Sľúbili ste svojej hviezdnej prevádzkovej manažérke 150 000 dolárov, splatných, keď o osem rokov odíde do dôchodku. Kvôli tomu odmietla ponuku konkurenta. Je tu však otázka, ktorú ste si ani jeden z vás nepoložili: ak sa vaša spoločnosť predtým dostane do problémov, dostane peniaze aj tak — a zdaní jej IRS peniaze, ktoré ešte nedostala? Odpoveď závisí výlučne od jedného rozhodnutia o financovaní, o ktorom väčšina majiteľov malých firiem ani nepočuje, kým nie je príliš neskoro: či sľub spočíva v rabbi truste alebo v sekulárnom truste.
Urobte to správne a dohoda funguje presne tak, ako ste zamýšľali — nástroj na udržanie zamestnancov s odkladom dane pre zamestnanca. Urobte to nesprávne a buď sa benefit zamestnanca vyparí v konkurze, alebo dnes dlží daň z príjmu z peňazí, na ktoré roky nemôže siahnuť. Tento sprievodca prechádza tým, ako každý trust funguje, daňovým kompromisom medzi nimi, pascami, ktoré zničia odklad, a tým, ako sa rozhodnúť, ktorý sa hodí pre vašu firmu.
Prečo sľub odloženej odmeny vôbec potrebuje financovanie
Plán nekvalifikovanej odloženej odmeny (NQDC) — doplnkový dôchodkový plán pre vedúcich pracovníkov (SERP), dobrovoľná odkladacia dohoda alebo výplata fantómového vlastného kapitálu — začína ako nič viac než nezabezpečený sľub vašej spoločnosti zaplatiť neskôr. Na rozdiel od 401(k) peniaze nesedia na vlastnom účte zamestnanca. Ak firma skrachuje, zamestnanec stojí v rade s každým ďalším nezabezpečeným veriteľom.
Táto neistota je celým dôvodom existencie finančných nástrojov. Daňový zákon však spája financovanie priamo so zdanením: čím bezpečnejšie je benefit zamestnanca chránený pred vašimi veriteľmi, tým skôr ho IRS považuje za jej — a zdaní jej ho. Toto je doktrína ekonomického prospechu: keď sú peniaze neodvolateľne vyčlenené na absolútny budúci prospech daňovníka s hotovostnou bázou, má zdaniteľný príjem teraz, nie neskôr. Každá voľba financovania je bodom na tomto spektre medzi bezpečnosťou a odkladom.
Koncovými bodmi tohto spektra sú rabbi trust (maximálny odklad, čiastočná bezpečnosť) a sekulárny trust (maximálna bezpečnosť, žiadny odklad). Ich pochopenie je nevyhnutné, kým niekomu sľúbite budúcu výplatu.
Rabbi trust: Odklad dane s hviezdičkou
Rabbi trust — pomenovaný podľa skoršieho súkromného listového rozhodnutia IRS týkajúceho sa odloženej mzdy rabína — je neodvolateľný grantorský trust, ktorý vaša spoločnosť zriaďuje na držanie aktív vyčlenených na NQDC benefity. IRS dokonca zverejňuje vzorový dokument trustu (Revenue Procedure 92-64), ktorý odborníci upravujú.
Tu je to, čo ho robí funkčným:
- Aktíva sú oddelené, ale stále vaše. Po vklade nemôže spoločnosť peniaze použiť na iné účely a s nezávislým správcom sú chránené pred zmenou názoru alebo zmenou kontroly. Kupujúci, ktorý získa vašu spoločnosť, vo všeobecnosti nemôže trust vybrať.
- Veritelia naň stále môžu siahnuť. Dokument trustu musí výslovne uvádzať, že jeho aktíva zostávajú predmetom nárokov všeobecných veriteľov zamestnávateľa pri platobnej neschopnosti alebo konkurze. Práve táto jediná vlastnosť udržiava plán „nefinancovaný" v očiach daňového zákona.
