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Due diligence and accounting for business acquisitions
Un informe de Calidad de Ganancias normaliza las utilidades de una empresa, las concilia con el efectivo y verifica cada ajuste de reversión. Los vendedores que encargan su propio QoE promediaron un múltiplo de EBITDA de 7.4x frente al 7.0x de quienes no lo hicieron.
La Sección 7874 trata a una matriz extranjera como una corporación de EE. UU. cuando los antiguos propietarios estadounidenses poseen el 80% o más, y penaliza la ganancia por inversión durante 10 años al 60-80%. El puerto seguro de actividades comerciales sustanciales requiere que el 25% de los empleados, activos e ingresos estén en el país extranjero.
Cómo los adquirentes ejecutan una asignación del precio de compra bajo ASC 805 — identificación de intangibles, manejo de compras a precio de ganga y volatilidad de earn-outs, elección de contabilidad pushdown y conciliación de la asignación GAAP con el Formulario 8594 bajo la Sección 1060.
La Sección 382 limita la rapidez con la que un adquirente puede utilizar las pérdidas operativas netas de un objetivo tras un cambio de propiedad — el límite anual equivale al valor de mercado del capital de la corporación que genera la pérdida multiplicado por la tasa exenta de impuestos a largo plazo (alrededor del 3,58% a principios de 2026). Aquí explicamos qué lo activa y las alternativas legítimas.
La Sección 197 exige que los compradores en una adquisición de activos gravable amorticen los intangibles adquiridos —plusvalía, listas de clientes, fuerza laboral existente, pactos de no competencia— de forma lineal durante 180 meses. Esta guía explica la asignación del precio de compra del Formulario 8594, las reglas contra la rotación ficticia para transacciones entre partes relacionadas, la regla de no pérdida en disposiciones y la presentación de informes del Formulario 4562 durante todo el ciclo de 15 años.
La Sección 368 define siete tipos de reorganización (de la A a la G) que difieren los impuestos corporativos y de los accionistas en fusiones y adquisiciones. Esta guía cubre la prueba de Continuidad de Interés del 40%, fusiones estatutarias Tipo A, canjes de acciones por acciones Tipo B con el requisito de control del 80%, acuerdos de activos Tipo C y estructuras de fusiones triangulares directas e inversas con sus límites de contraprestación.
Tanto compradores como vendedores en una adquisición de activos deben presentar el Formulario 8594 bajo la Sección 1060, asignando la contraprestación a través de siete clases de activos utilizando el método residual. Las discrepancias en las presentaciones pueden provocar multas de $50,000 y una cascada de auditorías; un solo dólar movido entre el inventario de Clase IV y el fondo de comercio de Clase VII puede variar el efectivo después de impuestos en 17 centavos.
Una guía práctica sobre los seguros de manifestaciones y garantías (RWI) para fusiones y adquisiciones del mercado medio en 2026 — cómo funcionan las pólizas del lado del comprador y del vendedor, primas de alrededor del 2,5–3% del límite con retenciones cercanas al 0,5%, las principales categorías de incumplimiento que generan reclamaciones y cuándo el depósito en garantía tradicional sigue siendo la mejor opción.
La Sección 197 permite a los compradores en adquisiciones de activos en EE. UU. amortizar de forma prorrateada el fondo de comercio, las listas de clientes, los acuerdos de no competencia y otros intangibles durante 180 meses. Esta guía cubre las ocho categorías que califican, la asignación del Formulario 8594 a través de las Clases I–VII, la regla de agrupación y las trampas anti-churning que pueden anular la deducción.
Una venta de activos frente a una venta de acciones cambia quién paga impuestos, quién asume la responsabilidad y cómo se cierra un trato. Compare los cálculos fiscales de 2026, las doctrinas de responsabilidad del sucesor y las estructuras híbridas de S-corp (Sección 338(h)(10) y reorganizaciones F) que ahora dominan las operaciones del mercado medio.
Aprenda los pasos esenciales y las consideraciones estratégicas para adquirir un negocio existente, desde la búsqueda inicial hasta el cierre final, comprendiendo las ventajas sobre el inicio de una nueva empresa.
