Aquela baixa de equipamento que você declarou na sua declaração federal? A partir do ano fiscal de 2027, o Novo México quer a maior parte dela de volta — pelo menos se você declarar como corporação C. Em março de 2026, o estado promulgou o Projeto de Lei do Senado 151, que deliberadamente se afasta de três dos mais generosos incentivos fiscais empresariais do governo federal: a depreciação bonificada de 100%, a dedução integral de 100% para novas instalações de manufatura e o teto mais flexível para dedução de juros empresariais. O próprio departamento de receita do estado espera que a separação valha entre US$ 111 milhões e US$ 121 milhões por ano quando totalmente em vigor.
Se você administra uma entidade pass-through — uma empresa individual, sociedade, LLC ou corporação S — a manchete é em grande parte boa notícia: o desacoplamento está no imposto de renda corporativo, e sua declaração pessoal continua seguindo as regras federais. Mas "em grande parte" faz um trabalho real nessa frase. Aqui está exatamente o que mudou, quem tem que recalcular o quê, e os movimentos de fim de ano que valem a pena fazer antes da data de vigência de 1º de janeiro de 2027.
Por Que o Novo México Teve Que Agir: Conformidade Contínua
O Novo México é um estado de conformidade contínua, o que significa que novas disposições fiscais corporativas federais fluem para o código tributário estadual automaticamente, a menos que os legisladores votem para rejeitá-las. Quando o Congresso aprovou o projeto de lei de reconciliação orçamentária federal de 2025 (Lei Pública 119-21, a Lei One Big Beautiful Bill), seus cortes de impostos empresariais chegaram a Santa Fe sem que ninguém movesse um dedo — e os projetistas estaduais estimaram a perda de receita corporativa em US$ 140 milhões a US$ 145 milhões.
A SB 151, assinada em 11 de março de 2026, é a resposta do legislativo: desacoplar das três disposições corporativas mais custosas, ao mesmo tempo em que se conforma a uma disposição internacional que aumenta a receita. As partes de desacoplamento se aplicam a anos fiscais que começam em ou após 1º de janeiro de 2027, então os declarantes de ano-calendário as sentem primeiro na declaração de 2027 apresentada em 2028. Nada muda na sua declaração de 2026.
Os Três Incentivos Que o Novo México Rejeitou
1. Depreciação bonificada do primeiro ano (Seção 168(k))
A lei federal restaurou a depreciação bonificada permanente de 100% para propriedade qualificada adquirida e colocada em serviço após 19 de janeiro de 2025. Compre uma máquina de US$ 200.000, deduza US$ 200.000 este ano.
A partir de 2027, os declarantes corporativos do Novo México devem adicionar de volta à renda tributável estadual qualquer dedução da 168(k) que exceda o que a depreciação regular sob as Seções 168(a) a 168(j) teria permitido. Em termos simples: você ainda obtém o cronograma normal de depreciação MACRS para fins estaduais, mas a fatia "bonificada" do primeiro ano é adicionada de volta à sua renda base do Novo México. Esta é de longe a maior das três disposições — o Departamento de Tributação e Receita estima que só ela vale cerca de US$ 80 milhões por ano para o estado — e coloca o Novo México no grupo majoritário nacionalmente, já que a maioria dos estados já havia se desacoplado permanentemente da depreciação bonificada federal.
2. Dedução integral do primeiro ano para instalações de manufatura (Seção 168(n))
A lei federal criou uma nova dedução integral temporária de 100% para propriedade de produção qualificada — essencialmente novos prédios de manufatura. O Novo México também se desacoplou desta, usando o mesmo mecanismo de adição: deduza o excesso sobre a depreciação regular federalmente, adicione de volta para fins estaduais. O raciocínio do estado é direto e vale a pena entender: não há maneira legal de limitar a dedução federal a fábricas realmente construídas no Novo México, então conformar-se significaria subsidiar investimento em manufatura em qualquer lugar do país.
3. O teto mais flexível para juros empresariais (Seção 163(j))
A lei federal limita as deduções de juros empresariais a 30% da renda tributável ajustada (ATI) mais a receita de juros empresariais e juros de financiamento de piso. O projeto de reconciliação melhorou a fórmula: para anos fiscais que começam após 31 de dezembro de 2024, a ATI é calculada novamente com base no EBITDA, adicionando de volta depreciação, amortização e exaustão — o que eleva o teto e permite que empresas alavancadas deduzam mais juros.
