а не заровено в дребния шрифт.

3. Предложете отстъпки за ранно плащане​

Малка отстъпка — например 2% при плащане в рамките на 10 дни (записва се като „2/10, Net 30“) — може драматично да ускори събирането. Загубата на 2% от сумата по фактурата често си заслужава, когато получите парите 20 дни по-рано.

4. Проверявайте клиентите, преди да предоставите кредит​

Направете проверки на кредитния рейтинг на новите клиенти, преди да предложите условия за плащане. Задайте кредитни лимити въз основа на финансовата история на всеки клиент. По-добре е да загубите продажба, отколкото да сключите такава, по която никога няма да съберете плащането.

5. Автоматизирайте напомнянията за плащане​

Настройте автоматизирани имейл напомняния, които се изпращат преди и след датата на падежа. Просто напомняне 5 дни преди датата на падежа, на самата дата и 3 дни след нея може значително да намали закъснелите плащания без никакви ръчни усилия.

6. Приемайте различни начини на плащане​

Улеснете клиентите да плащат. Приемайте ACH преводи, кредитни карти и онлайн портали за плащане. Колкото по-малко са точките на затруднение между клиента и плащането му, толкова по-бързо получавате парите си.

7. Следвайте последователно просрочените сметки​

Създайте структуриран процес на ескалация: автоматизирано напомняне, личен имейл, телефонно обаждане, официално писмо за събиране. Последователността е по-важна от интензивността. Повечето закъснели плащания не са умишлени — те са резултат от дезорганизация и навременното напомняне е всичко необходимо.

Чести грешки при използването на коефициента на обръщаемост на вземанията​

Използване на общите продажби вместо кредитните продажби​

Включването на продажбите в брой в числителя завишава коефициента ви и ви дава подвеждащо оптимистична картина. Само кредитните продажби генерират вземания, така че само кредитните продажби принадлежат в изчислението.

Пренебрегване на сезонните модели​

Ако бизнесът ви е сезонен, едно годишно изчисление може да не разкаже цялата история. Компания за озеленяване с повечето продажби от април до октомври ще има много различни тримесечни коефициенти. Изчислявайте коефициента на тримесечие, за да забележите тенденциите.

Сравняване между различни отрасли​

Строителна компания с коефициент 5 не е непременно в по-лошо положение от търговец на дребно с коефициент 10. Нормите за плащане, сроковете на проектите и бизнес моделите се различават драматично. Винаги сравнявайте с ориентирите за собствения си отрасъл.

Разглеждане на коефициента изолирано​

Коефициентът на обръщаемост на вземанията е само едно парче от пъзела. Съчетайте го с други показатели като дни за събиране на вземанията, графика за остаряване на вземанията ви и разходите ви за лоши дългове, за да получите пълна картина на здравето на събирането си.

Проследяване на коефициента ви на обръщаемост на вземанията във времето​

Истинската сила на този показател идва от последователното му проследяване. Изчислявайте го месечно или тримесечно и търсете тенденции:

• Подобряваща се тенденция: Усилията ви за събиране дават резултат
• Влошаваща се тенденция: Разследвайте, преди да се превърне в криза с паричния поток
• Внезапна промяна: Търсете конкретна причина — голям клиент, който плаща със закъснение, промяна в кредитните условия или нов клиентски сегмент с различно поведение при плащане

Създайте проста електронна таблица или използвайте функциите за отчети на счетоводния си софтуер, за да проследявате коефициента заедно с DSO и графика за остаряване на вземанията. Комбинацията от трите ви дава изчерпателен поглед върху здравето на вземанията ви.

Поддържайте финансите си организирани от първия ден​

Проследяването на показатели като коефициента на обръщаемост на вземанията е от съществено значение, но започва с наличието на чисти, организирани финансови записи. Beancount.io предлага счетоводство в обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни — улеснявайки изчисляването на коефициенти, забелязването на тенденции и поддържането на здрав паричен поток. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти се доверяват на счетоводството в обикновен текст за своите бизнеси.