在你雇佣第一个员工的那一天，你的退休计划决策就不再只关乎你自己了。独资经营者可以随意挑选最能省税、最省事的方案。但作为雇主，你必须回答一个更难的问题：哪种计划能让你的团队得到公平对待，在收入微薄的年份依然负担得起，同时还能给你带来可观的税收节省？选错了，你要么在经济下行时被迫多缴强制供款，要么在报税时才发现你原本为自己规划的慷慨供款必须同样给到每一个人。
IRS 出版物 560——《小企业退休计划》——将三大类计划并排呈现：SEP 计划、SIMPLE 计划，以及 401(k) 和利润分享计划等合格计划。本指南逐一讲解出版物 560 对每种计划的实际规定，并附上 2026 年的供款限额，帮你把计划与自己的业务匹配起来。
三大类计划一览
在深入细节之前，先看看这个选择的大致轮廓：
- SEP（简化员工养老金）： 仅由雇主供款，无需每年向 IRS 申报，限额慷慨，但每一位合格员工获得的薪酬百分比必须与你给自己的一样。
- SIMPLE（员工储蓄激励匹配计划）： 员工从工资中供款，你必须每年追加匹配或固定供款。仅适用于员工人数在 100 人或以下的企业。
- 合格计划（401(k)、利润分享、固定收益）： 上限最高、设计灵活度最大——有 Roth 选项、归属时间表、贷款——代价是年度测试、5500 表格申报和实打实的管理成本。
出版物 560 之所以涵盖这三类，是因为 IRS 期望小企业主对它们进行比较，而不是默认选择薪资服务商最先推销的那一种。
SEP 计划：最大灵活性，但有一个大陷阱
SEP 是雇主能运营的最简单的计划。你为自己和每位合格员工各设立一个 SEP IRA，然后以雇主身份供款。没有员工工资递延，雇主无需每年向 IRS 申报，供款金额可以逐年变化——现金紧张时甚至可以完全跳过一年。
2026 年 SEP 供款限额
你为每位参与者缴纳的供款以下列两者中的较低者为限：
- 员工薪酬的 25%（如果你是自雇人士，则为净调整自雇收入的 20%，因为供款本身会减少基数），或
- 72,000 美元，即 2026 年的固定供款限额。
只有前 360,000 美元的薪酬计入这个百分比。SEP 没有追加供款——401(k) 和 SIMPLE 计划提供的 50 岁以上额外额度在这里并不存在。
你必须覆盖哪些人
这就是那个陷阱。按照 IRS 允许的最严格的资格规则，你必须覆盖每一位年满 21 岁、在过去五年中为你工作了三年、且在 2026 年收入至少 800 美元的员工。你可以采用更宽松的规则——比如覆盖刚入职的新员工——但不能采用更严格的。符合测试条件的兼职和季节性员工必须纳入。
而且供款百分比必须统一：如果你把自己薪酬的 20% 存入你的 SEP IRA，你就必须把每位合格员工薪酬的 20% 存入他们的账户。供款立即归属——钱从第一天起就属于员工。
这条统一性规则正是 SEP 对独资经营者来说很便宜、一旦有了员工就可能变得昂贵的原因。按你自己 200,000 美元薪酬的 15% 供款，就是给你自己 30,000 美元——再加上每位合格员工薪酬的 15%。
SEP 的设立截止日期
SEP 可以晚至你的报税截止日（包括延期）才设立并注资。这使它成为唯一一种你还可以在 2027 年春天为 2026 年采纳的计划，这是实实在在的规划优势：你在知道全年最终数字之后再决定供款金额。
SIMPLE 计划：共同出资，但雇主供款是强制的
SIMPLE 计划把出资任务一分为二。员工通过工资扣减从薪水中供款，而你作为雇主必须每年供款——要么匹配，要么固定金额。作为交换，该计划运营成本低廉，并且免于合格计划所面临的非歧视测试。
