Un fideïcomís no "grantor" arriba al tram superior del 37% de l'impost sobre la renda federal en el moment en què la seva base imposable supera aproximadament els 15.200 . Si hi afegim l'impost del 3,8% sobre els ingressos nets d'inversió, la taxa màxima efectiva dins d'un fideïcomís puja al 40,8%, aplicada a quantitats que un declarant individual amb prou feines notaria.
Aquesta és la trampa dels trams comprimits. I és exactament per això que el calendari entre l'1 de gener i el 6 de març de cada any és tan important per als fiduciaris. Segons la Secció 663(b) del Codi de Rendes Internes (IRC), un fiduciari pot emetre un xec a un beneficiari durant aquests primers 65 dies de l'any nou i optar per tractar la distribució com si hagués tingut lloc el 31 de desembre de l'any anterior. Si els càlculs surten a compte, els ingressos passen d'un fideïcomís que paga el 37% a un beneficiari que podria pagar el 10%, el 12% o el 22%. L'estalvi en un sol any pot arribar fàcilment a les cinc xifres.
Aquesta és la mesura de planificació que tot fiduciari, marmessor i beneficiari hauria d'entendre abans que venci el termini. A continuació expliquem com funciona la regla dels 65 dies, com es combina amb l'elecció de la Secció 643(g) menys coneguda al Formulari 1041-T i on solen ensopegar els fiduciaris amb la lletra petita.
Per què els trams dels fideïcomisos són tan punitius
La majoria de la gent assumeix que els fideïcomisos paguen impostos de la mateixa manera que les persones físiques. No és així. El Congrés va comprimir deliberadament els trams per als fideïcomisos i herències no "grantor" per dissuadir-ne l'ús com a llocs d'estacionament d'ingressos a llarg termini.
Per al 2026, un fideïcomís no "grantor" paga:
- 10% sobre els primers ~3.250 $ de base imposable
- 24% per sobre dels ~3.250 $
- 35% per sobre dels ~11.000 $
- 37% per sobre dels ~15.200 $
Quan un declarant individual encara es troba al tram del 12%, un fideïcomís ja està al tram del 37%. I un cop els ingressos del fideïcomís superen el mateix llindar de 15.200 $, l'impost del 3,8% sobre els ingressos nets d'inversió s'aplica als dividends, interessos, guanys de capital, lloguers i royalties retinguts a nivell de fideïcomís. La càrrega federal combinada és del 40,8%, abans de qualsevol impost sobre la renda estatal.
El resultat és una veritat de planificació senzilla: els dòlars tributats dins d'un fideïcomís complex són gairebé sempre dòlars tributats a la pitjor taxa possible. Distribuir aquests dòlars a un beneficiari —que probablement té taxes marginals més baixes, bases negatives de capital per compensar o deduccions detallades per absorbir els ingressos— és la mesura de més impacte que pot prendre un fiduciari.
Què diu realment la Secció 663(b)
La Secció 663(b) del Codi de Rendes Internes ofereix als fiduciaris i marmessors una segona oportunitat. El fiduciari realitza una distribució durant els primers 65 dies d'un exercici fiscal, i el fideïcomís opta per tractar aquesta distribució com si s'hagués pagat l'últim dia de l'exercici fiscal anterior.
Mecànicament, l'elecció:
- Trasllada fins a l'import escollit dels ingressos nets distribuïbles (DNI) del Formulari 1041 de l'any anterior del fideïcomís a l'Annex K-1 del beneficiari per al mateix any anterior.
- Genera una deducció per distribució d'ingressos corresponent al 1041 del fideïcomís, que redueix la base imposable del fideïcomís dòlar per dòlar (fins al límit del DNI).
- És irrevocable un cop presentada la declaració.
S'apliquen dos límits importants. En primer lloc, només els fideïcomisos complexos (i les herències) hi són elegibles. Els fideïcomisos simples estan obligats a distribuir tots els ingressos anualment, per la qual cosa no necessiten l'elecció. Els fideïcomisos "grantor" tributen directament al constituent i no són elegibles. En segon lloc, l'import elegible per a l'elecció està limitat al menor dels ingressos comptables fiduciaris de l'any anterior o el seu DNI, reduït pels imports ja distribuïts durant l'any anterior. No podeu utilitzar l'elecció per treure més ingressos dels que el fideïcomís realment va generar.
