Същият бизнес, същата година, същите сделки — и две различни стойности на печалбата, и двете изготвени правилно. Това се случва, когато един набор от счетоводни книги следва US GAAP, а друг — IFRS. Ако някога привлечете чуждестранен инвеститор, отворите дъщерно дружество в чужбина, бъдете придобити от задграничен купувач или се регистрирате на чуждестранна борса, някой ще ви помоли да преведете числата си от един наръчник с правила към друг. Разликите по-долу са местата, където този превод боли най-много, и познаването им сега ще ви спести преизчисляването на години история по-късно.
GAAP и IFRS в един параграф
US GAAP (Общоприети счетоводни принципи) е наръчникът с правила за финансово отчитане в Съединените щати, изготвен от Съвета по счетоводни стандарти за финансово отчитане (FASB). Всяка американска публична компания е длъжна да го използва, а повечето кредитори и инвеститори го очакват и от частните компании. IFRS (Международни стандарти за финансово отчитане) се изготвят от Съвета по международни счетоводни стандарти (IASB) и са задължителни или разрешени в повече от 140 юрисдикции, включително ЕС, Обединеното кралство, Канада, Австралия и Япония. САЩ е забележителното изключение: SEC позволява на чуждестранни компании, регистрирани в САЩ, да подават отчети по IFRS, но местните американски компании трябва да се придържат към GAAP.
Двете рамки споделят една и съща цел — финансови отчети, на които инвеститорите могат да се доверят — но различни философии. GAAP е базиран на правила: подробни указания за конкретни ситуации, с ясни граници и правила за отделни отрасли. IFRS е базиран на принципи: по-общи стандарти, които оставят повече на професионалната преценка. Тази философска разлика е причината усилията за сближаване да стеснят различията, но никога да не ги затворят напълно.
Защо все още съществуват два наръчника с правила
FASB и IASB прекараха по-голямата част от 2000-те години в опити да обединят рамките. Споразумението от Норуолк от 2002 г. стартира съвместни проекти, които наистина сближиха два от най-големите стандарти — признаването на приходи (ASC 606 и IFRS 15, и двата в сила от 2018 г.) и, в по-малка степен, отчитането на лизинга (ASC 842 и IFRS 16). За известно време пълното приемане на IFRS в САЩ изглеждаше вероятно; SEC дори публикува пътна карта за това през 2008 г.
После импулсът умря. SEC така и не натисна спусъка, финансовата криза пренасочи вниманието на всички, а съветите тихо се върнаха към изготвяне на стандарти поотделно. Днес сближаването най-добре се описва като замразено: приходите са до голяма степен уеднаквени, лизингът е повърхностно сходен, но механично различен, а теми като материалните запаси, R&D и преоценката на активи никога не бяха сближени изобщо. Планирайте така, сякаш и двете рамки са постоянни.
Приходи: До голяма степен сближени, детайлите се различават
Признаването на приходи е успешната история. ASC 606 и IFRS 15 споделят един и същ петстъпков модел: идентифициране на договора, идентифициране на задълженията за изпълнение, определяне на цената на сделката, разпределяне на цената към задълженията и признаване на прихода, когато всяко задължение бъде изпълнено. Ако бизнесът ви продава обикновени продукти и услуги, стойността на приходите ви ще бъде една и съща и по двете рамки.
Останалите различия живеят в гранични случаи, но именно в граничните случаи се случват одитите:
- Праг на събираемост. И двата стандарта изискват да е „вероятно" да съберете вземането, преди да признаете приход — но „вероятно" означава различни неща. Съгласно IFRS то означава по-скоро да, отколкото не (над 50 процента). Съгласно GAAP то носи традиционното американско значение на вероятно да се случи, което е забележимо по-висока летва. Разклатен договор, който минава прага на IFRS, може да се провали на този на GAAP.
- Лицензи и интелектуална собственост. Указанията дали лицензът предоставя право да се използва ИС (признаване в определен момент) или право на достъп до нея (признаване във времето) се различават по акцент, а GAAP добавя отраслово специфични указания за прилагане, които IFRS няма.
- Практически улеснения. GAAP предлага облекчения, които IFRS не предлага, като например политиката за третиране на разходите за доставка и обработка като разход за изпълнение, а не като отделно задължение за изпълнение.
За повечето малки бизнеси практическата поука е проста: ако признавате приходите правилно съгласно ASC 606, читател на IFRS ще проследи числата ви без сериозни корекции.