- Časovanie dane je zachované. Pretože benefit zamestnanca je stále v ohrození, neexistuje žiadny aktuálny ekonomický prospech. Zamestnanec platí daň z príjmu až vtedy, keď sú benefity skutočne vyplatené, a zamestnávateľ si uplatní odpočet odmeny v tom istom roku. Zhodnotenie v truste sa daní spoločnosti ako grantorovi, nie zamestnancovi.
Stručne povedané, rabbi trust chráni zamestnanca pred všetkým okrem jedného rizika, na ktorom záleží najviac: krach spoločnosti. Pre finančne zdravú firmu je to zvyčajne prijateľný kompromis — preto sú rabbi trusty zďaleka najbežnejším nástrojom financovania NQDC.
Mantinely § 409A okolo rabbi trustov
§ 409A, ktorý upravuje zdanenie NQDC, pridáva na financovanie rabbi trustu tri tvrdé zákazy. Porušenie ktoréhokoľvek z nich spúšťa okamžité zdanenie nadobudnutého benefitu plus 20 % dodatočnú daň a úroky:
- Žiadne zámorské rabbi trusty. Aktíva trustu sa nesmú v žiadnom okamihu nachádzať mimo Spojených štátov. Umiestnenie peňazí tam, kam by veritelia prakticky nemohli siahnuť, sa považuje za financovanie plánu.
- Žiadne spúšťače finančného zdravia. Trust nemôže vzniknúť — ani dostať zrýchlené financovanie — pretože sa finančná situácia zamestnávateľa zhoršuje. Klauzula, ktorá hovorí „naplňte trust v plnej výške, ak klesne náš úverový rating", je porušením § 409A.
- Žiadne financovanie počas obmedzených období dôchodkového plánu. Príspevky spojené s určitými kľúčovými vedúcimi pracovníkmi sú zakázané, kým je podnikový plán definovaných dávok v rizikovom stave alebo sa ruší na základe nedostatočného financovania.
§ 409A tiež zrušil staré ustanovenie o „zrážke", ktoré kedysi umožňovalo účastníkom predčasné výbery podliehajúce prepadnutiu sankcie. Ak váš dokument plánu alebo dohoda o truste stále obsahuje niektorú z týchto vlastností, nechajte ho pred ďalším príspevkom preskúmať právnym poradcom pre benefity.
Sekulárny trust: Odolný voči konkurzu, ale zdanený už teraz
Sekulárny trust je zrkadlovým obrazom. Je to neodvolateľný trust v prospech zamestnanca, ktorého aktíva nie sú predmetom nárokov veriteľov zamestnávateľa. Ak spoločnosť podá návrh na konkurz, aktíva trustu prechádzajú na zamestnanca nedotknuté.
Táto ochrana má však vysokú daňovú cenu. Pretože je benefit plne zabezpečený, plán je na daňové účely „financovaný" a uplatňuje sa doktrína ekonomického prospechu:
- Zamestnanec je zdanený, keď peniaze idú dovnútra (alebo keď nadobudne právo, ak neskôr). Podľa § 402(b) Internal Revenue Code sú príspevky zamestnávateľa do sekulárneho trustu zahrnuteľné do hrubého príjmu zamestnanca v neskoršom z okamihov financovania alebo nadobudnutia práva. Sumy už zdanené vytvárajú základ, takže samotná konečná výplata sa vo všeobecnosti už znova nezdaňuje — ale výhoda odkladu je preč.
- Zamestnávateľ si odpočíta skôr. Opakom je, že spoločnosť si vo všeobecnosti uplatní odpočet odmeny, keď zamestnanec zahrnie sumu do príjmu, namiesto čakania na roky výplaty v budúcnosti.
- Zisky trustu sa dania priebežne. Trust je samostatná zdaniteľná entita zo svojich nerozdelených ziskov, na rozdiel od grantorského rabbi trustu, ktorého príjem plynie späť zamestnávateľovi.
