一笔 250,000 美元的人身伤害和解金理应改善残障人士的生活，但如果没有正确的信托结构，在支票兑现的那一刻，它就可能导致其失去生活补助金 (SSI)、医疗补助计划 (Medicaid) 覆盖、第 8 条住房代金券和 SNAP 福利。同样，一位用意良善的祖父母留下的 50,000 美元遗产也是如此，他们没有意识到将钱留给“我的孙子”而不是“给我孙子的信托”会使他失去日常护理所依赖的福利。
特殊需要信托 (SNT) 的存在正是为了解决这个问题。它们允许残障人士持有大量资产，而不会失去需要进行经济状况调查的福利。但有两种截然不同的类型——第一方（也称为“自行设立”或“(d)(4)(A)”）信托和第三方信托——混淆它们是残障规划中最昂贵的错误之一。如果选错了工具，一个家庭可能需要向州政府偿还数十万美元的 Medicaid 费用，而一份起草得当的信托本可以为兄弟姐妹或未来的照顾者保留这笔钱。
本指南将详细介绍这两种结构，解释由谁出资、Medicaid 偿还规则如何运作、受托人可以和不可以支付哪些费用，以及 2024 年和 2026 年对已经建立了此类信托的家庭而言规则有哪些变化。
为什么残障人士不能直接持有这笔钱
SSI 和 Medicaid 是需要进行经济状况调查的项目。SSI 将可计入资源限制在个人 2,000 美元以内（该数字自 1989 年以来从未变动），在错误的时间点哪怕多出一美元也可能导致每月领取的支票停止发放。大多数州的 Medicaid 资格是与 SSI 挂钩的，因此失去其中一个往往意味着同时失去两者。
这条规则的残酷之处在于，“资源”基本上包括受益人直接拥有的任何东西：现金、储蓄账户、经纪账户，甚至是挂在他们名下超过一个日历月的和解金支票。一笔意外之财——无论是和解金、遗产、彩票，甚至是慷慨的生日礼物——都会触发资产超标事件。
联邦法律划出了一个狭窄但强大的例外：存放在起草得当的特殊需要信托中的资产不计入资源限制，前提是该信托符合特定的法定要求。这些要求被编入《美国法典》第 42 卷第 1396p(d)(4) 条——这也是“(d)(4)(A) 信托”昵称的由来。
第一方 (d)(4)(A) 信托：受益人自己的钱
第一方 SNT 是由法律上属于残疾人本人的资产出资设立的。最常见的场景包括：
- 人身伤害或医疗事故和解金。 受益人获得赔偿金，否则在资金到账那一刻就会失去 Medicaid 资格。
- 受益人已经直接收到的遗产。 亲戚直接把钱留给了残障人士，没有意识到后果，现在必须在一个月内将资金转移到保护性结构中。
- 追溯性的社会保障补发款。 成功的残障认定可能会产生一笔一次性款项，使接收者的资源超过限制。
- 离婚结算、残疾前的累积储蓄或已收到的礼物。
为了使信托符合 (d)(4)(A) 豁免条件，联邦法律规定了四个关键条件：
- 在创建和注资信托时，受益人必须未满 65 岁。 65 岁之后的转移将不符合条件，尽管注资妥当的信托可以在该年龄之后继续接收持续的收入流（如结构化和解年金付款）。
- 受益人必须符合《社会保障法》定义的“残障”。 大多数已经领取 SSI、SSDI 或 Medicaid 的受益人都符合这一标准。
- 该信托必须由父母、祖父母、法定监护人、受益人本人（由 2016 年《特殊需要信托公平法案》增加，该法案终于允许有能力的成年人设立自己的信托）或法院设立。
- 信托必须包含 Medicaid 偿还条款。
第四个要求是关键所在——这也是为什么在条件允许的情况下，第三方规划几乎总是更优选的原因。
Medicaid 偿还规则
当 (d)(4)(A) 信托的受益人去世时，受托人必须使用任何剩余的信托资产来补偿曾为其支付福利的每个州的 Medicaid 机构，赔偿额度为这些福利的终身全额成本。偿还期限从信托创建之日起计算——或在某些解释中，从受益人获得 Medicaid 资格之日起计算。偿还金额不以初始注入资金为限，且其优先级高于几乎所有其他索赔，包括未付的葬礼费用、欠税以及给兄弟姐妹或慈善机构的任何赠礼。
对于接受了数十年由 Medicaid 资助的专业护理或行为健康服务的受益人来说，这可能会耗尽整个信托。家属有时认为剩余的钱会流向兄弟姐妹或选定的慈善机构——而当他们得知州政府拥有优先追回权时，往往会感到震惊。
(d)(4)(A) 信托可以支付的项目
资金到位后，信托的管理必须以残障受益人的唯一利益为目的。分配款项不能流向任何其他人，即使是为住在同一家庭中的兄弟姐妹看护人提供支持也不行。在“唯一利益”这一约束下，受托人通常会批准以下支出：
- Medicaid 不涵盖的医疗和牙科护理
