Приблизно дев’ять із десяти венчурних стартапів зазнають невдачі. Засновники, які обрали не той ринок, не того співзасновника або невдалий момент, зазвичай залишаються з єдиною розрадою: знеціненим сертифікатом акцій та припущенням, що вони зможуть компенсувати лише 3 000 доларів звичайного доходу на рік до кінця свого життя.
Це припущення коштує їм реальних грошей. Засновник, який вклав 80 000 доларів у C-корпорацію, що збанкрутувала, стикається з лімітом капітальних збитків у розмірі 3 000 доларів на рік, якщо у нього немає відповідних капітальних прибутків для заліку. За сьогоднішньої найвищої граничної ставки вирахування цього збитку частинами по 3 000 доларів займе десятиліття, а більша частина податкової вигоди залишиться недоступною.
Існує набагато кращий шлях, що лежить на поверхні в Кодексі внутрішніх доходів. Розділ 1244 дозволяє засновникам та раннім інвесторам, які відповідають вимогам, щороку конвертувати до 50 000 доларів капітальних збитків у звичайні збитки (100 000 доларів при спільній декларації подружжя). Цей збиток можна вирахувати із заробітної плати (W-2), доходу від консультування, фриланс-заробітку або відсотків — будь-чого, що оподатковується як звичайний дохід. Проблема в тому, що майже ніхто не оформлює акції правильно під час створення корпорації, і майже ніхто не документує збитки належним чином, коли компанія зазнає краху.
Цей посібник розповідає про те, хто має право на вирахування, якою має бути корпорація на момент випуску акцій, як насправді працюють ліміти, що робити при ліквідації компанії та яких поширених пасток слід уникати, щоб не втратити право на вирахування.
Чому існує Розділ 1244
Конгрес додав Розділ 1244 до податкового кодексу у 1958 році, щоб усунути структурний перекіс в оподаткуванні малого бізнесу в США. Якщо ви вели бізнес як індивідуальний підприємець або повне товариство і він зазнав невдачі, збитки переходили у вашу особисту декларацію як звичайні збитки. Якщо ви вели той самий бізнес через C-корпорацію і вартість акцій впала до нуля, ви залишалися з капітальним збитком, який міг компенсувати лише 3 000 доларів звичайного доходу на рік.
Ця невідповідність стримувала засновників від створення корпорацій, навіть коли така юридична структура мала більше сенсу. Розділ 1244 виправляє цю асиметрію: інкорпоровані підприємства, що відповідають визначенню «акцій малого бізнесу», можуть забезпечити режим звичайних збитків для першого покоління акціонерів, так само як це було б у товаристві.
Це положення завжди задумувалося як вузькоспеціалізоване. Воно має ліміти в доларах, вимоги до терміну володіння, стелю капіталу корпорації та тест на активну діяльність. Кожен із цих пунктів ставав каменем спотикання для платників податків, які вважали, що відповідають вимогам, але дізнавалися про зворотне під час аудиту.
Ліміти звичайних збитків
Розділ 1244 дозволяє індивідуальному платнику податків розглядати до 50 000 доларів відповідних збитків як звичайні протягом одного податкового року — 100 000 доларів для подружжя, що подає спільну декларацію. Все, що перевищує цей ліміт, повертається до режиму капітальних збитків.
Це ліміт на рік, а не на інвестицію. Якщо засновник втратив 200 000 доларів за один рік на акціях за Розділом 1244, 50 000 доларів (або 100 000 доларів при спільній декларації) стають звичайними збитками, а решта 150 000 доларів (або 100 000 доларів при спільній декларації) — довгостроковими капітальними збитками, на які поширюється звичайне річне обмеження у 3 000 доларів для заліку проти звичайного доходу.
Платник податків, який передбачає кілька подій знецінення акцій, іноді може розподілити їх визнання між календарними роками, щоб максимізувати ліміт кожного року, але терміни повинні відповідати фактичній економічній події — ви не можете відкласти визнання, якщо акції вже дійсно нічого не варті.
Хто може претендувати на вирахування
Правила відповідності є надзвичайно суворими, і більшість відмов відбувається саме на цьому етапі.
Тільки наступні особи можуть претендувати на режим звичайних збитків за Розділом 1244:
- Фізична особа, якій акції були первинно випущені корпорацією малого бізнесу.
- Фізична особа — партнер у товаристві, яке отримало акції безпосередньо від корпорації під час випуску, в межах частки цього партнера в розподілі.
