Un empresario adinerado de Singapur compra un condominio de $4 millones en Manhattan para invertir capital y alojar a sus hijos cuando estudien en Columbia. Nunca vive en los Estados Unidos. Nunca obtiene una tarjeta de residencia (green card). Jamás imagina que el IRS (Servicio de Impuestos Internos) cruzará el Pacífico tras su muerte. Entonces, fallece inesperadamente, y su albacea se entera de que la exención del impuesto sobre sucesiones de EE. UU. disponible para él no es la cifra de $13.99 millones de la que disfrutan los ciudadanos en 2026; es de $60,000, sin indexar, establecida en 1988 y aplicada únicamente a activos situados en EE. UU. La sucesión debe aproximadamente $1.5 millones en impuestos federales sobre sucesiones solo por el condominio, pagaderos en nueve meses, antes de que la propiedad pueda venderse o transferirse legalmente.
Esta es la sorpresa más dolorosa en la planificación patrimonial internacional, y se rige por una única declaración, engañosamente corta: el Formulario 706-NA, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return. Ya sea que asesore a clientes extranjeros con bienes raíces en EE. UU., cuentas de corretaje estadounidenses o acciones de empresas de capital cerrado en EE. UU., o que sea usted mismo ese inversor extranjero, comprender el Formulario 706-NA antes del fallecimiento es la diferencia entre una liquidación ordenada y una factura fiscal que erosiona el patrimonio generacional.
Quién tiene realmente la obligación de presentar el Formulario 706-NA
El Formulario 706-NA se aplica a un causante que, a la fecha de su fallecimiento, era un no residente que no sea ciudadano de los Estados Unidos, lo que el Código denomina un "extranjero no residente" (NRA) a efectos del impuesto sobre sucesiones. La definición de residencia para el impuesto sobre sucesiones es diferente de la definición para el impuesto sobre la renta. Para el impuesto sobre la renta, la residencia suele seguir la prueba de la tarjeta de residencia o la prueba de presencia sustancial. Para el impuesto sobre sucesiones, la residencia depende del domicilio, es decir, donde el causante mantenía un hogar verdadero, fijo y permanente con la intención de permanecer indefinidamente. Una persona puede ser residente fiscal de EE. UU. bajo la prueba de presencia sustancial y aun así fallecer como extranjero no residente a efectos del impuesto sobre sucesiones si nunca abandonó su domicilio en el extranjero.
El albacea debe presentar el Formulario 706-NA cuando el valor bruto de los activos del causante situados en EE. UU., más las donaciones imponibles ajustadas y la exención específica del impuesto sobre donaciones, supere los $60,000. Ese umbral no se ha movido desde 1988 y no se ajusta a la inflación. Incluso una cuenta de corretaje estadounidense de tamaño modesto, una casa de vacaciones en Florida o unos pocos cientos de acciones de Apple pueden llevar a un causante extranjero a superar ese límite.
La presentación vence nueve meses después de la fecha del fallecimiento, con una prórroga automática de seis meses disponible mediante la presentación del Formulario 4768 antes de la fecha de vencimiento original. Se puede solicitar una segunda prórroga en casos de dificultad extrema. Fundamentalmente, el pago del impuesto generalmente vence en el plazo original de nueve meses, incluso si se concede la prórroga de presentación; los intereses se acumulan sobre los saldos impagos desde el primer día.
Qué se considera "propiedad situada en EE. UU." (U.S.-Situs Property)
Las reglas del impuesto sobre sucesiones para los NRA alcanzan solo los activos que están situados en los Estados Unidos. La trampa es que las definiciones de ubicación (situs) a efectos del impuesto sobre sucesiones son únicas: no reflejan las reglas de origen del impuesto sobre la renta.
Siempre situados en EE. UU. (sujetos a impuestos):
- Bienes raíces en EE. UU. Terrenos, edificios, participaciones en condominios, contratos de arrendamiento y mejoras ubicadas físicamente en los Estados Unidos. El título de propiedad mantenido en una LLC propiedad directa del causante no cambia la respuesta; la LLC se ignora o es transparente para estos fines si es de un solo miembro.