O Novo México continuará calculando a ATI da maneira antiga, mais restritiva — com base no EBIT, sem adição de volta para depreciação e amortização — para anos fiscais que começam em ou após 1º de janeiro de 2027. Qualquer juro extra não permitido sob a fórmula estadual pode ser transportado indefinidamente sob as mesmas regras da Seção 163(j)(2) que o código federal usa, então a dedução é adiada em vez de destruída.
Uma qualificação importante: a Seção 163(j) só se aplica a empresas que, em média, superam cerca de US$ 30 milhões em receita bruta (a isenção para pequenas empresas ajustada pela inflação) mais abrigos fiscais. Se sua empresa está abaixo dessa linha, esta terceira disposição não a afeta em nenhum nível.
A peça de conformidade: lucros no exterior (NCTI)
Na direção oposta, a SB 151 elimina a dedução do Novo México para renda líquida testada de CFC sob a Seção 951A, trazendo os lucros no exterior de corporações estrangeiras controladas para a base corporativa estadual — com os fatores de rateio das CFCs incluídos para que a renda possa ser corretamente atribuída à fonte. Esta só importa se sua empresa possui subsidiárias estrangeiras. Para uma pequena empresa doméstica, arquive-a em "bom saber, não se aplica".
Quem Realmente Tem Que Recalcular
É aqui que o projeto de lei surpreende as pessoas, então aqui está a divisão por tipo de entidade:
Corporações C: sim, todas as três disposições. Se sua corporação reivindica depreciação bonificada, dedução integral de fábrica, ou é grande o suficiente para enfrentar o teto de juros, sua declaração do Novo México de 2027 precisa dos cálculos de adição. Você efetivamente manterá dois cronogramas de depreciação daqui para frente — um federal e um do Novo México — porque o número estadual diverge do federal a partir de 2027.
Empresas individuais, sociedades, LLCs e corporações S: sem adição na sua declaração pessoal. As seções de desacoplamento alteram o imposto de renda corporativo. Seu imposto de renda pessoal do Novo México parte da renda bruta ajustada federal, que já reflete as deduções federais de bonificação e juros — e a SB 151 não adiciona nenhuma adição do lado pessoal. Você mantém o benefício federal completo também na sua declaração estadual.
Entidades pass-through que elegem o imposto no nível da entidade: sem mudança na matemática da eleição. O Novo México permite que sociedades, corporações S e LLCs elegíveis paguem um imposto de 5,9% no nível da entidade como forma de contornar o teto federal de dedução de SALT, com os proprietários reivindicando um crédito. Esse regime vive em uma parte separada do código (Seção 7-3A) que a SB 151 não tocou, então o cálculo funciona da mesma forma em 2027. Um detalhe estrutural já resolvia isso de forma limpa: a renda alocável a um proprietário corporativo que a reporta em uma declaração corporativa do Novo México é excluída da base no nível da entidade — então as adições caem na declaração do proprietário corporativo, exatamente onde pertencem.
Sócios e proprietários corporativos: sim, na declaração corporativa. Se uma corporação C possui parte da sua sociedade, sua parcela das deduções desacopladas é ajustada em sua própria declaração corporativa.
Como os Valores Ficam
A alíquota máxima corporativa e pessoal do Novo México é de 5,9%, o que facilita a aritmética. Pegue uma corporação C que compra US$ 200.000 de equipamento de cinco anos em 2027 e reivindica depreciação bonificada federal de 100%. O MACRS regular do primeiro ano sobre esse ativo seria de aproximadamente US$ 40.000, então a empresa adiciona cerca de US$ 160.000 à sua renda base do Novo México — aproximadamente US$ 9.400 de imposto estadual adicional no primeiro ano em comparação com a conformidade total.
Antes de você fazer careta: esta é uma diferença de timing, não uma dedução perdida. Em anos posteriores, a matemática se inverte automaticamente. Uma vez que o ativo é totalmente baixado federalmente, sua depreciação federal sobre ele cai a zero enquanto a fórmula estadual ainda permite os valores regulares do MACRS — então o "excesso" se torna negativo e flui de volta para você como subtrações nesses anos. Você paga mais cedo; você não paga mais ao longo da vida do ativo. O custo real é o valor do dinheiro no tempo mais o ônus contábil de rastrear dois cronogramas.