La data límit de 2026
Per a un fideïcomís d'any natural que tanca els seus llibres el 31 de desembre de 2025, el 65è dia s'escau el 6 de març de 2026. Aquesta data no canvia si cau en cap de setmana o festiu: la distribució mateixa ha d'estar liquidada per a aquesta data.
Alguns fiduciaris ho passen per alt. Pensen que la data límit coincideix amb la data de presentació individual del 15 d'abril, o que la pròrroga de la declaració del fideïcomís del 15 d'octubre ofereix més marge. No és així. L'efectiu, els valors o la transferència en espècie han de sortir del compte del fideïcomís i arribar al beneficiari abans del 65è dia. Després d'això, la porta es tanca.
Com fer l'elecció
L'elecció en si és senzilla en la forma, però enganyosament fàcil d'oblidar a la pràctica. Al Formulari 1041, el fiduciari marca la casella de l'Element 6 de "Other Information" a la pàgina 2, indicant que s'aplica una elecció de la Secció 663(b), i després inclou la distribució escollida a l'Annex B, línia 10 com un "altre import pagat, acreditat o obligatori a distribuir". Els K-1 corresponents reflecteixen la part assignada al beneficiari.
El 1041 s'ha de presentar abans de la seva data de venciment original o ampliada perquè l'elecció sigui vàlida. L'elecció s'aplica any rere any —fer-la l'any passat no us compromet a fer-la de nou l'any vinent—, però un cop presentada, no es pot desfer per a aquell any.
Secció 643(g): La contrapartida de l'impost estimat
Hi ha una segona elecció, menys famosa, que es regeix pel mateix termini de 65 dies: la Secció 643(g), presentada mitjançant el Formulari 1041-T, Assignació de pagaments d'impostos estimats als beneficiaris.
Aquest és el problema que resol la 643(g). Imagineu que un fideïcomís ha pagat impostos estimats trimestrals durant el 2025 amb la previsió de retenir els seus ingressos. Aleshores, al febrer de 2026, el fiduciari decideix utilitzar l'elecció 663(b) i transfereix la major part dels ingressos als beneficiaris. Ara el fideïcomís ha pagat en excés les seves estimacions, mentre que els beneficiaris deuen impostos per uns ingressos que no esperaven. La Secció 643(g) permet al fiduciari reetiquetar els pagaments d'impostos estimats del fideïcomís com si haguessin estat pagats pels mateixos beneficiaris.
La mecànica:
- El fiduciari presenta el Formulari 1041-T abans del 65è dia posterior al tancament de l'any — la mateixa data límit del 6 de març que la pròpia distribució 663(b).
- Les quantitats assignades apareixen a la Casella 13, Codi A de l'Annex K-1 del beneficiari.
- El beneficiari reclama llavors aquestes quantitats com a pagaments d'impostos estimats en el seu propi Formulari 1040, amb data de 15 de gener de l'any que cobreix el K-1.
Algunes restriccions a tenir en compte: la 643(g) només cobreix els pagaments d'impostos estimats, no l'impost sobre la renda retingut dels actius del fideïcomís. És irrevocable. I per a les herències, l'elecció només es permet en l'últim any fiscal de l'herència — cosa que representa un parany significatiu si un marmessor intenta utilitzar-la abans i descobreix que l'elecció no era vàlida només després que l'IRS la rebutgi.
Un exemple concret
Suposem que el Fideïcomís Complex de la Família Smith té 80.000 $ d'ingressos nets distribuïbles (IND) per a l'any fiscal 2025, tots retinguts dins del fideïcomís. Sense cap elecció, l'impost federal (ignorant el NIIT per simplicitat) es veuria aproximadament així:
- 10% × 3.250
- 24% × (11.000 ) = 1.860 $
- 35% × (15.200 ) = 1.470 $
- 37% × (80.000 ) = 23.976 $
- Impost federal del fideïcomís: ~27.631 $
Ara suposem que el 20 de febrer de 2026, el fiduciari distribueix 70.000 (declaració individual, deducció estàndard de 15.000 d'IND; el K-1 del beneficiari recull els 70.000 $.
