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Wichtige Finanzkennzahlen wie ROA, ROE und Profitabilitätsmetriken zur Messung der Unternehmensleistung
Die DuPont-Analyse zerlegt die ROE in Gewinnmarge × Anlagenumschlag × Verschuldung — eine steigende Rendite, die sich nicht auf das operative Geschäft zurückführen lässt, ist geliehen, nicht verdient.
Der Enterprise Value addiert Schulden und subtrahiert Barmittel von der Marktkapitalisierung und ergibt den theoretischen Übernahmepreis, von dem Käufer tatsächlich verhandeln.
Das verwässerte EPS geht davon aus, dass jede Option, jeder Warrant und jede Wandelanleihe zu Aktien wird; es ist die Zahl im Worst Case — bewerte das Unternehmen danach, nicht nach dem Basic EPS.
Ein Covenant-Verstoß zum Bilanzstichtag macht langfristige Schulden kündbar — und kündbar bedeutet kurzfristig, selbst wenn der Kreditgeber niemals die Rückzahlung verlangt.
Ausgelassene kumulative Vorzugsdividenden stapeln sich als Rückstände, die getilgt sein müssen, bevor Stammaktionäre einen Dollar sehen — und bleiben doch eine Fußnote, bis sie erklärt werden.
Der Grad der finanziellen Hebelwirkung entspricht EBIT geteilt durch EBT: Ein DFL von 2 verwandelt einen operativen Rückgang von 10 % in einen Gewinnrückgang von 20 %.
Der Profitabilitätsindex ist der Barwert der Einzahlungsüberschüsse geteilt durch die Anfangsinvestition — finanzieren Sie Projekte über 1,0, bei gedeckeltem Budget zuerst den höchsten PI.
Der freie Cashflow ist der operative Cashflow minus CapEx — das Geld, das nach dem Erhalt Ihrer Vermögenswerte übrig bleibt. Wie man ihn berechnet, liest und verbessert.
Same-Store-Umsätze entfernen neue Standorte aus dem Retail-Wachstum; der Umsatz pro Quadratfuß prüft, ob jeder Store seine Miete verdient. Formeln und Benchmarks.
Die Cash Ratio entspricht Zahlungsmitteln und Äquivalenten geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten; 0,5–1,0 ist der gesunde Bereich für die meisten kleinen Unternehmen.
Eine gegliederte Bilanz ordnet Aktiva und Passiva in kurz- und langfristige Abschnitte — die Zwischensummen, auf denen Working Capital und Liquiditätsgrad beruhen.
Prozentangaben auf gemeinsamer Basis zeigen, was jeder Umsatzdollar bewirkt; die Trendanalyse zeigt, wohin er driftet — führen Sie beide monatlich durch, um Margenverfall frühzeitig zu erkennen.
