Вашият доверителен фонд включва клауза за гъвкавост, която вашият адвокат описа като безобидна: при вашата смърт детето ви може да пренасочи каквото е останало в доверителния фонд към когото пожелае — включително към собствените си кредитори. Двадесет години по-късно това единствено изречение добавя целия доверителен фонд към облагаемото наследство на детето ви, в най-неподходящия възможен момент. Разликата между този резултат и доверителен фонд, който се предава без данък, често се свежда до три или четири думи в параграфа за правомощието за назначаване.
Правомощието за назначаване е просто правото да решавате кой получава доверителното имущество. Но данъчният кодекс провежда твърда граница между два вида — общи и ограничени — и попадането от грешната страна на тази граница може да обезсмисли години наследствено планиране. Ето как работи тази граница, двете сигурни убежища, които задържат едно правомощие от правилната ѝ страна, и кога всъщност искате да я пресечете умишлено.
Какво всъщност представлява правомощието за назначаване
Всяко правомощие за назначаване има едни и същи три действащи лица. Учредителят създава правомощието в доверителния документ. Притежателят (наричан още носител или титуляр на правомощието) получава правото да пренасочи имуществото. Назначаемите са хората или образуванията, към които притежателят има право да го пренасочи.
Правомощията се различават и по време. Правомощие, упражнимо в момента, може да се използва през живота на притежателя — правото на теглене е най-разпространената форма. Завещателно правомощие може да се упражни само в завещанието на притежателя, така че то влиза в сила при смъртта. Повечето правомощия трябва да бъдат упражнени чрез конкретно позоваване на правомощието, което означава, че общо завещание от рода на „оставям всичко на съпруга си“ не ги задейства случайно.
Учредителите добавят тези правомощия заради гъвкавостта. Никой не може да предвиди данъчното законодателство, семейните финанси или обстоятелствата на бенефициентите десетилетия напред, затова правомощието позволява на доверено лице да коригира плана за разпределение по-късно. Данъчният въпрос винаги е един и същ: дал ли е учредителят на притежателя нещо толкова близо до собственост, че данъчният кодекс да третира имуществото като собствено на притежателя?
Общото правомощие: Насочи го накъдето и да е и то става твое за данъчни цели
Съгласно член 2041(b)(1) общо правомощие за назначаване е всяко правомощие, упражнимо в полза на притежателя, неговото наследство, неговите кредитори или кредиторите на наследството му. Обърнете внимание колко малко е необходимо: притежателят никога не е длъжен да упражни правомощието. Самото му притежаване към момента на смъртта придърпва имуществото, предмет на правомощието, в брутното наследство на притежателя съгласно член 2041(a)(2).
Последиците през живота съответстват. Упражняването или освобождаването от общо правомощие през живота е дарение от притежателя съгласно член 2514. И тъй като притежателят може да назначи имуществото на собствените си кредитори, активите, предмет на общо правомощие, обикновено не предлагат никаква защита от кредитори — кредиторът често може да принуди притежателя да го упражни.
Това звучи изцяло зле и що се отнася до задържане на имущество извън наследството, наистина е така. Но същото това включване е точно онова, което прави общото правомощие полезно като съзнателен инструмент за планиране, както е обяснено по-долу. Първо, алтернативата, която повечето учредители всъщност искат.
Ограниченото правомощие: Гъвкавост без данъчната сметка за наследство
Ограниченото правомощие за назначаване — наричано още специално или необщо правомощие — се определя по отрицателен път: то е всяко правомощие, което не е общо правомощие. Притежателят може да пренасочи имуществото, но не към себе си, своето наследство, своите кредитори или кредиторите на наследството си.
Типичните ограничени правомощия позволяват на едно дете да пренасочи доверителното имущество между собствените си низходящи или между определен клас, като братя и сестри и благотворителни организации. Упражняването или прекратяването на ограничено правомощие не създава нито дарение, нито включване в наследството. Имуществото остава извън облагаемото наследство на притежателя, независимо как се използва правомощието.
Това е работният кон на гъвкавото съставяне на доверителни фондове. Учредител, който оставя имущество в доверителен фонд за дете, с остатък към внуците, може да даде на детето завещателно ограничено правомощие да коригира дяловете между внуците — възнаграждавайки внука, който ръководи семейния бизнес, защитавайки онзи, който изпада в проблеми с кредитори — без да излага фонда на данък върху наследството при смъртта на детето. Учредителят получава адаптивност; данъчният резултат остава чист.
Изключението HEMS: Вълшебните думи, които задържат едно широко правомощие ограничено
Съществува едно голямо изключение от определението за общо правомощие и то има огромно значение на практика. Член 2041(b)(1)(A) предвижда, че правомощие да се потребява, навлиза в или присвоява имущество в полза на самия притежател не е общо правомощие, ако е ограничено от установим стандарт, свързан със здравето, образованието, издръжката или поддръжката на притежателя — стандартът HEMS.
