Un fideicomiso no otorgante alcanza el tramo máximo del 37% del impuesto federal sobre la renta en el momento en que sus ingresos imponibles superan aproximadamente los 15.200 dólares en 2026. Los mismos ingresos en una declaración individual no llegan al 37% hasta que superan los 640.600 dólares. Si se añade el 3,8% del impuesto sobre los ingresos netos por inversiones, la tasa máxima efectiva dentro de un fideicomiso asciende al 40,8%, aplicada a cantidades que un declarante individual apenas notaría.
Esa es la trampa de los tramos comprimidos. Y es precisamente por lo que el calendario entre el 1 de enero y el 6 de marzo de cada año es tan importante para los fiduciarios. Bajo la Sección 663(b) del Código de Rentas Internas, un fiduciario puede emitir un cheque a un beneficiario durante esos primeros 65 días del nuevo año y elegir tratar la distribución como si hubiera ocurrido el 31 de diciembre del año anterior. Si las matemáticas funcionan, los ingresos pasan de un fideicomiso que paga el 37% a un beneficiario que puede pagar el 10%, 12% o 22%. Los ahorros en un solo año pueden alcanzar fácilmente las cinco cifras.
Este es el movimiento de planificación que todo fiduciario, albacea y beneficiario debe entender antes de que expire el plazo. Así es como funciona la regla de los 65 días, cómo se combina con la elección menos conocida de la Sección 643(g) en el Formulario 1041-T, y dónde suelen equivocarse los fiduciarios con la letra pequeña.
Por qué los tramos de los fideicomisos son tan castigadores
La mayoría de la gente asume que los fideicomisos pagan impuestos de la misma manera que las personas físicas. No es así. El Congreso comprimió deliberadamente los tramos para los fideicomisos no otorgantes y las sucesiones para desalentar su uso como depósitos de ingresos a largo plazo.
Para 2026, un fideicomiso no otorgante paga:
- 10% sobre los primeros ~$3.250 de ingresos imponibles
- 24% por encima de ~$3.250
- 35% por encima de ~$11.000
- 37% por encima de ~$15.200
Para cuando un declarante individual todavía está en el tramo del 12%, un fideicomiso ya está en el tramo del 37%. Y una vez que los ingresos del fideicomiso cruzan el mismo umbral de 15.200 dólares, el impuesto del 3,8% sobre los ingresos netos por inversiones se aplica a los dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías retenidos a nivel del fideicomiso. El impacto federal combinado es del 40,8%, antes de cualquier impuesto estatal sobre la renta.
El resultado es una verdad simple de planificación: los dólares gravados dentro de un fideicomiso complejo son casi siempre dólares gravados a la peor tasa posible. Distribuir esos dólares a un beneficiario —quien probablemente tiene tasas marginales más bajas, remanentes de pérdidas de capital o deducciones detalladas para absorber los ingresos— es el movimiento de mayor apalancamiento que un fiduciario puede realizar.
Qué dice realmente la Sección 663(b)
La Sección 663(b) del Código de Rentas Internas ofrece a los fiduciarios y albaceas una segunda oportunidad. El fiduciario realiza una distribución durante los primeros 65 días de un año fiscal, y el fideicomiso elige tratar esa distribución como si se hubiera pagado el último día del año fiscal anterior.
Mecánicamente, la elección:
- Transfiere hasta el monto elegido del ingreso neto distribuible (DNI) de la declaración Formulario 1041 del año anterior del fideicomiso al Anexo K-1 del beneficiario para ese mismo año anterior.
- Genera una deducción por distribución de ingresos correspondiente en el 1041 del fideicomiso, lo que reduce los ingresos imponibles del fideicomiso dólar por dólar (hasta el límite del DNI).
- Es irrevocable una vez que se presenta la declaración.
Se aplican dos límites importantes. Primero, solo los fideicomisos complejos (y las sucesiones) son elegibles. Los fideicomisos simples están obligados a distribuir todos los ingresos anualmente, por lo que no necesitan la elección. Los fideicomisos otorgantes tributan directamente al otorgante y no son elegibles. Segundo, la cantidad elegible para la elección está limitada al menor entre los ingresos contables fiduciarios del año anterior del fideicomiso o su DNI, reducido por las cantidades ya distribuidas durante el año anterior. No se puede utilizar la elección para transferir más ingresos de los que el fideicomiso generó realmente.