只有员工人数在 100 人或以下、且上一年收入至少 5,000 美元的雇主才能维持 SIMPLE IRA 计划，而且你通常不能同时维持任何其他退休计划。
2026 年 SIMPLE 供款限额
- 员工工资递延供款上限为 17,000 美元（对于员工人数在 25 人或以下的雇主，国会新增的更高限额为 18,100 美元）。
- 50 岁及以上的参与者可追加 4,000 美元的追加供款（在 SECURE 2.0 某项替代限额下为 3,850 美元）。
- 60 至 63 岁的员工可能有资格享受最高 5,250 美元的更高“超级追加供款”。
你无法跳过的雇主供款
每年你必须从以下两个公式中选择一个：
- 对每位员工的供款进行一比一匹配，上限为薪酬的 3%。你可以在五年中的任意两年把匹配降至最低 1%。
- 为每位合格员工缴纳 2% 的非选择性供款，无论他们自己是否供款。这 2% 适用于最高 360,000 美元的年度薪酬限额（2026 年）。
与 SEP 不同，没有零供款年份。即使在亏损年份，SIMPLE 的雇主供款也到期应付。与 SEP 一样，雇主的钱立即归属。
值得了解的 SIMPLE 截止日期和特殊之处
- 新的 SIMPLE IRA 计划通常必须在 10 月 1 日前设立，才能在该日历年生效——要提前规划，因为与 SEP 不同，你无法在报税时临时设立。
- 每年秋天，在 11 月 2 日开始的 60 天选择期之前，你必须通知员工来年将采用哪种雇主供款公式。
- 参与后头两年内提款面临 25% 的提前分配罚款，而非通常的 10%——这是整个退休体系中最严厉的提前提款罚款。在员工加入前务必让他们明白这一点。
合格计划：401(k)、利润分享及其他
合格计划是这一光谱中最可定制的一端。401(k) 让员工递延工资，让你进行匹配或分享利润，并支持更简单的计划无法实现的功能：Roth 供款、奖励长期任职的归属时间表，以及参与者贷款。利润分享计划让你可以根据盈利情况调整雇主供款。固定收益养老金可以为高收入的业主庇护非常大的金额，代价是精算复杂性和强制注资。
2026 年 401(k) 供款限额
- 员工工资递延上限为 24,500 美元，50 岁及以上另有 8,000 美元追加供款（60 至 63 岁有更高的超级追加供款，最高约 11,500 美元）。
- 每位参与者的总供款——员工递延加上雇主匹配、利润分享和没收款——上限为 72,000 美元（外加追加供款）。
- 计划计入的薪酬上限为 360,000 美元。
作为交换你要承担什么
合格计划必须通过年度非歧视测试，证明它们没有不成比例地偏向高薪员工——除非你采用安全港 401(k) 设计，附带强制雇主供款，从而豁免大部分测试。你还必须每年提交 5500 表格并提供参与者披露文件。预计要支付第三方管理员的费用，小计划通常是四位数的年费，外加按参与者收取的费用。
国会减轻了这笔启动成本：员工人数在 50 人或以下的雇主可以申请税收抵免，覆盖最高 100% 的计划启动成本，前三年每年上限 5,000 美元，某些情况下雇主供款还可额外获得抵免。如果管理成本是你回避 401(k) 的原因，在做决定前先算算扣除该抵免后的净成本。
正面比较：哪种计划适合你的情况？
如果你的收入起伏不定且员工很少，选 SEP
SEP 的杀手锏是供款可选。一个只有一名兼职助理的承包商、一个收入逐年波动 40% 的顾问，或者一个想在年末结账后再决定供款金额的业主，找不到比这更简单的工具。代价是统一性：在承诺之前先按你的目标百分比算一下覆盖所有员工的成本，因为独资时看起来很美的数字，一旦有两三个员工符合资格就可能翻倍。
如果你有稳定的工资支出、想让员工承担大部分出资，选 SIMPLE
