Usted estableció una corporación C para mantener las inversiones de la familia, la casa de alquiler que preferiría no tener a su nombre y el flujo de regalías de una patente que su padre licenció antes de jubilarse. La corporación presenta un Formulario 1120 impecable, paga el impuesto corporativo federal de tasa fija del 21% sobre sus ingresos y usted reinvierte el resto. Todo parece estar en orden, hasta que su contador le pregunta si alguna vez ha presentado el Anexo PH.
Esa conversación es la forma en que la mayoría de los propietarios se enteran por primera vez sobre el impuesto a las sociedades de inversión personal bajo la Sección 541 del Código de Rentas Internas: una sobretasa independiente del 20% sobre los ingresos pasivos no distribuidos que se acumula sobre el impuesto corporativo regular. Se aplica automáticamente, sin que el IRS tenga que demostrar nada sobre su intención, y puede acumularse silenciosamente durante años hasta que una auditoría lo descubra, momento en el cual el plazo de prescripción puede ser de seis años en lugar de tres, además de multas e intereses.
La buena noticia es que el impuesto PHC es uno de los impuestos más predecibles del código. Si comprende la prueba de dos partes y la deducción por dividendos pagados, puede evitar la sobretasa por completo o desactivarla a posteriori con unos pocos asientos contables bien programados. La mala noticia es que las corporaciones C de capital cerrado que caen bajo estas reglas rara vez saben que lo han hecho hasta que llega la factura.
Qué es el impuesto PHC y por qué existe
El impuesto a las sociedades de inversión personal se remonta a 1934. El Congreso observaba cómo individuos adinerados transferían sus carteras de acciones, bonos y regalías a corporaciones recién formadas de las que eran propietarios únicos. El truco era simple: las tasas de impuestos corporativos eran más bajas que la tasa individual máxima, por lo que los ingresos obtenidos dentro de la corporación pagaban menos impuestos que los mismos ingresos obtenidos personalmente. Si la corporación nunca distribuía dividendos, el accionista obtenía el beneficio del interés compuesto a la tasa corporativa indefinidamente.
La Sección 541 fue la respuesta del Congreso. Castiga a las corporaciones que parecen cuentas de inversión individuales glorificadas superponiendo un impuesto del 20% sobre el impuesto corporativo regular por cualquier ingreso pasivo que la corporación no distribuya como dividendos. La tasa ha fluctuado históricamente —llegando al 75% durante la Segunda Guerra Mundial— y se ha estabilizado en el 20% desde 2013, reflejando la tasa federal máxima sobre dividendos calificados. El paralelismo es intencional: el Congreso busca la misma carga fiscal total ya sea que los ingresos fluyan a través de la corporación o directamente al accionista.
El impuesto se aplica solo a las corporaciones C. Las corporaciones S, las sociedades (partnerships) y las LLC gravadas como sociedades son inmunes (con una excepción para las antiguas corporaciones C que se analiza más adelante). Dentro del universo de las corporaciones C, el impuesto se dirige a una forma específica: entidades de capital cerrado cuyos ingresos se parecen más a una cartera de inversiones que a un negocio operativo.
La prueba de dos partes: Sección 542
Una corporación C se convierte en una sociedad de inversión personal para un año fiscal solo si cumple con ambas pruebas independientes. Si no cumple con alguna de ellas, estará a salvo durante ese año.
La prueba de propiedad de acciones
La primera prueba es mecánica. En cualquier momento durante la última mitad del año fiscal, más del 50% del valor de las acciones en circulación debe ser propiedad, directa o indirectamente, de cinco o menos personas físicas. Observe cuidadosamente la construcción:
- Es "cinco o menos", no "exactamente cinco". Tres hermanos que comparten una corporación cuentan tanto como cinco amigos sin relación entre sí.
- Es por "valor", no por "número de acciones". Un solo accionista que posea todas las acciones ordinarias con derecho a voto puede cumplir la prueba incluso si otros accionistas poseen acciones preferentes sin derecho a voto.
