如果你经营个人独资企业、合伙企业、S 公司或单成员有限责任公司，20% 的合格业务收入（QBI）扣除可能是你个人纳税申报表上最大的项目。八年来，这一条款一直处于临时状态，原定于 2025 年后消失。现在，这一日落条款已成为过去。2025 年 7 月 4 日签署生效的《One Big Beautiful Bill 法案》（OBBBA）使 Section 199A 成为永久性条款，为最小规模的主动经营业务增加了全新的 400 美元最低扣除额，并扩大了决定谁能获得全额扣除、谁会受限于工资与资本限制的逐步导入范围（Phase-in range）。
如果你等到 12 月才开始考虑 QBI，你可能已经错失了省钱的机会。随着该条款的永久化，筹划逻辑也随之发生了变化——跨年度工资调整、针对未调整基数（UBIA）选定时间的房地产购置、S 公司转型以及汇总选举（Aggregation elections）都变成了长期决策，而不再是针对日历期限的一次性博弈。以下是 2026 年及以后哪些发生了变化、哪些保持不变，以及如何进行筹划。
OBBBA 究竟改变了什么
核心重点是永久化。Section 199A 不再于 2025 年 12 月 31 日失效。20% 的扣除率、SSTB（特定服务行业业务）除外条款、工资与资本限制，以及 REIT（房地产投资信托）和 PTP（公开交易合伙企业）股息组成部分均完整保留。但在 2025 年 12 月 31 日之后开始的纳税年度中，有四个较小的变化值得特别关注。
20% 的扣除率现已永久化
这是简单且重要的部分。扣除额等于 QBI 的 20%，上限为应纳税所得额扣除净资本利得后的 20%。该公式的任何部分都没有改变。改变的是你的筹划视野：你现在可以围绕 QBI 结构化房地产购置、S 公司选举或递延薪酬安排，而无需担心该规则在你采取行动后的下一年就会失效。
新增 400 美元最低扣除额
从 2026 年开始，任何纳税人只要从其重大参与（Materially participate）的主动合格行业或业务中获得至少 1,000 美元的 QBI，就有权获得 400 美元的最低扣除额。这两个数字在 2026 年后都会随通胀进行调整。
这笔钱虽然不多，但具有实际的战略价值。这意味着一名拥有 2,000 美元 Schedule C 净收入的副业顾问仍然可以从应纳税所得额中减去 400 美元，尽管标准的 20% 计算结果巧合也是 400 美元。更重要的是，它消除了以前的一种极端情况，即对于非常小的经营者来说，舍入错误或略微为负的汇总计算可能会导致扣除额完全消失。“主动”和“重大参与”的要求至关重要——非房地产专业人士身份下的被动租金收入不符合这一最低扣除标准的门槛。
逐步导入范围扩大
工资与资本限制以及 SSTB 限制都在超过门槛金额的一定收入区间内逐步导入。OBBBA 拉长了这一区间：
- 单身申报者、户主、已婚分开申报（MFS）： 逐步导入范围从 50,000 美元扩大到 75,000 美元。
- 已婚联合申报（MFJ）： 逐步导入范围从 100,000 美元扩大到 150,000 美元。
对于 2026 年，门槛金额大约为单身 201,750 美元，联合申报 403,500 美元（这些金额每年根据通胀调整）。随着范围的扩大，联合申报者的逐步导入上限从约 503,500 美元提高到 553,500 美元。对于单身申报者，该上限从 251,750 美元延伸到约 276,750 美元。
在实践中这意味着：SSTB 所有者——医疗专业人士、律师、会计师、顾问、理财师、表演艺术家以及“名誉或技能”这一兜底类别的从业者——在扣除额开始消失前有了更长的缓冲带。而对于 W-2 工资相对于 QBI 较低的非 SSTB 所有者，现在也有了一个更宽的区间，在该区间内工资限制仅会部分削减扣除额。
现有限制基本得以保留
OBBBA 没有改变工资与资本测试本身、SSTB 名单、汇总规则，或 REIT 和 PTP 股息的处理方式。如果你以前了解其架构，那么该架构依然适用。
QBI 计算的三个等级
无论你是布鲁克林的自由职业者还是达拉斯的 S 公司所有者，你的 QBI 扣除都会根据应纳税所得额落入三个等级之一。
第 1 等级 —— 低于门槛
2026 年应纳税所得额低于约 201,750 美元（单身）或 403,500 美元（联合申报）。计算很简单：无论 SSTB 身份或支付的 W-2 工资如何，每个合格行业或业务的 QBI 的 20% 即为扣除额。你需要申报 Form 8995（简版）。大多数小企业主都属于这一类。
第 2 等级 —— 处于逐步导入范围内
2026 年应纳税所得额最高至约 276,750 美元（单身）或 553,500 美元（联合申报）。此时，工资与资本限制以及 SSTB 规则将按比例适用，在 75,000 美元或 150,000 美元的区间内线性导入。你需要申报 Form 8995-A。计算变得更加复杂：你需要计算全额扣除和受工资限制的扣除，根据你在区间内的位置取两者差额的一部分，然后进行减除。