- Bienes muebles tangibles en EE. UU. Obras de arte colgadas en un apartamento de Nueva York, joyas guardadas en una caja de seguridad en EE. UU., un yate atracado en Miami, un coche en un garaje en Los Ángeles. La ubicación física al momento de la muerte es lo que manda. (Existe una exención limitada para el arte importado temporalmente para exhibiciones sin fines de lucro).
- Acciones de corporaciones estadounidenses. Las acciones emitidas por una corporación organizada bajo las leyes de EE. UU. se consideran situadas en EE. UU., independientemente de dónde se encuentre físicamente el certificado de acciones, dónde esté la cuenta de corretaje o si la empresa tiene operaciones en EE. UU. Un inversor extranjero que posea $5 millones en acciones de Apple a través de una cuenta bancaria suiza posee $5 millones en propiedad situada en EE. UU. a efectos del impuesto sobre sucesiones.
- Obligaciones de deuda de personas estadounidenses. Pagarés, bonos y deudas similares emitidas por un deudor estadounidense, incluidos los bonos del gobierno y municipales de EE. UU., generalmente se consideran situados en EE. UU., con excepciones importantes (ver más abajo).
Nunca situados en EE. UU. (excluidos):
- Depósitos bancarios en bancos estadounidenses, incluidos los certificados de depósito (CD) y las cuentas del mercado monetario, siempre que los depósitos no estén efectivamente conectados con una actividad comercial o negocio en EE. UU. Esta exclusión permite a los inversores extranjeros mantener efectivo de forma segura en dólares estadounidenses sin activar la exposición al impuesto sobre sucesiones.
- Obligaciones de intereses de cartera. Los instrumentos de deuda emitidos después del 18 de julio de 1984 que califican para la exención de intereses de cartera bajo la Sección 871(h) —que abarca la mayoría de los bonos corporativos estadounidenses que cotizan en bolsa y los valores del Tesoro en manos de inversores extranjeros— se tratan como bienes no situados en EE. UU.
- Ingresos de seguros de vida sobre la propia vida del causante. El seguro pagado por una compañía estadounidense sobre la vida de un causante NRA está excluido del patrimonio imponible en EE. UU. Esta regla única impulsa gran parte de la planificación para clientes extranjeros de alto patrimonio.
- Acciones de corporaciones extranjeras. Incluso si el único activo de la corporación extranjera es una torre de oficinas en Manhattan, las acciones de una corporación extranjera no se sitúan en EE. UU. Este es el fundamento de la estructura de "sociedad bloqueadora" (blocker corporation), que se analiza a continuación.
- Una parte proporcional de ciertas acciones de RIC (sociedades de inversión reguladas). Para los causantes que fallezcan después de 2004, se excluye la parte de un fondo mutuo estadounidense atribuible a activos extranjeros que califiquen.
Por lo tanto, la exposición de un inversor extranjero puede variar drásticamente según cómo se mantenga la inversión en EE. UU., y no solo en función de qué sea dicha inversión.
El precipicio del 40%: Cálculo del impuesto
Una vez determinado el patrimonio bruto situado en EE. UU., se restan las deducciones permitidas en proporción a la participación de los bienes situados en EE. UU. respecto al patrimonio bruto mundial. Esta regla de prorrateo es uno de los elementos del formulario que más se malinterpreta. El albacea no puede simplemente deducir el importe total de las deudas garantizadas por la propiedad en EE. UU. a menos que también se declare el patrimonio mundial —y declarar el patrimonio mundial es una decisión estratégica porque obliga a una mayor transparencia—.
