八年来，每一位申报 20% 合格业务收入 (QBI) 扣除的穿透制实体所有者，其税务规划背后都悬着一个无声的倒计时。诞生于 2017 年《减税与就业法案》的第 199A 条原定于 2025 年 12 月 31 日到期。然而，在 2025 年 7 月 4 日，《大美法案》(OBBBA) 废除了该法规中的到期日期。
该扣除现已成为永久性政策。逐步淘汰范围更宽了。针对小型经营者，新增了 400 美元的最低限额。而那些一贯奖励拥有工资支出和实物资产企业的工资与财产限制（guardrails）依然存在——只不过现在这些限制是在一条没有终点的道路上。
如果你在 S 股份有限公司、合伙企业、有限责任公司 (LLC) 或个体经营企业中拥有权益，以下是 2026 年及以后发生的变化、保持不变的部分，以及如何锁定完整的 20% 扣除额。
第 199A 条到底为你提供了什么
最简单形式的第 199A 条允许非公司纳税人从国内穿透制业务中扣除最多 20% 的合格业务收入 (QBI)。该扣除在你个人的 1040 表格上申报——它不会影响企业的账目——并在不降低你的自雇税、净投资收益税或大多数州的州税的情况下，减少你的联邦应纳税所得额。
总上限是以下两项中的较小者：
- 你所有合格业务的 QBI 总和的 20%，或
- 20% ×（应纳税所得额 − 净资本利得）。
如果你唯一的收入来自穿透制实体且没有大额资本利得，实际答案通常是第一个数值。如果你在同年有大额股票出售或房地产收益，第二个上限可能会缩减你的扣除额。
QBI 本身是美国境内合格行业或业务的业务收入、增益、扣除和损失的净额。它不包括资本利得、股息、大多数利息收入、支付给 S 股份有限公司所有者的合理薪酬，以及支付给合伙人的保证款项。房地产投资信托 (REIT) 股息和公开交易合伙企业 (PTP) 收入拥有自己独立的 20% 扣除额度池。
OBBBA 对 2026 年做出的改变
除了永久化这一头条新闻外，OBBBA 还对第 199A 条的结构进行了三项有意义的调整。
1. 20% 的税率保持在 20%
该立法的早期草案曾提出将税率提高到 23%。但这最终没有进入正式法案。扣除率保持在 20%，但现在没有了日落条款。
2. 更宽的 SSTB 和工资限制逐步淘汰范围
在旧法下，工资/财产限制和特定服务行业业务 (SSTB) 限制的逐步引入范围为：
- 单身申报者超过门槛额的 50,000 美元
- 夫妻联合申报者超过门槛额的 100,000 美元
从 2026 年开始，这些逐步淘汰窗口扩大到：
- 单身申报者超过门槛额的 75,000 美元
- 夫妻联合申报者超过门槛额的 150,000 美元
结合基础门槛额的年度通胀调整（预计 2026 年将达到单身约 203,000 美元 / 联合约 406,000 美元），实际的逐步淘汰范围延伸至单身申报者约 203,000–278,000 美元，联合申报者约 406,000–556,000 美元。这段额外的缓冲期对 SSTB 所有者和工资支出较少的企业最为重要。
3. 针对活跃小企业主的新 400 美元最低扣除额
从 2026 年开始，如果你从一个或多个重大参与的合格行业或业务中获得至少 1,000 美元的 QBI，你将获得 400 美元的最低扣除额保证。这 400 美元的底线在以后年度会随通胀挂钩。这主要惠及非常小型的副业和处于初创阶段的企业，否则按照 20% 计算的扣除额会低于该底线。
三车道高速公路：你在收入地图上的位置
第 199A 条的运作机制因你的应纳税所得额相对于门槛额的高低而异。可以把它看作是一条三车道高速公路。
第一车道：低于门槛额（简单车道）
如果你的应纳税所得额（1040 表格第 15 行，扣除 QBI 之前）等于或低于门槛额——在 2026 年同样约为单身 203,000 美元 / 联合 406,000 美元——计算方法极其简单：
- 你获得 QBI 的 20%。
- 你不需要测试 W-2 工资。
- 你不需要测试财产的原始计税基础 (UBIA)。
- 你的业务是否属于 SSTB 并不重要。