第 3 阶段 —— 高于逐步过渡上限
2026 年单身约 276,750 美元以上，或已婚联合申报 (MFJ) 约 553,500 美元以上。SSTB（指定服务贸易或业务）被清零 —— 服务业务收入完全没有 QBI 扣除。非 SSTB 业务受完整的工资与资本限制：扣除额为 QBI 的 20% 与以下两者中较大值中的较小者：(a) 可归属于该贸易或业务的 W-2 工资的 50%，或 (b) W-2 工资的 25% 加上合格财产在购置后立即确定的未调整基础 (UBIA) 的 2.5%。
较宽的逐步过渡区间对于处于旧的 494,600 美元 (MFJ) 上限和新的 553,500 美元 (MFJ) 上限之间的纳税人最为重要。这些纳税人（其中许多处于 450,000 美元至 550,000 美元的联合收入区）从 2026 年开始，如果属于 SSTB，将从第 3 阶段的零 QBI 扣除转为第 2 阶段的部分扣除。
现在影响未来数年而非数月的筹划杠杆
随着政策的永久化，QBI 筹划的时间跨度从“今年 12 月”延伸到了“未来十年”。这改变了哪些杠杆值得动用。
S 公司所有者兼经营者的合理薪酬
经典的 S 公司所有者兼经营者问题：我该给自己支付多少 W-2 工资？支付太少，IRS 会将分红重新分类为工资。支付太多，则会在工资部分牺牲 QBI 扣除（因为 W-2 工资不属于 QBI）。随着逐步过渡区间的扩大，更多的 S 公司所有者现在处于工资与资本限制部分适用的第 2 阶段。最佳工资通常是以下两者中的最小值：(a) 作为合理薪酬具有辩护力的最低金额，以及 (b) 产生足够的 W-2 工资以满足 50% 工资限制或 25% 工资加 2.5% UBIA 限制。
对于一个拥有 400,000 美元税前净营业收入（发放工资前）、无员工、无不动产且联合应纳税所得额为 480,000 美元的非 SSTB 所有者，计算几乎完全取决于所有者工资。支付 80,000 美元工资，你的 QBI 为 320,000 美元；工资限制产生 80,000 美元的 50% 等于 40,000 美元，远低于 320,000 美元的 20% 等于 64,000 美元。工资限制生效。支付 160,000 美元工资，工资限制变为 160,000 美元的 50% 等于 80,000 美元，现在超过了 240,000 美元的 20% 等于 48,000 美元。工资限制不再生效，但扣除额缩减了。最佳工资调整存在于两者之间 —— 既然现在政策永久化了，每年进行模型测算都是值得的。
UBIA：作为 QBI 杠杆的不动产和设备
工资与资本限制的第二个支柱 —— 25% 的 W-2 工资加上合格财产 UBIA 的 2.5% —— 是大多数小企业忽略的一项。UBIA 是在纳税年度结束时用于合格贸易或业务的可折旧有形财产的未调整基础，在进行任何第 179 条费用化或红利折旧之前计算。回收期必须尚未结束（通常为投入使用之日起 10 年，如果财产的可折旧回收期更长，则时间更长）。
对于重资产的房地产经营业务 —— 自助仓储设施、小型医疗大楼、拥有土地和建筑结构的餐厅 —— 即使工资支出很少，UBIA 也能支撑起工资与资本限制。计划在年底前完成收购。记录土地（不计入）和可折旧建筑（计入）之间的基础分配。加速折旧的成本分离研究不会减少 UBIA，因为 UBIA 是未调整的基础。
根据条例 1.199A-4 的汇总选举
如果你拥有多个满足共同所有权和共同纳税年度测试的贸易或业务，你可以选择将它们汇总，并将工资与资本限制应用于合并池。当一个实体拥有高 QBI 但低工资，而另一个实体拥有低 QBI 但高工资或高 UBIA 时，汇总会有所帮助。该选举在纳税申报表上做出，并在 Form 8995-A 附表 B 中披露。一旦做出，在随后年份具有约束力，且必须由所有所有者一致执行。汇总不允许你将 SSTB 和非 SSTB 活动合并 —— 它们必须保持分开。
指定服务贸易或业务 (SSTB) 的定位
SSTB 清单以模糊著称：健康、法律、会计、精算科学、表演艺术、咨询、体育、金融服务、经纪、投资管理、证券或商品交易，以及“任何以一名或多名员工或所有者的名誉或技能为主要资产的贸易或业务”。工程和建筑被明确排除在外。
两个筹划举措至关重要：
- 拆分与整合 (Cracking and packing)。如果 SSTB 所有者还经营非 SSTB 辅助业务（租赁给 SSTB 的房地产、独立的设备租赁实体、行政服务实体），非 SSTB 业务可以在第 3 阶段保留其 QBI 扣除。注意：法规包含针对共同所有权达 50% 或以上且其中一家向 SSTB 提供“绝大部分”财产或服务的业务的防拆分规则。