Друга категорія є навмисно вузькою. Акції повинні бути випущені безпосередньо товариству; товариство не могло купити їх на вторинному ринку. І збиток переходить лише до тих партнерів, які були ними як у момент придбання акцій товариством, так і в момент виникнення збитку.
Всі інші виключаються:
- Інвестори, які купили акції в іншого акціонера на вторинному ринку.
- Особи, які успадкували акції або отримали їх у подарунок.
- Трасти та маєтки (навіть відкличні довірчі фонди засновника не можуть претендувати на це від імені засновника без ретельного планування).
- Корпорації, що тримають акції як інвестицію.
- Будь-хто, хто отримав акції в обмін на послуги, а не за гроші чи майно.
Вимога «первинного випуску» є безкомпромісною. Засновники, які реструктурують свою таблицю капіталізації — наприклад, шляхом передачі часток через холдингову компанію або переведення їх у сімейний траст для планування спадщини — часто несвідомо позбавляють свої акції права на статус за Розділом 1244.
Що вважається «корпорацією малого бізнесу»
Корпорація-емітент повинна відповідати критеріям «корпорації малого бізнесу» згідно зі стандартами Розділу 1244 на дату випуску акцій. Корпорація має пройти перевірку лише на момент випуску — вона не зобов’язана залишатися корпорацією малого бізнесу протягом усього свого існування.
Капітальна межа в 1 мільйон доларів
Загальна сума грошей та майна, отриманих корпорацією в обмін на акції як внески в капітал та як додатковий вкладений капітал, не може перевищувати 1 мільйон доларів на момент випуску відповідних акцій.
Цей ліміт розраховується кумулятивно. Якщо корпорація вже залучила 900 000 доларів, лише наступні 100 000 доларів випущених акцій можуть бути акціями за Розділом 1244 — і компанія повинна чітко вказати, на які саме акції це поширюється. Як тільки корпорація перетинає межу в 1 мільйон доларів внесків у власний капітал, жодні майбутні акції не підпадають під цю категорію.
Це одна з причин, чому засновникам варто думати про Розділ 1244 на етапі створення компанії, а не на етапі виходу. До того часу, як стартап, що фінансується венчурним капіталом, залучає посівний раунд у 5 мільйонів доларів, ліміт буде безповоротно перевищено, і випуски акцій після посівного раунду більше не відповідатимуть критеріям.
Тільки гроші та майно
Акції відповідають критеріям лише в тому випадку, якщо вони були випущені в обмін на гроші або майно, відмінне від акцій чи цінних паперів. Акції, випущені в обмін на послуги — наприклад, акції засновників, надані як винагорода — не підпадають під цю категорію. Акції, випущені в обмін на боргову розписку, зазвичай також не відповідають вимогам, оскільки IRS розглядає розписку як щось інше, ніж «майно», доки вона не буде оплачена.
Засновники, які створюють C-корпорацію, часто капіталізують її шляхом передачі інтелектуальної власності, обладнання або невеликої суми готівки. Такі передачі зазвичай вважаються «майном», і отримані акції можуть відповідати критеріям, за умови, що операція зі створення компанії за Розділом 351 структурована належним чином.
Тест на активну діяльність
Протягом п'ятирічного періоду, що закінчується перед роком збитку (або всього періоду існування корпорації, якщо він коротший), корпорація повинна отримувати більше 50 відсотків сукупних валових надходжень з джерел, відмінних від роялті, орендної плати, дивідендів, відсотків, ануїтетів та прибутку від продажу цінних паперів.
Стартап, який перейшов від операційної діяльності SaaS-бізнесу до управління портфелем пасивних інвестицій, не пройде цей тест. Холдингова компанія з нерухомості, яка отримує більшу частину свого доходу від оренди, також не пройде його. Тест ігнорує періоди, коли корпорація взагалі не мала валових надходжень, тому стартап на стадії pre-revenue, який зазнав невдачі до отримання значного доходу, все ще може відповідати критеріям.
Вітчизняна корпорація
Корпорація повинна бути вітчизняною корпорацією США. Іноземні корпорації не можуть випускати акції за Розділом 1244 навіть для акціонерів зі США.
Коли визнається збиток
Механізм того, «коли виникає збиток», має таке ж велике значення, як і відповідність критеріям, оскільки IRS суворо стежить за термінами.
Продаж або обмін
Якщо засновник продає акції зі збитком у межах справжньої ринкової операції між незалежними сторонами, збиток визнається в році продажу. Ціна продажу встановлює суму збитку.
