Vous avez gagné de l'argent sur Kalshi ou Polymarket. Voici ce que vous devez à l'IRS (et ce que personne ne peut encore vous dire)

Vous aviez vu juste. L'élection, le match de championnat, la prochaine décision de la Fed sur les taux — vos contrats ont été réglés à un dollar, l'argent est arrivé sur votre compte, et sur le moment, cela ressemblait à de l'argent gratuit. Ce n'en était pas. Quelque part entre les confettis et la saison des impôts se pose une question à laquelle l'IRS n'a jamais répondu : comment, exactement, les gains des marchés de prédiction sont-ils imposés ?

Ce n'est pas une exagération. Alors que ces marchés ont explosé en popularité, l'IRS n'a toujours émis aucune directive formelle sur le traitement fiscal fédéral des gains et des pertes des marchés de prédiction. Les professionnels de la fiscalité se retrouvent à débattre de trois réponses très différentes, et celle que vous choisissez peut changer votre facture de plusieurs milliers de dollars. Ce guide passe en revue chaque traitement, les formulaires à prévoir, le changement de règle de 2026 qui pénalise l'un d'eux, et le système de tenue de registres qui vous protège quelle que soit la réponse qui l'emporte finalement.

La seule certitude : vos gains sont des revenus imposables​

Commençons par ce que personne ne conteste. Chaque dollar de profit net que vous réalisez en négociant des contrats à événement est un revenu imposable, et vous devez de l'impôt dessus, qu'un plateforme vous envoie ou non un formulaire fiscal.

Deux mythes s'effondrent ici :

• « Pas de 1099 signifie pas d'impôt. » Faux. La déclaration d'information est l'obligation de la plateforme ; déclarer vos revenus est la vôtre. Si vous avez dégagé 400 $ sur un marché et n'avez rien reçu par courrier en janvier, vous déclarez quand même les 400 $.
• « En dessous de 600 $, ça ne compte pas. » Faux. Le seuil de 600 $ concerne la déclaration de certains formulaires émis par les payeurs, pas un seuil pour devoir de l'impôt. Le premier dollar de profit est imposable.

Donc la question n'a jamais été de savoir si vous payez. C'est comment — sur quelle ligne de votre déclaration vos profits atterrissent, quel taux s'applique, et ce qui arrive à vos pertes.

Les trois façons dont vos gains pourraient être imposés​

Parce qu'aucune directive de l'IRS n'existe, les praticiens se sont réunis autour de trois traitements candidats. Lequel vous convient dépend des contrats que vous avez négociés, de la manière dont vous les avez négociés, et du niveau d'agressivité que vous et votre préparateur fiscal êtes prêts à défendre.

1. « Autres revenus » ordinaires — Le défaut conservateur​

Le traitement le plus courant et le plus défendable pour un trader occasionnel est aussi le plus simple : déclarer les profits nets comme « autres revenus » ordinaires sur la ligne 8z de l'annexe 1 du formulaire 1040, avec une étiquette comme « revenus de marché de prédiction Kalshi ».

Sous ce traitement, vos gains sont imposés à vos taux de revenu ordinaires — de 10 % à 37 % selon votre tranche. Un profit net de 12 000 $ pour quelqu'un dans la tranche de 24 % coûte environ 2 880 $ d'impôt fédéral avant que les impôts d'État n'entrent en jeu.

Pourquoi c'est le défaut : cela fait le moins d'hypothèses. Cela ne nécessite pas que vos contrats soient quelque chose que le code des impôts n'a pas dit qu'ils sont. La plupart des logiciels fiscaux et des préparateurs grand public atterrissent ici pour les traders occasionnels, et c'est la position la plus facile à défaire si l'IRS décide finalement autrement.

L'inconvénient, c'est le taux. Les taux ordinaires sont les plus élevés disponibles, et comme vous le verrez dans la section suivante, le traitement des pertes sous les règles voisines du jeu vient de s'aggraver.

2. Revenus de jeu en vertu de la Section 165(d) — Des règles familières, une nouvelle douleur​

Le deuxième candidat traite votre activité comme un pari. Les gains vont sur la ligne « autres revenus » de la même manière, mais vos pertes relèvent de la Section 165(d) : déductibles uniquement si vous détaillez vos déductions, uniquement sur l'annexe A, et uniquement à hauteur de vos gains.

