Запитайте десятьох власників малого бізнесу, як вони обрали свого кредитора SBA, і восьмеро з них скажуть одне й те саме: вони обрали той банк, який схвалив їх найшвидше, або того кредитного офіцера, який узяв слухавку. Майже ніхто з них не перевіряв, як насправді працюють кредити SBA цього кредитора після підписання документів — бо досі публічного способу це зробити просто не існувало.
Це ось-ось зміниться. Депутатка Нідія Веласкес, головна опозиційна представниця в Комітеті Палати представників у справах малого бізнесу, внесла Закон про нагляд за ризиками програми 7(a) — законопроєкт, який зобов'яже SBA публікувати значно детальніші дані про те, як насправді працює її флагманська кредитна програма — з розбивкою за розміром кредиту, тим, скільки часу кредит перебуває в обліку, віком підприємства-позичальника і, що найважливіше, типом кредитора, який його видав.
Якщо законопроєкт буде ухвалено, він дасть позичальникам те, чого в них ніколи по-справжньому не було: спосіб перевірити репутацію кредитора ще до підписання особистої гарантії.
Що насправді вимагає законопроєкт
SBA вже готує внутрішній щорічний аналіз ризиків і частину його передає до Конгресу. Чого вона не робить — так це не робить ці дані зручними для використання громадськістю чи власником малого бізнесу, який шукає кредит.
Закон про нагляд за ризиками програми 7(a) змінив би це, зобов'язавши SBA розбивати ризики програми за кількома вимірами:
- Розмір кредиту — відокремлення ризиків невеликих кредитів на обіговий капітал від найбільших кредитів 7(a), які можуть сягати $5 мільйонів
- Термін обслуговування кредиту — скільки часу кредит перебуває непогашеним, оскільки ризик дефолту нерівномірний упродовж усього життя кредиту
- Вік позичальника — скільки часу підприємство працювало до отримання кредиту
- Тип кредитора — яка категорія установи видала кредит: від національних банків до місцевих кредиторів і небанківських фінтех-кредиторів
Окрім розбивки ризиків, законопроєкт зобов'язав би SBA розкривати правозастосовні дії та цивільні штрафи, пов'язані з шахрайством, кредити, які, за визначенням агентства, були видані шахрайським шляхом, а також дані про прострочення. Щойно звіт надійде до Конгресу, агентство буде зобов'язане оприлюднити його протягом семи днів — а не ховати у внутрішньому документі, для доступу до якого потрібен запит за Законом про свободу інформації.
Законопроєкт має підтримку галузі: Американська банківська асоціація підтримала його, а її генеральний директор Роб Ніколс окремо відзначив цінність "більшої прозорості щодо результатів кредитів 7(a)" для банків, які їх видають, а отже — і для позичальників, які залежать від того, наскільки здоровою залишається ця програма.
Чому цей законопроєкт з'явився саме зараз
Це не захід із прозорості, вигаданий на порожньому місці. За словами Веласкес, цей крок став наслідком розслідування Комітету Палати представників у справах малого бізнесу, яке виявило тривожні рівні дефолтів у деяких частинах портфеля 7(a) — достатні, щоб занепокоїти і комітет, і самих кредиторів тим, що довіра до програми та її гарантія можуть опинитися під загрозою, якщо проблеми з ефективністю не буде вирішено та розкрито.
Програма 7(a) — не дрібниця. За типовий останній фінансовий рік вона надала понад $31 мільярд гарантованого SBA капіталу понад 70 000 малим підприємствам — капіталу, якого часто немає ніде більше на порівнянних умовах, оскільки саме федеральна гарантія робить банки готовими кредитувати підприємства, які інакше не пройшли б відбір. Загальний рівень дефолтів за програмою історично коливався в діапазоні від 2,5% до 6% за звичайних умов, але ця цифра приховує величезну варіативність: позичальники з ресторанного бізнесу та сфери харчування мали дефолти на рівні від 6% до 9% за деякими аналізами, тоді як у стабільніших галузях цей показник — нижчі однозначні відсотки. Єдина усереднена цифра "програма здорова", яка приблизно й публікується сьогодні, приховує саме той тип концентрації ризиків, який цей законопроєкт покликаний виявити.
Цей законопроєкт також не діє сам по собі. Він іде слідом за Законом про нагляд за кредитними агентами 7(a), який пройшов через Палату представників за двопартійної підтримки після того, як Управління генерального інспектора SBA виявило понад $335 мільйонів документованого шахрайства, пов'язаного з кредитними агентами та брокерами, які допомагають підприємствам подавати заявки на кредити 7(a). Обидва законопроєкти разом сигналізують, що наступний етап нагляду за кредитуванням SBA стосуватиметься того, хто видає кредит і хто торкається заявки, — а не лише того, чи погашає позичальник кредит зрештою.
