Cannabis-Umstufung in Schedule III: Was die 280E-Steuererleichterung für Ihr Dispensary wirklich bedeutet

Fast vier Jahrzehnte lang bewirkte ein einziger, tief im Steuergesetz vergrabener Satz etwas, das kaum eine andere Vorschrift tut: Er untersagte einem legalen, von einem Bundesstaat lizenzierten Unternehmen, Miete, Gehälter oder Marketingkosten von seinem steuerpflichtigen Einkommen abzuziehen. Dieser Satz ist Section 280E, und am 22. April 2026 galt er erstmals seit seiner Verabschiedung für einen bedeutenden Teil der Cannabis-Branche nicht mehr.

Wenn Sie ein staatlich lizenziertes medizinisches Cannabis-Unternehmen betreiben – oder beraten –, ist das keine regulatorische Randnotiz. Es ist womöglich die größte einzelne Veränderung Ihres effektiven Steuersatzes, die Sie je erleben werden. Wenn Sie hingegen ein reines Freizeit-Dispensary oder einen entsprechenden Anbaubetrieb führen, ist die Nachricht fast das Gegenteil: Für Sie hat sich überhaupt nichts geändert – und genau zu verstehen, wo die Grenze jetzt verläuft, ist wichtiger denn je.

Was Section 280E tatsächlich bewirkte​

Section 280E des Internal Revenue Code untersagt jedem Unternehmen, das mit einer Schedule-I- oder Schedule-II-Substanz „handelt", sämtliche Betriebsausgabenabzüge – also genau die gewöhnlichen Posten, die jedes andere Unternehmen nach IRC §162(a) absetzen kann, wie Miete, Gehälter, Nebenkosten, Marketing und Versicherungen. Marihuana steht seit Verabschiedung des Controlled Substances Act im Jahr 1970 auf Schedule I, derselben Stufe wie Heroin.

Die praktische Auswirkung war brutal. Ein Cannabis-Einzelhändler konnte seinen Wareneinsatz (Cost of Goods Sold, COGS) weiterhin vom Umsatz abziehen, da COGS im Sinne von 280E kein „Abzug" ist – er fließt bereits in die Berechnung des Bruttoeinkommens ein. Aber alles andere war für den IRS legitimes Ziel, um es zu streichen. Dispensaries meldeten routinemäßig effektive Bundessteuersätze von 60–75 % oder mehr, selbst in Jahren, in denen sie auf Cash-Basis kaum profitabel waren, weil staatliche Lizenzgebühren, Sicherheitssysteme und Mitarbeitergehälter den Umsatz für Zwecke der Bundessteuer schlicht nicht ausgleichen konnten.

Aus diesem Grund entwickelte sich die Cannabis-Buchhaltung zu einer eigenen, hochspezialisierten Nische: Betreiber kämpften intensiv um Methoden der Bestandsbewertung nach IRC §471 und §471-11 und versuchten, möglichst viele indirekte Kosten legitim in den COGS unterzubringen, denn COGS war der einzige Hebel, den 280E unangetastet ließ.

Die Verfügung vom April 2026: Was sich geändert hat und warum​

Am 22. April 2026 unterzeichnete der amtierende US-Justizminister (Acting Attorney General) eine Verfügung, mit der bestimmte Marihuana-Produkte von Schedule I in Schedule III des Controlled Substances Act umgestuft wurden; das Justizministerium (DOJ) gab dies am folgenden Tag offiziell bekannt. Die Umstufung ist enger gefasst, als es Schlagzeilen über eine „vollständige Legalisierung" vermuten lassen – sie gilt konkret für:

• Von der FDA zugelassene Marihuana-Produkte
• Marihuana, das im Rahmen einer staatlichen Lizenz für medizinisches Marihuana abgegeben wird
• Bestimmte Marihuana-Extrakte und natürlich gewonnene Delta-9-THC-Produkte, die in diese Kategorien fallen

Da Section 280E nur für Substanzen der Schedule I und Schedule II gilt, bedeutet die Umstufung von berechtigtem Cannabis in Schedule III, dass 280E für diese Unternehmen überhaupt nicht mehr gilt. Das Finanzministerium (Treasury) hat signalisiert, dass diese Erleichterung für die meisten Betreiber „für das erste vollständige Steuerjahr, das den Stichtag einschließt" greift – viele staatlich lizenzierte medizinische Betreiber können also das gesamte Jahr 2026 als 280E-freies Jahr behandeln, wobei die rückwirkende Erleichterung für den betroffenen Zeitraum noch durch IRS-Leitlinien geklärt wird.

Gleichzeitig leitete das DOJ ein neues, beschleunigtes Verwaltungsverfahren ein, das am 29. Juni 2026 beginnt, um eine umfassendere Umstufung zu prüfen – ein Prozess, der die Schedule-III-Behandlung (und die 280E-Erleichterung) letztlich auch auf den Freizeitmarkt ausweiten könnte. Bis dieses Verfahren abgeschlossen ist, gilt jedoch weiterhin die im April gezogene Grenze.