- 微量豁免条款 (De minimis carve-out)。如果贸易或业务的总收入为 2,500 万美元或以下，占比低于总收入 10% 的 SSTB 元素将被忽略。超过 2,500 万美元，阈值降至 5%。这就是混合经营且拥有小型咨询部门的企业如何避免在整个实体层面被贴上 SSTB 标签的方法。
REIT 和 PTP 股息
QBI 扣除还有第二个大多数所有者会忽略的组成部分：20% 的合格 REIT 股息和合格公开交易合伙企业 (PTP) 收入，无论应纳税收入或 W-2 工资水平如何。如果你在应税经纪账户中持有 REIT 头寸，你的 1099-DIV 表格第 5 栏会报告合格股息。这些数据直接进入你的 8995 或 8995-A 表格，即使在高收入水平下也能产生扣除。不要忽视这一点——对于拥有大量 REIT 敞口的退休人员来说，这可能是一个可观的数字。
账目记录决定扣除成败之处
QBI 的计算取决于四个准确的数据：来自每个行业或业务的净商业收入、分配给每个业务的 W-2 工资、合格财产的 UBIA（取得后立即确定的未调整基准），以及每项活动是否属于 SSTB（特定服务贸易或业务）。如果你的账目混乱，扣除额就只能靠猜测——而这种猜测可能会受到 IRS 的挑战。
三种账目记录习惯会带来显著差异：
- 行业或业务隔离。 如果你在一个实体中经营多项活动，你的账簿需要分别跟踪每项活动的收入、支出、工资和财产。如果没有隔离，你就无法为合并选择辩护，也无法证明辅助业务线不属于 SSTB。
- 工资分配。 当员工在合格和非合格工作之间分配时间时，工资记录需要证实这种分配。S 公司所有者兼高管的薪酬需要有与行业水平挂钩的合理薪酬证明文件。
- 带有投入使用日期和原始基准的固定资产登记簿。 UBIA 是根据原始成本而非账面价值计算的。你的固定资产登记簿必须保留每项折旧资产的未调整基准和原始投入使用日期，直到其回收期结束。
这正是纯文本会计的价值所在。以人类可读的形式记录每笔交易的分类账，并在源头对财产和工资进行分类，为你在审计中提供可辩护的依据，并在年中出现规划问题时可以重新查询。
导致扣除额缩减的常见错误
在一些导致 QBI 损失的报税表中，经常出现以下几种模式：
- 给合伙人的保证付款。 来自合伙企业的保证付款对收款人来说不属于 QBI。在底层经济条件允许的情况下，应将其重组为与资本挂钩的优先分配。
- 多项活动的净亏损。 在应用 20% 比例之前，一个行业或业务的 QBI 亏损会抵消其他业务的 QBI。如果你有一个亏损的初创活动，请预测逐年暂停扣除是否会比重新分类产生更坏的结果。
- 租赁业务的工资分类。 自我租赁（将你拥有的建筑物租赁给你自己的运营业务）根据自我租赁规则可以符合行业或业务条件。如果没有大量所有者参与，纯三净租赁通常不会达到行业或业务水平；Rev. Proc. 2019-38 下的安全港规则要求 250 小时的租赁服务和同时期的记录。
- 夫妻分开报税。 MFS（夫妻分开报税）的起征点是单身申报者的起征点，而不是联合申报起征点的一半。接近联合申报逐步取消限额的夫妇，有时分开报税的效果比联合申报更差。
- 根本没有提交 8995 表格。 扣除不是自动进行的。如果你的软件没有生成 8995 或 8995-A 表格，扣除额就不会出现在 1040 表格的第 13 行。
2026 年决策框架
如果你是一名试图将所有这些转化为行动的穿透实体所有者，大致的操作顺序如下：
- 估算你的应纳税收入将落在哪个区间——低于起征点、处于衔接阶段（phase-in）还是高于起征点。这决定了你是提交 8995 还是 8995-A 表格，以及适用哪些限制。
- 如果你处于第一梯队（Tier 1），你的工作主要是保持清晰的账目记录，并确认扣除额出现在报税表中。
- 如果你处于第二梯队（Tier 2），请对工资水平、新增 UBIA 和退休计划供款进行建模，以找到在扣除其他税费后使扣除额最大化的组合。
- 如果你处于第三梯队（Tier 3）且你的活动属于 SSTB，请考虑延迟补偿、设定受益养老金计划供款或慈善捐赠捆绑是否可以将应纳税收入拉回第二梯队。
- 如果你处于第三梯队（Tier 3）且你的活动非 SSTB 但受到工资限制，请评估提高所有者工资、增加 W-2 员工或购买合格财产以增加 UBIA。
- 如果你拥有多家企业，请评估在 8995-A 表格附表 B 中进行披露的合并选择。
从第一天起就保持财务记录处于审计就绪状态
无论你是在调整 S 公司所有者工资、跨多个实体进行合并选择，还是在证实购买房产的 UBIA，QBI 扣除都会奖励清晰的账目，并惩罚模糊的账目。Beancount.io 提供纯文本、版本控制的会计服务，为你提供每笔交易完整、透明的记录——这正是 8995-A 表格辩护所需的审计追踪类型。免费开始使用并了解为什么开发人员、会计师和中小企业主正在转向纯文本会计。