- Es "directa o indirectamente". La Sección 544 añade reglas de atribución que incluyen acciones propiedad de familiares, fideicomisos, sociedades y otras entidades. Las acciones propiedad de una sucesión, sociedad o fideicomiso se atribuyen a sus beneficiarios, socios o otorgantes de manera proporcional.
Las reglas de atribución son la trampa. Una corporación de esposo y esposa tiene dos accionistas en el papel, pero uno solo para la prueba. Una corporación propiedad de un fideicomiso familiar con cinco nietos como beneficiarios tiene al menos cinco accionistas antes de contar a los padres. Para cuando termine de aplicar la Sección 544, el listón de "cinco o menos" es mucho más bajo de lo que parece.
La prueba de ingresos
La segunda prueba pregunta a qué se dedica realmente la corporación. Al menos el 60% del ingreso bruto ordinario ajustado (AOGI) de la corporación para el año debe consistir en ingresos de sociedad de inversión personal (PHCI) según lo definido en la Sección 543.
El AOGI comienza con el ingreso bruto bajo la Sección 61 y elimina algunos elementos que no tienen nada que ver con las operaciones: ganancias de capital, ganancias de la Sección 1231 y ciertas compensaciones de alquileres y regalías. El PHCI captura entonces las categorías pasivas:
- Dividendos recibidos de otras corporaciones
- Intereses (con exclusiones limitadas para negocios de préstamos activos)
- Regalías que no sean de minerales, petróleo, gas o regalías de derechos de autor vinculadas a negocios activos
- Anualidades
- Ingresos ajustados por alquileres, pero solo si los alquileres no cumplen con una prueba separada del 50% (más abajo)
- Regalías de minerales, petróleo y gas, pero solo si no superan su propia prueba de negocio activo
- Regalías de derechos de autor, pero solo si no superan una prueba similar
- Alquileres de películas producidas, bajo reglas análogas
- Compensación por el uso de propiedad corporativa por parte de un accionista con el 25% o más
- Contratos de servicios personales donde un accionista es nombrado como la persona que debe realizar los servicios
La regla del alquiler es en la que más propietarios tropiezan. Si una corporación posee bienes raíces para alquiler y el ingreso ajustado por alquileres es al menos el 50% del AOGI, los alquileres se excluyen del PHCI, siempre que los dividendos pagados por la corporación durante el año sean lo suficientemente grandes como para cubrir las otras partidas de PHCI que superen un umbral del 10% del OGI. Si falla cualquiera de las dos condiciones, los alquileres vuelven a considerarse PHCI y la prueba de ingresos del 60% se vuelve repentinamente fácil de alcanzar.
Un ejemplo sencillo. Una sociedad de cartera posee un dúplex que genera $90,000 de alquiler neto y una cuenta de corretaje que genera $40,000 de dividendos e intereses. El AOGI total es de $130,000. El alquiler representa el 69%, por lo que califica para la exclusión de alquileres, si los dividendos pagados a los accionistas son lo suficientemente grandes como para cubrir la parte de dividendos e intereses. Si no se pagaron dividendos, la exclusión de alquiler falla, los $130,000 completos son PHCI y la corporación es una sociedad de inversión personal.
Cómo se calcula el recargo del 20%
Una vez que la corporación es calificada como PHC para el año, la Sección 541 impone un impuesto del 20% sobre sus ingresos no distribuidos de sociedades de cartera personal (UPHCI). El UPHCI es, a grandes rasgos, el ingreso imponible más un puñado de ajustes menos los dividendos pagados durante el año. La mecánica se detalla en el Anexo PH (Formulario 1120):
- Comience con el ingreso imponible del Formulario 1120.
- Vuelva a sumar la deducción por dividendos recibidos (no se permite deducirla dos veces).
- Reste los impuestos federales sobre la renta devengados durante el año, las contribuciones benéficas que excedan el límite corporativo del 10% y las ganancias netas de capital (después del impuesto atribuible a ellas).
- El resultado es el ingreso imponible ajustado.
- Reste la deducción por dividendos pagados bajo la Sección 561.