Наредбата на Министерството на финансите 20.2041-1(c)(2) обяснява, че стандартът трябва да бъде разумно измерим по отношение на нуждите на притежателя. „Издръжка в разумен комфорт“, „поддръжка в здраве и разумен комфорт“ и „издръжка в привичния начин на живот на притежателя“ — всички те отговарят на условието. Но наредбата изброява също и формулировки, които се провалят: правомощия, упражними за „комфорт, благосъстояние или щастие“, са общи правомощия, защото щастието и благосъстоянието не са разумно измерими нужди.
Това разграничение решава един от най-разпространените капани при съставянето. Когато бенефициент на доверителен фонд служи и като доверителен управител с „абсолютна дискреция“ да разпределя главницата на себе си, тази дискреция функционално е общо правомощие за назначаване — IRS гледа какво може да направи лицето, а не дали документът използва думите „правомощие за назначаване“. Стандартните поправки са да се ограничат разпределенията на бенефициента-управител към себе си до стандарта HEMS или да се изисква независим съуправител — лице, което не е свързано или подчинено на бенефициента съгласно член 672(c) — да одобрява всякакви разпределения извън HEMS.
Правилото за прекратяване „5 или 5“: Годишното право на теглене, което остава извън декларацията
Второто сигурно убежище обхваща правомощията за теглене. Бенефициент с некумулативно годишно право да тегли доверителна главница притежава общо правомощие върху теглимата сума — но само докато правомощието е активно. Когато притежателят остави правомощието да се прекрати в края на годината, член 2041(b)(2) третира прекратяването като освобождаване само до размера, с който прекратената сума надвишава по-голямото от 5 000 долара или 5 процента от стойността на доверителния фонд.
Така право на теглене, ограничено до по-голямото от 5 000 долара или 5 процента — „правомощието пет или пет“ — се прекратява всяка година без последици за данъка върху даренията или наследството. Изчислението се мащабира с фонда: бенефициент на фонд от 400 000 долара може да тегли до 20 000 долара годишно (5 процента надвишава 5 000 долара), докато бенефициентът на фонд от 80 000 долара е ограничен до 5 000 долара. Учредителите използват правомощия пет или пет, за да дадат на преживелия съпруг или на дете авариен изход срещу прекалено ограничителен управител, без да придърпват целия фонд в наследството на бенефициента.
Техниката идва с четири уточнения:
Сумата за годината на смъртта се включва. Каквото бенефициентът е могъл да изтегли през годината на смъртта си, се включва в наследството му, дори никога да не го е докоснал. Бенефициент, който умира с правомощие пет или пет за 10 000 долара върху фонд от 200 000 долара, добавя 10 000 долара към брутното си наследство. Вж. Наредба 20.2041-3(d).
Правомощието трябва да е некумулативно. Ако неизтеглените суми се пренасят напред, вместо да се прекратяват всяка година, натрупаната обща сума, която притежателят е могъл да вземе, се включва при смъртта. Фондът трябва да посочва, че правото се прекратява, ако не бъде упражнено до края на годината.
Притежателят плаща данък върху дохода върху теглимия дял. Съгласно член 678(a)(1) лице с правомощие за теглене се третира като собственик на тази част от фонда за целите на данъка върху дохода — така че приблизително 5 процента от облагаемия доход на фонда, включително капиталовите печалби, се декларират в декларацията на бенефициента всяка година, независимо дали тегли нещо.
Кредиторите могат да го достигнат и то е таван, а не под. Кредитор може да е в състояние да принуди бенефициента да упражни годишното право, затова бенефициент с настояща или вероятна кредитна експозиция не трябва да получава такова. И нищо не изисква пълния размер: учредител, разтревожен, че много голям фонд ще се източва с 5 процента годишно, може да определи по-нисък таван, например по-голямото от 5 000 долара или 2 процента.
Кога искате включване умишлено: Съзнателното общо правомощие
Всичко по-горе третира включването в наследството като нещо, което трябва да се избягва. Но включването носи ценна полза за данъка върху дохода: имуществото, включено в брутното наследство на починалия, обикновено получава нова данъчна основа, равна на справедливата му пазарна стойност към момента на смъртта съгласно член 1014. За поскъпнало имущество, намиращо се в неотменим доверителен фонд, съзнателно общо правомощие може да заличи голяма вградена сметка за капиталови печалби.
Планиране на основата нагоре по веригата. Да предположим, че вашият неотменим доверителен фонд държи акции с основа 100 000 долара, които сега струват 900 000 долара. Ако дадете на възрастния си родител — чието собствено наследство е доста под освобождаването — общо правомощие за назначаване върху тези акции, стойността им се включва в наследството на родителя при смъртта му. Не се дължи данък върху наследството, защото освобождаването го покрива, а основата на акциите се актуализира до стойността към датата на смъртта. Семейството ви току-що заличи до 800 000 долара облагаема печалба в замяна на малко документация и формуляр 706. Сделката работи само когато притежателят на правомощието има излишно освобождаване, така че изисква периодичен преглед, докато освобождаванията и стойностите на активите се променят.
