PFIC Form 8621の税制の罠：なぜ米国投資家は海外投資信託やETFの保有でペナルティを受けるのか
PFIC（海外投資信託、UCITS ETF）は、米国投資家に第1291条に基づく課税を発生させます。利益は保有期間全体に割り当てられ、最高普通税率で課税されるほか、複利の利息が発生します。本ガイドでは、Form 8621、QEFおよび時価評価（Mark-to-Market）の選択、2.5万ドル/5万ドルの少額免除規定、そしてこの罠を回避する方法について解説します。
Mike Thrift
Marketing Manager
収益持分（Profits Interests）と歳入手続 93-27：非課税LLC持分付与ガイド
収益持分（Profits interests）により、LLCはIRS歳入手続 93-27に基づき、サービス提供者に対して非課税で持分を付与できます。本ガイドでは、セーフハーバーの3つの条件、しきい値ルール、歳入手続 2001-43のベスティング修正、およびパートナーが考慮すべき自営業税のトレードオフについて解説します。
2026年のPTET：SコーポレーションとパートナーシップのためのSALT上限回避策
2026年版パス・スルー事業体税（PTET）ガイド。OBBBAによりSALT上限が40,400ドルに引き上げられた後でも、36以上の管轄区域でSコーポレーションやパートナーシップが、上限のある州所得税を全額控除可能な連邦事業経費に変換する方法を解説します。
逆1031エクスチェンジ：売却前に買い替え物件を購入する方法
逆1031エクスチェンジを利用すると、不動産投資家は歳入手続2000-37のセーフハーバーに基づき、取引仲介権原保持者（EAT）に名義を一時保管（パーキング）させることで、譲渡物件を売却する前に買い替え物件の決済を行うことができます。納税者は45日以内に譲渡物件を特定し、180日以内に交換を完了させる必要があり、期限の延長は認められません。EATの費用は通常、先行型のエクスチェンジよりも5,000ドルから15,000ドル高くなるため、税延期される利益がそのコストに見合う十分な規模である必要があります。
ROBS（ビジネス・スタートアップのためのロールオーバー）：非課税かつペナルティなしで退職金制度を小規模ビジネスの資金調達に活用する方法
ROBS（Rollover as Business Startup）スキームの実践ガイド。必要な5つのステップ、Cコーポレーションのみが対象となる理由、フォーム5500と禁止取引規則、IRSが記録した失敗率、そしてSBAローンや401(k)加入者貸付などの代替案がより適切となるケースについて解説します。
Rothコンバージョン・ラダー：FIRE投資家が59歳半前にペナルティなしで退職金口座を活用する方法
Rothコンバージョン・ラダーは、トラディショナルIRAの資金を毎年分割してRoth IRAにコンバージョンし、各コンバージョンから5年度後にペナルティなしで引き出せるようにする仕組みです。これは、FIREを目指す人々が低い税率ブラケットを活用しながら、59歳半前に税引前口座の資金を利用するための主要な手法です。
72(t)規則に基づくSEPP：10%のペナルティを回避して59.5歳前にIRAから資金を引き出す方法
72(t)規則に基づく「実質的に均等な定期的支払い（SEPP）」を利用して、10%の早期引き出しペナルティを回避しながら59.5歳前にIRAや401(k)から資金を引き出す方法について解説します。IRSが定める3つの計算方法、通達2022-6による5%の金利下限、そして早期リタイア計画を台無しにする追徴税（Recapture Tax）の注意点などを網羅しています。
スケジュールM-1およびM-3：GAAP会計利益と課税所得の調整
スケジュールM-1およびM-3は、企業のGAAPベースの会計上の利益と課税所得を調整するための書類です。本ガイドでは、1,000万ドルおよび5,000万ドルの資産基準、永久差異と一時差異、そして減価償却、食事代、連邦法人税、貸倒引当金、株式報酬など、IRSの精査を受けやすい主要な調整項目について解説します。
第121条 住宅売却の除外規定：住宅所有者が最大50万ドルの譲渡所得税を免除する方法
第121条に基づき、米国の住宅所有者が主たる住居の売却時に最大25万ドル（夫婦合算申告の場合は50万ドル）の譲渡所得を除外する方法について解説します。24ヶ月の所有・使用テスト、2年間の頻度ルール、一部除外、減価償却の取戻し、非適格使用の配分などを網羅しています。
第163条(j)項による事業支払利息の制限：ATI 30%の上限とOBBBAによるEBITDAへの復帰
OBBBAは2025年から第163条(j)項のEBITDAベースのATI計算を恒久的に復活させ、資本集約型企業の事業支払利息の控除枠を拡大しました。30%の上限、約3,100万ドルの小規模企業免除、35%のシンジケート・トラップ、パートナーシップからのEBIE配分、Sコーポレーションとの違い、およびフォーム8990による報告に関するガイド。
第199A条REIT配当控除：ほとんどのREIT投資家が活用しきれていない20%の減税
第199A条により、投資家は適格REIT配当の20%を課税所得から控除でき、連邦所得税の最高税率を37%から約29.6%に引き下げることができます。このガイドでは、フォーム1099-DIVのボックス5、45日間の保有期間ルール、フォーム8995、およびOBBBAがどのようにこの控除を恒久化したかについて解説します。
セクション 25D 住宅用クリーンエネルギー税額控除：最終年度の申告、繰越、および TPO 代替案
OBBBA に基づき、セクション 25D の 30% 住宅用クリーンエネルギー税額控除は 2025 年 12 月 31 日に終了します。フォーム 5695 での最終年度の申告方法、未使用の控除額を無期限に繰り越す方法、および 2026 年に価値を享受するための TPO リースやセクション 48E の活用方法について解説します。