- Impost federal del fideïcomís sobre els 10.000
- La renda tributable del beneficiari puja de 25.000 — entrant al tram del 22%
- L'impost federal incremental per al beneficiari sobre els 70.000 (varia segons la composició dels ingressos)
- Impost federal combinat: ~15.855 $
Estalvi: uns 11.776 $ — per un sol any, basat en una única decisió presa abans del 6 de març. Si hi afegim el diferencial del 3,8% del NIIT, els diferencials d'impostos estatals i el valor temporal de la capitalització d'aquests estalvis anualment durant la vida del fideïcomís, l'argument a favor d'una planificació rutinària de l'IND al tancament de l'any esdevé aclaparador.
On fallen els fiduciaris
La regla dels 65 dies és flexible en la planificació però implacable en el procediment. Els errors més comuns:
Perdre el termini per un dia. Els bancs processen les distribucions dels fideïcomisos en dies hàbils. Si el 6 de març cau en divendres i el fiduciari ordena la transferència a les 16:30, és possible que la transacció no es liquidi fins dilluns — fora del termini. Planifiqueu actuar almenys amb una setmana d'antelació.
No realitzar l'elecció en la declaració. Una distribució a temps per si sola no serveix de res. Sense marcar la casella de l'apartat 6 del Formulari 1041 i informar de la quantitat a l'Annex B, l'IRS tracta el pagament com una distribució de l'any corrent i l'any anterior continua tributant als tipus del fideïcomís. El programari d'impostos no sempre avisa d'això.
Superar l'IND. Les distribucions per sobre de l'IND no són deduïbles per al fideïcomís ni tributables per al beneficiari com a ingressos — es tracten com a distribucions del principal. Treure massa diners del fideïcomís no genera estalvis fiscals addicionals; simplement esgota el patrimoni del fideïcomís sense canviar el resultat fiscal.
Desajustos en la conformitat estatal. Diversos estats no s'ajusten a la regla federal dels 65 dies. Califòrnia, per exemple, té les seves pròpies regles per a la tributació de fideïcomisos, i alguns estats graven els ingressos del fideïcomís segons la residència del fiduciari o del beneficiari, en lloc del propi fideïcomís. És possible que una elecció federal de la Secció 663(b) no sigui reconeguda a nivell estatal, provocant declaracions desajustades.
Confondre la 663(b) i la 643(g). Comparteixen el termini de 65 dies però resolen problemes diferents. La 663(b) mou ingressos; la 643(g) mou els pagaments d'impostos estimats que van prefinançar l'impost sobre aquests ingressos. Sovint els fiduciaris utilitzen la 663(b) però s'obliden de la 643(g), deixant el fideïcomís amb devolucions pendents mentre els beneficiaris deuen sancions per pagament insuficient.
Temporalitat de les herències. Els fiduciaris d'herències poden utilitzar la 663(b) anualment, però només poden utilitzar la 643(g) en l'últim any fiscal de l'herència. Els marmessors que liquiden l'administració d'una herència de diversos anys de vegades passen per alt aquesta distinció.
Guanys de capital. Per defecte, els guanys de capital romanen al fideïcomís i no formen part de l'IND. Per traslladar els guanys de capital als beneficiaris a través de l'IND, l'instrument de govern o la llei local ho han de permetre i el fiduciari ha de seguir una pràctica d'assignació consistent. Molts fiduciaris assumeixen que els guanys de capital es poden distribuir sota la 663(b); no poden, sense una elecció d'assignació adequada sota les regulacions de la Secció 643.
Flux de treball de final d'any pràctic per a fiduciaris
Per fer de la regla dels 65 dies una part rutinària de l'administració del fideïcomís en lloc d'una cursa d'última hora:
- A mitjans de desembre, projecteu el DNI (Ingrés Net Distribuïble) i l'ingrés comptable fiduciari del fideïcomís per a l'any que tanca. Identifiqueu la bretxa entre els tipus marginals del fideïcomís i el tipus marginal més alt del beneficiari.
- A finals de gener, obteniu els formularis 1099 definitius, els K-1 de les entitats subjacents i els extractes de corredoria confirmats. Refineu la projecció del DNI.