- 治疗、专业设备和辅助技术
- 教育、学费、辅导和职业培训
- 度假和娱乐活动，包括旅行陪同人员的费用
- 交通，包括购买无障碍面包车
- Medicaid 授权范围之外的个人护理助理
- 娱乐、爱好、电子产品和带数据流量套餐的智能手机
- 主要居所（需精心规划，因为直接购买可能会影响 SSI）
更棘手的类别是实物支持和维护 (ISM)：即由信托支付受益人的食品、住房或公用事业费用。历史上，这些支出最多会减少联邦福利金标准的三分之一，从而降低 SSI。
2024 年 9 月 30 日发生了一项重大变化：食品不再被计入 ISM。受托人现在可以购买杂货、支付餐厅餐费或资助餐食外送服务，而不会减少 SSI 支票金额。住房费用——房租、抵押贷款、房产税、房主保险、燃气、电力、水、下水道、垃圾处理——仍会触发 ISM。这就是为什么大多数专业受托人仍然避免直接支付房租或公用事业费，而是利用信托购买商品、服务和体验。
第三方特殊需要信托：他人的资金
第三方 SNT 的资金来源于法律上从未属于残障受益人的资产。典型的出资人是父母和祖父母，但任何想要为受益人提供保障的人——如姑姨叔舅、教父母、家庭朋友——都可以捐资。
由于这些钱从未属于受益人，因此该信托完全免于 Medicaid 的偿还规则。受益人去世后，信托中剩余的资产将流向委托人选择的剩余受益人——通常是兄弟姐妹、侄子侄女或慈善机构。州政府无权追回。这就是为什么即便家产规模一般，也应在去世前为残障子女或孙子女设立第三方 SNT 的最重要原因。
与第一方信托的主要区别
- 对受益人没有年龄限制。 第三方 SNT 可以为 65 岁以上的人设立或注资。
- 无需偿还 Medicaid。 剩余受益人可以继承剩余的所有资产。
- 联邦 SSI/Medicaid 规则下没有“唯一利益”要求（尽管委托人通常仍会按“唯一利益”起草条款，因为向他人分配款项可能被视为受益人的收入）。
- 委托人控制谁担任受托人、哪些资产注入信托以及谁继承余下的资产。
- 该信托可以是遗嘱信托（通过遗嘱设立，在委托人去世时注资）或生前信托（在委托人在世时设立）。许多家庭现在先设立一个空的“备用”信托，然后通过遗嘱、人寿保险单或退休账户受益人指定来为其注资。
为第三方 SNT 注资
最常见的注资方式包括：
- 来自祖父母的直接生前赠与，通常配合年度赠与税免税额计划（2026 年每位捐赠者对每位受赠人为 19,000 美元）。
- 根据遗嘱或可撤销生前信托进行的遗赠。 将残障受益人的份额留给 SNT，而不是直接留给其本人。
- 人寿保险，通常通过指定 SNT 为受益人的不可撤销人寿保险信托 (ILIT)。 这是中产阶级特殊需要规划的主力军：适度的月保费可以产生一笔可观的资金，为受益人终生提供护理，且不会耗尽父母的遗产。
- 退休账户受益人指定。 在《SECURE 法案》之后，将 SNT 指定为 IRA 或 401(k) 的受益人变得更加复杂，但针对残障“合格指定受益人”的“穿透式”SNT 仍然可以根据受益人的预期寿命拉长分配期限，而不是适用大多数继承人必须遵守的十年规则。
- 根据 (d)(4)(C) 条款设立的集合信托，资产由非营利组织统一管理，但在单独的子账户中核算。
协调问题
家庭经常在不知情的情况下同时资助这两种信托。一名青少年在车祸中受伤获得的赔偿金注入了 (d)(4)(A) 信托；多年后，父母去世，他们的遗嘱将“属于她的份额”直接留给了她。第二次转移是一场灾难。最清晰的规划是为赔偿金注资 (d)(4)(A) 信托，并维持一个平行的第三方 SNT（通常在父母的遗产计划中设立），用以承接所有未来的赠予和遗赠，从而避免 Medicaid 的偿还。
选择受托人
特殊需要信托的受托人必须同时完成三项工作：审慎投资资产、了解受益人不断变化的护理需求，并熟悉 SSI、Medicaid、SNAP、第 8 条住房补贴以及受益人参加的其他任何资产审查型计划的规则。在错误的时间进行错误的分配——例如将支票直接开给受益人而非供应商，或者将现金转账给兄弟姐妹看护人——可能会导致受益人失去一个月或更长时间的福利，并面临处罚期。
选项包括：
- 家庭成员。 成本更低，更了解受益人的个性，但通常对公共福利规则缺乏经验。如果家庭成员有特殊需要律师和福利顾问的支持，效果最好。
- 专业个人受托人（具有残障领域专业知识的律师、CPA 或财务顾问）。在合规性方面很强，但在个人层面的了解较弱。
- 企业受托人（银行或信托公司）。最适合资产在 50 万美元以上的信托，此时的费率负担尚可接受。具有跨代稳定性，但缺乏亲和力。