Материални запаси: LIFO е голямата разлика
Материалните запаси са мястото, където двете рамки открито си противоречат, а противоречието има реални данъчни последици.
LIFO е разрешен съгласно GAAP и забранен съгласно IFRS. Последен влязъл, първи излязъл позволява на американска компания да приеме, че най-новите, най-скъпи запаси са продадени първи, което увеличава себестойността на продадените стоки и намалява облагаемия доход, когато цените растат. IAS 2 разрешава само FIFO и среднопретеглена стойност. Американски производител, използващ LIFO, който бъде придобит от европейска група, трябва да разгърне години LIFO слоеве и да преизчисли към FIFO — преобразуване, което обикновено увеличава отчетените материални запаси и създава корекция на отсрочени данъци, всичко изчислено от записи, които се надяваме, че сте запазили.
Обратното отписване на обезценка също върви в противоположни посоки. И двете рамки изискват отписване на материалните запаси, когато загубят стойност. Но ако пазарът се възстанови, IFRS позволява да обърнете отписването обратно нагоре (никога над първоначалната себестойност), докато GAAP третира отписаната стойност като нова база за себестойност за постоянно. Съгласно GAAP възстановяването се показва само когато продадете стоките; съгласно IFRS то може да се върне в печалбата по-рано.
Практическото правило: GAAP е по-консервативен при възстановяването на материалните запаси и по-разрешаващ при допусканията за поток на разходите. Ако има и най-малка вероятност компанията ви един ден да отчита по IFRS, проследявайте стойностите на материалните запаси, еквивалентни на FIFO, редом с книгите си по LIFO още от самото начало.
Лизинг: Един модел срещу два
И двете рамки вече поставят лизинга в баланса — старите дни на скриване на оперативния лизинг в бележките приключиха с ASC 842 и IFRS 16. Но те не са съгласни какво се случва след това.
GAAP запазва два модела за лизингополучателите. Всеки лизинг се класифицира или като финансов лизинг, или като оперативен лизинг. И двата създават актив с право на ползване и задължение по лизинг, но оперативният лизинг произвежда единен линеен лизингов разход в оперативните разходи, докато финансовият лизинг се разделя на амортизация плюс лихва, което изтегля общия разход напред в ранните години.
IFRS използва единен модел. С тесни изключения за краткосрочни лизинги (12 месеца или по-малко) и активи с ниска стойност, всеки лизинг се отчита като финансов лизинг: амортизация плюс лихва, разход, изтеглен напред, точка.
Следват три последици:
- EBITDA изглежда по-висока съгласно IFRS. Амортизацията и лихвата стоят под линията на EBITDA, докато линейният оперативен лизингов разход съгласно GAAP стои над нея. Две идентични компании с идентични лизинги отчитат различна EBITDA единствено заради рамката.
- Отчетът за паричните потоци класифицира различно. Съгласно GAAP плащанията по оперативен лизинг са оперативни изходящи парични потоци. Съгласно IFRS лихвената част може да отиде в оперативни или финансови, а главничната част — във финансови, което облагодетелства оперативния паричен поток.
- Изключенията се различават. IFRS изрично освобождава активите с ниска стойност (лаптопи, дребно офис оборудване); GAAP няма еквивалентно изключение за ниска стойност, само политиката за краткосрочен лизинг по клас активи.
Ако сключвате многогодишни лизинги на офиси или оборудване, водете график на лизинга, достатъчно подробен, за да изчислите и двата варианта — потоци от плащания, опции за подновяване, дисконтови проценти — вместо каквото и да е единично число, което текущата ви рамка изисква.
Развойни разходи: Разход срещу актив
Това е разликата, която най-много променя как изглежда на хартия една технологична или продуктова компания.
Съгласно GAAP научноизследователската и развойната дейност по принцип се отписва като разход, когато бъде направена (ASC 730). Парите, които харчите за изграждане на продукт, веднага попадат в отчета за приходите и разходите и никога не се появяват като актив, с тесни изключения — най-вече разходите за разработка на софтуер, след като бъде установена технологична осъществимост (ASC 985-20), и определени разходи за софтуер за вътрешно ползване (ASC 350-40).