El patrimonio imponible tributa entonces a las mismas tasas escalonadas del impuesto sobre sucesiones que se aplican a los ciudadanos, alcanzando un máximo del 40% por encima de $1 millón de patrimonio imponible. Contra esto, el albacea aplica un crédito unificado de $13,000, que protege exactamente los primeros $60,000 del patrimonio imponible. Más allá de ese umbral, las tasas marginales ascienden abruptamente: del 18% sobre los primeros $10,000 de patrimonio imponible, escalando hasta el 40% por encima de $1 millón.
La aritmética es implacable. Un patrimonio imponible situado en EE. UU. de $4 millones genera un impuesto provisional de aproximadamente $1.546 millones antes del alivio por tratado.
Alivio por tratado: La palanca menos utilizada
Estados Unidos mantiene tratados sobre impuestos de sucesiones y donaciones con 17 países: Alemania, Australia, Austria, Canadá, Dinamarca, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Japón, Noruega, Países Bajos, el Reino Unido, la República de Sudáfrica, Suecia y Suiza. (Técnicamente, el caso de Canadá se gestiona a través de un protocolo del tratado sobre el impuesto sobre la renta en lugar de un tratado de sucesiones independiente, pero funciona de manera similar).
El alivio por tratado suele operar de una de estas tres maneras:
- Reclasificación de la ubicación (situs). Los tratados con Alemania, Francia y el Reino Unido, entre otros, pueden recaracterizar ciertas acciones corporativas de EE. UU. en manos de un causante de un país con tratado como bienes no situados en EE. UU., eliminándolos efectivamente del patrimonio estadounidense.
- Concesión de un crédito unificado prorrateado. Los tratados con Canadá, Alemania, Finlandia y Suiza (entre otros) permiten que el patrimonio extranjero reclame una parte proporcional del crédito unificado completo de EE. UU. —actualmente $13.99 millones en 2026— en la proporción que los activos situados en EE. UU. del difunto representen respecto a sus activos mundiales. Para un extranjero de alto patrimonio cuyas tenencias en EE. UU. son una pequeña fracción de su riqueza total, esto puede eliminar por completo el impuesto federal sobre sucesiones.
- Concesión de un crédito por impuestos extranjeros. Los tratados evitan la doble imposición al permitir un crédito por los impuestos pagados en el país de origen del difunto sobre los mismos activos.
Los beneficios de los tratados no son automáticos. Deben reclamarse afirmativamente adjuntando el Formulario 8833, Divulgación de la Posición de Retorno Basada en un Tratado, al Formulario 706-NA. No reclamarlos en una declaración presentada a tiempo puede suponer la renuncia permanente a un crédito mucho mayor. Para las sucesiones con derecho al crédito unificado prorrateado, el efecto práctico de olvidar el Formulario 8833 puede suponer millones de dólares en impuestos innecesarios.
FIRPTA: El problema de liquidez en la administración de la herencia
Los difuntos extranjeros rara vez mueren con $1.5 millones en efectivo depositados en una cuenta de EE. UU. listos para liquidar el impuesto sobre sucesiones. La mayor parte de la riqueza situada en EE. UU. carece de liquidez: un condominio, una casa de vacaciones, una participación en una empresa de capital cerrado. El albacea debe vender, y esa venta colisiona con un régimen de retención independiente: la Ley del Impuesto sobre la Inversión Extranjera en Bienes Inmuebles (FIRPTA).
Cuando una sucesión (una persona extranjera a efectos de FIRPTA) vende bienes inmuebles en EE. UU., el comprador suele estar obligado a retener el 15% del precio bruto de venta y remitirlo al IRS a través del Formulario 8288 en un plazo de 20 días tras el cierre. Nota: la retención se aplica sobre el monto bruto, no sobre la ganancia. En una venta de $4 millones, eso supone $600,000 de efectivo desviados al IRS antes de que la sucesión vea un solo dólar de los ingresos, incluso si la factura fiscal final de la sucesión es mucho menor.
