#financial-ratios
Ключови финансови коефициенти като ROA, ROE и показатели за рентабилност
DuPont анализът разделя ROE на марж на печалбата × обръщаемост на активите × ливъридж — така че растяща възвръщаемост, която не можете да проследите до операциите, се чете като заемна, а не като спечелена.
Корпоративната стойност добавя дълга и изважда паричните средства от пазарната капитализация, давайки теоретичната цена на придобиване, от която купувачите всъщност договарят.
Разреденият EPS предполага, че всяка опция, варант и конвертируема облигация се превръща в акции; това е числото в най-лошия случай — оценявайте компанията по него, а не по основния EPS.
Нарушение на ковенант към датата на баланса прави дългосрочния дълг предявяем — а предявяемият означава краткосрочен, дори кредиторът никога да не поиска плащане.
Пропуснатите кумулативни привилегировани дивиденти се натрупват като просрочия, които трябва да се уредят, преди обикновените акционери да видят и долар — но остават бележка под линия, докато не бъдат обявени.
Степента на финансов ливъридж е равна на EBIT, разделено на EBT: DFL от 2 превръща 10% спад в оперативната печалба в 20% спад на печалбата.
Индексът на рентабилност е настоящата стойност на входящите потоци върху първоначалната инвестиция — финансирайте проекти над 1,0, най-висок PI първо, когато бюджетът е ограничен.
Свободният паричен поток е оперативният паричен поток минус CapEx — парите, останали след поддръжка на активите. Как да го изчислите, да го четете и да го подобрите.
Съпоставимите продажби изваждат новите обекти от растежа в ритейла; продажбите на квадратен метър проверяват дали всеки обект си изкарва наема. Формули и бенчмаркове.
Коефициентът на паричните средства е равен на паричните средства и еквиваленти, разделени на текущите задължения; 0,5-1,0 е здравословната зона за повечето малки предприятия.
Класифицираният баланс разделя активите и задълженията на краткотрайни и дълготрайни секции — подтоталите, които стоят зад оборотния капитал и коефициента на текуща ликвидност.
Процентите в общ размер показват какво прави всеки долар приходи; трендовият анализ показва накъде се измества — правете и двете всеки месец, за да хванете ерозията на маржа рано.