Trois conséquences en découlent :

• Vous devez détailler vos déductions pour déduire un dollar de pertes. Si vous prenez la déduction forfaitaire — comme la plupart des contribuables — vos contrats perdants ne valent rien au moment de l'impôt tandis que chaque contrat gagnant est entièrement imposable.
• Vous ne pouvez pas compenser d'abord et déclarer la différence. L'IRS est explicite : déclarez le montant total des gains comme revenu et réclamez les pertes séparément. Vos registres doivent montrer les gains et les pertes séparément.
• À partir de 2026, vous ne pouvez déduire que 90 % de vos pertes. La loi fiscale et de dépenses de 2025 a réduit la déduction des pertes de jeu de 100 % des pertes (jusqu'à concurrence des gains) à 90 %. Un trader qui gagne 50 000 $ et perd 50 000 $ en 2026 a un profit économique réel de zéro mais un profit imposable de 5 000 $. Cette disposition seule est évaluée à plus d'un milliard de dollars de recettes jusqu'en 2034 — de l'argent sortant directement des poches des parieurs à l'équilibre. Un projet de loi en attente, le FAIR BET Act, rétablirait la déduction complète de 100 %, mais au moment d'écrire ces lignes, il n'est pas devenu loi, donc prévoyez la réduction.

Le traitement du jeu entraîne également une tenue de registres de style jeu : un journal ou registre précis des gains et des pertes montrant la date et le type de chaque pari, où il a été placé, et les montants gagnés et perdus — appuyé par des billets, des relevés, des formulaires W-2G et des relevés bancaires. Pour les marchés de prédiction, « où » est une URL et les « billets » sont des confirmations de transaction et des exportations CSV. La forme change ; l'obligation ne change pas.

3. Traitement 60/40 de la Section 1256 — L'argument attrayant que vous ne devriez probablement pas faire seul​

Le troisième candidat est celui que les traders veulent voir vrai. La Section 1256 du code des impôts donne à certains contrats à terme un taux mixte : 60 % du gain imposé au taux inférieur des gains en capital à long terme, 40 % aux taux à court terme. Lors d'une grosse année gagnante, ce mélange peut battre les taux ordinaires d'une large marge.

L'argument est le suivant : Kalshi exploite une bourse de produits dérivés désignée par la Commodity Futures Trading Commission, la Section 1256 couvre les contrats à terme réglementés, donc les contrats à événement de Kalshi sont admissibles. C'est un court chemin du plausible au faux. De nombreux professionnels de la fiscalité considèrent cette position comme agressive, car la Section 1256 repose sur le contrat étant un contrat à terme réglementé, pas simplement sur le lieu étant une bourse réglementée — et les contrats à événement binaires qui paient sur un résultat oui-non ressemblent très peu aux contrats à terme que le Congrès avait en tête. Une analyse de classification détaillée publiée dans Tax Notes Federal, co-écrite avec l'ancien chef du Bureau des actifs numériques de l'IRS, examine le traitement du jeu, le traitement de la Section 1256 et le traitement capital-ou-ordinaire sans couronner un gagnant — ce qui en soi vous dit à quel point c'est instable.

Si le traitement de la Section 1256 est sur la table pour vous — généralement uniquement pour une activité à volume élevé ou à échelle professionnelle — obtenez-le par écrit d'un CPA spécialisé dans la fiscalité des traders avant de déclarer de cette façon. Les économies de taux sont réelles ; l'exposition l'est aussi si l'IRS n'est pas d'accord.

Quels formulaires fiscaux vous recevrez réellement (et les lacunes qui mordent)​

Quel que soit le traitement que vous choisissez, vous devez toujours le concilier avec les documents qui arrivent en janvier. Voici la carte honnête, plateforme par plateforme :