- A mitjans de febrer, modeleu els escenaris de distribució. Determineu quins beneficiaris han de rebre què, tenint en compte no només l'impost sobre la renda, sinó també les ajudes financeres, les prestacions basades en el nivell d'ingressos i les necessitats de flux de caixa dels beneficiaris.
- Entre el 20 i el 25 de febrer, ordeneu les distribucions. Deixeu temps per a la liquidació dels fons.
- Abans del 6 de març, confirmeu que les distribucions s'han liquidat i que el formulari 1041-T s'ha presentat si la secció 643(g) està en joc.
- En el moment de la presentació, marqueu la Casella 6 del formulari 1041, ompliu correctament l'Annex B i els K-1, i documenteu l'elecció a l'arxiu permanent del fideïcomís.
Tracteu cada pas com un ítem de seguiment amb una data límit inamovible, no com una idea de planificació discrecional.
Comptabilitat i la pista d'auditoria
La comptabilitat del fideïcomís és on la regla dels 65 dies es troba amb la realitat de l'administració fiduciària. L'elecció només funciona si podeu demostrar tres coses a l'IRS i als beneficiaris: quant DNI va generar el fideïcomís, quant va distribuir el fiduciari i quan es va liquidar realment cada distribució.
Això significa que els llibres del fideïcomís han de fer un seguiment per separat de:
- Ingrés comptable fiduciari versus DNI versus base imposable (aquests tres números gairebé mai són iguals).
- Distribucions a cada beneficiari, datades i detallades per naturalesa (ingressos ordinaris, dividends qualificats, interessos exempts d'impostos, capital).
- Pagaments fraccionats d'impostos realitzats pel fideïcomís, per trimestre, amb la capacitat de reatribuir els pagaments als beneficiaris segons la secció 643(g).
- Guanys de capital per lots, per donar suport a qualsevol elecció d'assignació sota la secció 643.
Els fulls de càlcul es tornen fràgils ràpidament. Les plataformes comercials de comptabilitat fiduciària són caríssimes i opaques. Un nombre creixent de fiduciaris —especialment el personal de family offices i fiduciaris individuals que gestionen uns quants fideïcomisos— gestionen el llibre major subjacent amb eines de comptabilitat en text pla, on els llibres són inspeccionables, tenen control de versions a git i són fàcils d'auditar quan un advocat o un fiduciari successor pren el relleu. El punt clau no és l'eina sinó la disciplina: un fiduciari que no pot reconstruir què va passar el 4 de març de 2026 a les 15:15 té un problema fiduciari molt abans de tenir un problema fiscal.
Reflexions finals
La regla dels 65 dies és una de les oportunitats de planificació més asimètriques en la fiscalitat fiduciària. El cost són minuts de treball administratiu; el benefici pot ser de desenes de milers de dòlars a l'any per a un sol fideïcomís. No obstant això, caduca silenciosament cada 6 de març, i l'IRS no envia cap recordatori.
Si actueu com a fiduciari —encara que sigui d'un sol fideïcomís familiar— poseu una entrada recurrent el 15 de gener al vostre calendari per projecter el DNI, executar escenaris de distribució i confirmar la posició dels pagaments a compte de l'impost del fideïcomís. Combineu cada distribució segons la 663(b) amb una revisió de la 643(g). Documenteu les eleccions en la declaració. El treball no és difícil. Oblidar-se de fer-ho és el que costa diners reals als beneficiaris.
Mantingueu els vostres registres fiduciaris clars i preparats per a auditories
L'administració d'un fideïcomís depèn totalment de la qualitat dels seus registres. L'ingrés net distribuïble, les dates de distribució, la naturalesa dels ingressos transmesos en els K-1 i les assignacions d'impostos estimats sota la Secció 643(g) han de ser defensables anys més tard —de vegades molt després que el fiduciari original hagi marxat. Beancount.io ofereix una comptabilitat en text pla i amb control de versions que proporciona als fiduciaris un llibre major transparent i auditable per a cada fideïcomís que administren, sense formats de fitxer propietaris ni dependència de proveïdors. Comenceu gratis i vegeu per què els family offices, els fiduciaris professionals i els fiduciaris amb mentalitat financera s'estan passant a la comptabilitat en text pla.