La fecha límite de 2026
Para un fideicomiso de año calendario que cierra sus libros el 31 de diciembre de 2025, el día 65 cae el 6 de marzo de 2026. Esa fecha no cambia si cae en fin de semana o festivo; la distribución en sí debe haberse liquidado para entonces.
Algunos fiduciarios pasan esto por alto. Piensan que la fecha límite coincide con la fecha de presentación individual del 15 de abril, o que la fecha límite extendida del 15 de octubre para la declaración del fideicomiso ofrece un margen de maniobra. No es así. El efectivo, los valores o la transferencia en especie deben salir de la cuenta del fideicomiso y llegar al beneficiario antes del día 65. Después de eso, la puerta se cierra.
Cómo realizar la elección
La elección en sí es sencilla en su forma, pero engañosamente fácil de olvidar en la práctica. En el Formulario 1041, el fiduciario marca la casilla en el Punto 6 de "Other Information" (Otra información) en la página 2 indicando que se aplica una elección de la Sección 663(b), y luego incluye la distribución elegida en el Anexo B, línea 10 como "other amount paid, credited, or required to be distributed" (otra cantidad pagada, acreditada o requerida para ser distribuida). Los K-1 correspondientes reflejan la parte asignada al beneficiario.
El Formulario 1041 debe presentarse antes de su fecha de vencimiento original o extendida para que la elección sea válida. La elección se aplica año tras año —haberla realizado el año pasado no obliga a realizarla de nuevo el próximo año—, pero una vez presentada, no se puede deshacer para ese año.
Sección 643(g): La contraparte de los impuestos estimados
Existe una segunda elección, menos famosa, que se rige por el mismo plazo de 65 días: la Sección 643(g), presentada mediante el Formulario 1041-T, Asignación de pagos de impuestos estimados a los beneficiarios.
Este es el problema que resuelve la 643(g). Imagine que un fideicomiso realizó pagos trimestrales de impuestos estimados durante 2025 con la expectativa de retener sus ingresos. Luego, en febrero de 2026, el fiduciario decide utilizar la elección de la sección 663(b) y transfiere la mayor parte de los ingresos a los beneficiarios. Ahora el fideicomiso ha pagado de más en sus estimaciones, mientras que los beneficiarios adeudan impuestos sobre ingresos que no esperaban. La Sección 643(g) permite al fiduciario reclasificar los pagos de impuestos estimados del fideicomiso como si hubieran sido pagados por los beneficiarios en su lugar.
La mecánica:
- El fiduciario presenta el Formulario 1041-T antes del día 65 posterior al cierre del año — la misma fecha límite del 6 de marzo que la propia distribución de la 663(b).
- Los montos asignados aparecen en la Casilla 13, Código A del Anexo K-1 del beneficiario.
- El beneficiario reclama entonces esos montos como pagos de impuestos estimados en su propio Formulario 1040, con fecha del 15 de enero del año que cubre el K-1.
Algunas limitaciones a tener en cuenta: la 643(g) solo cubre pagos de impuestos estimados, no el impuesto sobre la renta retenido de los activos del fideicomiso. Es irrevocable. Y para las sucesiones, la elección se permite solo en el último año fiscal de la sucesión, lo cual es una trampa significativa si un albacea intenta usarla antes y descubre que la elección no era válida solo después de que el IRS la rechaza.
Un ejemplo concreto
Supongamos que el Fideicomiso Complejo de la Familia Smith tiene $80,000 de ingreso neto distribuible (DNI) para el año fiscal 2025, todo retenido dentro del fideicomiso. Sin ninguna elección, el impuesto federal (ignorando el NIIT por simplicidad) se vería aproximadamente así:
- 10% × $3,250 = $325
- 24% × ($11,000 − $3,250) = $1,860
- 35% × ($15,200 − $11,000) = $1,470
- 37% × ($80,000 − $15,200) = $23,976
- Impuesto federal del fideicomiso: ~$27,631
Supongamos ahora que el 20 de febrero de 2026, el fiduciario distribuye $70,000 al único beneficiario, un hijo adulto cuyos otros ingresos imponibles son de $40,000 (declarando como soltero, deducción estándar de $15,000). El fiduciario realiza la elección de la sección 663(b). El fideicomiso retiene $10,000 de DNI; el K-1 del beneficiario refleja $70,000.