- Multiplique el saldo — UPHCI — por el 20%.
La deducción por dividendos pagados es la pieza clave. Cualquier dividendo real distribuido a los accionistas durante el año fiscal reduce el UPHCI dólar por dólar. Reduzca el UPHCI a cero y el recargo desaparece, independientemente de cuántos ingresos pasivos haya obtenido la corporación.
Tres herramientas que desactivan el impuesto
La Sección 561 y sus disposiciones complementarias ofrecen tres formas distintas de alimentar la deducción por dividendos pagados.
1. Dividendos en efectivo durante el año
La herramienta más limpia. La corporación declara y paga un dividendo antes de que termine el año fiscal. Los accionistas declaran los ingresos en sus declaraciones personales, generalmente a la tasa de dividendos calificados del 0%, 15% o 20%, más el impuesto del 3.8% sobre la renta neta de inversiones si corresponde.
2. Dividendos retroactivos (Sección 563)
Si después del cierre del año se da cuenta de que no alcanzó el objetivo, aún puede tomar un dividendo pagado en los primeros 2 meses y medio del siguiente año fiscal (antes del 15 de marzo para una corporación de año calendario) y elegir tratarlo como pagado en el año anterior para propósitos de PHC. La salvedad es que el retroactivo está limitado al menor entre el UPHCI o el 20% de los dividendos realmente pagados durante el año; por lo tanto, si pagó poco o nada durante el año, el retroactivo se limita correspondientemente.
3. Dividendos por consentimiento bajo la Sección 565
La herramienta más útil cuando el efectivo es escaso. Un dividendo por consentimiento es una distribución hipotética. Cada accionista de "acciones de consentimiento" presenta el Formulario 972 (el consentimiento del accionista) y la corporación presenta el Formulario 973 (la elección de la corporación) antes de la fecha de vencimiento de la declaración, incluidas las prórrogas.
La ficción de la Sección 565 consiste en que la corporación se trata como si hubiera distribuido efectivo el último día del año fiscal, el accionista se trata como si lo hubiera recibido y, a su vez, como si lo hubiera reinvertido inmediatamente como capital pagado. El accionista registra ingresos por dividendos; la corporación obtiene la deducción por dividendos pagados; no se mueve efectivo realmente. La base de las acciones del accionista aumenta por el monto del dividendo por consentimiento, lo que mitiga la ganancia de capital en una venta futura.
Los dividendos por consentimiento tienen límites. Solo pueden ser realizados por accionistas de "acciones de consentimiento" — a grandes rasgos, acciones ordinarias y ciertas clases no preferentes — y el monto no puede crear un dividendo preferencial (una clase que recibe un trato diferente a otra con los mismos derechos). Pero para una corporación C de una sola clase y una sola familia, los dividendos por consentimiento son la póliza de seguro más barata que se puede adquirir.
4. Dividendos por deficiencia bajo la Sección 547
Esta última herramienta entra en juego solo después de una determinación — típicamente una auditoría del IRS o una decisión del Tribunal Fiscal — de que la corporación adeuda el impuesto PHC por un año anterior. La Sección 547 permite a la corporación pagar un dividendo por deficiencia dentro de los 90 días posteriores a la determinación y reclamarlo como una deducción por dividendos pagados para el año anterior. El impuesto PHC desaparece retroactivamente. Las multas y los intereses no. Los dividendos por deficiencia son un respaldo, no un plan.
Trampas comunes y cómo evitarlas
Unos pocos patrones producen casi todas las responsabilidades por PHC que el IRS encuentra en las auditorías.
La cuenta de inversión dormida
Una corporación C estructurada en torno a un negocio activo — por ejemplo, una pequeña empresa de ingeniería — tiene un año de recesión. Los ingresos caen. El accionista, que ha estado depositando el excedente de efectivo en una cuenta de corretaje dentro de la corporación, de repente descubre que los dividendos e intereses representan el 65% del AOGI del año porque los ingresos operativos se desplomaron. La corporación ha sido una PHC durante años sin darse cuenta; el año malo es simplemente aquel en el que se cruzó la línea.