Знецінення (втрата вартості)
Якщо акції повністю знецінюються, збиток визнається в тому році, коли відбулося знецінення, і розглядається як продаж в останній день цього року. Стандарт IRS є суворим: має відбутися подія, що ідентифікується і підтверджує знецінення. Типові тригери включають офіційну ліквідацію, завершення процедури банкрутства, анулювання статуту корпорації або припинення діяльності у поєднанні з неплатоспроможністю, яка не має обґрунтованих перспектив відновлення.
Стартап, який є «неактивним, але технічно все ще живим», рідко відповідає критеріям. Засновники не повинні вважати, що збиток визнано лише тому, що сайт перестав працювати. Найбільш чіткий шлях — це подання офіційної заяви про ліквідацію в штаті реєстрації, а також документація, що підтверджує повідомлення кредиторів, ліквідацію активів і те, що власники акцій нічого не отримали.
Часткове знецінення
Розділ 1244 не дозволяє вирахування при частковому знеціненні. Акції мають бути або повністю знеціненими, або фактично проданими. Засновник, який вважає, що акції втратили більшу частину своєї вартості, але ще не знецінилися повністю, може продати їх за номінальну суму третій стороні, щоб ініціювати визнання збитку — проте покупець не може бути пов'язаною особою, а продаж повинен мати реальний економічний зміст.
Звітність у податковій декларації
Податкове вирахування заявляється у Формі 4797 (Продаж бізнес-майна), Частина II, рядок 10. Частина звичайного збитку переноситься до Форми 1040 як вирахування зі звичайного доходу.
Будь-яка частина збитку понад річний ліміт у 50 000 / 100 000 доларів відображається у Додатку D (Schedule D) як капітальний збиток, де до нього застосовуються звичайні правила щодо капітальних збитків — спочатку він зараховується проти капітального прибутку, при цьому до 3 000 доларів чистого збитку підлягає вирахуванню зі звичайного доходу, а решта переноситься на майбутні періоди.
Обов'язкова заява
IRS вимагає додавати заяву до декларації при заявленні збитку за Розділом 1244. Заява повинна містити:
- Адреса корпорації, що випустила акції
- Дата випуску акцій
- Сума грошей або вартість майна, сплачена за акції
- Опис акцій — кількість акцій, клас, номери сертифікатів
- Сума збитку та спосіб її розрахунку
- Підтвердження того, що акції відповідали вимогам Розділу 1244 на момент випуску
Більшість відхилених вимог за Розділом 1244 не проходять саме на цьому етапі. Засновники, які не подумали про Розділ 1244 під час створення корпорації, не зможуть відновити документацію через багато років, а IRS розглядає відсутність документації як дискваліфікацію, а не як дефект, який можна виправити.
Налаштування при заснуванні
Найкращим способом застрахуватися від майбутньої дискваліфікації є виконання п'яти кроків під час реєстрації компанії:
1. Прийняття резолюції ради директорів, яка ідентифікує акції як акції за Розділом 1244. У резолюції слід зазначити грошову суму внесків, отримувачів та намір корпорації, щоб акції відповідали вимогам Розділу 1244.
2. Випуск акцій в обмін на готівку або майно, а не за послуги чи прості векселі. Чітко задокументуйте внесок у книзі протоколів корпорації.
3. Дотримання кумулятивного ліміту в 1 мільйон доларів до моменту випуску всіх акцій засновників. Якщо корпорація очікує на швидке залучення коштів, випускайте акції для засновників, друзів та родини до того, як інституційні раунди піднімуть капітал понад 1 мільйон доларів.
4. Підтримка операційного доходу. Слідкуйте за тим, щоб профіль валових надходжень корпорації був зосереджений на доходах від активної господарської діяльності. Уникайте тривалого зберігання великих залишків на процентних рахунках або в ринкових цінних паперах.
5. Зберігання оригіналів сертифікатів акцій. Вимога «первинного випуску» означає, що засновник повинен мати можливість довести безперервне володіння акціями з дати їх випуску.
Поєднання Розділу 1244 із Розділом 1202 (QSBS)
Ті самі акції потенційно можуть відповідати вимогам як Розділу 1244 (з боку збитків), так і Розділу 1202 щодо кваліфікованих акцій малого бізнесу (з боку прибутку). Вимоги суттєво перетинаються — обидва розділи потребують наявності вітчизняної C-корпорації, випуску акцій в обмін на гроші або майно та ведення активного бізнесу — проте грошові пороги відрізняються.