这是大多数小企业主所处的区间，OBBBA 没有改变这条车道的简易性。
第二车道：在逐步淘汰范围内（混乱的中间地带）
如果你的应纳税所得额高于门槛额，但低于逐步淘汰范围的上限，两件事会同时发生：
- W-2 工资和 UBIA 限制开始按比例产生影响。
- 如果你拥有 SSTB，“计入”的 QBI 百分比开始按比例缩减。
这种逐步淘汰是线性的。如果你处于逐步淘汰窗口的一半位置，则适用一半的工资限制，并且 SSTB 的扣减额减少一半。
这是高速公路上最容易出错的车道，因为公式相互交织，微小的收入变化就可能导致数千美元的扣除额波动。这也是年终规划最具杠杆作用的车道。
赛道 3：超过逐步转入区间（严格赛道）
一旦你超过了逐步转入区间的上限，将适用两条硬性规则：
- SSTB 收入的扣除额为零，毫无例外。
- 非 SSTB 收入需接受完整的工资/财产测试：你每个业务的扣除额是以下两项中的较小值：QBI 的 20%，或以下两项中的较大值：(a) 该业务支付的 W-2 工资的 50%，或 (b) W-2 工资的 25% 加上合格财产 UBIA 的 2.5%。
如果你是一名高收入的顾问、医生、律师或金融顾问，且没有可分离的非 SSTB 活动，那么扣除额将在此消失。如果你是一名高收入的制造商、软件公司或租赁房地产运营商，那么在此阶段你将突然需要非常关注薪资和资产基准。
解码“SSTB”：决定一切的清单
根据法规，指定服务贸易或业务（SSTB）是指涉及在以下领域提供服务的任何贸易或业务：
- 健康/医疗
- 法律
- 会计
- 精算学
- 表演艺术
- 咨询
- 体育
- 金融服务
- 经纪服务
- 投资管理
- 证券、合伙企业权益或大宗商品的交易或买卖
- 或者任何以一名或多名员工或所有者的名誉或技能为主要资产的贸易或业务（这一概括性条款产生的规划焦虑比法规中的任何其他短语都要多）。
显著不在 SSTB 清单上的行业包括：工程、建筑、软件开发、制造、餐饮、零售、房地产、电子商务以及大多数手工艺贸易。无论你的收入多高，这些业务都能通过 SSTB 测试——它们只需要跨越工资/UBIA 门槛。
法规中有一个小小的宽限：如果一个业务的 SSTB 活动收入占总收入的比例低于 10%（若总收入超过 2500 万美元，则为 5%），则不被视为 SSTB。对于混合型业务来说，这是一个非常有意义的减压阀。
简单易懂的 W-2 工资和 UBIA 测试
对于超过逐步转入区间的非 SSTB 业务，你每个业务的扣除额上限为以下两项中的较大值：
- 该业务在年度内支付的 W-2 工资的 50%，或者
- W-2 工资的 25% 加上合格财产 UBIA 的 2.5%。
这里的 W-2 工资是指在 W-2 表格上报告的、可妥善分配给该业务 QBI 的、且在及时申报的信息申报表中报告的工资。支付给承包商的 1099 款项不计入。支付给合伙人的保证报酬（Guaranteed payments）不计入。支付给 S 型公司所有者员工的合理薪酬（Reasonable compensation）计入。
UBIA——即取得后立即未调整基准（unadjusted basis immediately after acquisition）——是指业务中使用的有形可折旧财产的原始成本，在进行任何折旧扣除前衡量。财产仅在其折旧回收期内（或 10 年，以较长者为准）计入 UBIA。你 2018 年以 200 万美元购买的一栋建筑，在 2026 年仍贡献 200 万美元的 UBIA。而你在 2018 年根据奖金折旧（bonus depreciation）全额计提折旧的一台回收期为 5 年的设备，则在 2023 年从你的 UBIA 计算中剔除。
2.5% 的 UBIA 路径专门为资本密集型业务（如房地产、制造业、农业）而设计，以免它们因使用机器而非人工薪资而受到惩罚。
三个计算案例
这些说明性案例使用了整数和预计的 2026 年门槛。
案例 A：低于门槛的独立顾问
一名自雇营销顾问联合申报，应纳税所得额为 300,000 美元，其中 250,000 美元是来自其独资企业的 QBI。