Wer tatsächlich profitiert – und wer nicht​

Dieser Abschnitt lohnt sich zweimal zu lesen, denn „Cannabis ist von Schedule I gestrichen" ist nicht dasselbe wie „mein Dispensary ist von Schedule I gestrichen".

Die Erleichterung gilt für:

• Unternehmen mit einer staatlichen Lizenz für medizinisches Marihuana, die Produkte verkaufen, die im Rahmen der Verfügung qualifizieren
• Von der FDA zugelassene, aus Cannabis gewonnene Produkte
• Bestimmte qualifizierende Extrakte und natürlich gewonnene Delta-9-THC-Formulierungen

Nichts geändert hat sich für:

• Freizeit-/reine Erwachsenenkonsum-Betreiber. Nicht lizenzierte Marihuana-Anbauflächen, in großen Mengen an den Freizeitmarkt verkaufte Blüten sowie nicht von der FDA zugelassene Produkte außerhalb der medizinischen Lizenzstruktur bleiben auf Schedule I. Section 280E gilt für ein rein auf Freizeitkonsum ausgerichtetes Unternehmen weiterhin für jeden Dollar abzugsfähiger Ausgaben.
• Jede Cannabis-Aktivität außerhalb der in der Verfügung genannten spezifischen Kategorien medizinischer Lizenzen und FDA-Zulassungen.

Der schwierige Fall: Mischbetriebe. Viele Lizenzinhaber verkaufen sowohl in den medizinischen als auch in den Freizeitkanal – man denke an ein Dispensary mit sowohl einem medizinischen als auch einem Freizeit-Verkaufsbereich, oder einen Anbaubetrieb, der beide Märkte beliefert. Diese Unternehmen stehen nun vor einem echten Problem der Kostenzuordnung: Kosten, die der medizinischen, Schedule-III-Seite zuzurechnen sind, sind abzugsfähig; Kosten, die der Freizeit-, Schedule-I-Seite zuzurechnen sind, unterliegen weiterhin 280E. Es wird erwartet, dass Finanzministerium und IRS Leitlinien zur Aufteilungsmethodik veröffentlichen, aber bis diese vorliegen, befinden sich Mischbetriebe in einer dokumentationsintensiven Grauzone – und genau das ist die Art von Situation, in der schlampige Aufzeichnungen zu einer teuren Betriebsprüfung führen.

Ein konkretes Zahlenbeispiel​

Abstrakte Prozentzahlen wirken nie so überzeugend wie ein reales Beispiel. Hier daher eine vereinfachte Veranschaulichung dessen, was diese Änderung für einen qualifizierten medizinischen Betreiber bedeuten kann.

Stellen Sie sich ein staatlich lizenziertes medizinisches Dispensary vor, das einen Jahresumsatz von $2,000,000 erzielt, mit Wareneinsatzkosten (COGS) von $1,100,000 und weiteren Betriebsausgaben von $600,000 (Miete, Gehälter, Marketing, Versicherung, Verwaltung).

• Unter 280E (vor der Umstufung): Zu versteuerndes Einkommen = Umsatz − COGS = $900,000. Die $600,000 an Betriebsausgaben sind vollständig nicht abzugsfähig. Bei einem kombinierten effektiven Bundes-/Landessteuersatz im Bereich von 35–45 %, angewendet auf diese aufgeblähte Bemessungsgrundlage, könnte das Unternehmen leicht mehr Steuern schulden, als es tatsächlich an Cash-Gewinn erzielt hat ($2,000,000 − $1,100,000 − $600,000 = $300,000 tatsächlicher Vorsteuergewinn, gegenüber einer auf $900,000 berechneten Steuerschuld).
• Außerhalb von 280E (nach der Umstufung, für qualifizierende medizinische Umsätze): Zu versteuerndes Einkommen = Umsatz − COGS − Betriebsausgaben = $300,000, der tatsächliche wirtschaftliche Gewinn. Die Steuer wird auf Basis der realen Zahl berechnet, nicht auf Basis einer durch nicht anerkannte Abzüge aufgeblähten Zahl.

Diese Lücke – Steuer auf $900,000 gegenüber Steuer auf $300,000 – erklärt vollständig, warum die 280E-Erleichterung eine so große Sache ist und warum es so wichtig ist, genau zu dokumentieren, welche Umsätze und Ausgaben qualifizieren. Ein Unternehmen, das nicht nachweisen kann, welche Dollar aus Schedule-III-berechtigten medizinischen Verkäufen stammen, riskiert, dass der IRS bei einer Prüfung auf die alte, härtere Behandlung zurückfällt.

