결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$79.5억 (7,948 MUSD)
- 순이익
- US$21억 (2,095 MUSD)
- 순마진
- 26.4%
Us Bancorp 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
미니애폴리스에 본사를 둔 대형 지역은행 U.S. Bancorp(NYSE: USB)는 2026년 3분기 희석 주당순이익이 1.34달러로 전년 대비 9.8% 증가했다고 보고했습니다. 회사가 사상 최대라고 밝힌 순매출은 79억 7,000만 달러(과세등가 기준, GAAP 기준 79억 4,800만 달러)로 8.7% 증가했습니다. 두 축이 모두 가동됐습니다. 순이자이익은 5.8% 늘어난 44억 6,800만 달러, 순이자마진은 9bp 상승한 2.84%를 기록했고, 수수료 수익은 14.9% 증가했습니다. 이는 BTIG 실적이 처음으로 온전한 분기 반영되면서 자본시장 수익이 69.3% 급증한 6억 4,000만 달러를 기록한 데 힘입은 것입니다. BTIG 인수는 이번 분기에 양면으로 작용했습니다. 인수로 인해 인건비와 인원이 늘어 비이자비용이 7.1% 증가한 44억 9,300만 달러에 달했으나, 매출 증가율이 비용 증가율을 앞서 240bp의 플러스 영업 레버리지를 달성했고 효율성 비율은 55.9%로 개선됐습니다.
신용 건전성은 조용한 강점으로 자리했습니다. 6억 5,400만 달러의 대손충당금은 14.5% 증가한 것으로 보이지만, 그중 1억 3,500만 달러는 신규 인수 대출에 대한 것입니다. 순대손상각 비율은 실제로 전년 0.56%에서 0.51%로 개선됐고, 부실자산은 대출의 0.32%로 감소했으며, 대손충당금은 대출의 1.97%를 커버합니다. 자본은 CET1 비율 10.8%로 안정적이며 유형보통주자본이익률(ROTCE)은 18.5%를 기록했습니다. 이번 분기에는 주당 0.54달러(전년 0.52달러)의 배당을 지급했으며, 자사주 매입은 전혀 없었습니다. 매입 중단이 반영되어 발행주식수는 15억 5,800만 주로 변동이 없었습니다. Gunjan Kedia CEO는 "소비자 예금이 사상 최대를 다시 기록한 분기"라고 강조했으며, 소기업 카드와 신제품 출시, 그리고 북미와 유럽의 U.S. Bank 법인 간에 스텔라 블록체인을 통해 가치를 이전하는 USBDC 스테이블코인 파일럿이 실제 운영 중이라고 밝혔습니다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2026년 2분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|---|
| 총 순매출(TE) | 79억 7,000만 달러 | 77억 1,200만 달러 | 73억 2,900만 달러 |
| 순이자이익(GAAP) | 44억 6,800만 달러 | 43억 6,100만 달러 | 42억 2,200만 달러 |
| 비이자수익 | 34억 8,000만 달러 | 33억 2,500만 달러 | 30억 7,800만 달러 |
| 자본시장 수익 | 6억 4,000만 달러 | 5억 1,200만 달러 | 3억 7,800만 달러 |
| 대손충당금 | 6억 5,400만 달러 | 5억 3,800만 달러 | 5억 7,100만 달러 |
| 비이자비용 | 44억 9,300만 달러 | 44억 2,800만 달러 | 41억 9,700만 달러 |
| 보통주 귀속 순이익 | 20억 9,500만 달러 | 20억 9,800만 달러 | 18억 9,300만 달러 |
| 희석 주당순이익 | 1.34달러 | 1.35달러 | 1.22달러 |
| 순이자마진 | 2.84% | 2.79% | 2.75% |
| 효율성 비율 | 55.9% | 57.1% | 57.2% |
| 유형보통주자본이익률 | 18.5% | 18.7% | 18.6% |
| CET1 비율 | 10.8% | 10.8% | 10.9% |
| 순대손상각 비율 | 0.51% | 0.53% | 0.56% |
기말 대출 잔액은 4,152억 달러로 전년 대비 8.6% 증가했습니다. 상업대출은 12.6%, 카드대출은 14.1% 늘었습니다. 예금은 5,317억 달러로 1.1% 증가했으며, 저축예금이 26.2% 늘어 고비용 정기예금의 19.3% 감소를 상쇄했습니다. 주당 유형장부가치는 전년 27.84달러에서 29.34달러로 상승했습니다.
원장 속 5년: Union Bank 흡수 완료, 핵심 은행의 복리 성장
원장은 FY2021FY2025와 이번 분기를 포괄하며, 2022년 12월의 Union Bank 인수가 분수령입니다. 인수를 거치며 대출은 3,120억 달러에서 3,882억 달러로 계단식으로 증가했고, FY2022FY2024에 걸쳐 합병·통합 비용으로 3억 2,900만 달러, 10억 900만 달러, 1억 5,500만 달러가 반영됐습니다. 실적은 흡수 과정을 그대로 보여줍니다. 2021년 충당금 환입 정점의 희석 주당순이익 5.10달러, 2023년 저점 3.27달러, 이후 통합 은행의 복리 성장에 힘입어 3.79달러와 4.62달러를 기록했습니다. 한편 AOCI 적자 폭은 114억 700만 달러에서 69억 8,700만 달러로 축소됐습니다. 모든 연간 손익계산서와 재무상태표, 그리고 이번 분기의 전체 재무제표가 아래 검증 가능한 Beancount로 모델링되어 있습니다.