Solución: Monitoree la mezcla de AOGI anualmente. Mueva los activos de inversión a una cuenta personal o a una sociedad familiar antes de que el negocio activo se contraiga. Si el excedente debe permanecer en la corporación, distribúyalo como dividendo el mismo año en que se percibe.
La sociedad de cartera familiar con alquileres
Unos padres establecen una corporación para poseer dos casas de alquiler. Los alquileres cumplen teóricamente con la exclusión de alquiler del 50%, pero la corporación no ha pagado ningún dividendo, por lo que la condición de dividendo de la exclusión falla. Todo el alquiler se convierte en PHCI y la corporación es una PHC.
Solución: Pague un pequeño dividendo anual equivalente al PHCI que no provenga de alquileres (por ejemplo, intereses de la cuenta operativa) para que se mantenga la exclusión del alquiler, o convierta la corporación en una LLC de un solo miembro o en una corporación S para que las reglas de PHC desaparezcan por completo.
La sociedad de servicios de accionista único
Una sociedad C de consultoría donde el accionista único es nombrado contractualmente en los acuerdos con los clientes como la persona que debe realizar los servicios. La Sección 543(a)(7) trata esos pagos de contratos de servicios personales como ISCP (PHCI), aunque parezcan ingresos comerciales ordinarios. Si esos contratos dominan los ingresos, la prueba de ingresos se falla casi instantáneamente.
Solución: Reescriba los contratos para que la corporación —y no el accionista— sea la parte contratante, y evite nombrar a una persona específica. O elija el estatus S, lo que anula la Sección 541 (sujeto a la excepción que se describe a continuación).
La sociedad C propiedad de un fideicomiso
Un fideicomiso irrevocable posee el 100% de las acciones de la corporación en beneficio de tres hijos. En papel, hay un accionista; bajo la Sección 544, los hijos son los propietarios indirectos. La corporación tiene tres o menos accionistas indirectos y falla fácilmente la prueba de propiedad.
Solución: Las reglas de atribución son duraderas. La única palanca real es gestionar la prueba de ingresos y la política de dividendos, no la estructura de propiedad.
Por qué una elección de tipo S no siempre es la salida fácil
Las sociedades S están exentas de la Sección 541. Entonces, ¿por qué no simplemente elegir el estatus S y olvidarse del problema?
A veces se puede. A veces no. La Sección 1375 impone un impuesto a los ingresos por inversiones pasivas por separado a una sociedad S si tiene ganancias y utilidades acumuladas de un periodo anterior como sociedad C y sus ingresos por inversiones pasivas superan el 25% de los ingresos brutos. La tasa impositiva es la tasa corporativa máxima (21%) aplicada al exceso de ingresos pasivos netos. Lo que es peor, tres años consecutivos por encima del umbral del 25% terminan automáticamente la elección S bajo la Sección 1362(d)(3).
Si su sociedad C ha estado acumulando ingresos pasivos durante años y ha generado ganancias y utilidades (E&P) retenidas, la conversión a una sociedad S puede simplemente reemplazar un problema conocido de SCP por un problema desconocido de la Sección 1375. Las soluciones más limpias suelen ser pagar las ganancias y utilidades acumuladas como un dividendo antes de la elección S, distribuir los activos pasivos fuera de la corporación por completo, o reestructurar para que los ingresos operativos sean lo suficientemente altos como para mantener los ingresos pasivos por debajo del 25% de los ingresos brutos.
Mecánica de presentación y el plazo de prescripción de seis años
Si su corporación es una SCP durante el año, debe presentar el Schedule PH con el Formulario 1120. El anexo guía a través del cálculo del ingreso bruto ordinario ajustado (AOGI), el cálculo del ISCP (PHCI), la prueba de propiedad, el cálculo del ISCP no distribuido (UPHCI) y la deducción por dividendos pagados. La corporación puede optar por calcular el impuesto en el Schedule PH y pagar cero al reducir a cero el UPHCI con dividendos pagados.