Prečo by si to niekto vybral? V praxi sa objavujú tri situácie. Po prvé, zamestnávateľ je finančne vratký a zamestnanec radšej zaplatí daň teraz, než by riskoval stratu všetkého. Po druhé, zamestnanec očakáva, že neskôr bude v oveľa vyššom daňovom pásme, čo robí súčasné zdanenie relatívne lacným. Po tretie, zamestnávateľ súhlasí s daňovým vyrovnaním — platí zamestnancovi navyše na pokrytie počiatočného daňového účtu — čím fakticky kupuje istotu pre obe strany. Vyrovnania sú drahé, preto si pred ponukou prepočítajte matematiku.
Nuansa nadobudnutia práva, ktorú sa oplatí poznať
Zdanenie v rámci sekulárneho trustu nastáva v neskoršom z okamihov financovania alebo nadobudnutia práva. To znamená, že sekulárny trust v kombinácii so skutočným harmonogramom nadobúdania práva — povedzme benefity, ktoré nadobudnú právo až po ďalších piatich rokoch služby — môže stále odložiť daňový účet do nadobudnutia práva, pretože podstatné riziko prepadnutia odkladá ekonomický prospech. Tento hybrid je legitímny, ale krehký: riziko prepadnutia musí byť skutočné, zdokumentované a vymáhané. Podmienka nadobudnutia práva, ktorú spoločnosť rutinne vzdá, neprežije kontrolu IRS.
Rabbi trust vs. sekulárny trust na prvý pohľad
| Vlastnosť | Rabbi trust | Sekulárny trust |
|---|---|---|
| Chránený pred zmenou názoru zamestnávateľa | Áno | Áno |
| Chránený pri konkurze zamestnávateľa | Nie — veritelia môžu siahnuť na aktíva | Áno — plne chránený |
| Status plánu na daňové účely | Nefinancovaný | Financovaný |
| Zamestnanec zdanený | Pri výplate | Pri financovaní alebo nadobudnutí práva, podľa toho, čo nastane neskôr |
| Odpočet zamestnávateľa | Pri výplate | Keď zamestnanec zahrnie do príjmu |
| Zisky trustu zdanené | Zamestnávateľovi (grantorský trust) | Samotnému trustu |
| Povolené zámorské aktíva | Nie (porušenie § 409A) | N/A — už zdanené |
| Spúšťače financovania podľa finančného zdravia | Nie (porušenie § 409A) | Povolené |
| Typický prípad použitia | Zdravá spoločnosť udržiavajúca kľúčových ľudí | Spoločnosť v ťažkostiach alebo zamestnanec uprednostňujúci istotu |
Čo by si mala vaša firma vybrať?
Prejdite si tieto štyri otázky so svojím daňovým poradcom a právnym poradcom pre benefity:
1. Aká silná je súvaha spoločnosti? Ak je firma stabilná a horizont sľubu je pod desať rokov, zvyčajne vyhrá rabbi trust — riziko konkurzu, proti ktorému sa poisťujete, je vzdialené a odklad je cenný. Ak je firma cyklická, vysoko zadlžená alebo čelí existenčnému súdnemu sporu, zamestnanec môže racionálne uprednostniť istotu sekulárneho trustu.
2. Aká je daňová trajektória zamestnanca? Odklad má najväčšiu hodnotu, keď zamestnanec očakáva nižšiu sadzbu pri výplate — zvyčajne v dôchodku. Mladší kľúčový zamestnanec v období vrcholných príjmov, ktorý očakáva, že sadzby aj tak zostanú vysoké, stráca zo súčasného zdanenia menej.
3. Môžete si dovoliť vyrovnanie? Sekulárny trust plus plné daňové vyrovnanie dáva zamestnancovi to najlepšie z oboch svetov na účet zamestnávateľa. Namodelujte si náklady po zdanení proti jednoduchému plateniu vyššej súčasnej hotovostnej odmeny — niekedy je priamočiare zvýšenie lacnejšie než skonštruovaný benefit.
4. Zvážili ste namiesto toho neformálne financovanie? Mnohé malé firmy trusty úplne vynechávajú a neformálne financujú NQDC sľuby aktívami vo vlastníctve spoločnosti vyčlenenými v účtovníctve — najčastejšie životným poistením vo vlastníctve spoločnosti (COLI), ktorého hotovostná hodnota rastie s odkladom dane a ktorého smrteľná dávka môže podoprieť záväzok. Neformálne financovanie zachováva nefinancovaný status plánu a plný odklad, ale ponúka zamestnancovi nulovú právnu ochranu: aktíva zostávajú majetkom spoločnosti na všetky účely. Spojte ho s rabbi trustom, keď chcete segregáciu na úrovni účtovníctva plus ochranu pri zmene kontroly.