• Kalshi. Attendez-vous à une déclaration limitée et incomplète — pas une couverture de type courtier de votre activité de trading. Selon les divulgations publiques de la plateforme, les bonus de parrainage et autres crédits similaires peuvent arriver sur le formulaire 1099-MISC une fois qu'ils totalisent 600 $ ou plus, les intérêts sur les soldes de trésorerie peuvent arriver sur le formulaire 1099-INT à 10 $ ou plus, et le formulaire 1099-B n'est actuellement utilisé que pour certains types de transactions de courtier, pas pour le trading standard de contrats à événement. Vos profits réels sur les contrats peuvent n'arriver sur aucun formulaire. Conciliez chaque formulaire avec votre journal de trading ; lorsque votre journal montre plus de profit que les formulaires, le journal gagne.
• Les plateformes qui acheminent via des bourses réglementées (plusieurs courtiers et applications offrent des contrats à événement exécutés sur la bourse de Kalshi) peuvent générer des documents différents de ceux du trading direct — lisez les instructions de chaque 1099 plutôt que de supposer que les formulaires de deux plateformes signifient la même chose.
• Les plateformes offshore ou réglées en crypto. Attendez-vous à rien. Aucune déclaration d'information américaine ne viendra, ce qui change votre charge de paperasse, mais pas votre facture fiscale. Déclarez tout vous-même.
• Calendrier. Les formulaires de divers revenus et d'intérêts arrivent généralement de fin janvier à février. Marquez votre calendrier et ne déposez pas tôt puis modifiez — les déclarations modifiées vous coûtent une deuxième série de frais de préparateur et retardent tout remboursement.

Et rappelez-vous la règle d'or de la déclaration d'information : un formulaire manquant ne signifie jamais un revenu manquant. L'IRS compare ce que les payeurs déposent à ce que vous déposez, mais « ils n'ont pas informé l'IRS » n'a jamais été une défense qui a fonctionné.

La complexité crypto de Polymarket : possiblement deux événements imposables​

Trader sur une plateforme réglée en crypto ajoute une deuxième couche de comptabilité fiscale que les traders réglés en dollars ne voient jamais. Parce que l'IRS traite la cryptomonnaie comme une propriété, financer votre compte, convertir entre jetons et régler des contrats en stablecoins ou autres cryptos peut chacun comporter son propre calcul de gain ou de perte en plus du résultat du contrat lui-même.

En pratique, cela signifie suivre deux choses, pas une : le profit ou la perte sur chaque contrat à événement, et la base de coût de chaque unité de crypto que vous avez utilisée pour entrer et sortir. Un trader qui achète des stablecoins, les regarde se déprécier légèrement, trade cinquante marchés et retire, a une pile de micro-gains et micro-pertes sous-jacente au résultat de trading principal. Les logiciels fiscaux pour crypto peuvent ingérer ces flux, mais seulement si vous connectez le portefeuille ou importez l'historique complet des transactions — un CSV de fin d'année avec juste les dépôts et retraits ne reconstruira pas la base.

Si le trading réglé en dollars a besoin d'un journal, le trading réglé en crypto a besoin d'un journal plus un grand livre. Gardez les deux.

Et si vous faites ça à temps plein ? Le statut de trader est plus étroit que vous ne le pensez​

Les traders à volume élevé demandent parfois un traitement professionnel — le statut de trader fiscal, les déductions de dépenses professionnelles, ou l'élection mark-to-market de la Section 475 qui permet aux traders de valeurs mobilières et de marchandises de convertir les résultats de trading en revenu ordinaire et de déduire les pertes sans le plafond de 3 000 $ de pertes en capital.

Traitez ce coin avec soin. Le statut de trader en valeurs mobilières est un test de faits et circonstances que l'IRS applique strictement : activité fréquente, régulière, continue visant les fluctuations de prix à court terme, avec le trading comme moyen de subsistance substantiel — et les tribunaux l'ont refusé à des contribuables ayant des centaines de transactions par an. L'élection de la Section 475 est disponible pour les traders en valeurs mobilières et marchandises, doit généralement être faite à la date d'échéance de la déclaration pour l'année précédente celle où elle prend effet, et une fois faite, ne peut être révoquée qu'avec le consentement de l'IRS. Que les contrats à événement comptent comme valeurs mobilières ou marchandises à cette fin est exactement aussi non résolu que tout le reste dans cet article.

Le point pratique : ne vous déclarez pas comme trader professionnel parce que votre volume vous semble important. Si votre activité est proche de cette échelle, c'est précisément l'année pour payer pour des conseils spécialisés plutôt que d'improviser.

Le système de tenue de registres qui survit à un audit​

Voici la bonne nouvelle : chaque traitement fiscal candidat récompense la même habitude sous-jacente. Qui que vous soyez et quelle que soit la position que vous déposez, le trader avec des registres complets gagne — des déductions plus importantes défendues, des écarts de 1099 expliqués, et un audit qui se termine rapidement plutôt que coûteusement.