- Impuesto federal del fideicomiso sobre los $10,000 restantes ≈ $1,855
- El ingreso imponible del beneficiario aumenta de $25,000 a $95,000, entrando en el tramo del 22%
- Impuesto federal incremental para el beneficiario sobre los $70,000 ≈ $14,000 (varía según la composición de los ingresos)
- Impuesto federal combinado: ~$15,855
Ahorros: alrededor de $11,776 — por un año, basado en una sola decisión tomada antes del 6 de marzo. Ahora sume el diferencial del 3.8% del NIIT, los diferenciales de impuestos estatales y el valor del interés compuesto de esos ahorros anualmente a lo largo de la vida del fideicomiso, y el argumento a favor de la planificación rutinaria del DNI al final del año se vuelve contundente.
Dónde fallan los fiduciarios
La regla de los 65 días es flexible en cuanto a la planificación, pero implacable en el procedimiento. Los modos de falla comunes son:
Perder la fecha límite por un día. Los bancos procesan las distribuciones de los fideicomisos en días hábiles. Si el 6 de marzo cae en viernes y el fiduciario ordena la transferencia a las 4:30 PM, es posible que la transacción no se liquide hasta el lunes, fuera del plazo. Planifique actuar al menos con una semana de antelación.
No realizar la elección en la declaración. Una distribución oportuna por sí sola no sirve de nada. Sin marcar la casilla del Ítem 6 en el Formulario 1041 e informar el monto en el Anexo B, el IRS trata el pago como una distribución del año en curso y el año anterior sigue tributando a las tasas del fideicomiso. El software de impuestos no siempre solicita esto.
Exceder el DNI. Las distribuciones por encima del DNI no son deducibles para el fideicomiso ni tributables para el beneficiario como ingresos; se tratan como distribuciones de capital. Retirar demasiado dinero del fideicomiso no genera ahorros fiscales adicionales; simplemente agota el patrimonio del fideicomiso sin cambiar el resultado fiscal.
Desajustes de conformidad estatal. Varios estados no se ajustan a la regla federal de los 65 días. California, por ejemplo, tiene sus propias reglas para la tributación de fideicomisos, y algunos estados gravan los ingresos de los fideicomisos según la residencia del fiduciario o del beneficiario en lugar del propio fideicomiso. Una elección federal bajo la Sección 663(b) puede no ser reconocida a nivel estatal, lo que genera declaraciones desparejadas.
Confundir la 663(b) y la 643(g). Comparten el plazo de 65 días pero resuelven problemas diferentes. La 663(b) transfiere ingresos; la 643(g) transfiere los pagos de impuestos estimados que financiaron previamente el impuesto sobre esos ingresos. Los fiduciarios suelen utilizar la 663(b) pero olvidan la 643(g), dejando al fideicomiso a la espera de reembolsos mientras los beneficiarios adeudan multas por pago insuficiente.
Tiempos de la sucesión. Los fiduciarios de sucesiones pueden usar la 663(b) anualmente, pero solo pueden usar la 643(g) en el último año fiscal de la sucesión. Los albaceas que liquidan una administración de sucesión de varios años a veces pasan por alto esta distinción.
Ganancias de capital. Por defecto, las ganancias de capital permanecen en el fideicomiso y no forman parte del DNI. Para trasladar las ganancias de capital a los beneficiarios a través del DNI, el instrumento constitutivo o la ley local deben permitirlo y el fiduciario debe seguir una práctica de asignación consistente. Muchos fiduciarios asumen que las ganancias de capital pueden distribuirse bajo la 663(b); no pueden hacerlo si no existe una elección de asignación adecuada bajo las regulaciones de la Sección 643.
Flujo de Trabajo Práctico de Fin de Año para Fiduciarios
Para que la regla de los 65 días sea una parte rutinaria de la administración del fideicomiso en lugar de una carrera de último minuto:
- A mediados de diciembre, proyecte el Ingreso Neto Distribuible (DNI) del fideicomiso y los ingresos contables fiduciarios para el año que cierra. Identifique la brecha entre las tasas marginales del fideicomiso y la tasa marginal más alta del beneficiario.