她的收入远低于 406,000 美元的联合申报门槛，因此 SSTB 问题无关紧要。她的 QBI 扣除额为 20% × $250,000 = $50,000，使其联邦应纳税所得额降至 250,000 美元。
案例 B：处于尴尬中间地带的 S 型公司所有者医生
一名牙医拥有 S 型公司 100% 的股份。她给自己支付 200,000 美元的 W-2 薪水（合理薪酬），S 型公司在该薪水之后产生 400,000 美元的净收入，她的家庭联合应纳税所得额为 475,000 美元。
牙科属于健康领域——即 SSTB。她 475,000 美元的应纳税所得额正处于 2026 年的逐步转入区间（406,000 美元到约 556,000 美元）内。她在 150,000 美元的逐步转入窗口中大约完成了 46%。
仍计入的 SSTB QBI 的“适用百分比”为 1 − 0.46 = 54%。因此，她被允许的 QBI 变为 $400,000 × 54% = $216,000，限制前的扣除额为 20% × $216,000 = $43,200。
她还必须应用 46% 的工资/UBIA 限制。200,000 美元工资的 50%（100,000 美元）或工资的 25% 加上 UBIA 的 2.5%（假设她的 UBIA 是 300,000 美元的设备，得出 $50,000 + $7,500 = $57,500）中的较大值是 100,000 美元。对 54% 的 QBI 适用的完整工资上限是更大的限制。在按比例逐步转入后，她实际的扣除额计算结果接近 43,200 美元——工资上限没有起到约束作用，因为她支付了可观的 W-2 工资。
案例 C：薪资微薄的高收入非 SSTB 业务
一家按合伙企业纳税的有限责任公司（LLC）经营一家拥有 25 名员工的定制木工坊。两名共同所有者五五分成。该工坊支付了 120 万美元的 W-2 工资，拥有 80 万美元仍在回收期内的机器 UBIA，并产生了 200 万美元的 QBI。每位所有者拥有 100 万美元的 QBI，联合应纳税所得额为 90 万美元——远高于逐步转入区间。
木工活不属于 SSTB，因此 100% 的 QBI 都计入。但每位所有者必须对其 100 万美元的份额通过工资/UBIA 测试。每位所有者的工资/UBIA 限制是以下两项中的较大值：
- 分配的 600,000 美元工资的 50% = 300,000 美元，或者
- 600,000 美元工资的 25% + 400,000 美元 UBIA 的 2.5% = $150,000 + $10,000 = 160,000 美元。
因此，每位所有者的上限是 300,000 美元。上限前的扣除额为 20% × $1,000,000 = $200,000。由于 200,000 美元小于 300,000 美元的上限，每位所有者可以全额扣除 200,000 美元。该工坊丰厚的薪资支出保留了完整的 20% 扣除额。
2026 年依然有效的六大筹划举措
OBBBA 的永久化和更广泛的逐步实施重置了筹划时间表，但并未改变策略。以下是影响金额最大的杠杆。
1. 围绕阈值管理应纳税所得额
缩减应纳税所得额（而非仅仅是业务收入）的线上扣除举措可以将你拉回第一阶段或第二阶段的早期。最大的杠杆是退休供款（Solo 401(k)、SEP IRA、固定收益/现金余额养老金计划）、HSA 供款，以及通过集中扣除（bunching）来控制逐项扣除的时机。在逐步导入区间内，30,000 美元的 Solo 401(k) 延期缴税可以挽回数千美元的 QBI 扣除。
2. 密切关注 S 公司的合理薪酬
合理薪酬是 S 公司所有者永恒的平衡法。支付过少，IRS 会将分配重新归类为工资；支付过多，则会缩减 QBI（工资会减少公司的穿透性收入），同时可能填补了你并不需要的工资上限。在逐步导入期之上，建模至关重要：在工资已经充足的非 SSTB 中，每一美元的额外薪金可能会让你损失 20 美分的 QBI 扣除，而无法带来任何额外的工资上限空间。