No presentar el Schedule PH cuando es obligatorio es algo más que un error administrativo. La Sección 6501(f) extiende el plazo de prescripción para la determinación de impuestos a seis años en lugar de los tres habituales para toda la declaración, no solo para la parte de la SCP. El IRS tiene el doble de tiempo para encontrar el problema y el doble de tiempo para acumular multas. Muchas corporaciones que no adeudan impuestos de SCP —porque pagaron suficientes dividendos— presentan de todos modos el Schedule PH de forma defensiva para que comience a correr el reloj de tres años.
Una lista de verificación rápida para propietarios de sociedades C de capital cerrado
Revise esta lista al menos una vez al año, idealmente antes del cierre de sus libros.
- Propiedad de acciones. Ejecute las reglas de atribución de la Sección 544. Cuente a los propietarios indirectos: familiares, fideicomisos, socios. ¿Más del 50% del valor pertenece a cinco o menos personas?
- Mezcla de IBOA (AOGI). Calcule el AOGI y el ISCP (PHCI) del año. ¿Se acerca el ISCP al 60% del AOGI?
- Exclusión de alquileres. Si la corporación tiene alquileres, verifique tanto la prueba del 50% del AOGI como el requisito de cobertura de dividendos.
- Regalías y contratos de servicios personales. Lea los contratos. ¿Hay alguien nombrado individualmente?
- Política de dividendos. ¿Son los dividendos pagados cada año suficientes para reducir el UPHCI a cero si es necesario?
- Schedule PH. Si la corporación es una SCP, preséntelo. Si está en el límite, preséntelo de forma defensiva.
- Dividendos por consentimiento de fin de año. Si hay poco efectivo y el año está cerrando, prepare el Formulario 972 y el Formulario 973 para los accionistas para que la opción esté disponible.
La mayoría de las facturas fiscales de SCP son evitables. Las corporaciones que pagan recargos son aquellas en las que nadie se molestó en realizar la prueba hasta que el IRS lo hizo por ellas.
La contabilidad define el éxito o el fracaso de la defensa
Dos registros ganan cada examen de SCP: un libro mayor de clasificación de ingresos limpio y un historial de dividendos completo. El libro mayor de ingresos tiene que separar los ingresos operativos de cada categoría de ISCP (dividendos, intereses, alquileres, regalías, recibos por servicios personales) para que el AOGI y la prueba del 60% puedan reproducirse para cualquier año. El historial de dividendos debe mostrar las fechas de declaración, las fechas de pago, las asignaciones a los accionistas y (para los dividendos por consentimiento) los consentimientos del Formulario 972.
Cuando la corporación es pequeña y la contabilidad se lleva en una hoja de cálculo, aquí es precisamente donde se filtran los errores. Las categorías se fusionan. Los dividendos retroactivos se registran en el año fiscal equivocado. Los dividendos por consentimiento nunca llegan a los libros porque no hubo movimiento de efectivo. Años más tarde, cuando el IRS pregunta por qué no se cumplió la prueba de ingresos, los registros no pueden probarlo.
La contabilidad en texto plano ayuda porque cada clasificación y cada declaración de dividendos se registra como una transacción discreta y fechada con un campo de comentario que explica qué es. Reproducir el AOGI y la deducción por dividendos pagados cinco años después de los hechos se convierte en una consulta de bean-query en lugar de un ejercicio forense.
Mantenga sus registros financieros listos para una auditoría
El impuesto a las sociedades de cartera personales es, fundamentalmente, un impuesto sobre el mantenimiento de registros. La tasa del 20% es pequeña en comparación con la tasa de errores cometidos por las corporaciones que no realizan un seguimiento de los elementos adecuados. Beancount.io ofrece a las sociedades de capital cerrado un libro contable en texto plano que es transparente, cuenta con control de versiones y es fácil de auditar: cada dividendo, cada categoría de ingresos y cada reclasificación se almacena como texto legible que realmente le pertenece. Comience gratis y deje de dudar si los libros del año pasado sobrevivirían a una reconstrucción del Anexo PH (Schedule PH).