SIMPLE 适合收入可预测的 5 到 30 人规模的企业——牙科诊所、代理公司、零售店。想储蓄的员工可以获得税收优惠的工资扣减，而你的强制成本是有上限的：最多 3% 的匹配，或者对所有人统一 2%。代价是僵化。在糟糕的年份你也欠这笔供款，而且 17,000 美元的员工限额远低于 401(k) 的 24,500 美元，所以储蓄意愿高的业主可能会觉得受束缚。
如果你想在照顾员工的同时最大化业主储蓄，选合格计划
一旦业主想庇护的金额远超 SIMPLE 所能允许的——或者想要 Roth 待遇、归属时间表或贷款——401(k)（通常叠加利润分享）就是答案。采用 3% 非选择性供款的安全港 401(k)，其雇主出资成本与 SIMPLE 大致相当，却让每位参与者都能享受 24,500 美元的递延限额和 72,000 美元的总上限。额外的管理负担是真实存在的，但对于有员工且盈利的企业来说，它通常是三者中税后最优的选择。
招聘的触发线：员工人数变化时重新审视决策
许多业主在独资时设立了 solo 401(k) 或 SEP，然后招了人却没有重新审视计划。雇佣第一位合格员工可能使 solo 401(k) 的设计失去资格，并可能通过统一性规则引爆 SEP 成本。把每一次跨越资格门槛的招聘都当作重新进行对比的触发点——最好在计划年度开始前与你的注册会计师一起做，而不是事后。
出版物 560 想要避免的常见错误
- 在 SEP 中忘记兼职和季节性员工。 如果他们满足年龄、服务年限和薪酬测试，就必须纳入。把他们排除在外是运营失误，IRS 可以要求你用补缴供款加收益来纠正。
- 错过 SIMPLE 的 10 月 1 日设立截止日期。 年末成立的企业有短计划年度的例外，但一家现有企业如果拖到 12 月，就无法为该年度启动 SIMPLE。
- 跳过年度 SIMPLE 员工通知。 11 月 2 日之前发出的来年雇主公式通知是强制性的，不是礼节性的。
- 给不同员工缴纳不同的 SEP 百分比。 费率必须在所有合格参与者之间统一，包括业主本人。
- 以为 SEP 允许追加供款。 它不允许。50 岁及以上、需要额外空间的业主应该改比较 401(k) 或 SIMPLE。
- 把 SIMPLE 与其他计划同时运营。 除少数例外，在同一年维持第二个合格计划会使 SIMPLE 失去资格。
- 忽视 SIMPLE 两年内 25% 的提款罚款。 提前转出资金的员工会遭遇不小的惊吓；在入职时就披露清楚。
在账簿中追踪计划供款
无论你选择哪种计划，雇主供款都是可抵扣的业务费用——但前提是你的账簿能证明你付了什么、付给了谁、属于哪个计划年度。为上一计划年度在年末之后缴纳的 SEP 和利润分享供款是经典的记账陷阱：钱在三月流出，抵扣却属于去年，而一套收付实现制的账簿会乐呵呵地把它挂到错误的申报表上。
为每个计划年度保留一份简单的明细表，列出每位参与者、合格薪酬、供款费率，以及支付金额和日期。在申报前把这份明细表与你的工资记录和纳税申报表进行核对。如果你运营 401(k)，5500 表格要求的参与者人数和供款总额应当能直接对应回这份明细表——差异正是触发后续追问的根源。
让你的退休计划账簿随时经得起审计
在 SEP、SIMPLE 和合格计划之间做选择只是工作的一半；年复一年地记录供款是另一半。关于谁符合资格、适用什么费率、资金何时转移的清晰记录，能把潜在的 IRS 麻烦变成五分钟的查阅。Beancount.io 提供纯文本记账，让你对自己的财务数据拥有完全的透明度和控制权——没有黑箱，没有供应商锁定。免费开始使用，看看为什么开发者和财务专业人士正在转向纯文本记账。