- A finales de enero, obtenga los formularios 1099 finales, los K-1 de las entidades subyacentes y los estados de cuenta de corretaje confirmados. Refine la proyección del DNI.
- A mediados de febrero, modele los escenarios de distribución. Determine qué beneficiarios deben recibir qué, considerando no solo el impuesto sobre la renta, sino también la ayuda financiera, los beneficios basados en recursos económicos y las necesidades de flujo de caja del beneficiario.
- Del 20 al 25 de febrero, instruya las distribuciones. Permita tiempo para la liquidación de fondos.
- Para el 6 de marzo, confirme que las distribuciones se liquidaron y que se presentó el Formulario 1041-T si la sección 643(g) está en juego.
- Al momento de la declaración, marque la casilla del Ítem 6 en el Formulario 1041, complete el Anexo B y los K-1 correctamente, y documente la elección en el archivo permanente del fideicomiso.
Trate cada paso como un recordatorio con una fecha límite estricta, no como una idea de planificación discrecional.
Teneduría de Libros y la Pista de Auditoría
La contabilidad de fideicomisos es donde la regla de los 65 días se encuentra con la realidad de la administración fiduciaria. La elección solo funciona si puede demostrar tres cosas al IRS y a los beneficiarios: cuánto DNI generó el fideicomiso, cuánto distribuyó el fiduciario y cuándo se liquidó realmente cada distribución.
Eso significa que los libros del fideicomiso deben rastrear por separado:
- Ingresos contables fiduciarios frente a DNI frente a ingresos imponibles (estos tres números casi nunca son iguales).
- Distribuciones a cada beneficiario, fechadas y detalladas por carácter (ingresos ordinarios, dividendos calificados, intereses exentos de impuestos, capital).
- Pagos de impuestos estimados realizados por el fideicomiso, por trimestre, con la capacidad de reatribuir los pagos a los beneficiarios bajo la sección 643(g).
- Ganancias de capital por lote, para respaldar cualquier elección de asignación bajo la sección 643.
Las hojas de cálculo se vuelven frágiles rápidamente. Las plataformas comerciales de contabilidad de fideicomisos son costosas y opacas. Un número creciente de fiduciarios — particularmente el personal de oficinas familiares (family offices) y fiduciarios individuales que gestionan un puñado de fideicomisos — manejan el libro mayor subyacente en herramientas de contabilidad en texto plano, donde los libros son inspeccionables, controlados por versiones en git y fáciles de auditar cuando un abogado o un fiduciario sucesor toma el mando. El punto no es la herramienta sino la disciplina: un fiduciario que no puede reconstruir lo que sucedió el 4 de marzo de 2026 a las 3:15 PM tiene un problema fiduciario mucho antes de tener un problema fiscal.
Reflexiones Finales
La regla de los 65 días es una de las oportunidades de planificación más asimétricas en los impuestos fiduciarios. El costo son minutos de trabajo administrativo; el beneficio puede ser de decenas de miles de dólares al año para un solo fideicomiso. Sin embargo, expira silenciosamente cada 6 de marzo, y el IRS no envía recordatorios.
Si usted sirve como fiduciario — incluso en un solo fideicomiso familiar — coloque una entrada recurrente el 15 de enero en su calendario para proyectar el DNI, ejecutar escenarios de distribución y confirmar la posición de impuestos estimados del fideicomiso. Combine cada distribución de la sección 663(b) con una revisión de la sección 643(g). Documente las elecciones en la declaración. El trabajo no es difícil. Olvidar hacerlo es lo que les cuesta dinero real a los beneficiarios.
Mantenga sus Registros Fiduciarios Claros y Listos para Auditoría
La administración de fideicomisos vive o muere por la calidad de sus registros. El ingreso neto distribuible, las fechas de distribución, el carácter de los ingresos transferidos en los K-1 y las asignaciones de impuestos estimados bajo la Sección 643(g) deben ser defendibles años después, a veces mucho después de que el fiduciario original se haya ido. Beancount.io proporciona contabilidad en texto plano y controlada por versiones que ofrece a los fiduciarios un libro mayor transparente y auditable para cada fideicomiso que administran, sin formatos de archivo patentados y sin dependencia de un solo proveedor. Comience gratis y vea por qué las oficinas familiares, los fiduciarios profesionales y los administradores con mentalidad financiera se están cambiando a la contabilidad en texto plano.