Nech si vyberiete čokoľvek, zdokumentujte rozhodnutie súčasne. Ak IRS niekedy spochybní, či rabbi trust zostal nefinancovaný alebo či harmonogram nadobúdania práva sekulárneho trustu bol skutočný, zápisnice z predstavenstva a podpísaný dokument plánu z roka prijatia majú väčšiu hodnotu než akékoľvek dodatočné vysvetlenie.
Ako sa každý trust prejaví vo vašich knihách
Vaše účtovné zaobchádzanie sa riadi daňovou podstatou a jeho nesprávne zachytenie skresľuje zisk aj záväzky:
- Rabbi trust: Aktíva trustu zostávajú aktívami spoločnosti — zaznamenajte ich v súvahe (často ako obmedzené alebo vyčlenené investície) a veďte NQDC sľub ako rastúci záväzok z odmeny. Zisky trustu sú príjmom spoločnosti. Zosúlaďte zostatky aktív a záväzkov aspoň raz ročne; časom sa rozídu, ako investície dosahujú výkonnosť a ako pribúdajú ďalšie benefity.
- Sekulárny trust: Príspevky, ktoré nadobudli právo, sú bežným nákladom na odmenu — odpočítateľné teraz a vykazované na W-2 zamestnanca za rok financovania. Príspevky bez nadobudnutého práva si vyžadujú starostlivé sledovanie, aby odpočet a zahrnutie do W-2 pripadli na rok nadobudnutia práva, nie na rok financovania. Pretože výplaty už boli zdanené, nezrážajte daň z príjmu znova pri výplate (najprv overte záznamy o základe).
- V oboch prípadoch si zaznamenajte udalosti § 409A do kalendára. Spúšťače výplaty, šesťmesačné odklady pre špecifikovaných zamestnancov verejných spoločností a zákaz urýchľovania platieb vytvárajú účtovné termíny. Zmeškaný odklad pre špecifikovaného zamestnanca môže spustiť 20 % sankciu pre zamestnanca — bolestivý výsledok pre sľub, ktorý ju mal odmeniť.
Čisté záznamy sú dôležité aj pri odchode. Kupujúci diskontujú NQDC záväzky, ktoré nedokážu overiť, a harmonogram pripravený na audit o tom, komu sa čo sľúbilo, kedy to nadobúda právo, ako je to financované a čo už bolo zdanené, prežije due diligence oveľa lepšie než priečinok nepodpísaných memoránd.
Zabezpečte sľub bez toho, aby ste niekoho prekvapili
Rozhodnutie rabbi verzus sekulárny je v skutočnosti rokovanie o tom, kto nesie aké riziko: pri rabbi truste nesie zamestnanec úverové riziko spoločnosti a zachováva si odklad dane; pri sekulárnom truste platí zamestnanec daň vopred a spí pokojne. Ani jedno nie je univerzálne správne. Univerzálne nesprávne je urobiť sľub bez voľby — upadnúť do nefinancovaného podania ruky alebo financovať trust, ktorého daňové dôsledky nikto nenamodeloval.
Udržujte svoje sľuby o benefitoch organizované od prvého dňa
Pri navrhovaní benefitov na udržanie zamestnancov a dohôd o odloženej odmene je nevyhnutné viesť jasné finančné záznamy o každom sľube, harmonograme nadobúdania práva a príspevku do trustu. Beancount.io poskytuje účtovníctvo v čistom texte, ktoré vám dáva úplnú transparentnosť a kontrolu nad vašimi finančnými údajmi — žiadne čierne skrinky, žiadne uzamknutie u dodávateľa. Začnite zadarmo a zistite, prečo vývojári a finanční profesionáli prechádzajú na účtovníctvo v čistom texte.
