결과 한눈에 보기
- 기간
- FY2026Q3
- 매출
- US$19.7억 (1,973 MUSD)
- 순이익
- US$6.1억 (611 MUSD)
- 순마진
- 31.0%
Regions Financial 공개 원장에서실시간 원장 보기발행사 공시 (FY2026Q3)
버밍엄에 본사를 둔 미국 남동부 지역 은행인 Regions Financial(NYSE: RF)은 2026년 3분기 보통주 기준 순이익 6억 1,100만 달러(전년 대비 11% 증가)와 조정 희석 EPS $0.73(16% 증가, GAAP 기준 $0.71)을 보고했습니다. 이번 분기에는 두 개의 수수료 부문이 동시에 신기록을 세웠습니다. 자본시장 수익은 M&A 자문, 인수금융 및 신디케이션에 힘입어 1억 700만 달러로 전분기 대비 27.4% 증가했고, 서비스 수수료 내 자금관리(treasury management) 수익도 1억 7,100만 달러로 또 한 번 신기록을 달성했습니다. 순이자이익은 3.3% 증가한 12억 9,800만 달러를 기록했고, 업계 최상위권인 3.68%의 마진을 달성했습니다. 이는 동종 업계를 선도하는 1.70%의 이자부 예금 비용으로 뒷받침된 결과입니다. 반면 비용은 전분기 대비 11억 1,800만 달러로 변동이 없었고, 효율성 비율은 56.2%로 개선되었습니다.
신용 부문은 이 은행의 조용한 성장 동력입니다. 6,800만 달러의 대손충당금 전입액은 전분기와 동일했으며 전년 대비 35% 감소했습니다. 순대손상각률은 전분기 대비 13bp 하락한 대출의 0.29%를 기록했고, 비즈니스 비판적 여신 및 부실 여신 모두 감소했으며, 대손충당금은 부실 여신의 275%를 커버하여 이전의 241%에서 상승했습니다. 자본 창출도 강세를 유지했습니다. 추정 CET1 비율은 10.8%, 평균 유형보통주자본이익률(ROTCE)은 21.27%(조정 기준 21.66%)를 기록했으며, 보통주 배당금 2억 5,500만 달러와 자사주 매입 9,500만 달러(공개시장 매입을 통해 약 300만 주)를 충당했습니다. 기말 대출 잔액은 998억 달러로 광범위한 C&I 성장에 힘입어 전분기 대비 0.6% 성장했고, 전년 대비로는 6.4% 증가했습니다.
핵심 수치
| 지표 | 2026년 3분기 | 2026년 2분기 | 2025년 3분기 |
|---|---|---|---|
| 총수익(GAAP) | $1,973M | $1,907M | $1,916M |
| 순이자이익 | $1,298M | $1,277M | $1,257M |
| 비이자이익 | $675M | $630M | $659M |
| 자본시장 수익 | $107M | $84M | $104M |
| 대손충당금 전입액 | $68M | $68M | $105M |
| 비이자비용 | $1,118M | $1,121M | $1,103M |
| 보통주 기준 순이익 | $611M | $549M | $548M |
| GAAP 희석 EPS | $0.71 | $0.64 | $0.61 |
| 조정 희석 EPS | $0.73 | $0.68 | $0.63 |
| 순이자마진(FTE) | 3.68% | 3.66% | 3.59% |
| 효율성 비율 | 56.2% | 58.3% | 57.2% |
| 평균 유형보통주자본이익률 | 21.27% | 19.01% | 18.81% |
| CET1 비율 | 10.8% | 10.7% | 10.9% |
| 순대손상각률 | 0.29% | 0.42% | 0.55% |
John Turner CEO는 "강력한 신용 품질, 수수료 기반 사업의 지속적인 모멘텀, 그리고 우리 영업망 전반의 경제적으로 활기찬 시장"을 강조했습니다. 재무상태표는 금리 헤지 프랜차이즈가 제대로 작동하고 있음을 보여줍니다. 1,295억 달러의 예금은 비용이 거의 들지 않았고, 예대율은 77.1%에 위치하며, 640억 달러의 가용 유동성이 장부를 뒷받침하고 있습니다. 유일하게 역행하는 항목은 기타포괄손익누계액(AOCI)으로, 전분기의 (19억 2,200만 달러)에서 (31억 9,700만 달러)로 확대되었습니다.
원장으로 본 5년: 금리 사이클, 흡수하고 반등하다
원장은 2021회계연도부터 2025회계연도까지와 이번 분기를 포함하며, 금리 사이클의 깔끔한 왕복 여정으로 읽힙니다. 2021년에는 5억 2,400만 달러의 대손충당금 환입에 힘입어 희석 EPS $2.49를 기록했고, 2022~2023년에는 예금 비용이 뒤처지면서 마진이 급등했습니다(순이자이익 39억 1,400만 달러에서 53억 2,000만 달러로). 이후 2024년에는 NII가 48억 1,800만 달러로 압축되고 2억 800만 달러의 유가증권 손실이 발생하며 $1.93의 저점을 기록했고, 2025년에는 $2.30으로 반등했습니다. AOCI도 같은 궤적을 그립니다. 2021년 2억 8,900만 달러의 이익에서 2022년 (33억 4,300만 달러)의 손실로, 다시 (15억 3,500만 달러)로 돌아왔습니다. 모든 연간 손익계산서와 재무상태표, 그리고 이번 분기의 전체 재무제표가 아래에 검증 가능한 Beancount 형식으로 모델링되어 있습니다.