Existe una solución. El albacea puede presentar el Formulario 8288-B, Solicitud de Certificado de Retención, antes del cierre para solicitar un monto de retención reducido o nulo basado en la responsabilidad fiscal real esperada de la sucesión. Si se concede, el certificado libera al comprador de la retención excesiva. Esta presentación debe coordinarse con el cronograma del Formulario 706-NA, ya que el impuesto sobre sucesiones y el impuesto sobre ganancias de capital de FIRPTA compiten por el mismo efectivo y el mismo plazo de nueve meses.
Para una propiedad residencial vendida por $1 millón o menos a un comprador que la utilizará como residencia, la tasa FIRPTA baja al 10%. Para ventas de $300,000 o menos a un comprador que sea propietario-ocupante, la retención FIRPTA puede ser cero, pero la sucesión aún debe presentar la declaración de impuestos informando la ganancia.
El problema del certificado de transferencia
Incluso después de presentar el Formulario 706-NA y pagar el impuesto, el albacea se enfrenta a un obstáculo administrativo más: los bancos, corredurías y agentes de transferencia de EE. UU. se negarán a entregar los activos situados en EE. UU. a los herederos sin un certificado federal de transferencia (Formulario 5173). El certificado de transferencia es el reconocimiento firmado por el IRS de que la sucesión ha satisfecho o no tiene responsabilidad por el impuesto sobre sucesiones con respecto a los activos en cuestión. Los agentes de transferencia lo exigen porque asumen una responsabilidad personal si los activos se liberan a los herederos antes de que se pague el impuesto.
La obtención de un certificado de transferencia suele tardar de nueve a doce meses después de la presentación del Formulario 706-NA, a veces más. Con frecuencia, los herederos se encuentran con cuentas de corretaje estadounidenses congeladas durante más de un año. Planificar en torno a este retraso —financiando los costes de administración con activos situados fuera de EE. UU. y evitando activos situados en EE. UU. en posiciones que dependan del tiempo— forma parte de una práctica transfronteriza competente.
Estructuras de planificación que realmente funcionan
Los inversores extranjeros con una exposición sustancial en EE. UU. suelen adoptar una de estas cuatro estrategias, a menudo combinadas:
- Sociedad bloqueadora extranjera. Mantener bienes inmuebles en EE. UU. a través de una corporación extranjera (a menudo en Bahamas, Islas Vírgenes Británicas o Caimán). Las acciones de la corporación extranjera se consideran de situación (situs) fuera de EE. UU. Costo del impuesto sobre la renta: la corporación paga el impuesto corporativo de EE. UU. sobre los ingresos netos por alquiler al 21% y el FIRPTA en la disposición, pero se elimina la exposición al impuesto sobre sucesiones. Es ideal para propiedades mantenidas a largo plazo que no se venderán durante la vida del propietario.
- Estructura de dos niveles (corporación extranjera que posee una corporación de EE. UU. que posee los bienes inmuebles). Añade una capa corporativa estadounidense para mitigar el impuesto sobre beneficios de sucursales (branch profits tax) y simplificar la mecánica de FIRPTA. Es eficiente desde el punto de vista fiscal para propiedades de alquiler, pero introduce consideraciones sobre la retención de dividendos.
- Deuda sin recurso contra la propiedad en EE. UU. La deuda directamente atribuible a los bienes inmuebles en EE. UU. reduce el patrimonio bruto dólar por dólar sin requerir la divulgación de activos mundiales. Esta es una palanca útil para un inversor que desea mantener la titularidad directa pero limitar la exposición.
- Seguro de vida en EE. UU. Debido a que los beneficios de un seguro de vida sobre la propia vida de un extranjero no residente (NRA) se consideran de situación fuera de EE. UU., un inversor extranjero acaudalado puede contratar una póliza estadounidense con una cobertura igual a la responsabilidad proyectada por el impuesto sobre sucesiones. El beneficio por fallecimiento sufraga el impuesto sobre sucesiones sin ser gravado por sí mismo.