Розділ 1202 дозволяє виключити до 100 відсотків приросту капіталу на кваліфіковані акції малого бізнесу, якими володіли понад п'ять років, з обмеженням у 10 мільйонів доларів або сумою, що в 10 разів перевищує початкові інвестиції (залежно від того, що більше). Розділ 1244 обмежує режим звичайних збитків сумою 50 000 доларів для фізичних осіб або 100 000 доларів при поданні спільної декларації на рік.
Засновник, який структурує акції так, щоб вони відповідали обом положенням, отримує асиметричну вигоду: величезне звільнення від податку на прибуток у разі успіху компанії та режим звичайних збитків у разі її невдачі. Ці два режими мають дещо різні вимоги (наприклад, Розділ 1202 має більш щедрий ліміт активів корпорації у 50 мільйонів доларів і вимагає п'ятирічного періоду володіння, тоді як Розділ 1244 не має мінімального терміну), але вони можуть співіснувати для одних і тих самих акцій.
Типові пастки, що позбавляють права на відрахування
Розгляд часток у ТОВ (LLC) як акцій за Розділом 1244. Розділ 1244 застосовується лише до акцій C-корпорацій. Частки участі в ТОВ, що оподатковується як партнерство, не підпадають під цю категорію, навіть якщо ТОВ функціонально поводиться як корпорація.
Плутанина з відповідністю S-корпорацій. Акції за Розділом 1244 можуть бути випущені корпорацією, яка обрала статус S-корпорації, проте режим збитків взаємодіє з правилами бази оподаткування Підрозділу S. Більшість наскрізних збитків вже доходять до акціонера через Розділ 1366 без потреби в Розділі 1244, але конвертація у звичайний збиток все одно має значення, коли кінцевий ліквідаційний розподіл залишає невикористану базу.
Акції, видані працівнику за послуги. Обмежені акції або фондові опціони, реалізовані працівниками, не підпадають під дію розділу, якщо працівник не сплатив за акції готівкою або майном. Стандартний вестинг засновників на основі надання послуг є неправильною структурою для захисту за Розділом 1244.
Акції, отримані в результаті спліту або дивідендів. Акції, випущені як дивіденди або в результаті дроблення (спліту) раніше придбаних акцій за Розділом 1244, зазвичай зберігають статус оригінальних акцій. Проте акції, випущені в обмін на інші акції під час рекапіталізації, часто втрачають статус за Розділом 1244.
Передача холдинговій компанії. Засновники, які передають свої акції операційної компанії особистій холдинговій компанії для планування спадкування, втрачають право на Розділ 1244, оскільки холдингова компанія не є тією «фізичною особою», якій спочатку були видані акції.
Недостатня документація про знецінення. Засновник, який залишає збанкрутілий стартап без формальної ліквідації корпорації, може бути не в змозі ідентифікувати «випадок знецінення» у конкретному році. IRS регулярно відхиляє такі збитки через відсутність точності в часі.
Чому тут важлива бухгалтерія
Успіх за Розділом 1244 майже повністю залежить від того, що ви зможете довести через роки після події. Профіль валових надходжень корпорації в період активної діяльності, черговість випуску акцій, кумулятивні капітальні внески, точна винагорода, сплачена за кожен транш акцій, дата припинення діяльності корпорації — все це стає актуальними питаннями, якщо IRS оскаржить відрахування.
Засновники, які ведуть бухгалтерію корпорації в закритих системах («чорних скриньках»), часто виявляють, що експорт деталізації головної книги є безладним або неповним до того моменту, коли він стає потрібним. Облік у текстовому форматі (plain-text accounting) вирішує цю проблему на структурному рівні: кожна транзакція — це рядок тексту, зрозумілого людині, у файлі з контролем версій. Таким чином, ви можете відновити повну історію внесків, випусків акцій та операційних доходів через багато років, не залежачи від політики зберігання даних конкретного постачальника.
Тримайте записи про капітал засновників готовими до аудиту
Невдача стартапу — це вже саме по собі важко, щоб ще й втрачати податкові пільги, які Конгрес прописав спеціально для засновників у вашому становищі. Ведення чіткого, прозорого обліку капітальних внесків, випусків акцій та операційної діяльності з першого дня — це те, що робить відрахування за Розділом 1244 захищеним, коли воно вам зрештою знадобиться. Beancount.io надає можливість вести облік у текстовому форматі, що забезпечує повну прозорість і контроль версій ваших корпоративних фінансових звітів — без пропрієтарних баз даних і залежності від постачальників. Почніть безкоштовно і ведіть записи, які витримають будь-яку перевірку IRS.