3. 将 SSTB 和非 SSTB 活动拆分到不同的实体
如果一家律师事务所同时授权专利软件、经营 CLE 培训子公司或销售品牌商品，这些收入流有时可以通过一家不属于 SSTB 的独立、共同拥有的 LLC 运营。只要具有真实的经济实质，非 SSTB 实体就可以保留其利润部分 20% 的扣除额，否则在高收入水平下这部分会被 SSTB 的逐步退出政策抹除。
4. 合并非 SSTB 业务以获得更好的工资 / UBIA 测试
法规允许你在满足共同所有权和运营测试的情况下合并多个非 SSTB 贸易或业务。合并允许你在集团内汇总 W-2 工资和 UBIA，这通常能挽救低工资 / 高 UBIA 运营与高工资 / 低 UBIA 运营结合时的扣除额。合并选择一旦做出即不可撤销，因此在承诺之前请先建模分析。
5. 把握设备购置时机以协调加速折旧
随着 OBBBA 下 100% 加速折旧的回归，大型设备采购可以充分压缩当年的应纳税所得额，使你降至逐步导入期以下，甚至回到阈值以下。同样的采购还会增加 QBI 目的下的 UBIA，从而提高未来年份的工资 / UBIA 上限。这种“一举两得”的效果是资本密集型企业最强大的筹划手段之一。
6. 在符合条件时利用“低于 10%”的 SSTB 豁免
对于混合经营的业务，10% 总收入的安全港规则（如果收入超过 2500 万美元则为 5%）可以使整个实体不被归类为 SSTB。这需要按业务线进行清晰的收入跟踪——而这正是混乱的簿记最容易抹除的细节。
未改变的部分（且可能不会改变）
Section 199A 的一些顽固现实在立法中完好无损地保留了下来，在围绕单一数字构建筹划策略之前，这些现实值得谨记：
- 该扣除是个人的，由所有者在 1040 表格上申领，而非实体申领。每个穿透实体在 Schedule K-1 表上报告 QBI 构成要素，由所有者进行计算。
- 该扣除不会减少自雇税或净投资收益税。它也不会改变 AGI，这意味着它不会影响报税表中其他基于 AGI 的逐步退出限制。
- C 公司无法享受 Section 199A 的任何优惠。它们适用 21% 的公司税率。从 S 公司转为 C 公司（或反之亦然）仍是一个涉及多年、多因素的决策，不应仅由 QBI 驱动。
- 租赁房地产可以符合条件，但前提是该活动达到 Section 162 规定的贸易或业务水平。针对每年提供 250 小时以上租赁服务的租赁房地产企业，Section 199A 安全港（Rev. Proc. 2019-38）仍然是最清晰的路径。
- 一家业务的负 QBI 会减少其他业务的正 QBI，剩余的负数将结转至下一年。
为什么清晰的簿记现在是一种 QBI 策略
Section 199A 的计算依赖于直接来自账本的数据：净业务收入、已付 W-2 工资、每个仍在回收期内的可折旧资产的成本基准、来自 SSTB 与非 SSTB 活动的收入占比，以及——如果你进行合并——这些数字在多个实体间如何叠加。
大多数 QBI 审计失败并不是因为扣除策略错误，而是因为基础记录无法证实该策略。合并选择遭到挑战是因为无法记录合并标准。10% 的 SSTB 安全港由于会计科目表中没有区分 SSTB 收入和非 SSTB 收入而瓦解。UBIA 余额错误是因为没有按回收期跟踪资产的增加和处置。
如果你打算在 2026 年及以后申领 QBI 扣除，你的账目必须支持它。这意味着：如果你同时经营这两类业务，会计科目表需要隔离 SSTB 和非 SSTB 收入；固定资产登记册需跟踪每项资产的 UBIA 和回收期（而不仅仅是账面净值）；以及工资记录需将 W-2 工资与支付该工资的具体业务挂钩。
确保你的穿透实体记录符合 QBI 标准
第 199A 条扣除额现已永久化，但只有在你的记录足以支撑核查时，该项扣除才能顺利通过审计。Beancount.io 为你提供透明、支持版本控制且 AI 就绪的纯文本会计服务——每一笔交易、固定资产和薪资分类在多年后依然保持可审计性，在你最需要的时候提供有力支撑。免费开始使用，让你的 QBI 策略稳如磐石。