Was Sie jetzt konkret tun sollten​

1. Bestätigen Sie Ihren Lizenzstatus und Ihren Produktmix schriftlich. Wenn auch nur ein Teil Ihres Umsatzes aus staatlich medizinisch lizenzierten Verkäufen qualifizierender Produkte stammt, dokumentieren Sie diese Aufteilung klar und unverzüglich – nach SKU, nach Kassenkategorie, nach Lizenznummer, falls Ihr Bundesstaat getrennte Lizenzen ausstellt. Dies ist das Fundament, auf dem jeder Abzugsanspruch beruht.

2. Gehen Sie nicht ohne Leitlinien von einer rückwirkenden Erleichterung aus. Das Finanzministerium hat sich offen gegenüber einer „rückwirkenden Erleichterung" gezeigt, aber die konkrete Umsetzung ist noch nicht final geklärt. Sprechen Sie mit einem auf Cannabis spezialisierten Steuerberater (CPA), bevor Sie Steuererklärungen früherer Jahre ändern oder Abzüge geltend machen, deren Anwendbarkeit auf Ihre spezifische Lizenz und Produktkategorie Sie nicht bestätigt haben.

3. Überprüfen Sie jetzt Ihren Kontenplan – nicht erst zum Jahresende. Wenn Sie Ihre Buchführung nach der 280E-Disziplin der maximalen COGS-Zuordnung aufgebaut haben (weil das die einzige abzugsfähige Kategorie war), benötigen Sie jetzt eine parallele Nachverfolgung: welche Ausgaben Schedule-III-berechtigte Abzüge sind und welche weiterhin nicht abzugsfähige Schedule-I-Kosten bleiben. Diese Aufteilung im April 2027 aus einem vermischten Hauptbuch zu rekonstruieren, wird schmerzhaft und teuer.

4. Behalten Sie die Anhörung am 29. Juni 2026 im Blick. Sollte eine umfassendere Umstufung den Schedule-III-Status auch auf Freizeit-Cannabis ausweiten, ändert sich die Rechnung für Freizeitbetreiber erneut – doch solange keine endgültige Regel vorliegt, planen Sie nach den heutigen Regeln, nicht nach einer möglichen zukünftigen.

5. Gehen Sie das Zuordnungsproblem für Mischbetriebe proaktiv an. Wenn Sie sowohl in den medizinischen als auch in den Freizeitkanal verkaufen, beginnen Sie noch heute damit, Transaktionen nach Kanal zu kennzeichnen. Welche Aufteilungsmethode der IRS am Ende auch absegnet – Sie benötigen granulare, zeitgestempelte Aufzeichnungen, um sie anzuwenden. „Wir klären die Aufteilung später" ist bei einer Betriebsprüfung keine haltbare Position.

Warum dies in erster Linie ein Buchhaltungsproblem ist​

Jeder Cannabis-Betreiber, mit dem ich in den letzten Jahren gesprochen habe, hat im Grunde dasselbe gesagt: Die Steuerrechnung war eigentlich kein Steuerproblem, sondern ein Aufzeichnungsproblem. Die Unternehmen, die die härtesten Jahre unter 280E überstanden haben, waren nicht zwangsläufig die profitabelsten – es waren diejenigen mit sauberer, belastbarer, gut dokumentierter Kostenzuordnung, denn genau das erlaubte es ihnen, die einzige Abzugskategorie (COGS), die 280E nicht anfassen konnte, voll auszuschöpfen.

Diese Disziplin verschwindet nicht einfach, nur weil einige von Ihnen ihre Abzüge zurückbekommen haben. Wenn überhaupt, wird es komplizierter: Sie brauchen eine saubere Nachverfolgung auf Kanalebene (medizinisch vs. Freizeit), eine saubere Ausgabenkategorisierung (welche Kosten zu welcher Lizenz gehören) und eine Prüfspur, die einer IRS-Prüfung dieser tatsächlich neuartigen Steuerposition standhält. Ein Cannabis-Unternehmen, das keine klare, prüffähige Antwort auf die Frage geben kann, „wie viel dieser Ausgabe auf Ihre Schedule-III-Aktivität entfällt", wird es schwer haben, den Abzug überhaupt geltend zu machen.

Genau in solchen Situationen zahlt sich klartextbasierte, versionskontrollierte Buchhaltung aus. Wenn jede Transaktion eine Zeile in einer Datei ist statt eine gesperrte Zelle im proprietären Format eines Anbieters, ist die Kennzeichnung nach Lizenz, Kanal oder Produktkategorie nur eine Frage des Hinzufügens eines Metadatenfelds – und jede Änderung an Ihrer Kategorisierung bleibt in Ihrer Historie sichtbar, was enorm wichtig ist, falls der IRS Sie jemals bittet, Ihre Zuordnungsmethode zu erklären. Beancount.io bietet Cannabis-Betreibern und ihren Steuerberatern genau das: transparente, prüffähige, klartextbasierte Buchhaltung ohne Blackbox-Kategorisierung und ohne Anbieterbindung (Vendor Lock-in). Jetzt kostenlos starten und die Art von sauberen, belastbaren Aufzeichnungen aufbauen, die eine neuartige Steuerposition wie diese tatsächlich erfordert.