- 非营利性集合信托。 专注于 SNT 管理，对于余额较小的信托通常具有成本效益，并内置了权益维护和案例管理。
- 共同受托人，通常是将家庭成员与企业受托人或律师配对，将投资决策与分配决策分开。
受托人应始终直接向供应商付款，而不是报销给受益人；记录每一笔分配的详细账目；提交年度纳税申报表（信托除非符合委托人信托的资格，否则需提交 1041 表格）；并每年向社会保障局 (SSA) 和州 Medicaid 机构重新认证福利资格。
ABLE 账户：配套工具
ABLE 账户（Achieving a Better Life Experience）根据 529A 条款授权设立，它并非信托，而是为 26 岁之前发病的残疾人士提供的税收优惠储蓄账户。根据《ABLE 年龄调整法案》，从 2026 年 1 月 1 日起，这一年龄门槛将提高到 46 岁，从而大幅扩大了适用范围。每年可存入高达 19,000 美元（2026 年年度赠与税免税额），对于有工作的受益人，通过“ABLE 就业”（ABLE-to-Work）条款，限额还可以更高。
高达 100,000 美元的 ABLE 余额不计入 SSI 资产审查，且全部余额均不影响 Medicaid 资格。这些资金可用于广泛的“合格残疾支出”，包括一些在 SNT 内部处理起来比较麻烦的类别（例如受益人自己购买日杂用品）。
在实践中，家庭通常会分层使用这些工具：大额资金（结算款、遗产、人寿保险）存放在 SNT 中，而较小额度的运营资金每年流入 ABLE 账户，用于受益人的日常开支。这种组合显著增加了残疾人直接控制的资金量，且不会触发资产超标。
为什么纯文本记录在此至关重要
特殊需要信托的受托人面临着受托执业中最严格的记账要求。每一笔分配都可能受到州 Medicaid 机构、SSA（社会保障局）办事处、剩余受益人或继任受托人的质疑。供应商发票、“唯一受益”测试的证明材料、ISM（实物支持和维护）分析、ABLE 账户注资以及支出的时间节点都至关重要。一个模糊的条目——“杂货，480 美元”——是不够的；受托人需要记录供应商、日期、支持性收据和理由。
这正是纯文本会计系统大显身手的地方。完整的审计追踪保存在人类可读的文件中，每笔交易都经过版本控制。未来的受托人——或者受益人在 Medicaid 重新认证期间的律师——可以重构信托的历史，而无需依赖前任受托人可能已无法访问的专有数据库。
导致福利损失的常见错误
- 让结算支票先以受益人的名义到账。 即使是几天的法律所有权也可能导致其失去资格。结构化结算应在结案时直接进入信托。
- 用残疾人自己的钱（如社会保障补发款或工资）资助第三方 SNT。 这笔钱属于受益人，必须进入第一方信托，而不是第三方信托。
- 仅以“为……的利益而设立信托”为由留下遗赠，而未使用妥善起草的 SNT。 通用的“支持和维护”标准会被视为可用资源，从而使受益人失去资格。
- 将残疾人指定为 401(k) 或人寿保险单的顺位受益人。 当第一顺位受益人先于其去世时，收益将直接归残疾人所有。应指定 SNT 为受益人。
- 直接向受益人支付。 现金分配、报销和礼品卡在 SSI 审计中均计入收入。应直接支付给供应商。
- 忘记提交 SSA-1632 表格或等效的信托披露文件。 SSA 需要查看信托文件以批准继续发放 SSI；未披露会产生多付债务。
- 在未核实 Medicaid 偿还情况前，在受益人去世前关闭信托。 提前终止仍会触发偿还义务。
- 在同一个信托中混用第一方和第三方资产。 第一方规则随后会波及整个资产池。
快速决策框架
如果资金现在属于残疾人或即将属于他们：必须进入 第一方 (d)(4)(A) 信托（或 ABLE 账户，或集合 (d)(4)(C) 信托），且 Medicaid 偿还偿还是不可避免的。
如果资金属于其他人，且他们希望用这些钱支持残疾人：应该进入 第三方 SNT，最好在资助人去世前设立，无需偿还，并有清晰的路径传给剩余受益人。
如果有一笔结算款到账，同时父母或祖父母也在考虑遗产规划：两者并行。 (d)(4)(A) 接收结算款；第三方 SNT 接收遗产和人寿保险。
以继任受托人可读的格式保存信托账目
特殊需要信托的存续期可能超过原始受托人、原始律师、原始会计师，甚至原始会计软件。几十年后，继任受托人或审查 Medicaid 重新认证的州机构需要重构每一美元的用途及其原因。Beancount.io 提供纯文本、版本控制的会计服务，为受托人提供完全的透明度和永久、便携的审计追踪——没有专有文件格式，没有供应商锁定，且任何未来的受托人或审计员都能阅读记录。免费开始使用，了解为什么处理敏感长期义务的家庭和受托人正在转向纯文本会计。