Съгласно IFRS развойните разходи се капитализират, след като бъдат изпълнени шест критерия (IAS 38): техническа осъществимост, намерение за завършване, способност за използване или продажба, демонстрация на бъдеща икономическа изгода, достатъчни ресурси за завършване и надеждно измерване на разходите. Разходите във фазата на изследване все още се отписват като разход съгласно и двете рамки; разделението се случва на границата между изследване и разработка.
Ефектът е драматичен. Стартъп, който харчи $2 милиона за разработка на продукт, показва $2 милиона разход и никакъв актив съгласно GAAP. Съгласно IFRS голяма част от тези $2 милиона могат да стоят в баланса като нематериален актив, амортизиран през бъдещи години — по-висока текуща печалба, по-високи активи и напълно различна история за кредиторите. Нито едно от двете третирания не е грешно; те отразяват различни преценки за това кога несигурните разходи се превръщат във вероятна бъдеща изгода. Но ако отчитате по една рамка и представяте на инвеститори, свикнали с другата, очаквайте трудни въпроси и документирайте точно къде е приключила фазата ви на изследване и къде е започнала разработката.
Разликите, които хапят на практика
Отвъд големите четири, шепа по-малки различия редовно изненадват компаниите при първото им преминаване между рамките:
- Преоценка на имоти, машини и съоръжения. IFRS (IAS 16) ви позволява да отчитате дълготрайните активи по справедлива стойност, като увеличенията отиват в друг всеобхватен доход. GAAP изисква историческа себестойност минус амортизация, точка. Балансът по IFRS може да покаже фабрика, струваща много повече, отколкото е струвала; такъв по GAAP — никога.
- Обратно възстановяване на обезценки. IFRS разрешава обръщане на повечето обезценки на активи (с изключение на репутацията), когато условията се подобрят. GAAP забранява обръщания за активи, държани и използвани. Както при отписването на материалните запаси, GAAP заключва лошите новини за постоянно.
- Условни задължения. И двете рамки записват задължение, когато загубата е вероятна и може да бъде оценена, но „вероятна" отново означава по-скоро да, отколкото не съгласно IFRS и вероятно да се случи съгласно GAAP — така че IFRS записва несигурните задължения по-рано.
- Класификация на дълга. Съгласно GAAP дългосрочният дълг, който нарушава ковенант, става краткосрочен, освен ако не получите отказ от изискване. IFRS исторически прилагаше по-строг тест, свързан с права, съществуващи към датата на отчитане (наскоро изяснен с изменения на IAS 1, но механиката все още се различава в гранични случаи).
Никое от тези няма да е от значение за всеки бизнес, но всяко от тях е принудило поне една компания към скъпо преизчисляване. При съмнение попитайте счетоводителя си коя рамка очакват читателите ви, преди да приключите годината, не след това.
Какво означава това за вашите книги
Повечето малки американски бизнеси просто трябва да използват GAAP — или, ако кредиторът им позволи, данъчна основа или друга опростена рамка — и да не мислят за IFRS ежедневно. Но структурирайте записите си така, че преобразуване да е възможно, защото нуждата обикновено идва внезапно: чуждестранен купувач, задгранично дъщерно дружество, трансграничен заем.
Четири навика ви правят готови за преобразуване:
- Водете записи за материалните запаси, които подкрепят FIFO, дори ако използвате LIFO за американски данъчни цели. LIFO резервът — разликата между стойностите ви по LIFO и FIFO — трябва да е изчислим всяка година, а не възстановяван по памет.
- Разделяйте разходите за изследване от разходите за разработка, докато ги правите, с датирани доказателства за етапите на осъществимост. Ретроспективното чертане на тази граница за IAS 38 е догадка, която одиторът ще оспори.
- Поддържайте истински регистър на лизинга с пълни графици на плащанията, опции за подновяване и прекратяване и използвания дисконтов процент. И двете рамки се нуждаят от тези данни; нито една не приема едно годишно число за наем като заместител.
- Документирайте преценките писмено. IFRS работи с професионална преценка — защо даден разход е капитализиран, защо дадено задължение е било вероятно — а преценка без писмена следа не издържа одит или дю дилиджънс на купувач.
Още една практическа бележка: разликите между счетоводството и данъчното облагане вече ви принуждават да проследявате две версии на реалността (книгите ви по GAAP и данъчната ви декларация). Добавянето на осведоменост за IFRS не означава водене на три пълни комплекта книги — означава водене на първични записи, достатъчно подробни, че счетоводителят ви да може да изведе втория или третия изглед, без да ви пита какво се е случило преди три години.