Cada estructura tiene sus pros y contras en el impuesto sobre la renta. Una sociedad bloqueadora que se disuelve durante la vida del propietario activa el FIRPTA por la disposición presunta y la ganancia a nivel corporativo. La estructura "adecuada" depende del período de tenencia, la estrategia de salida y el domicilio del inversor.
Mantener registros transfronterizos que sobrevivan a una auditoría
La mayoría de las disputas sobre el Formulario 706-NA no se deben a si se aplica el impuesto sobre sucesiones de EE. UU., sino a las valoraciones, deducciones y pruebas de lo que realmente se poseía en la fecha del fallecimiento. Las sucesiones transfronterizas suelen encontrarse con:
- Disputas de conversión de moneda cuando los activos se valoran en múltiples divisas.
- Falta de estados de cuenta bancarios porque el banco del difunto se niega a entregar registros sin órdenes judiciales locales.
- Descuentos por falta de comercialización en acciones de corporaciones estadounidenses cerradas que requieren tasaciones independientes.
- Deudas deducibles que el IRS no permitirá sin documentos de préstamo contemporáneos y comprobantes de pago.
A las sucesiones que mejor les va en una auditoría son aquellas cuyos propietarios mantuvieron registros claros y fechados de cada activo con situación en EE. UU., la base de costo y cualquier deuda garantizada por ellos — en vida, no reunidos en pánico por un albacea. Los inversores extranjeros con participaciones en múltiples jurisdicciones se benefician enormemente de mantener un libro mayor en texto plano y con control de versiones de sus posiciones transfronterizas, flujos de fondos y cambios estructurales.
Errores comunes que cuestan dinero real
- Asumir que se aplica la exención de 13,99 millones de dólares. No es así. El valor predeterminado es de solo 60.000 $.
- Mantener acciones de EE. UU. en una casa de bolsa extranjera y asumir que su situación es extranjera. Las acciones emitidas por una corporación de EE. UU. se consideran situadas en EE. UU. sin importar dónde se encuentre la cuenta.
- Olvidar el Formulario 8833 para reclamar beneficios de tratados. Las posiciones basadas en tratados deben afirmarse explícitamente en la declaración de impuestos.
- Vender la propiedad de EE. UU. para pagar el impuesto sobre sucesiones sin presentar primero el Formulario 8288-B. El patrimonio pierde el 15% del precio bruto de venta por la retención de FIRPTA, un flujo de caja que podría no ser necesario para el impuesto real.
- Ignorar el proceso del certificado de transferencia. Los herederos no pueden acceder a los activos de corretaje en EE. UU. durante muchos meses sin este documento.
- Subestimar el umbral de 60.000 $. Incluso una pequeña cartera de acciones de EE. UU. más un solo inmueble pueden empujar el patrimonio mucho más allá del umbral de presentación.
- Mezclar la residencia para el impuesto sobre la renta con el domicilio para el impuesto sobre sucesiones. Un titular de tarjeta de residencia (green card) es generalmente residente de EE. UU. para ambos; un residente por presencia sustancial que nunca abandonó su domicilio extranjero sigue siendo un extranjero no residente (NRA) para el impuesto sobre sucesiones.
Mantenga un seguimiento de su patrimonio transfronterizo desde el primer día
Los inversores extranjeros con activos en EE. UU. no pueden permitirse una contabilidad opaca y cerrada a un solo proveedor. Las estructuras utilizadas para gestionar la exposición a sucesiones transfronterizas —sociedades bloqueadoras, seguros de vida, libros contables de préstamos familiares, cuentas de corretaje multijurisdiccionales— generan años de historial de transacciones que deben conciliarse el día en que un albacea abra el expediente. Beancount.io ofrece contabilidad en texto plano y con control de versiones que le permite a usted y a sus asesores mantener un único libro mayor transparente a través de divisas, jurisdicciones y capas de entidades, sin formatos de archivo patentados ni dependencia de proveedores. Comience gratis y construya el tipo de registro contable que resista un examen del Formulario 706-NA del IRS y brinde a sus herederos una herencia limpia, no un proyecto de contabilidad forense.