O Que a SB 151 Deliberadamente Deixou em Paz
Projetos de lei de desacoplamento são definidos tanto pelo que deixam de fora. Três coisas que as pequenas empresas se importam sobreviveram intactas:
A dedução da Seção 179 está intacta. A SB 151 se desacoplou da depreciação bonificada sob a 168(k), mas não da Seção 179, que permite que empresas deduzam compras de equipamentos qualificados até um limite federal generoso. Para muitas pequenas corporações C, a Seção 179 cobre todo o orçamento de equipamentos de qualquer forma — o que significa que o desacoplamento da bonificação pode nunca morder se você planejar compras em torno dos limites da 179. Esta é a conclusão de planejamento mais útil do projeto de lei.
O crédito de empregos com altos salários ganhou nova vida. O crédito — que pode ser aplicado contra retenção, receita bruta e impostos compensatórios — estava previsto para parar de cobrir empregos criados após 1º de julho de 2026. A SB 151 estende a elegibilidade para empregos criados antes de 1º de julho de 2036. Se você está contratando no Novo México, essa pista acabou de ganhar dez anos a mais.
Novos créditos direcionados chegaram. O mesmo projeto de lei cria um crédito salarial reembolsável de 30% para jornalistas locais (limitado a US$ 4 milhões em todo o estado por ano), um crédito de imposto de renda de US$ 10.000 para médicos (não reembolsável, transporte por três anos, para médicos que fornecem pelo menos 1.584 horas de atendimento no estado), e créditos baseados em salários para impressoras de notícias locais (limitados a US$ 1 milhão agregado anualmente) — todos vigorando de 2027 a 2032. Nenhum deles está amplamente disponível, mas se você administra uma organização de notícias locais ou uma prática médica, vale a pena precificá-los em sua previsão para 2027.
Sua Lista de Verificação de Fim de Ano de 2026
Como o desacoplamento começa com anos fiscais que começam em 1º de janeiro de 2027, qualquer coisa colocada em serviço durante o ano-calendário de 2026 ainda obtém conformidade total do Novo México. Isso cria uma janela de planejamento curta e genuína:
- Acelere o equipamento para entrar em serviço antes do fim do ano. Propriedade qualificada colocada em serviço em 2026 obtém tratamento bonificado de 100% tanto na sua declaração federal quanto na do Novo México de 2026 — sem adição, nunca, para esse ativo. Se você estava ponderando uma compra em 2026 versus 2027, a diferença de imposto estadual agora inclina a balança para 2026.
- Revisite a Seção 179 versus bonificação para compras de 2027. A partir do próximo ano, cada dólar de bonificação acima do MACRS regular é uma adição estadual, enquanto os dólares da Seção 179 fluem limpos. Para ativos dentro dos limites da 179, eleger a 179 em vez da bonificação mantém seus números federais e estaduais idênticos.
- Configure o rastreamento duplo de depreciação agora. A partir de 2027, os declarantes corporativos precisam de um cronograma federal e um cronograma do Novo México para cada ativo bonificado. Avise seu contador ou CPA antes de janeiro para que o registro de ativos fixos capture ambos desde o primeiro dia — reconstruir o cronograma estadual na hora da declaração é onde os erros se multiplicam.
- Recalibre os pagamentos estimados de 2027. Se sua corporação C regularmente reivindica depreciação bonificada, sua obrigação no Novo México em 2027 será maior do que uma projeção ingênua de 2026 sugere. Ajuste as estimativas cedo para evitar juros por subpagamento.
- Refaça a matemática da eleição do imposto no nível da entidade. O cálculo do PTET em si está inalterado, mas o panorama do teto federal de SALT mudou sob a mesma lei federal (um teto de US$ 40.000 com reduções graduais baseadas em renda), então o valor de eleger merece uma nova olhada junto com todo o resto.
- Se você contrata, agende o crédito de empregos com altos salários. Com a elegibilidade agora vigorando até 2036, novos cargos qualificados devem ser documentados como criados para que o crédito sobreviva a uma futura auditoria.
Mantenha Dois Conjuntos de Livros Sem a Dor de Cabeça
A SB 151 é um estudo de caso de por que a conformidade tributária estadual merece um item de linha em seu calendário de planejamento: uma única lei federal silenciosamente reescreveu sua obrigação no Novo México, e um único projeto de lei estadual a reescreveu novamente. Daqui para frente, os declarantes corporativos no estado vivem em um mundo de dois cronogramas para depreciação, e as empresas que lidam com isso suavemente serão aquelas cujos registros de ativos fixos foram construídos para isso.
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