Поправяне на случайно прехвърляне с прескачане на поколение. Подобна техника спасява доверителни фондове, които иначе биха задействали данък върху прехвърляне с прескачане на поколение (GST). Ако доверителен фонд за дете премине към внуците, защото детето умира преди възрастта за прекратяване на фонда, това е облагаемо прекратяване съгласно член 2612 — облагано с най-високата ставка на данъка върху прехвърлянето, освен ако освобождаването на учредителя от GST не е било разпределено към фонда. Даването на детето на завещателно общо правомощие върху фонда прави детето прехвърлител за целите на GST съгласно член 2652(a), така че преминаването към собствените деца на детето изобщо не е прехвърляне с прескачане на поколение. Включването в наследството на детето обикновено е безвредно, защото детето рядко има облагаемо наследство само по себе си.
Усъвършенстваните документи предоставят това правомощие условно: детето получава общо правомощие само ако разпределението иначе би било облагаемо GST прехвърляне, а в противен случай притежава ограничено правомощие върху същото имущество. Фондът обикновено също указва, че всеки данък върху наследството, причинен от включването, се плаща от самия фонд, така че собственият наследствен план на детето остава ненарушен. И ако учредителят е обезпокоен да даде на детето възможно най-широкото правомощие, назначаемите могат да бъдат стеснени само до кредиторите на наследството на детето — все още общо правомощие за данъчни цели, но много по-тясно на практика.
Грешки, които превръщат едно ограничено правомощие в общо
Повечето провалени правомощия се провалят по един от няколко познати начина. Проверете всеки доверителен фонд, в който участвате — като учредител, управител или бенефициент — за следните:
- Формулировки за комфорт и благосъстояние. Стандарти за разпределение като „комфорт, благосъстояние и щастие“ звучат като HEMS, но не са разумно измерими. Една заблудена дума превръща цялото правомощие в общо.
- Бенефициент, който служи като единствен управител с широки правомощия. Правомощия за навлизане, прекратяване или изменение, притежавани от бенефициент-управител, се проверяват като всяко друго правомощие. Ограничете ги до HEMS или ги прехвърлете на независим управител.
- Кумулативни права на теглене. Право на теглене „използвай го когато поискаш“ натрупва всичко, което притежателят някога е могъл да вземе. Винаги правете годишните правомощия да се прекратяват изрично в края на годината.
- Забравяне на включването за годината на смъртта. Изпълнителите редовно пропускат сумата пет или пет в декларацията за наследството. Управителят трябва да сигнализира теглимата сума на изпълнителя всяка година, през която правомощието съществува.
- Правомощия за теглене за бенефициенти, изпаднали в затруднения. Развод, съдебни дела и несъстоятелност — всички те правят упражнимото право на теглене мишена. Годишните правомощия трябва да се преглеждат — и евентуално да се премахват чрез изменение или прехвърляне — когато обстоятелствата на бенефициента се променят.
- Остаряло GST планиране. Стари доверителни фондове, съставени когато освобождаванията са били частица от днешните нива, може да им липсват условните общи правомощия, които сега не струват нищо за включване. Преглед на фонда на всеки няколко години поддържа правомощията в съответствие със закона.
Какво да попитате при следващия преглед на доверителния си фонд
Донесете този контролен списък на адвоката си по наследствено планиране, особено ако документите ви са на повече от няколко години:
- Трябва ли всеки бенефициент да притежава завещателно ограничено правомощие да коригира между следващото поколение?
- Има ли нужда някой фонд от условно общо правомощие, за да блокира данъка GST, ако бенефициент умре преждевременно?
- Имущество с ниска основа ли е хванато в капан във фонд, което съзнателно общо правомощие би могло да актуализира?
- Ограничени ли са бенефициентите-управители до HEMS за разпределения към себе си?
- Кой плаща евентуалния данък върху наследството, ако общо правомощие задейства включване — фондът или наследството на притежателя?
- Прекратяват ли се годишните правомощия за теглене изрично и разбират ли се последиците за данъка върху дохода по член 678?
Правомощията за назначаване са регулиращите винтове на един доверителен фонд: малки, лесни за пропускане и способни да променят целия данъчен резултат. Направете формулировката правилна и фондът ви ще се огъва с бъдещето, вместо да се счупи под него.
Поддържайте доверителните си записи организирани от първия ден
Доверителните фондове създават документация, която надживява всички, които са я подписали — отчети на управителя, записи за упражнени или прекратени правомощия и историята на данъчната основа, която прави актуализирането действително доказуемо, когато имуществото се продаде. Ако семейният ви доверителен фонд държи брокерска сметка, наем или бизнес дялове, поддържането на тези записи чисти и версионирани спестява реални пари на вашия наследник-управител. Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни — без черни кутии, без обвързване с доставчик. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти преминават към счетоводство в обикновен текст.