Що це означає, якщо ви шукаєте кредит SBA
Припустімо, що законопроєкт буде ухвалено переважно в тому вигляді, у якому його внесено. Ось як нові дані насправді змінять процес вибору кредитора — і що ви можете зробити вже сьогодні, ще до цього.
Ви нарешті зможете порівнювати кредиторів не лише за швидкістю
Наразі більшість позичальників обирають кредитора SBA на основі стосунків, рекомендації або того, наскільки швидко банк обіцяє закрити угоду. Коли дані про ризики на рівні кредитора стануть публічними, ви зможете поставити значно кориснiше запитання: чи справді портфель кредитів SBA цього кредитора добре працює, чи він видає великі обсяги й дозволяє рівню дефолтів залишатися високим, бо федеральна гарантія поглинає збитки?
Кредитор, який обробляє великий обсяг заявок із чистою історією ефективності, — це зовсім інший партнер, ніж той, у кого такий самий обсяг, але непроста історія, навіть якщо обидва схвалили вашу заявку за той самий двотижневий термін. Тим часом ви вже сьогодні можете наблизитися до цього, прямо запитавши кредитора, як довго він утримує статус учасника Програми привілейованих кредиторів (PLP). Статус PLP видається не абияк — SBA надає його лише кредиторам із доведеною історією обробки, закриття та обслуговування кредитів 7(a), і він має повторно підтверджуватися кожні два роки. Кредитор, який утримував статус PLP через кілька циклів переатестації, уже пройшов перевірку тим самим агентством, яке незабаром почне публікувати ці дані про ризики.
Дані про термін обслуговування кредиту змінюють ваше уявлення про власний план погашення
Якщо SBA почне публікувати ризики за тим, скільки часу кредит перебуває непогашеним, стане легше побачити, на якому етапі життя кредиту дефолти насправді концентруються — часто не в перший рік, коли грошові резерви від самого кредиту ще підтримують бізнес, а пізніше, коли ця подушка вичерпується і звичайний операційний грошовий потік має самостійно нести обслуговування боргу.
Це вагомий аргумент на користь того, щоб будувати свій облік навколо ефективності кредиту з першого дня, а не лише під час подання податкової звітності. Якщо ви чітко бачите, місяць за місяцем, чи операційний грошовий потік справді покриває обслуговування вашого боргу SBA — окремо від коштів кредиту, що лежать на рахунку, — ви помітите наближення касового розриву, пов'язаного з терміном обслуговування, задовго до того, як це відобразиться у статистиці ризиків кредитора.
Розбивка за віком бізнесу найважливіша для новіших підприємств
Якщо ви берете кредит 7(a) у перші два-три роки роботи вашого бізнесу, розбивка за віком стане для вас найважливішим шматком даних, оскільки молодші підприємства історично несли більший ризик неповернення, ніж усталені компанії з довшою операційною історією. Це не привід уникати кредиту SBA — це привід бути більш дисциплінованим щодо обліку, який підтверджує вашу здатність його погашати, адже у вас не буде багаторічної фінансової історії, на яку можна спертися, якщо кредитору або SBA колись знадобиться доказ того, що ваш бізнес здатен обслуговувати борг.
Ширша картина: ведення обліку — ваш важіль впливу
Незалежно від того, чи стане цей конкретний законопроєкт законом, напрямок руху зрозумілий: кредитування SBA рухається в бік посиленого, а не послабленого нагляду — і для кредиторів, і для позичальників. Кредитні агенти вже стикаються з новим наглядом після висновків про шахрайство, які призвели до ухвалення Закону про нагляд за кредитними агентами. Прозорість ризиків на рівні кредитора — логічний наступний крок, і цей законопроєкт закладає під нього конкретний, публічний механізм.
Для позичальника практична відповідь на посилений нагляд однакова незалежно від того, який саме законопроєкт зрештою буде ухвалено: тримайте звітність настільки чистою, щоб ви могли відповісти на будь-яке запитання кредитора чи SBA в будь-який момент життя кредиту без поспіху. Це означає окремий облік коштів кредиту від операційного доходу, постійну видимість покриття обслуговування боргу замість того, щоб відновлювати цю картину раз на рік, і можливість точно показати, як були використані позичені кошти, якщо це коли-небудь поставлять під сумнів.
Тримайте звітність за кредитом SBA готовою до аудиту
Якщо ви маєте — або розглядаєте — кредит SBA 7(a), найнадійніший спосіб захистити себе в умовах посиленого нагляду за кредитуванням — це вести фінансову звітність, яка прозора й легко надається на вимогу. Beancount.io пропонує бухгалтерський облік у звичайному тексті, який дає вам повну, контрольовану версіями видимість коштів кредиту, обслуговування боргу та грошового потоку — без чорних скриньок, без відновлення записів під тиском. Почніть безкоштовно і тримайте свою звітність готовою до всього, що кредитор чи Конгрес вирішить запитати наступного разу.