Construisez ce système avant que votre volume ne croisse, pas après :

1. Exportez tout, chaque mois. Téléchargez les historiques de trading, les relevés de règlement et les relevés de compte de chaque plateforme chaque mois — pas en avril prochain, quand les plateformes repensent leurs pages d'export ou ferment votre compte. Stockez les fichiers bruts ; les résumés ne sont pas des substituts.
2. Journalisez chaque marché séparément. Date d'ouverture et de clôture, description du contrat, nombre de contrats, prix d'entrée et de sortie, frais et résultat net. Une feuille de calcul fonctionne ; un vrai grand livre fonctionne mieux.
3. Gardez les gains et les pertes visiblement séparés. Ne suivez jamais seulement le profit net par mois. Chaque traitement — les règles du jeu explicitement, les autres pratiquement — exige que les gains bruts et les pertes brutes soient déclarés séparément.
4. Conservez la trace de l'argent. Transferts bancaires entrants et sortants, mouvements de portefeuille crypto avec horodatages et valeurs de marché équitables, chaque 1099 reçu et notes sur tout ce qui est inhabituel (bonus, parrainages, promotions, crédits de compte).
5. Conciliez trimestriellement. Reliez votre journal aux relevés de plateforme et aux dépôts bancaires quatre fois par an. Attraper une exportation manquante en juillet est une corvée ; la rattraper en avril suivant est une crise.
6. Prévoyez l'impôt estimé. Aucun impôt n'est retenu sur la plupart des gains des marchés de prédiction au départ, donc une année exceptionnelle peut produire une mauvaise surprise en avril — plus des pénalités de sous-paiement si vous deviez 1 000 $ ou plus et n'avez pas payé trimestriellement. Si votre rythme de gains suggère que vous devrez, effectuez des paiements estimés avec le formulaire 1040-ES pendant l'année au lieu de régler la totalité de la facture au moment de la déclaration.

C'est aussi là que votre configuration de tenue de livres gagne sa place. L'activité de marché de prédiction semble trivialement simple — un compte, une poignée de transactions — jusqu'à ce qu'elle produise cinq cents règlements sur trois plateformes en deux devises. Suivre chaque plateforme et chaque stratégie comme sa propre catégorie, de la même manière qu'une entreprise suit les flux de revenus, transforme une boîte à chaussures de CSV en une déclaration que votre préparateur peut réellement déposer. Si vous tenez déjà vos finances dans un grand livre structuré, ajoutez le trading comme sa propre section maintenant ; si vous ne le faites pas, une année avec un revenu de trading réel est l'année pour commencer.

Que faire avant de déposer​

Clôturez l'année avec cette liste de contrôle :

• Choisissez votre position délibérément. Revenu ordinaire, traitement du jeu ou — avec un soutien professionnel — quelque chose de plus agressif. Appliquez-le de manière cohérente sur chaque plateforme, documentez pourquoi, et ne changez pas de méthode en cours de déclaration parce qu'un marché avait une meilleure réponse qu'un autre.
• Conciliez chaque formulaire avec votre journal. Si un 1099 est en désaccord avec vos registres, découvrez pourquoi avant de déposer. Les erreurs de payeur arrivent ; votre journal est votre preuve.
• Vérifiez votre État. Les États imposent les revenus de jeu et de trading selon leurs propres règles, et plusieurs États ne reflètent pas du tout la déduction fédérale des pertes. Une position fédéralement sensée peut toujours être une surprise au niveau de l'État.
• Surveillez les directives. L'IRS finira par peser, et la fiscalité des marchés de prédiction est suffisamment importante pour que des groupes de praticiens publient activement des analyses. Une décision pourrait arriver n'importe quelle saison de déclaration — définissez un rappel pour vérifier avant de déposer, pas après.
• Déléguez les parties difficiles. Un préparateur généraliste qui n'a jamais vu un contrat à événement devine tout comme vous. Pour une année avec un volume significatif, un CPA expérimenté en fiscalité des traders et des jeux se rentabilise rien qu'avec des déductions défendues.

Vous avez fait le bon appel sur l'événement. Faites le bon appel sur la paperasse aussi : déclarez tout, journalisez comme une entreprise, choisissez une position défendable et conservez des registres assez bons pour que, quel que soit le traitement que l'IRS bénisse finalement, vous soyez déjà en conformité avec lui.

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